ККЛ Страховой бизнес_Пожидаева. Программа Финансы и кредит
 Скачать 441.5 Kb.
|
|
ТЕМА 4. УПРАВЛЕНИЕ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ План лекции: Состав и источники доходов страховой компании Управление инвестициями страховых резервов и собственных средств, расчет страховых резервов Управление страховыми выплатами Состав и источники доходов страховой компании Согласно ст. 293 НК РФ к доходам страховой организации помимо доходов, предусмотренных ст. 249 «Доходы от реализации» и 250 «Внереализационные доходы» гл. 25, определяемые с учетом особенностей ст. 293, относятся: 1) страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования. При этом страховые премии (взносы) по договорам сострахования включаются в состав доходов страховщика (состраховщика) только в размере его доли страховой премии, установленной в договоре сострахования; 2) суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах; 3) вознаграждение и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования; 4) вознаграждение от страховщиков по договорам сострахования; 5) суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование; 6) суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование; 7) доходы от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб; 8) суммы санкций за неисполнение условий договоров страхования, признанные должником добровольно либо по решению суда; 9) вознаграждение за оказание услуг страхового агента или брокера; 10) вознаграждение, полученное страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и аварийного комиссара (определение причин, характера и размеров убытков при страховом событии); 11) суммы возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае их досрочного прекращения; 12) другие доходы, полученные при осуществлении страхо-вой деятельности. Получение доходов обеспечивается в основном за счет поступлений страховой премии и инвестиционного дохода от размещения страховых резервов и собственных средств. Экономически обоснованная величина тарифа для каждого индивидуального риска определяется из тарифных руководств, содержащих значения базового тарифа и поправочных коэффициентов к нему. При наличии особых условий профессиональной деятельности застрахованного, увеличивающих его степень риска по сравнению с прочими работниками того же профессионального класса, он переводится в более высокий класс профессионального риска. Повышение цены страховой услуги сверх экономически необходимой, хотя и может обеспечить кратковременный прирост суммарной премии по данному виду страхования, но в дальнейшем приведет к потерям клиентов и сокращению суммарных поступлений страховой премии. Снижение цены страховой услуги, например, для привлечения новых страхователей, возможно, если это происходит за счет сокращения средств на ведение дела страховой компании и практикуется достаточно часто, особенно при освоении новых сегментов страхового рынка. Однако снижение цены за счет нетто-части страхового тарифа, т.е. ниже экономически необходимой, неизбежно приведет к нехватке средств на выплаты и ведение дела. Управление инвестициями страховых резервов и собственных средств, расчет страховых резервов Инвестирование страховых резервов и собственных средств является вторым по величине после продажи страховых услуг источником дохода российских страховщиков. Формирование и инвестирование страховых резервов было и остается важным инструментом финансового менеджмента, позволяющего регулировать финансовый результат (через величину изменения резервов за отчетный период) и обеспечивать инвестиционный доход страховщика. Сохранение и приумножение страховых резервов необходимы для стабильной работы всего страхового рынка, особенно в кризисные периоды, поэтому страховой надзор и Минфин России при разработке нормативных документов для страховщиков должны учитывать реальное состояние всей финансовой системы и своевременно вносить необходимые коррективы. Расчет страховых резервов производится раздельно по накопительному (не рисковому) страхованию жизни и иным видам страхования. Формирование страховых резервов по страхованию жизни осуществляется с целью оценки обязательств страховщика по предстоящим страховым выплатам и обслуживанию этих обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования (в части принятия страхового риска), относящимся к страхованию жизни, которое обеспечивает защиту имущественных интересов, связанных с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, а также с наступлением иных событий в жизни страхователей (застрахованных), предусмотренных договором страхования (рождение ребенка, бракосочетание, достижение пенсионного возраста, потеря кормильца, утрата