|
|
управленческая экономика кника. Практикум для вузов 2е издание, переработанное и дополненное
Рис. 3.5. Минимально эффективный масштаб производства и число фирм на рынке
Если он в несколько раз меньше величины спроса, то на рынке будет присутствовать несколько средних фирм (олигополистическая структура рынка). Если же минимально эффективный масштаб производства слишком мал и поэтому несравним с величиной рыночного спроса, то на рынке будет действовать множество небольших фирм (конкурентная структура рынка).
Таким образом, издержки фирмы в долгосрочном периоде оказывают существенное влияние на концентрацию производства и на типы рынков.
Прибыль фирмы и ее измерение
Главным мотивом деятельности фирмы как хозяйствующего субъекта является прибыль, характеризующая величину положительного финансового результата ее деятельности за определенный период времени.
Прибыль (Profit, я) — это превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров и услуг.
В самом общем виде валовая прибыль определяется как разность между совокупными (общими) доходами (77?) и совокупными (общими) издержками (ГС):
я = TR-TC.
Совокупный (общий) доход (Total Revenue, TR) — это сумма дохода, получаемого фирмой от продажи определенного количества блага по определенным ценам.
Общий (валовый) доход или выручка фирмы определяется путем умножения количества Q проданных товаров на их цены Р:
TR = QP.
Выручку в расчете на единицу продукции характеризует средний доход.
Средний доход (Average Revenue, AR) — это сумма дохода, приходящаяся на единицу проданного блага.
Средний доход рассчитывается делением общего дохода на объем проданной продукции:
В условиях совершенной конкуренции, когда фирма продает всю свою продукцию по одной и той же (сформированной рынком) цене, средний доход равен рыночной цене:
AR=™=^ = P.
Q Q
Предельный доход (Marginal Revenue, MR) — это приращение совокупного дохода в результате увеличения продажи товара на единицу.
Предельный доход может рассчитываться двумя способами:
ATR dTR
MR = или MR = = TR'(Q).
AQ dQ
В условиях совершенной конкуренции каждая дополнительная единица продукции продается по сложившейся равновесной рыночной цене, поэтому предельный доход фирмы-производителя также равен рыночной цене.
Средняя прибыль (Average Profit, An) — это сумма общей (валовой) прибыли, приходящаяся на единицу проданного блага.
Средняя прибыль рассчитывается по формуле
Ап = —.
Q
Изменение прибыли при изменении объема выпуска продукции на единицу показывает предельная прибыль.
Предельная прибыль (Marginal Profit, Мп) — это прибыль, которая отражает прирост совокупной прибыли при увеличении объема выпуска на единицу.
Величина предельной прибыли рассчитывается как
Мп - или Мп - = n'(Q).
AQ dQ
Если предельная прибыль больше нуля (Мл > 0), то функция совокупной прибыли возрастает и дополнительное производство может увеличить совокупную прибыль. Если предельная прибыль меньше нуля (Мл < 0), то функция совокупной прибыли уменьшается и дополнительный выпуск продукции сократит совокупную прибыль. При равенстве предельной прибыли нулю (Мл = 0) значение совокупной прибыли будет максимальным.
Оптимальный объем производства — это такой объем производства продукции, который позволяет фирме получать максимальную прибыль исходя из существующих на данный момент времени рыночных и технологических условий.
Поскольку прибыль есть разность совокупного дохода и совокупных издержек (л = ТЯ - ТС), то предельная прибыль может быть записана в виде
Мп = МЯ-МС,
где МЯ — предельный доход; МС — предельные издержки.
Поскольку в точке оптимума предельная прибыль равна нулю, совокупная прибыль достигает своего наибольшего значения при таком объеме выпуска, когда предельный доход равен предельным издержкам (МЯ = МС).
Правило максимизации прибыли — это правило, заключающееся в такой комбинации ресурсов, при которой предельный продукт (в денежном выражении) каждого ресурса равен предельным издержкам использования этого ресурса.
