чыфчсфывсч. Основы бизнес планирования
 Скачать 0.53 Mb.
|
|
л т и н г о в а я С е т ь договора, сумма авансового платежа, график лизинговых платежей условия и цена приобретения оборудования и т.д.). рыночную стоимость залогового обеспечения, которое предлагается для гарантирования займа или приобретения оборудования на условиях лизинга (по результатам экспертной оценки имущества. Описание производственного процесса В этом разделе необходимо дать краткое описание проекта с технологической и производственной стороны, а также данные по квалификационной подготовке задействованного в проекте персонала. Если необходимы переквалификация или набор дополнительного персонала, покажите, что вы собираетесь для этого предпринять. В приложении к бизнес-плану приводятся схема размещения производственного оборудования и технологическая схема, перечень исходных материалов и комплектующих изделий, их количество и стоимостные характеристики, нормы потребления сырья и материалов на единицу выпускаемой продукции, дается характеристика основных поставщиков. Прогноз экономической эффективности проекта Этот раздел бизнес-плана разрабатывается с целью обобщения картины предварительных расчетов и прогнозов плана развития предприятия. Все расчеты представляются в стоимостном выражении. Расчеты финансового плана разрешают прийти к выводу о реальности проекта исходя из экономической точки зрения. Это также позволит предусмотреть проблемы и сравнить реальный ход дел с запланированным. Иногда прогноз делается натри года, причем в первый год делается ежемесячная разбивка, во второй — ежеквартальная, аза третий год предоставляются обобщенные результаты за 12 месяцев. Могут быть иные требования, например, первые два года поквартально, за последующие годы (до конца реализации проекта — лет) обобщенные результаты за 12 месяцев. Раздел включает в себя такие документы прогноз объема реализации прогнозируемый отчет о доходах предприятия прогнозируемый баланс отчет о движении денежных средств динамика изменения основных финансовых коэффициентов расчет точки безубыточности проекта оценка риска. 23 Основные разделы и содержание бизнес-плана проекта, то есть указать сколько необходимо средств для реализации данного проекта предполагаемые источники получения средств ожидаемый срок возврата вложенных средств. Дайте краткое описание стоимости проекта по таким категориям предпроектные затраты (разработка бизнес-плана, заключение договоров на поставку оборудования, подготовка и нотариальное оформление документов и т.п.); l новые закупки (земля, помещения и сооружения, новое оборудование и транспортные средства, включая транспортировку, страхование, установку и строительство реконструкция и ремонт имеющихся помещений затраты на таможенное оформление товаров затраты на монтаж и установку оборудования расходы на улучшение инфраструктуры увеличение оборотных средств (начальные затраты, рост запасов сырья и готовых изделий, новые административные затраты и затраты на маркетинг и сбыт иные затраты (укажите, какие именно). Если предприятие планирует приобретение оборудования, необходимо подробно указать его количество, тип, производительность, а также у кого и на каких условиях оно будет приобретено. Особое внимание следует уделить источникам, за счет которых будет осуществляться финансирование проекта. Источники необходимо разделить на несколько категорий, например собственные денежные средства компании (имеющиеся и планируемые внешнее финансирование (денежные и товарные кредиты, поставка оборудования на условиях лизинга, инвестиции. 2.4.3. Условия финансирования и залог Рассматривая условия финансирования проекта, надлежит точно указать объем необходимого кредита или инвестиций, а также подробно разработать графики его получения и погашения. Нужно рассмотреть следующие аспекты условия кредитования сумма необходимого кредита график погашения кредита срок кредита или займа процентная ставка льготный период для погашения кредита (займа условия выплаты ссудного процента условия выплаты основной суммы займа условия получения оборудования в лизинг (срок лизингового Украинская Консалтинг о в а я С е т ь операционного дохода чистой прибыли быстрой ликвидности рентабельности активов рентабельности собственного капитала соотношения собственных и привлеченных средств погашения кредиторской задолженности и пр. В зависимости от целей бизнес-плана могут быть рассчитаны другие финансовые коэффициенты. Нужно подробно описать предположения, в соответствии с которыми вы разрабатывали прогноз базового варианта проекта, а также подробно