Ответы на вопросы Финансы и кредит. Общие вопросы экономики
 Скачать 2.04 Mb.
|
Гарантийный депозитПредставляет собой размещенный в кредитной организации-кредиторе депозит юридического лица, которое имеет перед кредитной организацией неисполненное денежное обязательство, либо обязательство по договору поручительства или банковской гарантии. Гарантийный депозит учитывается для целей положения Банка России № 254-П, если отсутствуют препятствия для прекращения обязательств путем зачета требований по гарантийному депозиту, включая отсутствие в договоре депозита условия о возможности досрочного возврата депозита, а срок возврата депозита юридического лица- заемщика (контрагента по обязательству кредитного характера, а также юридического лица. Которое имеет перед кредитной организацией по договору поручительства либо в силу банковской гарантии обязательства по обеспечению ненадлежащего исполнения основных обязательств) наступает не ранее срока исполнения его обязательства перед кредитной организацией и не позднее 30 календарных дней после наступления указанного срока. Вопросы: 1. Понятие финансовых результатов. Сущность и значение прибыли предприятия 2. Содержание и виды прибыли 3. Понятие и виды рентабельности 4. Анализ эффективности деятельности предприятия Понятие финансовых результатов. Сущность и значение прибыли предприятияВ условиях планового социалистического хозяйства экономическая работа на предприятии сводилась в основном к анализу показателей производства. Такой анализ строился по схеме «план – факт», и, по сути, его результаты не интересовали ни бухгалтеров, ни руководителей предприятий. В странах с рыночными отношениями приоритет в бизнесе принадлежит финансовому управлению (финансовому менеджменту). Составной его частью является финансовый анализ как система специальных знаний, позволяющая накапливать, трансформировать, обрабатывать информацию финансового характера и, самое главное, оценивать полученные финансовые результаты. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовом и валютных биржах и т.д. Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия, после продажи продукции доход получает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Основными задачами анализа результатов деятельности являются: - Контроль за выполнением планов реализации продукции; - Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты; - Выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли; - Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности; - Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса. Рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики: 1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Однако в ряде случаев активная деятельность в какой либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность благотворительная). 2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала – особым фактором производства. 3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. 4. Прибыль характеризует не весь доход полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая “очищена” от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. 5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей – вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п. С учетом рассмотренных основных характеристик её понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитала, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности. Основными хозяйствующими субъектами на рынке выступают как отдельные предприниматели (физические лица), так и предприятия (юридические лица). Рассмотрим роль прибыли предприятия в условиях рыночной экономики
Теперь рассмотрим составляющие подробно: Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста является размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль. Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть госбюджетов всех уровней (общегосударственного и местных), что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме того, реализация известного принципа – «богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан» - также связана с возрастанием прибыли предприятия. Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и является основным регулятором «перелива капитала» в отрасли с более эффективным его использованием. Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов прибыли принадлежит главенствующая роль. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях – тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышение конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом, прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, т.е. ее направления на прирост его активов. Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется прежде всего в том, что средства, перечисляемые в бюджеты различных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих «выживание» отдельных социально не защищенных членов общества. Кроме того, эта роль появляется в удовлетворении за счет полученной прибыли предприятия части социальных потребностей его персонала. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия, но при прочих равных условиях, предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала (финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды. Характеризуя роль прибыли в рыночной экономике, можно также упомянуть о следующих типах прибыли: Прибыль, полученная от спекулятивных коммерческих операций, является результатом лучшей информированности предпринимателей о ценах на различных региональных рынках, быстроты реакции на выгодные коммерческие условия, более высокого уровня предпринимательского риска. В конечном счете, спекулятивная прибыль является формой возмещения повышенного предпринимательского риска. Прибыль, полученная предприятием в связи с его монопольным положением на рынке за счет установления неоправданно высоких цен на продукцию, создает активные стимулы для перелива капитала на такие рынки и роста объема предложения, что в итоге приводит к естественному формированию конкурентной среды на таких рынках и снижению уровня цен на них. Прибыль, полученная предприятием от «теневой» деятельности, в определенной степени является защитной реакцией предпринимателей на установленные государством жесткие «правила игры» в экономике, в первую очередь, на неоправданно высокий уровень налогообложения. В этих условиях предприятия не могут не только обеспечить условия самофинансирования своего развития, но в отдельных случаях и простого выживания. Рост объема такой деятельности является для государства своеобразным индикатором эффективности принимаемых решений в области налогового регулирования коммерческой деятельности с позиций соблюдения паритета интересов, как государства, так и предпринимателей. Кроме того, эта прибыль, оставаясь неучтенной, является, источником реального прироста чистого национального дохода. Как уже отмечалось, прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает. Рентабельность — это относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Содержание и виды прибыли Для характеристики прибыли предприятия рассмотрим основные ее виды и механизм формирования, определенные нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и российским законодательством о налогах и сборах. Данная классификация видов прибыли представлена в форме №2 приложения к балансу «Отчет о прибылях и убытках». Форма отчета приведена ниже. На основании приведенной формы рассмотрим классификацию и расчет различных видов прибыли. Валовая прибыль Валовая прибыль вычисляется как разница между выручкой от продаж (за вычетом НДС, акцизов и др. аналогичных платежей) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) ВП = ВР – С Отчет о прибылях и убытках (упрощенно)
