макро_шпоры. Предмет макроэкономики. Основные макроэкономические проблемы и цели макроэкономического регулирования

• Название: Предмет макроэкономики. Основные макроэкономические проблемы и цели макроэкономического регулирования
• Дата: 18.01.2019
• Размер: 0.86 Mb.
• Имя файла: макро_шпоры.docx
• Тип: Документы; #64166
• страница: 2 из 8

Источником инвестиций являются: 1)сбережения ,2)амортизационные отчисления.

На I влияют : процент.ставка, норма прибыли, налогообложение, ур. инфляции.

Инвестиции бывают: 1)валовые и чистые, 2)фактические и незапланированные, 3) производственные и денежные, 4)автономные и индуцированные,5)краткосрочные и долгосрочные.

Автономные I – I, кот. направляются на образование нового капитала, независимо от изменения дохода.

, где d – коэффициент чувствительности к динамике %.

Индуцированные I зависят от дохода и являются основой для акселератора.

,где MPI – предел. склонность к инвестированию(0


Эффект мультипл-ра: рост(снижение)инвестиций увеличивает(уменьшает)ВВП на величину большую, чем прирост инвестиций.

Мультипликатор I – коэфф., показ., на какую величину изменяется объем выпуска в результате изменения I на единицу. )

С ростом I увелич. занятость, нац.выпуск, потребление.

Акселератор – коэфф., кот раскрывает завис-ть между новыми I и приращением дохода прошлого года.

, где Yt- доход этого года, Yt-1 – прошлый год.

9. 
   Определение равновесного объема выпуска методами сопоставления «совокупных расходов и доходов» и «инвестиций и сбережений». Парадокс бережливости.
   

Равновесие в экономике определяется по многим показателям(«совокупных расходов и доходов» и «инвестиций и сбережений»).

Равновесие доходов и расходов: график называется Кейнсианский крест. Биссектриса задает равенство фактических совокупных доходов и расходов. Кривая C+Iпл-кривая планируемых совокупных расходов. E2- точка равновесия. Y2- соответствует равновесному уровню выпуска.

Равновесие инвестиций и сбережений: Допустим, Iпл не зависят от уровня нац выпуска (дохода), значит Iпл параллельна оси абсцисс. При величине нац выпуска Y1 фактические инвестиции (планируемые + незапланированные) равны планируемым инвестиция. Это значит, что кривые Iпл и S пересекаются в точке E1, которая соответствует выпуску Y1. Точка пересечения отражает то состояние равновесия, к которому стремится нац экономика(равновесный уровень выпуска). Выпуск снижается если S>Iпл: Iфакт> Iпл, рост товарно-матер активов, снижение прибыли, предприниматели вынуждены сократить производство. Выпуск растет при S

Парадокс бережливости приводит к увеличению сбережений и сокращению личного потребления, а значит доходов общества. В конечном счете сбережения начинают работать на снижение ВВП. Уменьшаются з/п, а следовательно и наши сбережения. Т.е. чем больше мы откладывем на черный день, тем быстрее он наступает. Действует в случае если сбережения >25%.
10. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрыв.

Дефляционный разрыв - величина, на которую должен возрасти совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы повысить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости. А величина дефляционного разрыва равна разнице между фактическими и запланированными совокупными расходами при уровне национального выпуска при полной занятости Y₁, когда этот уровень превышает равновесный Y₀.

Инфляционный разрыв - величина, на которую должен сократиться совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы снизить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости. Величина инфляционного разрыва – равна разнице между запланированными и фактическими совокупными расходами при уровне национального выпуска при полной занятости Y₂, когда этот уровень превышает равновесный Y₀.




Y₀ = Y_1,2 – оптимальное равновесие

Y₀ > Y₂ – инфляционный разрыв

Y₀ < Y₁ – дефляционный разрыв

11. Спрос на деньги и его виды. Номинальный и реальный спрос на деньги.

