РК АФО. РК-АФО. Приложение 1, 2
 Скачать 197.5 Kb.
|
|
Наличие ликвидности показывает ряд неравенств: А1 > П1 На начало года: неравенство не выполняется; На конец года: неравенство выполняется; А2 > П2 На начало года: неравенство не выполняется; На конец года: неравенство не выполняется; А3 > П3 На начало года: неравенство выполняется; На конец года: неравенство выполняется; А4 < П4 На начало года: неравенство выполняется; На конец года: неравенство выполняется; Таким образом, не смотря на невыполнение второго неравенства на конец периода, баланс предприятия можно признать ликвидным. Чистые активы = Активы – Обязательства. На начало года: 6443 – 2845 = 3598 тыс. руб. На конец года: 7028 – 3291 = 3737 тыс. руб. Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле: текущие активы — текущие пассивы. На начало года: 4381 – 2895 = 1486 тыс. руб. На конец года: 4494 – 3411 = 1083 тыс. руб. Рекомендуемые значения: > 0 Сумма чистого оборотного капитала снижается, что свидетельствует о росте заемных средств, увеличении доли обеспечения деятельности организации заемными средствами. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. КОЛ на начало года = (1328 + 0,5×560 + 0,3×2493) / (1500 + 0,5×1200 + 0,3×0) = =2356/2100 = 1,12 1,12 > 1 , => баланс является абсолютно ликвидным. КОЛ на конец года = (1193 + 0,5×610 + 0,3×2691) / (700 + 0,5×2545 + 0,3×0) = =2305/1973 = 1,17 1,17 > 1 , => баланс является абсолютно ликвидным. Анализ платежеспособности Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность имеющимися денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Расчет платежеспособности при помощи коэффициентов Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. КТЛ = (1193 + 610 + 2691) / (700 + 2545) = 1,38. Коэффициент в пределах нормативного значения. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2). В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7- 0,8 до 1,5. КБЛ = (1193 + 610) / (700 + 2545) = 0,56. Значение показателя ниже нормы, что свидетельствует о невозможности погашения краткосрочных обязательств за счет ликвидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле КАЛ = А1 / (П1 + П2). Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. КАЛ = 1193 / (700 + 2545) = 0,37. Значение показателя в норме, т.е. предприятие может погасить 37% задолженности за счет наиболее ликвидных активов. Оценка кредитоспособности Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются: 1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам: К1 = Объём реализации / Чистые текущие активы К1 = 7210 / 1083 = 6,66. Чистые текущие активы – это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Коэффициент К1 показывает эффективность использования оборотных активов. 2. Отношение объема реализации к собственному капиталу: К2 = Объём реализации / Собственный капитал К2 = 7210 / 3617 = 2. Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. 3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу: К3 = Краткосрочная задолженность / Собственный капитал К3 = 3411 / 3617 = 0,94. Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. 4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации: К4 = Дебиторская задолженность / Объём реализации К4 = 610 / 3411 = 0,18. Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся от покупателей денег. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия. 5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности: К5 = Ликвидные активы / Краткосрочная задолженность К5 = 1803 / 3411 = 0,53 Как видно из рассчитанных данных, коэффициент К1 достаточно высок, что благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Коэффициент К2 показывает оборачиваемость собственных источников средств. Данный показатель свидетельствует об эффективном использовании собственных средств. Значение коэффициента К3 позволяет сделать вывод о том, что предприятие на конец периода имеет небольшую краткосрочную задолженность по сравнению с величиной собственного капитала и может расплатиться со всеми кредиторами полностью. Показатель К4 свидетельствует о том, что срок погашения дебиторской задолженности (отношение 1:0,18) составляет 5,5 месяцев. Это свидетельствует о кредитоспособности предприятия. Коэффициент К5 также характеризует положительно кредитоспособность предприятия. Охарактеризуйте ООО «Актив» как возможного делового партнера. ООО «Актив» платежеспособное предприятие, имеет возможность предоставления товарного кредита, а также погашения собственных обязательств в срок. Как изменится кредитоспособность данного предприятия, если на его балансе на конец года появятся долгосрочные кредиты на сумму 6 млн. руб.? Краткосрочные кредиты на сумму 3 млн. руб.? Сумма долгосрочных обязательств не повлияет на изменение кредитоспособности предприятия, при этом увеличение суммы краткосрочных кредитов снизит кредитоспособность, что является негативным моментом. Приложение 1 Бухгалтерский баланс ООО «Актив» БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 200_ г. (тыс. руб.)
|