трудоспособности (инвалидность), заболевания, представляющие опасность для жизни), в том числе с участием страхователя (застрахованного) в инвестиционном доходе страховщика. Страховые резервы по страхованию жизни формируются при условии, что методы расчета страховых тарифов основаны на уравнении эквивалентности (равенстве) актуарной стоимости страховых выплат по предстоящим страховым случаям и актуарной стоимости страховых премий (поступлений) на начало срока действия договора страхования, с применением таблиц смертности, заболеваемости, инвалидности, начислении в период действия договора страхования нормы доходности. Актуарная стоимость страховых выплат и поступлений вычисляется путем дисконтирования предполагаемых денежных выплат (поступлений) с учетом вероятностей, с которыми такие денежные выплаты (поступления) будут произведены. В состав страховых резервов по страхованию жизни включаются: 1) математический резерв; 2) резерв расходов на обслуживание страховых обязательств; 3) резерв выплат по заявленным, но неурегулированным страховым случаям; 4) резерв выплат по произошедшим, но незаявленным страховым случаям; 5) резерв дополнительных выплат (страховых бонусов);6) выравнивающий резерв. Страховые резервы рассчитываются на основе резервного базиса с учетом условий договоров страхования жизни. Состав и значения параметров резервного базиса определяются исходя из рисков, включенных в договор страхования жизни, с учетом прогнозов макроэкономического развития (демографические показатели, ставка рефинансирования) и показателей развития фондового рынка. Резервный базис должен включать следующие параметры: норму доходности; таблицы, используемые страховщиком для формирования страховых резервов, содержащие вероятности наступления таких событий, как смерть, инвалидность, заболевание, и рассчитанные на их основе величины, связанные с предстоящей продолжительностью жизни лиц мужского и (или) женского пола (таблицы смертности, заболеваемости и инвалидности); показатель, позволяющий по договорам страхования c уплатой страховой премии в рассрочку корректировать величину математического резерва с целью учета начальных расходов страховщика на заключение договора страхования; абсолютную величину или долю будущих расходов страховщика по обслуживанию договоров страхования жизни (будущих расходов на ведение дела), а также долю расходов на осуществление страховых выплат в процентах от страховой суммы. Норма доходности, применяемая для расчета страховых резервов, устанавливается страховщиком в зависимости от условий договора страхования жизни и практики размещения средств страховых резервов страховщика, доходности государственных ценных бумаг и не может превышать 5%. Уровень цильмеризации, который определяется как доля разности между актуарной стоимостью поступлений части премии, предназначенной для осуществления страховой выплаты (далее – нетто-премии), рассчитанной с учетом начальных расходов страховщика на заключение договора страхования, и актуарной стоимостью поступлений резервируемой нетто-премии в совокупной начисленной страховой премии (далее – брутто-премии)по договору страхования, которая не может превышать 4%. Величина будущих расходов страховщика по обслуживанию договоров страхования для расчета страховых резервов должна составлять не менее 0,01% и не более 0,5% расчетной страховой суммы по договору страхования жизни на любую дату расчета страховых резервов, за исключением периода выплаты страховой ренты (аннуитета), в который величина будущих расходов страховщика по обслуживанию договоров страхования жизни должна составлять не менее 0,5% и не более 3% расчетной страховой суммы по договору страхования. Для обеспечения операций по рисковым видам страхования формируются следующие резервы премии и убытков (технические резервы) в соответствии с Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными приказом Минфина России от 11.06.02 № 51н, в действующей редакции от 01.10.09 № 101н (Правила формирования резервов): резерв незаработанной премии (РНП); резервы убытков: резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ); резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ); стабилизационный резерв; резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие периоды (стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств); иные страховые резервы. Стабилизационный резерв – оценка обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением. Управление страховыми выплатами Основной задачей урегулирования страховых убытков является исполнение договора страхования – возмещение убытков и вреда, причиненных имущественным интересам страхователя (застрахованного) при наступлении