рассмотреть показатели прибыльности и показатели ликвидности проекта. Расчет точки безубыточности проекта желательно провести в товарном и денежном выражении. Эти расчеты желательно провести агрегированно для всех видов выпускаемой продукции (услуг) для каждого расчетного периода проекта. Оценка рисков необходима, поскольку это покажет кредитору, что вы реально оцениваете ситуацию поможет вам предусмотреть риски уменьшить его будет оказывать содействие пониманию кредитора, что вы можете выйти из трудных условий. Для большинства небольших проектов анализ риска проводится экспертными методами путем оценки их вероятности. Наиважнейшее здесь — умение разработчика бизнес-плана предусмотреть всевозможные виды риска. Риски можно классифицировать по источникам возникновения. Политические риски обусловлены риском изменения государственного устройства, частой сменой правительства нестабильностью политической власти неадекватностью политических решений. Хозяйственные риски могут включать риск изменения налогового законодательства рыночный риск (отсутствие потребителей услуг риск капитальных вложений (инфляция риск изменения цен поставщиков риск задержки платежей за реализованную продукцию риск неадекватного менеджмента и т.п. 25 Основные разделы и содержание бизнес-плана Эти документы целесообразно разработать с учетом требований национальных стандартов бухгалтерского учета, которые вводятся в Украине с 1 января 2000 года. Прогноз объема реализации составляется на основе проведения маркетинговых исследований и дает представление о той части рынка, на которую расчитывает предприятие. Этот раздел бизнес-плана является одним из наиболее важных, так как неправильно определенные объемы реализации могут привести к неудаче всего проекта. Отчет о доходах предприятия включает поступление от продажи товаров (реализации услуг) в натуральном и денежном выражении затраты на производство товаров, услуг (с разнесением по видам общепроизводственные затраты (с разнесением по видам отчисления в бюджет и налоги другие выплаты, относимые на себестоимость продукции чистую прибыль. Отчет о движении денежных средств — это документ, с помощью которого можно оценить движение средств вовремя реализации проекта с разбивкой повремени (а именно сколько средств необходимо сосредоточить к началу реализации и вовремя выполнения работ). Главная цель этого отчета — удостовериться в возможности обеспечения синхронности денежных поступлений и затрата также проверить коэффициенты ликвидности по периодам проекта. Отчет о движении денежных средств должен включать данные о начислении чистой прибыли расчете амортизационных отчислений поступлении кредитных (или иных) ресурсов, как долгосрочных, так и краткосрочных погашении обязательств (например, процентов и основной суммы кредита инвестиционных затратах (денежный и материальный потоки чистом потоке денежных средств имеющихся в распоряжении денежных средств на начало каждого периода. Динамика изменения основных финансовых коэффициентов показывает, как изменяются в процессе реализации проекта основные финансовые коэффициенты валовой прибыли; 24 У к р а и н с к а я К о нс а л т и н г о в а я С е т ь В плане необходимо указать все ключевые события, которые являются залогом успешного осуществления проекта, например, срок подписания соглашения о предоставлении кредита, срок получения первого транша, сроки поставки и монтажа оборудования, срок вывода оборудования на заданную производственную мощность и т.п. 27 Основные разделы и содержание бизнес-плана Форс-мажорные обстоятельства включают риски землетрясений, наводнений, бурь, ураганов, других природных бедствий риски возникновения межнациональных конфликтов риск потери имущества при пожаре. Исходя из определенной вероятности возникновения нежелательных ситуаций, необходимо построить деятельность таким образом, чтобы уменьшить риски зависящие от него потери в будущем. Необходимо также провести анализ чувствительности проекта. Он состоит в том, что, кроме прогнозируемых финансовых результатов, рассчитанных для базового варианта, проводится расчет еще для нескольких экстремальных случаев расчет по наихудшему сценарию — случай, когда внешние факторы максимально мешают осуществлению проекта расчет по наилучшему сценарию — случай, когда внешние факторы максимально оказывают содействие реализации проекта. Результаты анализа чувствительности проекта могут быть представлены в упрощенном виде (то есть менее детализированными, чем для базового варианта, например, в виде отчета о движении денежных средств по периодам проекта, его можно включить в приложения к бизнес-плану. При самом плохом сценарии реализации проекта должна обеспечиваться прибыльность, которая гарантирует выполнение обязательств перед кредиторами или партнерами. Анализ чувствительности проекта может быть заменен риск- анализом проекта, при проведении которого берется не сценарий вероятного ухудшения всех параметров проекта, а выборочно одного параметра (например, повышение ценна сырье на 20%, на 40%, уменьшение объема реализации на 20% и т.