Различие между бухгалтерскими и экономическими издержками определяет различие между бухгалтерской и экономической прибылью.
Прибыль бухгалтерская — это разница между совокупными доходами и бухгалтерскими (явными, внешними) издержками фирмы.
Экономическая прибыль, помимо явных (бухгалтерских, внешних) издержек, учитывает еще и неявные (имплицитные, внутренние) издержки.
Прибыль экономическая — это разница между совокупными доходами и экономическими издержками фирмы.
Составной частью экономических издержек является нормальная прибыль.
Прибыль нормальная — это минимально необходимая прибыль для компенсации неучтенных издержек предпринимателя (личных трудовых затрат, использования собственного имущества).
Иными словами, это тот минимальный доход, который должен получать предприниматель, чтобы остаться в данном бизнесе.
Так, вложив 1 млн руб. в развитие фирмы, ее владелец получил прибыль в размере 7 %. Если в это время банковская ставка рав
на 7 %, то полученная прибыль будет нормальной1 (экономическая прибыль в этом случае равна нулю).
Таким образом, экономическая прибыль — это вся прибыль, полученная сверх нормального уровня. Она представляет собой разность между бухгалтерской и нормальной прибылью. Наличие в отрасли положительной экономической прибыли создает условия для притока в отрасль новых фирм и инициирует повышение уровня конкуренции. Отрицательная экономическая прибыль вызывает отток фирм в другие сферы деятельности.
Относительным показателем прибыли, характеризующим экономическую эффективность деятельности фирмы, является рентабельность.
Рентабельность — уровень прибыли, характеризующий эффективность использования ресурсов и деятельности фирмы.
Существует более ста различных показателей рентабельности, основными среди которых являются рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.
Рентабельность продаж характеризует общую эффективность деятельности фирмы, рассчитывается как отношение прибыли к выручке от продажи продукции фирмы и характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль выручки:
я
Пт - та’
Рентабельность продукции характеризует эффективность деятельности по производству продукции. Она определяется как частное от деления прибыли на величину совокупных издержек на производство продукции и характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль произведенных затрат:
п
”гс-гс-
Рентабельность активов определяется отношением прибыли к общей стоимости имущества фирмы и характеризует эффективность использования всех активов фирмы, показывая величину прибыли, приходящуюся на один рубль ее имущества:
к
А А
Рентабельность собственного капитала определяется отношением прибыли к сумме собственного капитала и характеризует
1 Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Микроэкономика : учеб, пособие. М. : КноРус, 2013. С. 109.
эффективность использования капитала собственников, показывая величину прибыли, полученную на каждый рубль вложенных ими средств:
ПрА
71
РА'
Иллюстративная задача 3.3
Цена за единицу продукции фирмы равна 10 ден. ед., объем продаж составляет 50 000 шт./год. Средние переменные издержки равны 7 ден. ед., постоянные издержки составляют 125 000 ден. ед. в год.
Определите:
выручку фирмы;
общие переменные издержки;
валовые издержки;
прибыль;
рентабельность продаж;
рентабельность продукции.
Решение:
выручка:
TR = Q ■ Р = 50 000 • 10 = 500 000 ден. ед.;
переменные издержки:
TVC = AVC Q= 7- 50 000 = 350 000 ден. ед.;
валовые издержки:
ТС = TFC + 7VC = 125 000 + 350 000 = 475 000 ден. ед.;
прибыль:
п = TR-TC =500000 - 475 000 = 25 000ден. ед.;
рентабельность продаж:
nm = n/TR-100 % = 25 000 / 500 000 • 100 % = 5 %;
рентабельность продукции:
Щ-с = п/ТС -100% = 25 000 /475 000 ■ 100% = 5,26%.
Показатели рентабельности во многом определяют инвестиционную привлекательность фирм, уровень их конкурентоспособности, характеризуют качество управления производством, продажами, капиталом.
Теории прибыли
История экономической мысли изобилует теориями прибыли, однако большинство из них можно отнести к одной из трех основных групп:
компенсационные (функциональные) теории;
фрикционные и монополистические теории;
научно-технические и инновационные теории.