Денежный рынок – масса денег в различных агрегатах, которые находятся в обращении. Основные параметры Dm и Sm (на деньги)

Агрегаты должны обладать: 1) Ликвидностью (главная функция) – скорость превращения денег в товары и услуги. Абсолютная ликвидность – наличные, совершенная ликвидность – картины.

2) Доходностью.

3) Риском (в следствии отклонения доходности от ожидаемой).

Dm – определяется величиной денежных средств, которые хозяйства хотят использовать как платёжные средства.

Виды: 1) Транзакционный – для покупки товаров, услуг, совершения сделок. (на графика операционный)

2) Мотив спроса предосторожности – часть денег может обеспечить в будущем возможность распоряжаться своими ресурсам при долгосрочных (крупных) покупках (автомобиль...)

3) Спекулятивный – хозяйства будут держать активы в ликвидной форме, зная какой им предстоит риск.

Номинальный Dm – спрос на определённое количество конкретных денежных знаков.

Реальный Dm – спрос на реальные денежные ставки, на такое количество денег, за которые можно купить определённые товары или услуги.

Dm зависит от: 1) Абсолютного уровня цен.

2) Уровня реального Q (объёма производства).

3) Скорости обращения денег.



12. Предложение денег. Денежные агрегаты.

Предложение денег -это кол-во денег, нах-ся в обращении. Предложение денег осущ-т банковский сектор страны, т.е. ЦБ и коммерч. банки. Деньги ЦБка – это наличные (стандартные) деньги и деньги безнал.расчета в виде бессрочных вкладов в ЦБ. Деньги комм.банков - это безнал.деньги в виде вкладов в комм-х банках. Совокупность всех нал-х и безнал-х ден.средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране, составляет денежную массу – M_S=CU+D (CU–наличные). Все компоненты денеж.массы явл долговыми обязязательствами по отношению к банкам. В ден.массе выделяются денежные агрегаты:

M₀– наличные деньги, обладают самой большой ликвидностью, кот. уменьшается от М₀ до М₃.

M₁ – это M₀ + депозиты до востребования (деньги в узком смысле или на текущих счетах). Текущие счета в основном являются беспроцентными.

M₂ - это M₁ + срочные вклады, т.е. деньги на мелких срочных и нечековых сберегат-х счетах(огранич. определ-м сроком вклады, кот предоставляются в распоряжение банков под определ. %).

M₂*(только для РБ) - M₂ + ценные бумаги в нац.валюте

M₃ – это M₂ + депозиты в ин.валюте + цен.бумаги в ин.валюте + депозиты в драгметаллах (деньги в широком смысле или квазиденьги – в их определении учитывается не только функция обращения, но и функция сбережения стоимости). Предложение денег контролируется ЦБ страны и рассматр-ся как автономное, не завис-е от спроса на деньги и % ставки. Такое представление соотв-ет ден.агрегату M₁(рис. 1.). Взаимные потоки предложения денег и спроса на деньги образуют ден.рынок (рис.2).


Рис. 1. Предложение денег
Ден.рынок нах-ся в равновесии, когда кол-во предлагаемых денег = кол-ву денег, кот. желают иметь у себя на руках население и фирмы (рис. 2). Ценой равновесия ден.рынка явл

Банковский мультипликатор (Мв) есть величина, обратная норме обязательных резервов, и выражает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано денежной единицей избыточных резервов при данной норме обязательных резервов. Мв = 1/R.


Рис.2. Равновесие денежного рынка


13. Денежная база, масса и денежный мультипликатор.

