Анализ платежеспособности. Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь оао "Арсенал" (пример) на 01. 01. 2015 г
 Скачать 1.91 Mb.
|
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНСОАО "Завод Арсенал" на 01.01.2012 г. Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики: - общая стоимость имущества организации; - стоимость иммобилизованных и мобильных средств; - величина собственных и заемных средств организации и др. Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов
Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции: - общая стоимость имущества снизилась - темп роста оборотных активов ниже, чем темп роста внеоборотных активов - заемный капитал организации превышает собственный - темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности - доля собственных средств в оборотных активах ниже 10%. Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2012 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:
Структура актива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма нематериальных активов на 30511 тыс. руб. или на 74.73 %, нематериальных активов на 1459 тыс. руб. или на 559 %. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы. Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 327110 тыс. руб. и составила 544576 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 15337 тыс. руб. В структуре баланса ОАО "Завод Арсенал" как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 411658 тыс. руб. Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. снизилась на 15425 тыс. руб. и составила 50473 тыс. руб. В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы. Структура оборотных активов
Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на 394862 тыс. руб. и составила 441598 тыс. руб. Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2012 г. произведем на основе следующей схемы:
Структура пассива баланса по состоянию 01.01.2012 г.
Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2012 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 15.77% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 2.16% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 82.07%. В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Структура собственных средств
Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Уровень добавочного капитала снизился на 268 тыс. руб. и составил 47594 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 15 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 11473 тыс. руб. и составил 144748 тыс. руб. Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств. Структура заемных средств
Долгосрочные обязательства за период анализа снизились на 321 тыс. руб. и составляют 26359 тыс. руб. или 98.8 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 14.42 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев, отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 10.96 %, отложенных налоговых обязательств на 89.04 %. По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2012 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2011 г. на 9634 тыс. руб. и составила 9634 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2012 г. сократилась по сравнению с положением на 01.01.2011 г. на 48824 тыс. руб. и составила 987298 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2011 г. ее уровень составляет 83.1 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2012 г. - 80.93 %. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 01.01.2011 г. | 01.01.2012 г. |
 |  |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2011 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 180.9 %, а по состоянию на 01.01.2012 г. на 156.9 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.
В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также резервы предстоящих расходов.
Уменьшение активов на 26906 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 38111 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.
Динамика собственных и заемных средств
| | | | |
| | собственные средства | | заемные средства |