Анализ платежеспособности. Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь оао "Арсенал" (пример) на 01. 01. 2015 г
 Скачать 1.91 Mb.
|
Анализ денежных потоков прямым методомОтчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на 01.01.2015 г. Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации. Одно из главных направлений анализа денежных потоков – обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Этому способствует проведение анализа денежных потоков прямым методом, т.е. исходя из данных отчета о движении денежных средств. Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков
В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока. Позитивный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком в 2014 году, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 264590 тыс. руб. Позитивная динамика чистого денежного потока в целом по организации обусловлена тем, что сумма его притока увеличилась по сравнению с прошлым годом на 2253225 тыс. руб., темп прироста составил 26.3%, а значение отрицательного денежного потока возросло в меньшей степени – на 2015372 тыс. руб. или на 23.6%.   Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности компании. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2014 году составила 8795865 тыс. руб. Это на 2478130 тыс. руб. больше, чем в предыдущем. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2014 году 81.29%, а в 2013 году – 73.75%. Сравнение данных по текущей деятельности свидетельствует о превышении притока над оттоком в 2014 году – на 707095 тыс. руб., что служит положительным фактором, так как именно текущая (обычная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для совершения операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Превышение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности в 2014 году позволило компании увеличить объем операций в финансовой деятельности. Данное обстоятельство свидетельствует о росте вложений долгосрочного характера и связано с реализацией стратегических планов компании. Компания осуществляет вложения долгосрочного характера, рассчитывая на получение отдачи по этим вложениям средств в относительно отдаленной перспективе, что вполне может соответствовать производственно-коммерческим целям. В 2014 году денежные потоки по финансовой деятельности были ориентированы прежде всего на возврат заемных средств. Об этом говорит превышение отрицательного потока над положительным на -290024 тыс. руб. Отрицательная динамика притока денежных средств в результате привлечения займов, кредитов в 2014 году по сравнению с 2013 годом свидетельствует об активном отказе от заемных денежных вливаний в бизнес. Состав, структура и динамика притока денежных средств
Наибольший приток денежных средств ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) в 2014 г. был обеспечен за счет средств, полученных от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов). Абсолютная величина прироста этих показателей в 2014 г. составила 2019184 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2013 г. составил 132.25%. Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало изменение в 2014 г. удельного веса поступлений денежных средств в виде выручки и авансов на 3.44% по сравнению с 2013 г. Состав, структура и динамика оттока денежных средств
Отток денежных средств в 2014 г. в большей степени обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и уплате выданных авансов, т.е. осуществлением основной деятельности компании. При этом сумма денежных средств, использованных на эти цели увеличилась на 1550435 тыс. руб., а удельный вес возрос на 3.39 процентных пункта и составил 62.58% общей суммы отрицательного денежного потока. В целом объемы и динамика денежных поступлений и выбытий свидетельствуют об эффективности управления денежными потоками ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||