Денежная масса (Ms) формируется с учетом возможного оттока части денег с депозитов банков системы(D) в наличность(CU): Ms=CU+D

Денежная база (деньги высокой эффективности. Сильные деньги)

Равна сумме наличных денег, находящихся в обращении и банковских резервов:

MB=CU+R CU-нал.деньги R-резервы ком.банков

Наличность явл. непосредственной частью предложения денег, а банковские резервы связаны со способностью банков создавать новые депозиты. Денежный мультипликатор можно представить с учетом наличности как отношение ден. массы к ден. базе mm=Ms/MB или Ms=mm*MB

Денежный мультипликатор можно представить через отношение «нал-депозиты»(cr) и «резервы-депозиты»(rr) Mm=(CU+D)/(CU+R) разделим на D: mm=(cr+1)/(cr+rr) Предложение денег можно представить Ms=[(cr+1)/(cr+rr)]MB

Предложение денег находится в прямой зависимости от величины денежной базы и мультипликатора. Величина мультипликатора зависит от проведения трех различных типов экономических субъектов: центрального банка устанавливающего норму обязательных резервов, коммерческих банков решающих сколько денег держать в качестве резервов населения, определяющего структуру денежной массы с учетом процентных ставок, инфляции и других переменных.
15. Равновесие рынка товаров и услуг. Кривая IS, её наклоны и сдвиги.

Неокейнсианская модель IS–LM предложена в 1937 г. английским экономистом Джоном Хиксом. В 1972 г. он разделил Премию памяти А. Нобеля по экономике с К. Эрроу «за новаторский вклад в общую теорию равновесия и теорию благосостояния». К середине 50-х гг. данная модель была упрощена и усовершенствована Э. Хансеном. Разработанный в модели IS–LM технический инструментарий используется в экономической теории для анализа относительной эффективности денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики. (4.1).

Равновесие товарного рынка. Равновесный объем нац.выпуска определялся методами сопоставления сбережений и инвестиций и совокупных расходов и совокупных доходов. Воспользуемся первым подходом для интерпретации равновесия товарного рынка в модели IS–LM. Для упрощения анализа предположим отсутствие внешнего мира и постоянство уровня цен. Функция сбережений является прямым следствием кейнсианской гипотезы относительно функции потребления. Напомним, что величина сбережений прежде всего зависит от величины располагаемого домашними хозяйствами дохода:

S = – a + (1 – mpc)YD. (4.1)

Инвестиции не рентабельны сами по себе, они становятся рентабельными при определенной норме процента. Если последняя возрастает, капиталовложения снижаются, и наоборот, рост процентной ставки обусловливает снижение величины планируемых частными фирмами инвестиций:

Iплан = e – dr. (4.2)

Существует много разных ставок по разным видам ссуд, но в данном анализе все они сведены к одной агрегированной ставке. Товарный рынок находится в равновесии, когда планируемые инвестиции равны сбережениям: S = Iплан (4.3) Если ставка процента растет, спрос на инвестиции снижается, предложение сбережений должно к этому приспосабливаться, что в конечном итоге определяет уменьшение равновесного объема национального выпуска. И наоборот, снижение ставки процента приведет к росту величины выпуска.

16. Равновесие денежного рынка Кривая «предпочтение ликвидности - денежная масса» (LM). Интерпретация наклона и сдвигов кривой LM.

Равновесие денежного рынка предполагает равенство спроса на деньги предложению денег MD=MS.




По вертикали вверх откладывается реальная ставка процента, вниз — величины трансакционного спроса на реальные денежные остатки и предложения денег. По горизонтали вправо — объем реального национального выпуска, влево — величины спекулятивного спроса на реальные денежные остатки и предложения денег. Если спекулятивный спрос на деньги равен нулю, все денежное предложение поглощается трансакционным спросом на деньги (MS = M/P)D1. При трансакционном спросе, равном нулю, все денежное предложение должно быть поглощено спекулятивным спросом на деньги (MS = M/P)D2), чтобы денежный рынок продолжал находиться в равновесии. Во всех иных случаях MS = (M/P)D1 + (M/P)D1. Предположим, доход = Y0. Этому уровню дохода соответствует значение трансакционного спроса на реальные денежные остатки kY0. Оставшаяся часть денежного предложения MS должна быть поглощена спекулятивным спросом. Чтобы он был равен fr0, ставка процента должна установиться на уровне r0. В квадранте I получаем первую точку равновесия денежного рынка с параметрами (Y0; r0). При этих величинах национального выпуска и ставки процента спрос на реальные денежные остатки равен предложению денег. Если объем выпуска возрастет до Y1, ставка процента повысится до r1, поскольку при неизменной величине предложения денег и возросшем трансакционном спросе на них денежный рынок останется в равновесии, если только спекулятивный спрос упадет. В квадранте I имеем вторую точку равновесия товарного рынка с параметрами (r1; Y1). При неизменных функциях спроса на деньги и стабильном предложении денег множество равновесных Y и r располагается на кривой «предпочтение ликвидности– денежная масса» (кривой LM).

