1 01 12 Бердникова Вокина Оценка и анализ рисков. Практикум для студентов специальности 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит
 Скачать 0.68 Mb.
|
|
Тема 5. Финансирование рисков Задание 1. Предприятие использует в своей деятельности метод финансирования риска – «Покрытие убытка из текущего дохода». Ка- кое направление следует выбрать предприятию: создание резервного фонда; использование текущих средств; привлечение кредита; получе- ние льгот по налогообложению? Обоснуйте ваш ответ. Задание 2. Предприятие использует в своей деятельности метод финансирования риска – «Покрытие убытка на основе страхования». Предприятие владеет недвижимостью в сумме 5 млн руб. Вероятность того, что предприятие понесет убытки в размере 1 млн руб. составля- ет 0,1. Сколько будет стоить страховой полис на покрытие возмещен- ного убытка, если стоимость страхования равна возможному убытку? Вопросы для самоконтроля 1. Дайте определение понятия «финансирование рисков». 2. Определите основные статьи расходов финансирования рисков. 3. В чем заключается специфика финансирования рисковых предприятий? 4. Перечислите основные методы финансирования рисков. 5. Какие методы представляют процедуру «сокращение риска»? 6. Охарактеризуйте методы, присущие процедуре «передача риска». 7. В чем заключается сущность метода финансирования риска «Покрытие убытка из текущего дохода»? 8. К каким видам рисков применим метод финансирования рис- ка «Покрытие убытка из резервов»? 9. В чем состоит сущность метода финансирования риска «Пок- рытие убытка за счет использования займа»? 10. Охарактеризуйте метод финансирования риска «Покрытие убытка на основе самострахования». 11. В чем заключается сущность метода финансирования риска «Покрытие убытка на основе страхования»? 12. Охарактеризуйте метод финансирования риска «Покрытие убытка на основе спонсорства». 13. Опишите методы смягчения риска. 14. Назовите возможные источники финансирования рисков. Тест к теме 5. Финансирование рисков 1. Поиск и мобилизация денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступле- нии неблагоприятных событий представляют собой… 18 a) финансирование риска; b) страхование риска; c) прогнозирование риска. 2. Какие основные статьи расходов включает финансирование риска? a) дособытийное финансирование; b) послесобытийное финансирование; c) текущее финансирование; d) все вышеперечисленное; e) только a), b). 3. При дособытийном финансировании риска… a) отвлечение части средств организации на формирование ре- зервных фондов или уплату страховых взносов производится до того, как произойдут непредвиденные события; b) отвлечение части средств организации на формирование ре- зервных фондов или уплату страховых взносов производится после того, как произойдут непредвиденные события; c) отвлечение средств производится на текущую деятельность. 4. «Покрытие убытка на основе спонсорства» предусматривает… a) передачу ответственности за возмещение возможного ущерба страховой компании; b) софинансирование риска за счет спонсорства; c) создание собственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытка. 5. Текущее финансирование риска возникает… a) как необходимость организации оплатить возникшие убытки; b) из административных затрат на обеспечение работы риск-ме- неджеров, проведение мониторинга неблагоприятных ситуаций и те- кущих расходов на компенсацию убытков и т. д.; c) после того как произойдут непредвиденные события, повлек- шие убытки. 6. Специфика рискового финансирования состоит… a) в том, что средства представляются на безвозвратной, беспро- центной основе, не требуется и обычного при кредитовании обеспече- ния, переданные в распоряжение «рисковой фирмы» ресурсы не под- лежат изъятию в течение всего срока действия договора между ней и финансовым учреждением; 19 b) средства представляются на возвратной, процентной основе; c) средства представляются на безвозвратной, беспроцентной основе, но переданные в распоряжение «рисковой фирмы» ресурсы могут изыматься в течение срока действия договора между ней и фи- нансовым учреждением. 7. Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут использоваться… a) только собственные средства организации; b) привлеченные кредитные и инвестиционные ресурсы; c) как собственные, так и привлеченные ресурсы. 8. Покрытие убытка на основе самострахования относится… a) к основным методам финансирования рисков; b) специальным методам финансирования рисков; c) специфичным методам финансирования рисков. 