Компенсационные (функциональные) теории рассматривают экономическую прибыль как вознаграждение предпринимателю за его работу по координации и управлению производством. Именно предприниматель организует производство, планирует эффективное сочетание факторов производства, разрабатывает политику управления производством. Следовательно, прибыль является компенсацией за успешное выполнение им этих функций.
Функциональные теории были предложены в начале XIX в., еще до появления крупных корпораций. В то время предприниматель рассматривался как высший тип труженика и в определенном смысле был идентичен индивидуальному владельцу. Однако попытки приложить функциональные теории к современным государственным корпорациям с их разделением функций владения и управления не дали убедительного результата. Дело в том, что для корпоративной формы организации бизнеса характерно делегирование владельцами (держателями акций) координационной функции профессиональным администраторам, получающим заработную плату. Если вознаграждение администраторов, несмотря на контрактный характер их работы, рассматривать как прибыль, то данная теория не объясняет сути остаточного дохода предприятия, который поступает держателям акций, не принимающим активного участия в управлении бизнесом1.
Фрикционные и монополистические теории. В отличие от функциональных теорий фрикционные теории прибыли утверждают, что получение экономической прибыли (сверхприбыли) обусловлено не столько выполнением какой-либо конкретной функции, а является, скорее всего, результатом резкого улучшения рыночной конъюнктуры (повышения уровня цен или увеличения объемов продажи благодаря росту потребности в товаре или услуге). Например, проводимые Олимпийские игры или популярные фестивали, как правило, приносят сверхприбыли владельцам отелей, ресторанов и даже домовладельцам, сдающим внаем свободные комнаты. Когда заканчиваются игры и фестивали, прибыли вновь снижаются до нормального уровня.
Монополистические теории прибыли являются продолжением фрикционных теорий, они основаны на том, что некоторые фирмы способны занять в бизнесе монопольные позиции, которые и позволяют им в течение длительного времени получать сверхприбыли. Владение патентом, авторским правом на компьютерный программный продукт, привилегией или очень удачным делом может дать фирме эффективную монополию на достаточно длительное время. Другими факторами, которые могут создать монополию, являются масштаб производства и необходимость высоких капиталь
1 Сио К. К. Управленческая экономика : пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. С. 449.
ных вложений, что предохраняет действующие на данном рынке фирмы от вторжения конкурентов, а также технологические достижения, контроль над рынком или доминирование на нем, протекционизм и управление любым ресурсом, спрос на который превышает предложение1.
Научно-технические и инновационные теории также являются продолжением фрикционных теорий. Успешные инновации приносят инновационным фирмам сверхприбыль. Для одних инноваций это может длиться долго, для других — весьма непродолжительный период. Например, McDonalds, и Xerox достаточно долго оставались практическими монополистами на соответствующих рынках. Инновации могут касаться новых продуктов, новых технологий, новых рынков, новых способов сбыта и взаимодействия с потребителями. Успех инновационных фирм во многом зависит от их способности генерировать инновации и внедрять их в кратчайшие сроки. Именно эти ключевые компетенции позволяют занимать им выгодное положение на рынке, обеспечивающее получение сверхприбыли.
з.б. Прибыль: планирование и управление
Управление прибылью связано с решением вопросов о выборе технологии производства, объемов производства, а также с установлением цен. При планировании прибыли необходимо учитывать множество различных факторов, включая ожидаемую потребность в продукции, которую производит фирма, ее способность произвести требуемое количество изделий, а также все затраты.
Экономической практике известно несколько подходов к планированию и управлению прибылью. Самыми распространенными являются: бюджетирование прибыли и анализ безубыточности.
