курсовая. валиахметова (Восстановлен). Особенности российских и зарубежных методик оценки кредитоспособности предприятийзаемщиков
 Скачать 382.5 Kb.
|
|
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» Казанский филиал Специальность: 38.02.07 «Банковское дело» КУРСОВАЯ РАБОТА по профессиональному модулю: «Осуществление кредитных операций» на тему: «Особенности российских и зарубежных методик оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков» Автор работы: студент 3 курса, группа № 3Б19 очной формы обучения Валиахметова Ильвина Рамисовна Подпись _______________________ Научный руководитель курсовой работы: Преподаватель, к.э.н. Тихонова Ольга Петровна Подпись _______________________ «____» __________________ 2022 г. Казань 2022 г. Содержание С.
Введение Структура активов банковской системы России свидетельствует о том, что значительная часть из них приходится на кредитный портфель. Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и по масштабности размещения средств. В нынешних условиях хозяйствования, коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они очутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент важное значение приобретает качество оценки клиентов. Многое в прибыльности банков зависит от правильной оценки кредитоспособности заемщиков, так как невозврат долгов оказывается убытком для банков. Для качественной оценки кредитоспособности проводят кредитный анализ с применением различных методик оценок. Как российские, так и зарубежные банки применяют распространенные методики. Но бывают и различия между банками по странам. Цель курсовой работы определить главные российские и зарубежные методики оценки кредитоспособности предприятий и выявить наиболее качественные методики оценки. Для выполнения этой цели применяются следующие задачи: 1. Изучить понятие, цели и задачи кредитоспособности; 2. Определить критерии аналитики кредитоспособности предприятий; 3. Рассмотреть информационную базу для оценки кредитоспособности; 4. Исследовать методики оценки кредитоспособности в банках США и Испании как примеров зарубежной оценки; 5. Выявить методики оценки кредитоспособности в банках России; 6. Провести сравнительный анализ методик оценки кредитоспособности. Предмет исследования курсовой работы – особенности кредитного анализа и оценок кредитоспособности предприятий. Объект исследования – методики оценок кредитоспособности банками США, Испании и России. В работе применяются сравнительный и аналитический методы, а также различные математические методы и методы экспертных оценок. Так же были взяты за основу теоретическая база, эмпирическая база и применена методологическая база. Эмпирическая база исследования этой курсовой работы составили федеральные законы, материалы периодической печати официальные сайты ведомств и официальные сайты российских банков, тексты кандидатских диссертаций, а также книги и учебные пособия. Теоретической базой проведения исследования курсовой работы послужили труды российских ученых – экономистов, таких как В.К. Сенчагов, Е.А. Олейников, О.А. Миронова и др. Методологическая база основывается на системном анализе. В ходе исследования применены такие методы, как: индукция и дедукция, сравнительный метод, статистические метод и метод системного подхода к теме исследования кредитоспособности. В первой главе курсовой работы изучается понятие, цели и задачи кредитоспособности, определяются различные подходы к пониманию сущности кредитоспособности. Далее выявляются главные критерии оценки кредитоспособности через применение кредитного анализа. Также исследуются необходимая информационная база для более качественной оценки кредитоспособности предприятий. Во второй главе определяются методики оценки кредитоспособности. Изучаются в качестве зарубежных методик для примера методики оценки кредитоспособности в банках США и Испании. Рассматриваются методики оценки кредитоспособности в банках России, преимущественно самые передовые. После этого делается сравнительный анализ зарубежных и российских методик, и делаются выводы по методикам. Курсовая работа состоит из введения, двух глав с тремя подглавами в каждой, заключения и списка использованных источников. 1 Теоретические основы кредитоспособности предприятий 1.1 Понятие, цели и задачи кредитоспособности Такая деятельность банка, как кредитование (инвестирование, финансирование) является одной из наиболее прибыльных и, как любой другой вид предпринимательства, всегда сопровождается риском. Для банка худшим и наименее желательным результатом практического кредитования является невозврат ранее выданных кредитов (вложений). В связи с чем, важность оценки кредитоспособности заемщиков никем не ставится под сомнение. Информация о степени кредитоспособности ссудозаемщика имеет важное значение, как для кредитора, так и для самого ссудозаемщика. Кредитоспособность предприятия формируется в результате всей его деятельности и показывает, насколько правильно оно управляет источниками финансирования, рационально сочетает использование собственных и заемных средств, целенаправленно строит взаимоотношения с партнерами, кредиторами, бюджетом, акционерами и другим. Таким образом, кредитоспособность в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, потенциал его дальнейшего развития. Рудой Н.М. ставит кредитоспособность ссудозаемщика, в противоположность кредитному риску, и отмечает, что это способность ссудозаемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, и добавляет, что это есть возможность клиента следовать принципам возвратности, срочности и платности1. Информация о кредитоспособности ссудозаемщика и других показателях его деятельности (объемах производства, величине чистых активов, изменении дебиторско-кредиторской задолженности и др.) учитывается при определении категории качества ссуды и размера расчетного резерва на возможные ее потери. Наиболее полно кредитоспособность раскрыла М. В. Чараева, по ее мнению, кредитоспособность – это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки2. Г.