9. Процедуру «сокращение риска» представляют методы… a) покрытие убытка из текущего дохода; b) покрытие убытка из резервов; c) покрытие убытка за счет использования займа; d) покрытие убытка на основе самострахования; e) покрытие убытка на основе страхования; f) все вышеперечисленные; g) только a), b), c), d). 10. «Покрытие убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора» относится к методам… a) передачи риска; b) сокращения риска; c) избежания риска. Тема 6. Сущность риск-менеджмента Задание 1. По данным прил. 1 и 2 оцените риск возможного банк- ротства организации. В случае повышенного риска банкротства раз- работайте мероприятия по его снижению и улучшению финансового состояния организации. Задание 2. Коммерческому банку необходимо принять решение о це- лесообразности кредитования ОАО «К». Согласно бухгалтерской отчет- ности организации фактическое значение коэффициента текущей лик- видности равно 1,3. Согласно статистическим данным по неплатежам, 20 которые фиксирует банк у клиентов, оказывающихся должниками, ко- эффициент находился в диапазоне от 0,8 до 1,5, а у аккуратных платель- щиков – в диапазоне от 1,1 до 2,3. Определите вероятность невыполне- ния заемщиком договорных обязательств и оцените кредитный риск. Вопросы для самоконтроля 1. Раскройте содержание риск-менеджмента. 2. Назовите основные составляющие риск-менеджмента. 3. Укажите цели и задачи, выполняемые системой риск-менедж- мента на коммерческом предприятии. 4. Охарактеризуйте подсистемы риск-менеджмента. 5. Что является объектом управления в риск-менеджменте? 6. Кто относится к субъектам риск-менеджмента? 7. Охарактеризуйте основы организации риск-менеджмента. 8. Опишите функции риск-менеджмента. 9. Раскройте основные этапы организации системы риск-ме- неджмента. 10. Охарактеризуйте основные эвристические правила и приемы риск-менеджмента для принятия решений в условиях риска. 11. Что служит основой стратегии и тактики риск-менеджмента? Тест к теме 6. Сущность риск-менеджмента 1. По экономическому содержанию риск-менеджмент представ- ляет собой… a) систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления; b) минимизацию риска; c) финансовые отношения, возникающие в процессе деятель- ности организации. 2. Какая составляющая риск-менеджмента учитывает область деятельности, положение на рынке? a) объективная; b) индивидуальная; c) методическая. 3. Какие составляющие включает в себя риск-менеджмент? a) субъективную; b) объективную; c) методическую; d) индивидуальную; 21 e) специфическую; f) все вышеперечисленные; g) только b), c), d). 4. Рисковые вложения капитала являются… a) субъектом управления в риск-менеджменте; b) объектом управления в риск-менеджменте; c) предметом управления в риск-менеджменте. 5. Может ли риск-менеджмент выступать как самостоятельный вид профессиональной деятельности? a) да; b) нет; c) только за рубежом. 6. Координация в риск-менеджменте определяет… a) побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в своем труде; b) согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов; c) воздействие на объект управления, посредством которого до- стигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникнове- ния отклонения от заданных параметров. 7. Стимулирование в риск-менеджменте осуществляется… a) через объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и про- цедур; b) воздействие на объект управления, посредством которого до- стигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникнове- ния отклонения от заданных параметров; c) побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в своем труде. 8. Стратегия риск-менеджмента – это… a) направления и способы использования средств для достиже- ния поставленной цели; b) основополагающие принципы действия; c) практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. 9. Тактика риск-менеджмента – это… a) основополагающие принципы действия; 22 b) практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях; c) направления и способы использования средств для достиже- ния поставленной цели. 10. Правила риск-менеджмента – это… a) практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях; b) основополагающие принципы действия; c) направления и способы использования средств для достиже- ния поставленной цели. Тема 7. Принципы и методы управления рисками Задание 1. По данным прил. 1 и 2 проведите анализ ликвидности баланса организации и разработайте соответствующие рекомендации. Результаты анализа сведите в итоговую табл. 7. Таблица 7 На начало периода На конец периода А1 П1 А1 П1 А2 П2 А2 П2 А3 П3 А3 П3 А4 П4 А4 П4 Задание 2. Раскройте основные показатели, характеризующие эф- фективность инвестиционного проекта, и дайте формулы их расчетов. Вопросы для самоконтроля 1. В чем заключается сущность процесса управления риском? 