Бюджет прибыли (бюджет доходов и расходов) служит для планирования, координации и управления финансовыми результатами деятельности фирмы. Бюджет составляется на основе формы отчета о доходах и расходах. Обычно каждый управляющий центром прибыли представляет проект бюджета, который поступает в планово-финансовую службу. Планово-финансовая служба оценивает и при необходимости корректирует бюджеты подразделений, согласует их между собой и планирует источники финансирования. Бюджет прибыли позволяет управляющим систематически проверять работу компании, сравнивая запланированные и фактически полученные результаты. При наличии больших расхождений между ожидаемыми и полученными результатами проводится анализ причин отклонений, выработка корректирующих мер с целью увеличения прибыли.
1 Сио к. к. Управленческая экономика, с. 450—451.
Анализ безубыточности {Соэ^УоЫте-Рго^ Апсйуэй, СУР) представляет собой метод планирования прибыли, основанный на том, что и доход, и затраты являются функцией объема производства, поэтому и прибыль также является функцией объема производства. Он используется в краткосрочном периоде, когда объем производства фирмы ограничен уровнем имеющихся в ее распоряжении действующих производственных мощностей.
Анализ безубыточности предполагает следующее:
поведение совокупных затрат и объема реализации жестко определено и линейно в пределах области релевантности;
все затраты можно разделить на переменные и постоянные;
постоянные расходы остаются независимыми от объема производства в пределах области релевантности;
переменные расходы прямо пропорциональны объему производства в пределах области релевантности;
цена реализации продукции не меняется, не меняются и цены на материалы и услуги, используемые в производстве;
технология производства и производительность оборудования не меняются;
структурные сдвиги отсутствуют;
объем производства равен объему продажи или изменения начальных и конечных запасов в итоге незначительны.
График безубыточности отражен на рис. 3.6. В верхней области рисунка линия совокупного дохода (выручки фирмы) соответствует произведению цены одного изделия на количество проданных изделий: Ш = Р ■ <2.
Линия совокупных затрат соответствует сумме общих постоянных и общих переменных затрат:
ТС = ТТС + ТУС,
где общие переменные затраты равны средним (или удельным) переменным затратам, умноженным на количество выпущенных изделий:
ТУС = АУС • <2.
Область переменных затрат лежит между линиями ТС и ТРС. Разность между общим доходом и общими затратами равна прибыли (соответствующая область заштрихована).
В точке <2Н фирма только выходит на рынок, объем производства невелик, совокупные доходы (ТК) ниже совокупных издержек (ГС), фирма терпит убытки. Наращивание объемов производства и продажи продукции до уровня Оо позволяет достичь полного возмещения доходами всех понесенных затрат, фирма уже не несет убытков, но еще и не получает прибыли. В этой точке ее доходы равны ее издержкам, фирма достигла состояния безубыточности.
Точка безубыточности — это такой объем производства и реализации продукции, при котором все доходы равны расходам, а при производстве и продаже каждой последующей единицы продукции фирма начинает получать прибыль.
Расчет безубыточного объема производства и продажи продукции (<20) производится исходя из того, что в точке безубыточности доходы равны расходам:
ТП = ТС,
тогда
Р ■ <20 = ТЕС + АУС • Оо,
откуда безубыточный объем в натуральном выражении
ггс
40 Р-АУС’
а в стоимостном выражении (выручка в точке безубыточности — га0) составляет
_ ГГС
В°
(Р-АУС)/Р‘
Как видно из графика (см. рис. 3.6), фактический объем производства фирмы (Оф) выше безубыточного объема. Следовательно, фирма получает прибыль и имеет некоторый запас финансовой прочности. Разность между фактическим и безубыточным объемами производства и продажи продукции представляет собой запас финансовой прочности.
Запас финансовой прочности фирмы показывает, на сколько она может сократить объем производства и продаж, не неся при этом убытков.
В абсолютном выражении запас финансовой прочности показывает максимально возможную величину падения объемов производства и продажи продукции в натуральных показателях без угрозы риска получения убытков и рассчитывается по формуле
*<г = 0ф-0о или г(1 = тя^-тя0.
В относительном выражении запас финансовой прочности показывает максимально возможную величину падения объемов производства и продажи без угрозы риска получения убытков в процентах:
|
|
|
Скачать 0.62 Mb.