Г. Коробова считает, что кредитоспособность связана с платежеспособностью. Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов, в то время как кредит - это лишь один из видов задолженности, которую может иметь предприятие. Значит, платежеспособность более широкое понятие, она включает в себя и кредитоспособность. Следовательно, банку, чтобы принять решение о выдаче кредита потенциальному ссудозаемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности и необязательно рассматривать вопрос в более широком аспекте. Хотя из соотношения понятий ясно, что если ссудозаемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность. Кредитоспособность подразумевает под собой платежеспособность. Но следует при этом различать эти понятия друг от друга. Различие между платежеспособностью и кредитоспособностью определено в рисунок 1.  Рисунок 1 – Схожесть и различие между кредитоспособностью и платежеспособностью Предприятие погашает свои долговые обязательства за счет свободных денежных средств на счетах. Погашение ссудной задолженности возможно и за счет других (непервичных) источников: а) выручки от реализации заложенного имущества; б) средств поручителей и гарантов; в) средств страховых обществ; г) средств депозитного вклада. Другим отличием, по замечанию Л.М. Куприяновой и Соколинской Н.Э. является то, что кредитоспособность – способность ссудозаемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам), в то время как платежеспособность – это возможность предприятия ответить по всем своим обязательствам именно в определенный период времени3. Рассмотрим главные отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности в таблице. Таблица 1 – Критерии отличий понятия кредитоспособности и платежеспособности
Таким образом, уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному ссудозаемщику, а целью оценки кредитоспособности клиента является снижение кредитного риска банка, связанного с выдачей ссуды. Оценка кредитоспособности представляет собой качественную оценку способности ссудозаемщика рассчитаться по своим обязательствам. В последовательном процессе управления кредитным риском оценка кредитоспособности заемщиков представляет собой этап его качественной оценки. Главная цель анализа кредитоспособности заключается в оценке возможности и готовности ссудозаемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Следует с этого, что целью анализа кредитоспособности является оценка кредитоспособности. Оценка кредитоспособности ссудозаемщика призвана решить две основные задачи: обеспечить механизм принятия решения о выдаче ссуды ссудозаемщику и механизм регулярного мониторинга по уже выданным ссудам для классификации их в соответствующую категорию качества и формирования резерва. Более расширенно цель анализа кредитоспособности заемщика преследует следующие задачи: 1. определить способность заемщика в полной сумме; 2. определить степень риска банка в результате кредитования; 3. выявить размер кредита в зависимости от обстоятельств заемщика; 4. определить условия предоставления кредита, считая фактор риска; 5. проанализировать способность банка списать кредит в счет залога. Эти задачи считаются для банков самыми основными при анализе кредитоспособности. Но главной целью банков является заработать на кредитовании и оценка кредитоспособности необходима для минимизации рисков при выдаче кредитов заемщикам в виде физических лиц или предприятий. Основной заработок получают банки от кредитования и особенно кредитования предприятий, которые берут кредиты в больших объемах. Поэтому роль оценки кредитоспособности заемщиков-предприятий считается одной из главных задач в работе банков. Кредитоспособность – понятие более узкое, чем платежеспособность. Хотя из соотношения понятий ясно, что если заемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность. Целью кредитоспособности является оценка кредитоспособности заемщика, то есть оценка платежеспособности на период кредита. Правильная аналитика и оценка кредитоспособности заемщика в виде предприятия играет одну из важных ролей в увеличении прибыли банка. Если оценка сделана неправильно и банк сталкивается с проблемным заемщиком, то это издержки, которые получает банк в результате недостаточной аналитики и неправильной оценки кредитоспособности предприятия. На сколько качественно и быстро делается оценка кредитоспособности заемщика, на столько и высоко снижается риск неплатежеспособности кредитов. 1.2 Критерии аналитики кредитоспособности предприятий Аналитика кредитоспособности предприятий относится к кредитному анализу предприятий. Для понимания критериев аналитики кредитоспособности предприятий и всего процесса аналитики кредитоспособности необходимо изучить кредитный анализ. Кредитный анализ – это тип финансового анализа, который инвестор или управляющий портфелем облигаций проводит в отношении компаний, правительств, муниципалитетов или любых других организаций, выпускающих долговые обязательства, для измерения способности эмитента выполнять свои долговые обязательства. Решающий фактор в решении о выдаче займа – финансовое состояние заемщика. При этом тщательному исследованию подвергается структура активов и пассивов. Проводится анализ денежных потоков, финансовой устойчивости предприятия. Оценивается эффективность деятельности компании в целом. Кредитный анализ включает в себя: 1. исследование того, как потенциальный заемщик обосновывает необходимость получения займа; 2. анализ отчетности предприятия; 3. рассмотрение плана финансовых потоков, поступления платежей; 4. стрессовый анализ организации на случай неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры; 5. исследование заемщика на рынке относительно конкурентов; 6. оценка менеджмента на предприятии, способности руководства находить правильные решения и достигать положительных результатов; 7. определение возможных условий предоставления кредита: его суммы, процентов, срока, наложения тех или иных ограничений на заемщика при предоставлении ссуды4. Помимо отдельного предприятия, при правильно проводимом кредитном анализе с большей точностью изучаются также положение и перспективы развития всей отрасли. Чтобы провести кредитный анализ необходимо провести следующие виды финансового анализа: анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности предприятия, анализ показателей оборачиваемости, анализ показателей эффективности деятельности предприятия и анализ показателей финансовой устойчивости. Каждый из финансовых анализов в кредитном анализе взаимосвязан друг с другом и отражает финансовые аспекты функционирования предприятия и только с применением комплексного анализа можно наиболее точно определить кредитоспособность предприятия. Для большего понимания кредитного анализа рассмотрим каждый финансовый анализ в оценке кредитоспособности более подробно. Анализ ликвидности баланса является одним из ключевых этапов оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса показывает способность предприятия погасить различные виды обязательств соответствующими активами. Для оценки ликвидности баланса применяют такие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, Коэффициент текущей ликвидности показывает возможность предприятия погашать свои текущие обязательства, норматив: Ктл > 2. Коэффициент быстрой ликвидности отражает возможность расплачиваться по кредитам и займам с помощью быстро ликвидных активов, норматив: Кбл > 0,7. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность погашать кредиты и займы с помощью денежных средств, норматив этого коэффициента: Кабл > 0,2. При анализе ликвидности баланса следует отметить, что более ликвидные активы могут погашать менее срочные обязательства. Общий анализ ликвидности позволяет оценить структуру активов и пассивов. На следующем этапе оцениваются показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости отражают эффективность использования предприятием своих ресурсов. Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия – показывает эффективность использования активов и характеризует число оборотов. Формула расчета имеет следующий вид:  , (1)Коэффициент дебиторской задолженности предприятия – характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:  , (2)Коэффициент кредиторской задолженности предприятия – характеризует период обращения кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:  , (3)Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат предприятия – характеризует результативность использования запасов. Формула расчета имеет следующий вид:  , (4)Доходность деятельности предприятия оценивается с помощью показателей рентабельности. Чем выше рентабельность, тем больше прибыли предприятие может создать на различный вид актива. Показатель рентабельности активов (ROA) – показывает прибыльность единицы оборотных активов предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:  , (5)Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) – показывает прибыльность на единицу собственного капитала предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:  , (6)Показатель рентабельности продаж (ROS) – характеризует эффективность системы продаж предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:  , (7)Показатели финансовой устойчивости предприятия отражают финансовую зависимость предприятия от заемного капитала. Чем больше доля заемного капитала в структуре капитала, тем ниже ее финансовая устойчивость. Основные показатели, используемые для оценки кредитоспособности предприятия следующие: коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств и коэффициент маневренности собственного капитала5. Коэффициент автономии – показывает долю собственного капитала в общей структуре имущества. Нормативным значением считается К авт. > 0,5.Формула расчета показателя следующая:  , (8)Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – отношение заемного капитала к собственному. Формула расчета показателя следующая:  , (9)Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю собственных средств, которые находятся в мобильной форме. Нормативным значением считается К мск. > 0,2.Формула расчета показателя следующая:  , (10)Это основные формулы для кредитного анализа кредитоспособности предприятия с применением комплексного подхода. Таким образом, основные критерии аналитики предприятий различаются по критериям оценки финансовых анализов, которые относятся к кредитному анализу. Таблица 2 - Критерии аналитики кредитоспособности предприятий
Изучим основные этапы процессов кредитного анализа. Основные этапы кредитного анализа заключаются в следующем: 1. сбор информации; 2. оценка информации; 3. одобрение заявки на кредит (или отклонение заявки). Первым шагом в процедуре кредитного анализа является сбор информации о кредитной истории заявителя. Информация, собранная на первом этапе, оценивается для определения ее точности и достоверности. Этап принятия решения является заключительным этапом процесса кредитного анализа. Кредитор решает, является ли оцененная степень риска приемлемой или нет, после получения и оценки необходимых финансовых фактов от заемщика. Кредитный анализ – это рассмотрение заявки заемщика на получение ссуды для оценки того, генерирует ли фирма достаточные денежные потоки для выполнения своих долговых обязательств. Таким образом, процесс кредитного анализа включает в себя сбор информации от заемщика, оценку данных и принятие решения о выдаче кредита. |