2. Назовите цель и основные задачи системы управления риском. 3. Опишите свойства системы управления риском. 4. Раскройте принципы системы управления риском. 5. Охарактеризуйте основные стратегии борьбы с риском. 6. Опишите методы, применяемые для определения рисков проекта. 7. Назовите уровни системы управления рисками. 8. Охарактеризуйте инструменты системы управления рисками. 9. Что относится к аутсорсингу управления риском? 10. Выделите достоинства и недостатки применения аутсорсинга управления риском. 11. Назовите особенности создания резервного капитала (фонда) для предприятий различных организационно-правовых форм. 23 Тест к теме 7. Принципы и методы управления рисками 1. Обеспечение устойчивого функционирования фирмы в усло- виях риска и неопределенности является… a) задачей системы управления рисками; b) целью системы управления рисками; c) процедурой системы управления рисками. 2. Что можно отнести к основным аспектам системы управления риском? a) многофункциональность; b) модульность; c) многоуровневость; d) гибкость и адаптивность; e) эффективность; f) все вышеперечисленное. 3. Установление оптимального уровня неопределенности в отно- шении возникновения возможного ущерба – снижение риска до при- емлемого уровня является… a) целью системы управления рисками; b) функцией системы управления рисками; c) принципом системы управления рисками; d) задачей системы управления рисками. 4. Обычный режим управления рисками – это… a) режим, по умолчанию применяемый в рыночных условиях хо- зяйственной деятельности; b) режим испытания системы управления рисками, внедрения новых продуктов и процедур; c) режим, применяемый к отдельному подразделению. 5. Режим управления рисками, применяемый по отношению ко всей компании без исключения при сигнале о превышении допусти- мого уровня концентрации рисков, представляет собой… a) режим отладки; b) чрезвычайный режим; c) режим контроля управления рисками. 6. Режим, применяемый к отдельному подразделению при на- коплении сигналов о концентрации рисков по особым решениям ру- ководства, представляет собой… a) обычный режим; 24 b) режим отладки; c) режим контроля управления рисками. 7. Лимиты финансирования подразделений организации отно- сятся… a) к инструментам системы управления рисками; b) функциям риск-менеджмента; c) методам минимизации риска. 8. Персональные финансовые риски в системе управления рис- ком используются… a) как способ прогнозирования операционного риска; b) способ минимизации операционного риска; c) способ контроля управления риском. 9. При создании резервного фонда его величина… a) должна покрыть сумму рисковых активов в случае их ликвида- ции; b) не должна покрыть сумму рисковых активов в случае их лик- видации; c) должна покрыть только на 50% сумму рисковых активов в слу- чае их ликвидации. 10. Исторический анализ при определении риска проекта предпо- лагает… a) использование методов экономического анализа и технологий моделирования; b) привлечение экспертов; c) сравнение данного проекта с аналогичными, выполненными ранее. 25 3. ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНЫХ РАБОТ Самостоятельная работа № 1 Вариант 1 Задание1. Раскройте понятие и функции риска. Задание2. Дайте общую классификацию рисков. Задание3. Определите наиболее специфичные виды риска для обувной фабрики организационно-правовой формы ООО, являющей- ся производителем обуви только из натуральных материалов. Вариант 2 Задание1. Проследите взаимосвязь вероятности и неопределен- ности с риском. Задание2. Дайте определения инвестиционного риска, валютного риска, экономического риска. Задание3. Определите наиболее специфичные виды риска для пос- тавщика спортивной одежды организационно-правовой формы ООО, представляющего региональную сеть в Среднем Поволжье. Самостоятельная работа № 2 Вариант 1 Задание1. Раскройте сущность экспертных оценок риска и анало- говых методов. Задание2. Дайте определения диверсификации и лимитирования. Задание3. По данным раздаточного материала проведите экспресс- анализ деятельности организации, оцените риск потери финансовой устойчивости, сформулируйте выводы. Вариант 2 Задание1. Раскройте сущность расчетно-аналитических и статис- тических методов оценки риска. Задание2. Дайте определения страхования, самострахования и хеджирования. Задание3. По данным раздаточного материала оцените риск воз- можного банкротства организации, сформулируйте выводы. Самостоятельная работа № 3 Вариант 1 Задание1. Сущность финансирования рисков. Задание2. Основные цель, задачи и принципы управления риском. 