Риски. Практика 4 Риски. Показатели измерения риска и методы его оценки

• Название: Показатели измерения риска и методы его оценки
• Анкор: Риски
• Дата: 24.03.2022
• Размер: 4.17 Mb.
• Имя файла: Практика 4 Риски.doc
• Тип: Документы; #413219
• страница: 11 из 20

Решение 4:

Оптимальный интервал для анализа:



Более высокая вероятность попадания в интервал:



Для построения графика:

Самостоятельная работа

1. 
   Глава Департамента информационной безопасности банка готовит аналитику для доклада на Совете Директоров о возможности возникновения угроз информационной безопасности. Исходя из полученных сведений, определите риск и дайте свои рекомендации. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины? Постройте график и докажите, что ваш выбор верен. Определите вероятность попадания в среднее ожидаемое значение.
   

Нарушение конфиденциальности		Вирусная атака		Хакерские атаки
Потери	Вероятность	Потери	Вероятность	Потери	Вероятность
120	0.2	1500	¼	120	2/5
114	0.2	1400	½	329	2/5
175	0.6	270	¼	418	1/5

Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?

2. 
   Изменения в акционерной структуре потенциально могут снизить регуляторные риски, с которыми в последнее время сталкивается «Яндекс». Определите риск потерь и дайте свои рекомендации.
   

Сценарий 1		Сценарий 2		Сценарий 3
Потери	Вероятность	Потери	Вероятность	Потери	Вероятность
276	0,2	153	0,1	635	0,3
732	0,3	644	0,3	724	0,3
835	0,3	172	0,2	854	0,2
92	0,1	83	0,3	181	0,1
160	0,1	955	0,1	120	0,1

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?

3. 
   В 2019 г. Mail.ru Group рассматривает покупку доли размером 60,3% в ООО «Скилбокс» (образовательная онлайн-платформа Skillbox) за 1,6 млрд руб. и доли размером в 51% в Iconjob, создавшую онлайн-платформу для поиска работы Worki. Определите возможность получения доходов и дайте свои рекомендации.
   

Skillbox		Worki		«Одноклассники»
Доход	Вероятность	Доход	Вероятность	Доход	Вероятность
246	0,1	19444	0,2	18000	0,25
1833	0,15	1055	0,1	1600	0,25
1444	0,4	52244	0,1	1200	0,25
50332	0,2	16000	0,3	28000	0,2
362	0,15	700	0,3	130	0,05

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?

Определите вероятность того, что доходность по акциям попадет в интеравал: а) от 8% до 50%, б) от 6 % до 8%, в) от 0% до 7%.

4. 
   Определите возможность получения доходов от развития сервисов по партнерской программе с Delivery Club и «Ситимобил» и дайте свои рекомендации.
   

Delivery Club		«Ситимобил»
Доход, т.р.	Вероятность	Доход, т.р.	Вероятность
-100	0,1	-3500	0,1
623	0,2	10000	0,2
-210	0,4	200	0,4
200	0,2	-270	0,2
3800	0,1	4500	0,1

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

5. 
   Банк предлагает своему клиенту инвестировать средства в акции промышленных предприятий «Х», «У», «К». Эксперты фондового отдела банка предполагают следующие распределения доходности:
   

Фирма «Х»		ФИРМА «У»		Фирма «К»
Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность
20	0,1	400	0,2	180	0,25
100	0,15	50	0,1	200	0,25
300	0,4	570	0,1	50	0,25
400	0,2	160	0,3	80	0,2
30	0,15	70	0,3	1300	0,05

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

5. 
   Банк предлагает своему клиенту инвестировать средства в акции промышленных предприятий «Х», «У», «К». Эксперты фондового отдела банка предполагают следующие распределения доходности:
   

Фирма «Х»		ФИРМА «У»		Фирма «К»
Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность
60	0,1	20	0,2	100	0,25
3600	0,15	1500	0,1	500	0,25
70	0,4	20	0,1	1200	0,25
50	0,2	40	0,3	340	0,2
10	0,15	70	0,3	1300	0,05

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.
Примеры контрольной работы

1. 
   Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм «А», «В» и «С». Предполагаемые доходности по акциям и соответствующие вероятности:
   

Фирма «А»		ФИРМА «В»		Фирма «С»
Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность
5	1/3	4	¼	2	1/5
6	1/3	7	½	9	3/5
9	1/3	10	¼	18	1/5

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?

2. 
   Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм «А», «В» и «С». Предполагаемые доходности по акциям и соответствующие вероятности:
   

Фирма «А»		ФИРМА «В»		Фирма «С»
Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность
4	0,2	5	0,1	6	0,4
6	0,3	6	0,3	7	0,3
8	0,4	7	0,2	8	0,2
9	0,1	8	0,3	18	0,1
		9	0,1

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

Определите вероятность того, что доходность по акциям попадет в интеравал: а) от 8% до 18%, б) от 6 % до 8%, в) от 0% до 7%.

Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?