Прибыль (убыток) от продаж Прибыль (убыток) от продаж представляет собой величину валовой прибыли, уменьшенной на сумму коммерческих расходов и управленческих расходов. ПП = ВП – КР – УР Коммерческие расходы включают транспортные расходы, оплату погрузочно-разгрузочных работ, расходы на тару и упаковку, расходы на рекламу, комиссионные сборы и отчисления, уплачиваемые сбытовым предприятиям и организациям в соответствии с договорами, прочие расходы по сбыту (расходы по хранению, подработке, подсортировке). К управленческим расходам относятся затраты на оплату труда административного персонала, на подготовку и переподготовку кадров, представительские, на оплату аудиторских, консультационных и информационных услуг, на содержание имущества общехозяйственного назначения (ремонт, амортизация, арендная плата) и др. Прибыль (убыток) до налогообложения Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) определяется на основе прибыли от продаж ПДН = ПП +Д ± П ± ПД + означает доход - убыток Прочие доходы и прочие расходы: Операционные доходы включают доходы от продажи основных средств и другого имущества организации; проценты, полученные по выданным займам; проценты по вкладам в банках (вынесены отдельной строкой в отчете); доходы от участия в деятельности других организаций (вынесены отдельной строкой в отчете) и др. Операционные расходы - проценты, которые организация платит по кредитам и займам (вынесены отдельной строкой в отчете); отчисления в резервы (например, по сомнительным долгам); суммы налогов и сборов, относимые на финансовые результаты; расходы, связанные с выбытием основных средств и др. Внереализационные доходы – это активы, полученные безвозмездно; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; курсовые разницы; штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров, которые признаны должником или присуждены судом; суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; сумма дооценки активов; прочие внереализационные доходы. Внереализационные расходы – штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров, которые признаны организацией или присуждены судом; курсовые разницы; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других долгов, не реальных для взыскания; суммы уценки активов и другие расходы (см. подробнее в лекции по себестоимости). Чистая прибыль (убыток) отчетного периода Чистая прибыль (укрупнено) определяется на основе прибыли до налогообложения за вычетом текущего налога на прибыль ЧП = ПДН – ТНП Текущий налог на прибыль рассчитывается как произведение прибыли до налогообложения и ставки налога на прибыль. По действующему законодательству прибыль облагается налогом по ставке 20%, из них часть суммы налога из прибыли перечисляется в федеральный бюджет, а другая часть – в субъекты РФ. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль. Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Информация о распределении прибыли содержится в форме № 2 и форме № 3 в расчете отчислений в фонды. Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление. Используется чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, как правило, следующим образом: - страховой запас или резервный фонд, который формируется на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе - фонд развития производства – включает мероприятия по расширению, реконструкции и совершенствованию производства, на приобретение нового оборудования, внедрение новых технологий и поддержку конкурентоспособности продукции на уровне требований рынка - фонд социального развития предусмотрен на строительство, ремонт зданий, сооружений, находящихся на балансе предприятия, детских учреждений, поликлиник, объектов социально- культурного и медицинского назначения и т.д. - фонд материального поощрения включает в себя материальную помощь, пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсации работникам на питание и т.д. - проценты за кредиты банка - и т.д. При этом не обязательно всю прибыль использовать полностью. Остаток неиспользованной прибыли имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен на покрытие возможных убытков, на финансирование различных затрат. Нераспределенная прибыль свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития. Понятие и виды рентабельности Несмотря на то, что прибыль относится к важнейшим экономическим показателям работы предприятия, она в абсолютной своей величине не характеризует эффективность его работы. Для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыль) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты. В качестве критерия эффективности работы предприятия выступают различные показатели рентабельности. Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль. Различают следующие показатели рентабельности: Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия; она определяется как процентное отношение годовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и сумме оборотных средств: ПДН (ЧП) Рпр = --------------------- х 100 % , Фо + Фоб где Рпр - рентабельность производства, %; Пб –до налогообложения прибыль, чистая прибыль, руб.; Фо - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.; Фоб - величина оборотных средств, руб. Рентабельность продукции показывает результативность текущих затрат; она определяется отношением прибыли от продаж к себестоимости продукции: ПП Рп = ------------- х 100 % , Сп где Рп - рентабельность реализуемой продукции (%); Пр - прибыль от продаж продукции, руб., Сп - себестоимость реализуемой продукции, руб. Рентабельность продукции можно определять как в целом по всей продукции, так и по отдельным ее видам. Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от продаж продукции к выручке от реализации продукции. ПП Рпродаж = ------------- х 100 % , ВР где Рпродаж - рентабельность продаж (%); Пр - прибыль от продаж продукции, руб., ВР – выручка от реализации продукции, руб. Этот показатель характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции. Рост отмеченных показателей в динамике представляет собой положительную тенденцию и характеризует повышение эффективности функционирования предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||