Отчет кейс финансы. Отчет кейс. Отчет по преддипломной практикЕ (вид практики) Преддипломная практика (тип практики) 7 семестр
 Скачать 1.95 Mb.
|
|
Российский биржевой товарный рынок: • Объем спот-торгов товарами в 2020 году увеличился более чем на 12%, или на 119 млрд рублей. • Объем торгов поставочными ПФИ на товарные активы увеличился более чем на 93% за счет роста количества операций с поставочными фьючерсами на нефтепродукты. В конце 2020 года запущены торги поставочными фьючерсами на пшеницу. Тенденции товарного спот-рынка • Рынок нефтепродуктов увеличился на 11%, или на 98 млрд рублей, в результате чего объем торгов составил 987,2 млрд рублей. Увеличение связано преимущественно с ростом физических объемов торгов в натуральном выражении. • Объем биржевых торгов природным газом увеличился на 27% и составил 56,6 млрд рублей за счет роста объемов продаж производителями на биржевых торгах. • Рынок зерна (товарные интервенции) увеличился на 107% и к концу 2020 года составил более 21 млрд рублей в соответствии с принятыми решениями Минсельхоза России. Тенденции срочного товарного рынка • В 2020 году объемы торгов по поставочным фьючерсным контрактам на нефтепродукты показывали тенденцию к росту. По итогам года объем торгов увеличился на 93%. • 44% от общего объема торгов поставочными фьючерсами на ТЭК приходится на экспортный дизель. • На рынке драгоценных металлов объем операций с поставочными фьючерсами на золото составил 1,87 млрд рублей. Запущен аналогичный контракт на серебро. Основные участники товарно-сырьевого рынка:  «Роснефть» - ₽569,55 +2,21% «Газпром» - ₽341,68 +0,8% НОВАТЭК - - ₽1 913 -2,26%Цена акций одной из крупнейших российских нефтяных компаний выросла до рекордного уровня на фоне высоких цен на нефть и ожиданий разрешения экспорта газа через газопровод «Северный поток — 2».  Apple - $148,37 -1,21% Alphabet - $2 857,21 +0,04%  Dell - $98,09 -0,07% Tesla - $744,33 -0,45%  General - GM $50,77 -0,1%Китайская технологическая компания Huawei намерена бороться за мировое лидерство в разработке 6G на фоне давления торговых санкций США. Об этом сообщает Nikkei Asia. Компания Foxconn Technology Group приостанавливает работу в совместном проекте с китайским стартапом по производству электромобилей Byton. Об этом сообщает Nikkei Asia. Рынок ценных бумаг. AAPL-1,15%Apple — американская транснациональная корпорация, основана в 1976 году, штаб-квартира в Калифорнии. Производит и продает электронику, персональные и планшетные компьютеры, телефоны, программное обеспечение и онлайн сервисы. Продукцией Apple пользуется каждый десятый житель Земли. Сырьевые рынки
Развивающиеся товарные рынки. Рынок леса. Объем биржевых торгов лесом по итогам 2020 года составил 94,5 млн рублей, более значительный оборот торгов лесом осуществляется в рамках торгов на электронной торговой площадке. Стимулом к развитию биржевого рынка леса может выступить поручение Президента России от 06.11.2020 № Пр-1816 (п. 1м) о внесении изменений в законодательство, предусматривающих установление требований по реализации древесины, заготовленной государственными и муниципальными учреждениями, на биржевых торгах. Рынок минеральных удобрений. Объем биржевых торгов минеральными удобрениями в текущем году составил 2,4 млрд рублей, увеличившись более чем в 11 раз по отношению к 2019 году. Направлением развития может быть создание биржевой экосистемы приобретения удобрений коммерческими участниками рынка (сельхозпроизводителями). Рынок угля Государственными регуляторами и отраслевыми министерствами выработана позиция на предмет необходимости развития биржевых торгов энергетическим углем. Работа в данном направлении проводится в том числе в ходе совместных заседаний профильного подкомитета Биржевого комитета ФАС России. Рынок нефти Формирование системы ценообразования на экспортную нефть марки Urals осуществляется Биржевым холдингом СПбМТСБ в рамках электронных аукционных процедур электронной