п.). В этом разделе бизнес-плана необходимо дать рекомендации по предотвращению риска, а также изложить свою программу страхования от риска. План внедрения проекта В этом разделе разрабатывается подробный план осуществления проекта. Этот план целесообразно изложить в виде таблицы: 26 У к р а и н с к а я К о нс а л т и н г о в а я С е т ь № п/п Срок выполнения Ответственный за выполнение работник компании Мероприятия, которые необходимо осуществить Предпринимателям, которые решили начать подготовку биз- нес-плана, необходимо понимать, что необходимо выбрать такую структуру бизнес-плана, которая бы максимально соответствовала сущности вашего бизнеса и давала потенциальному партнеру максимум необходимой для него информации разработка бизнес-плана — продолжительный и трудоемкий процесс, она требует сосредоточения усилий всего персонала компании. Процесс разработки профессионально выполненного бизнес-плана занимает в среднем от 2 до 4 месяцев и требует привлечения, как правило, нескольких квалифицированных специалистов процесс принятия решения (время после представления биз- нес-плана — на рассмотрение и принятие кредитором или инвестором решения о финансировании проекта) требует довольно много времени от шести до двенадцати месяцев и более. Для предпринимателя существуют две альтернативы при разработке бизнес-плана: разработать бизнес-план своими силами или привлечь для выполнения бизнес-плана консультантов-специалистов. Последнее оправдано тем, что привлекаемые высококвалифицированные специалисты имеют возможность профессионально помочь любому бизнесу в специфических областях финансах, налоговом планировании, юридических вопросах и т. д, причем на более высоком качественном уровне, нежели штатные сотрудники. Привлечение консультантов может существенно поднять имидж вашей компании как для инвестора, таки для делового партнера. Представление интересов вашего предприятия сотрудником известной юридической или консалтинговой фирмы усиливает доверие к вам. В практике бизнес-центров Украинской Консалтинговой Сети было немало случаев, когда представление интересов наших клиентов в переговорах сих партнерами помогало руководству предприятий оптимизировать взаимоотношения с потенциальными партнерами. Внешние консультанты со специфическими навыками могут помочь закрыть имеющиеся функциональные пробелы в вашей команде менеджмента. В разработке бизнес-плана могут принимать участие следующие специалисты финансовые консультанты юристы консультанты по маркетингу; 29 Выводы В приложения к бизнес-плану включается вся важная информация, которая не вошла в его основную часть полные резюме менеджмента компании копии балансов и отчетов о финансовой деятельности компании (как правило, за 3 предыдущих года подробные расчеты экономической эффективности инвестиционных проектов анализ фи- нансово-экономической деятельности предприятия рекомендательные отзывы кредиторов, у которых компания ранее получала кредиты; копии договоров, связанных с реализацией проекта договора о намерениях по закупкам оборудования, сырья, материалов и реализации готовой продукции схемы технологических процессов и фотографии описание производственных процессов копии лицензий, авторских свидетельств и т.д. 28 У к р а и н с к а я К о нс а л т и н г о в а я С е т ь Приложения 3 Выводы 4 В этом разделе мы остановимся на описании некоторых ключевых аспектов подготовки бизнес-плана для иностранных инвесторов (партнеров). Иностранный язык Обратите особое внимание на то, чтобы ваш бизнес-план был профессионально переведен на язык партнера. Неточный перевод может выхолостить сущность вашего предложения. Если же документ переведен корректно, то вы получаете дополнительные преимущества приобщении с иностранным инвестором (партнером. Финансовые документы компании должны быть подготовлены в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета. Наймите профессионального переводчика, имеющего опыт работы с деловыми документами. Это потребует дополнительных затрат, однако они оправдаются при положительном решении вашего потенциального партнера относительно вашего бизнеса. Ситуация в Украине Чаще всего иностранные инвесторы (партнеры) не имеют представления об экономической и, тем более, налоговой ситуации в Украине. С этой точки зрения, очень полезно включить в ваш документ приложение под условным названием "Налогообложение, инвестиции и финансовые операции в Украине. В этом приложении необходимо описать систему налогообложения применительно к вашей сфере бизнеса, особенности режима иностранного инвестирования в Украине и вашем регионе в частности, а также ключевые аспекты, влияющие на ваши операции (например, обязательная продажа валютной выручки, сроки банковских переводов и т.