26 Задание3. Опишите последовательность передачи рисковых пол- номочий. Вариант 2 Задание1. Риск-менеджмент: понятие, функции, основные при- емы и правила для принятия решений в условиях риска. Задание2. Основные инструменты системы управления риском. Задание3. Охарактеризуйте режимы работы, которые должна пре- дусматривать система управления рисками. 27 4. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ 1. Сущность предпринимательского риска. 2. Анализ факторов микроокружения и макроокружения, влия- ющих на предпринимательский риск. 3. Функции и основные виды предпринимательского риска. 4. Методы анализа рисков. 5. Особенности финансовых рисков. 6. Методы прогнозирования риска банкротства организации. 7. Способы анализа ликвидности организации при оценке риска банкротства организации. 8. Сущность инвестиционных рисков. 9. Методы оценки инвестиционных рисков. 10. Минимизация рисков: понятие и методы. 11. Риск-менеджмент в современных условиях. 12. Основные инструменты управления рисками. 13. Анализ производственного риска. 14. Оценка кредитного риска. 15. Роль бюджетирования в управлении финансовыми рисками. 16. Диверсификация как способ снижения предпринимательско- го риска. 17. Способы снижения рисков и особенности их применения для отдельных видов деятельности. 18. Комплексный подход к диагностике предпринимательского риска. 19. Методика рейтинговой оценки финансового состояния орга- низации. 20. Сущность экспресс-диагностики финансового положения ор- ганизации при определении риска ее банкротства. 28 5. ВОПРОСЫ К ЗАЧЕТУ 1. Понятие риска и его основные черты. 2. Основные функции риска. 3. Взаимосвязь риска с вероятностью и неопределенностью. 4. Экзогенные и эндогенные факторы неопределенности. 5. Сущность инвестиционного риска. 6. Характеристика риска упущенной финансовой выгоды. 7. Понятие бизнес-риска. 8. Сущность валютных рисков. 9. Понятие процентного риска. 10. Характеристика кредитного риска. 11. Понятие природных и социальных рисков. 12. Производственный, коммерческий и финансово-кредитный риски. 13. Характеристика экономического риска. 14. Основные черты управляемых и неуправляемых рисков. 15. Недиверсифицируемый риск. 16. Понятие социально-политического риска. 17. Характеристика фискально-монетарного риска. 18. Особенности риска хозяйственной деятельности. 19. Сущность финансового риска. 20. Понятие рыночного риска. 21. Сущность морфологического метода. 22. Методы индивидуальных оценок, средних величин и метод процентов. 23. Финансовый анализ. 24. Применение вертикального и горизонтального анализа в оценке рисков. 25. Сущность экспертных методов оценки. 26. Статистические методы оценки. 27. Расчетно-аналитические методы оценки. 28. Сущность аналоговых методов оценки. 29. Система управления риском. 30. Сущность способов минимизации рисков, таких как диверсифи- кация, лимитирование, страхование и самострахование, хеджирование. 31. Методы минимизации валютного риска. 32. Методы минимизации кредитного риска. 33. Методы минимизации процентного риска. 34. Методы минимизации рыночного риска. 35. Методы минимизации коммерческого риска. 36. Методы минимизации инвестиционного риска. 29 37. Понятие финансирования рисков. 38. Основные методы финансирования рисков. 39. Источники финансирования рисков. 40. Понятие риск-менеджмента и его основные составляющие. 41. Организация риск-менеджмента. 42. Объект и субъект управления в риск-менеджменте. 43. Функции риск-менеджмента. 44. Основные эвристические правила и приемы риск-менеджмен- та для принятия решений в условиях риска. 45. Стратегия риск-менеджмента. 46. Сущность управления риском. 47. Цель и задачи системы управления риском. 48. Основные стратегии борьбы с риском. 49. Методы, используемые для определения рисков проекта. 50. Уровни управления риском. 51. Основные инструменты системы управления риском. 52. Сущность аутсорсинга управления риском. |