платформы «Торг-i». В 2020 году механизм закрытого сбора заявок был дополнен вторым этапом осуществления онлайн-аукциона. В совокупности на биржевых торгах и через электронную торговую площадку «Торг-i» было реализовано свыше 2 млн тонн нефти. Биржевой рынок сельхозпродукции: • Постановлением Правительства РФ от 14.12.2020 № 2094 принято решение о снижении и поддержании цен на сахар-песок. • Между производителями, организациями торговли, Минсельхозом России и Минпромторгом России подписаны соответствующие соглашения, устанавливающие верхние границы цен на сахар-песок до 01.04.2021. Со стороны профессионального сообщества и инфраструктурных организаций введение мер рассматривается как фактор, который может негативно влиять на развитие биржевого рынка. • 15.02.2020 вводится квота на экспорт пшеницы и других сельскохозяйственных товаров. • 02.06.2021 вводится гибкая пошлина на вывоз за пределы ЕАЭС пшеницы и других сельскохозяйственных товаров («зерновой демпфер»). В соответствии с изменениями в постановление Правительства РФ от 23.07.2013 № 623, а также в связи с постановлением Правительства РФ от 06.02.2021 № 117 мониторинг цен на эти товары и расчет базовой цены будут производиться на основе биржевых данных. • Группа Московская Биржа создала экспертный комитет по разработке методологии «зернового демпфера». • АО НТБ победило в отборе площадок на проведение интервенционных торгов зерном в 2021 году. • Группой Московская Биржа в рамках развития биржевого рынка сельхозпродукции: ‒ 29.09.2020 запущены спот-торги сахаром на площадке АО НТБ; ‒ 21.12.2020 запущены торги поставочным фьючерсом на пшеницу. Б В нынешних условиях ценные бумаги являются главнейшим механизмом работоспособности рыночной экономики. Ценная бумага — это специфический товар, приносящий выгоду не только эмитенту и держателю, но также в целом содействует благоприятному развитию экономики страны. Рынок ценных бумаг, с одной стороны, есть составная часть финансового рынка, так как позволяет через использование ценных бумаг осуществлять накопление, концентрацию и централизацию капиталов и на этой основе их перераспределение в соответствии с требованиями рынка, с другой стороны, это сфера приумножения капитала, как и любой другой рынок. Акции РФ
Финансовый рынок – это сфера функционирования финансово-кредитного механизма. На сегодняшний день сформировалось три взаимосвязанных сегмента финансовых рынков. Это рынок ценных бумаг, рынок кредитов и валютный рынок. Финансовый рынок России в настоящее время развивается высокими темпами. Финансовый рынок представляет собой сплав национальных и международных рынков. Несмотря на относительно «юный» возраст, российский рынок успел пережить множество взлетов и падений. В настоящее время специалисты высоко оценивают перспективы развития финансового рынка России. Отмечая в целом позитивное развитие современной российской экономики и финансового рынка, следует отметить, что в работах российских исследователей справедливо указывается на такие риски интеграции российского финансового рынка в мировую финансовую систему, как преобладание краткосрочной инвестиционной ориентации в деятельности финансового сектора. Это обстоятельство объясняется следующими причинами: - отсутствием государственной программы выхода финансового сектора из затяжного экономического кризиса, включая текущий долговой европейский кризис, а также частой сменой приоритетов в денежно — кредитной политике государства; - отсутствием практического опыта формирования инвестиционной политики в финансовой сфере с учетом зарубежного инструментария и передовых подходов инвестиционного менеджмента. С целью преодоления этих негативных тенденций, не способствующих процессу создания в России современной рыночной экономики, следует активнее совершенствовать теоретические аспекты оценки инвестиционного процесса, оказывающего стимулирующее воздействие на финансовый рынок. Такая опережающая целевая установка должна