В любой из точек правее (ниже) кривой LM спрос на реальные денежные остатки превышает их предложение. Наоборот, в любой из точек левее (выше) кривой LM предложение реальных денежных остатков превысит спрос на них.

Положительный наклон кривой LM определен тем, что рост реального выпуска сопровождается повышением ставки процента, поскольку при неизменном денежном предложении увеличение трансакционного спроса на деньги должно сопровождаться снижением его спекулятивной составляющей (что возможно только при росте r), чтобы денежный рынок продолжал оставаться в равновесии.

Угол наклона кривой LM определяется тем, как реагирует на изменения дохода и ставки процента спрос на реальные денежные остатки. Если трансакционный спрос на деньги не очень чувствителен к уровню дохода, кривая трансакционного спроса — пологая линия.

Основным фактором сдвига кривой LM является изменение предложения реальных денежных остатков (например, рост номинальной денежной массы при неизменном уровне цен). Уменьшение денежной массы интерпретируется сдвигом прямой равновесия денежного рынка параллельно влево на величину изменения предложения денег. Это обусловит сдвиг кривой LM влево—вверх. И наоборот, рост предложения денег будет сопровождаться сдвигом кривой LM

17 Взаимодействие реального и денежного секторов экономики. Совместное равновесие двух рынков (IS-LM).

Товарные рынки и рынок денег находятся в процессе постоянного взаимодействия. Изменения на одном рынке со временем отражаются на функционировании другого, за исключением случая ликвидной ловушки. В модели IS - LM (инвестиции - сбережения - предпочтение ликвидности - деньги) товарный и денежный рынок представлены как сектора единой системы. Кривая IS отражает соотношение % ставки и уровня нац.дохода, при котором обеспечивается равновесие на товарных рынках, она имеет отриц наклон, т.к. снижение %ставки ↑ объем инвестиций => и сов.спрос, увеличивая т.о. равновесное значение дохода. На сдвиг кривой IS оказывают влияние следующие факторы: уровень потребительских расходов; уровень государственных закупок; чистые налоги; изменение объемов инвестиций при сущ-щей %ставке.

Кривая LM отражает зависимость между % ст. и уровнем дохода, возникающ на ден.рынке. При данном уровне дохода равновесие ден.рынка достигается при пересечении кривой спроса на деньги с кривой предложения денег, т.е. когда Md/P=Ms/P. Равновесие достигается в том случае, когда с ростом дохода Y % ставка r будет повышаться. На свиг влияет изменения сов. спроса и предлож. на деньги.

Модель IS-LM представляет собой модель совместного равновесия товарного и денежного рынков. Кривая IS - все соотношения между Y и r, при кот.товар рынок находится в равновесии. Кривая LM – все комбинации Y и r при равновесии ден.рынка. Пересечение кривых IS и LM дает единственное равновесное значение величины ставки процента r* и уровня дохода Y* на товар. и ден. рынках в т.Е (рис. 6.10).

Поскольку кривая LM отражает изменения в монетарной политике, т.к. связана с денежным предложением, а кривая IS - изменения в фискальной политике, то модель IS - LM дает возможность оценить их совместное влияние на макроэкономику.