п.). Одним из ключевых вопросов, которому должно быть уделено серьезное внимание приобщении с иностранными инвесторами, является вопрос о порядке ввоза инвестируемого капитала в Украину и перевода заграницу их прибылей, доходов и других средств, полученных на законных основаниях вследствие осуществления иностранных ин- вестиций. 31 Особенности бизнес-планов, предназначенных для иностранных инвесторов дизайнеры специалисты по отраслям (технологи, снабженцы). 30 У к р а и н с к а я К о нс а л т и н г о в а я С е т ь Особенности бизнес-планов, предназначенных для иностранных инвесторов Но эта схема может быть применена только для финансирования крупных проектов. Лизинг оборудования Лизинг оборудования за счет собственного капитала, при этом покрытие авансового платежа может быть выполнено за счет кредитных средств. Данная схема еще не получила достаточного распространения в Украине. Ее преимущество заключается в необходимости привлечения значительно меньших объемов инвестиционных ресурсов на начальном этапе реализации проекта, с одной стороны, с другой — эта схема привлекательна в областях с коротким жизненным циклом материально- технических ресурсов (например компьютерная техника, машины и механизмы и т.п.). В условиях Украины работа лизинговых схем ограничивается из-за несовершенства лизингового законодательства, отсутствия устойчивой кредитной истории фирм и граждан, эффективной залоговой системы и ряда других факторов. Проекты, построенные на лизинговых схемах использования инвестиционных ресурсов, обычно требуют враз меньшее количество финансовых ресурсов на начальном этапе и незначительно более высокую стоимость проекта по сравнению с закупкой оборудования в кредит. Создание совместного предприятия Создание совместного предприятия на основе стратегического партнерства в развитии производства также позволяет привлечь необходимые финансовые средства. Как правило, в этом случае ожидаются инвестиции в виде оборудования для модернизации или создания нового производства ив виде финансовых средств для начала производства конкурентоспособной продукции. Развитие производства на основе стратегического партнерства в мировой практике является одной из наиболее эффективных инвестиционных схем. Такая схема предполагает поиск стратегического партнера (инвестора, помогающего обновить производство и обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции. Немаловажными факторами являются гудвил (имидж) вашего партнера и возможности эффективной работы в данном сегменте рынка. Следует отметить, что важнейшими условиями со стороны партнера являются форма собственности, способ контроля и участия в уп- 33 Одной из основных проблем организации финансирования проектов является неумение руководителей производства разработать схему финансирования, опирающуюся одновременно на несколько возможных источников инвестирования, к которым могут быть отнесены. Модернизация/закупка оборудования Модернизация и закупка нового технологического оборудования может осуществляться как за счет кредитов украинских банков, таки за счет кредитов или займов международных финансовых организаций. В настоящее время (по состоянию на октябрь 1999 г) в Украине долгосрочное кредитование практически отсутствует. Годовая процентная ставка по кредитам в национальной валюте колеблется в разных украинских банках от 48 до 65%. Внутренняя норма рентабельности (рассчитывается навесь период проекта) основной массы проектов, как правило, не превышает 20-30%. Следовательно, для финансирования таких проектов этот источник сегодня нереален. Но этот метод приемлем, если необходимо незначительно модернизировать технологическую линию на устойчиво работающем производстве (например, для внедрения нового вида упаковки. Многие предприятия прибегают к этому источнику финансирования при пополнении оборотных средств, и это оправдано, если средства берутся не на значительный период времени (краткосрочное креди- тование). |