осуществляться, исходя из научно выверенной экстраполяции экономической ситуации и объективного понимания финансового положения инвесторов, с использованием научных данных, практического опыта и управленческих навыков . Исследуем финансовый рынок на текущий момент: Статистика финансового рынка ведет учет состояния инструментов денежно-кредитного регулирования, рынка ценных бумаг, в том числе долговых обязательств Российской Федерации, страхового рынка. Информационная база статистики финансового рынка сформирована на основе данных, разрабатываемых Банком России, а также на основе форм статистической отчетности. • Практически все сегменты российского финансового рынка по итогам 2020 года продемонстрировали уверенный рост. К этому привело как повышение цен рыночных активов, так и увеличение объема предложения финансовых инструментов на рынке (включая кредиты). • Смягчение ДКП, стимулирующие меры центральных банков и правительств во всем мире в ответ на разразившуюся эпидемию коронавируса, введение и постепенное снятие карантинных ограничений определяли развитие экономики и динамику финансовых рынков в 2020 году. Благодаря принятым мерам российская финансовая система смогла быстро выйти из фазы высокой рыночной турбулентности. • Режим удаленной работы и вынужденной самоизоляции дал толчок более активному развитию дистанционных методов ведения бизнеса, ускоренному формированию электронных платформ и экосистем. • Низкие процентные ставки способствовали снижению процентного дохода российских банков. С одной стороны, сокращение процентной маржи стимулировало банки развивать непроцентные (комиссионные) доходы и небанковские направления деятельности. С другой стороны, перспектива роста процентных ставок повысила интерес банков к развитию кредитования по плавающей ставке. В дальнейшем это может привести к накоплению процентного риска у тех заемщиков, которые могут не обладать компетенциями и ресурсами для управления им. • Низкие ставки и программа льготной ипотеки способствовали увеличению сроков предоставленных кредитов населению. При этом сократились сроки банковских вкладов физических лиц и вырос приток денег физических лиц на финансовый рынок. • Поиск населением потенциально более доходных инструментов для вложения средств изменил профиль риска: увеличилась подверженность рыночным (кредитным, ценовым) рискам. • В 2020 году выросло число людей, которые впервые приобрели альтернативные банковским депозитам финансовые инструменты. Cущественно увеличился спрос физических лиц на структурные продукты, а также другие инструменты с повышенными рисками, одновременно возросли риски мисселинга. Это потребовало ограничения Банком России продаж сложных продуктов неквалифицированным инвесторам, которые могут не в полной мере осознавать риски таких продуктов. • Кредитные ресурсы продолжали стабильно поступать в экономику, несмотря на пандемию. Корпоративное кредитование и объем рынка корпоративных облигаций демонстрировали уверенный рост. При этом рост кредитных рисков в 2020 году оказался не таким существенным, как можно было бы ожидать исходя из глубины падения экономики в II квартале. • Отсутствие значительного расширения кредитных спредов явилось одной из причин снижения ликвидности рынка корпоративных облигаций при восстановлении рынка после периода повышенной волатильности в марте. Компании-экспортеры продолжали сочетать выпуск рублевых облигаций и заключение деривативной сделки для получения более дешевого (по сравнению с иными источниками) финансирования в иностранной валюте. Это обусловлено разницей в ценообразовании кредитных и деривативных продуктов. • Увеличение объемов выпуска ОФЗ в 2,5 раза по сравнению с 2019 годом не стало фактором замещения спроса на корпоративные облигации. Рост объемов покупок банками ОФЗ с плавающим купоном был связан с низким процентным риском инструмента, который в отличие от корпоративных облигаций не создавал нагрузку на банковский капитал. |