3. 
   Банк предлагает своему клиенту инвестировать средства в акции промышленных предприятий «Х», «У», «К». Эксперты фондового отдела банка предполагают следующие распределения доходности:
   

Фирма «Х»		ФИРМА «У»		Фирма «К»
Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность
24	0,1	19	0,2	18	0,25
18	0,15	10	0,4	16	0,25
14	0,4	5	0,4	12	0,25
10	0,2			8	0,25
6	0,15

Определите риск по акциям каждой фирмы и дайте свои рекомендации о целесообразности их приобретения.

Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?

4. 
   Ожидаемые доходности по акциям корпораций «Н» и «Р» имеют следующие распределения:
   

Фирма «Н»		ФИРМА «Р»
Доходность, %	Вероятность	Доходность, %	Вероятность
-10	0,1	-35	0,1
2	0,2	0	0,2
12	0,4	20	0,4
20	0,2	25	0,2
38	0,1	45	0,1

Верно ли утверждение, что большинство инвесторов будут считать акции «Р» менее рисковыми, чем акции «Н»? Определите вероятность того, что доходность по акциям будет а) отрицательной, б) нулевой, в) положительной.

Определите с помощью функции СКОС() величину коэффициента ассиметрии. Корректно ли предположение о нормальном распределении случайной величины?
ПРИМЕРЫ ВКР

Кейс 1. Оценка финансовой эффективности от инициатив по внедрению контроля качества данных

Этап 1. Анализ экспертного мнения

Для оценки возможных финансовых результатов от внедрения использован метод индексной группировки с целью нахождения ожидаемых потоков доходов от реализации проекта.

С участием 5 экспертов из проектной группы, были получены прогнозы финансовых ожиданий. Так как проектный цикл представлял собой полгода, оценки давались относительно данного временного периода, что существенно облегчало задачу экспертам.

Анализ мнений экспертов проведен с помощью дельфийской процедуры и метода экспертных оценок. Вес каждой оценки рассчитан на основе метода индексной группировки.

Шаг 1 - Установление средней оценки Аср =_{ }, где a_min – минимальное значение оценок по данному критерию, a_max – максимальное значение.

Шаг 2 – Расчет отклонения каждого значения от вычисленного среднего значения по формуле S = Aср. - A

Шаг 3 - Определение сумм отрицательных и положительных отклонений S⁺ и S^- посредством сложения отклонений с положительным и отклонений с отрицательным знаком соответственно.

Шаг 4 – Определение значений индексов, с применением следующего условия:

Если S+ ≥ S-, то k₁ = _{ }, k₂=1,

Если S+ < |S-|, то k₁=1, k₂ = _{ }

Шаг 5 - Расчет обобщённой экспертной оценки А* осуществляется по формуле: _{ }.

Таким образом, были найдены обобщенные экспертные оценки для каждого периода. Промежуточные вычисления для первого года представлены в Таблице 1.

Расчеты по остальным примерам представлены в табл. 2-4.

Таблица 1 – Результаты расчета обобщенной экспертной оценки первого периода, в тыс. рублей

Экспертные оценки	А ср.	Отклонение S от среднего	Сумма отклонений	Индекс	Обобщенная экспертная оценка A*
-400	-370	50	80	1,143	-375
-350		30
-350		0
-350		-20	-70	1
-420		-50

Таблица 2 – Результаты расчета обобщенной экспертной оценки 2-го периода, в тыс. рублей

Экспертные оценки	А ср.	Отклонение S от среднего	Сумма отклонений	Индекс	Обобщенная экспертная оценка A*
-1200	-1100	100	190	1,583	-1126,79
-1170		70
-1000		20
-1120		-20	-120	1
-1080		-100

Таблица 3 – Результаты расчета обобщенной экспертной оценки 3-го периода, в тыс. рублей

Экспертные оценки	А ср.	Отклонение S от среднего	Сумма отклонений	Индекс	Обобщенная экспертная оценка A*
300	175	125	225	1,125	165,1163
250		75
100		25
150		-75	-125	1
50		-125

Таблица 3 – Результаты расчета обобщенной экспертной оценки 4-го периода, в тыс. рублей

Экспертные оценки	А ср.	Отклонение S от среднего	Сумма отклонений	Индекс	Обобщенная экспертная оценка A*
450	375	75	175	1,167	365,1515
450		75
300		25
350		-75	-150	1
300		-75

Данные были приведены к годовому циклу как к общепринятому формату. Они представлены в таблице 5.

Таблица 5. Прогнозные значения ожидаемых потоков доходов от реализации проекта по внедрению настройки контроля качества данных, в тыс. рублей

Эксперт	Год 1	Год 2	Год 3	Год 4
Архитектор хранилища	-400	-1200	300	450
Менеджер проекта	-350	-1170	250	450
Главный бухгалтер	-350	-1000	100	300
Тим-лид внедрения	-350	-1120	150	350
ИТ-директор	-420	-1080	50	300
Итоговые оценки	-375	-1126,79	165,1163	365,1515