страховых случаев, реализация защитной функции страхования. Страховое возмещение производится преимущественно в денежной форме, но законодательство и практика страхового дела допускают страховое возмещение и в натуральной форме – в виде услуг, например, медицинских по медицинскому страхованию, ремонтных по автострахованию или в виде замены утраченного в результате страхового случая предмета имущества на его аналог. Последовательность этапов проведения работы страховщика по определению ущерба и размера страхового возмещения следующая: 1) установление факта и обстоятельств повреждения (утраты, гибели) имущества, финансовых потерь, наступления ответственности; 2) определение причины возникновения ущерба (вреда); 3) определение размера ущерба (вреда) и расчет суммы страхового возмещения; 4) проверка отсутствия попытки страхового мошенничества; 5) составление страхового акта; 6) выплата страхового возмещения. Основанием для принятия решения о выплате страхового возмещения является установление факта страхового случая, соответствующего договору страхования. Его наступление и идентификация условиям страхования подтверждаются следующими документами: а) заявлением страхователя о наступлении страхового случая; б) перечнем уничтоженного (похищенного) или поврежденного имущества; в) страховым актом об уничтожении (похищении или повреждении) имущества. Страховой акт является документом, который оформляется в установленном правилами страхования порядке и подтверждает факт, причины и обстоятельства страхового случая. Только на основании страхового акта может быть рассчитана сумма ущерба, причиненного имуществу страхователя, исчислена величина страхового возмещения и определено право страхователя на получение этого возмещения. Для составления акта страховщик может запросить сведения, связанные со страховым случаем, у правоохранительных органов, ГИБДД, ДПС, пожарной охраны, медицинских учреждений и других компетентных служб, органов, учреждений, располагающих информацией об обстоятельствах страхового случая. Страховщик вправе сам выяснять причины и обстоятельства страхового случая. В сложных случаях для составления акта привлекаются внешние специалисты – аджастеры. Стоимостное выражение ущерба или вреда – это стоимость утраченного или обесцененного имущества или его части, утраты здоровья, трудоспособности, величина расходов на компенсацию причиненного вреда третьим лицам в рамках гражданской ответственности, но не более величины страховой суммы (предела ответственности страховщика), указанной в договоре страхования. При некоторых видах страхования страховая сумма не устанавливается, например, в договорах медицинского страхования, а страховщик должен предоставить страхователю или застрахованному необходимый объем услуг в соответствии с договором страхования. Наконец, в практике встречается страхование без указания предела ответственности страховщика, при этом страховщик обязан полностью оплатить убытки страхователя, вызванные страховым случаем, независимо от их величины. Такие условия встречаются обычно при страховании ответственности в дополнение к стандартному страховому покрытию. Страховщик освобождается от выплаты страховой суммы, если страховой случай наступил вследствие умысла страхователя, выгодоприобретателя или застрахованного лица. Многие страховщики вводят в правила страхования условие отказа от выплаты, если страховой случай произошел из-за грубой неосторожности страхователя или застрахованного. При этом следует учитывать, что отказ от возмещения убытков на этих основаниях может быть оспорен страхователем в суде. Страховщик не освобождается от выплаты по договору гражданской ответственности за причинение вреда жизни или здоровью, даже если вред причинен по вине ответственного за него лица – страхователя. При определении величины ущерба жизни и здоровью третьих лиц целесообразно руководствоваться решением суда о величине ущерба и лимитами ответственности по каждому пострадавшему. Согласно ст. 962 ГК РФ, при наступлении страхового случая, предусмотренного договором страхования, страхователь обязан принять разумные и доступные в сложившихся условиях меры, чтобы уменьшить возможные убытки. Принимая такие меры, страхователь должен следовать указаниям страховщика, если они ему были сообщены. Расходы с целью уменьшения убытков, подлежащих возмещению страховщиком, если такие расходы были необходимы или были произведены для выполнения указаний страховщика, должны быть возмещены страховщиком, даже если соответствующие меры оказались безуспешными. Такие расходы возмещаются независимо от того, что вместе с возмещением других убытков они могут превысить страховую сумму, но обычно не более чем на 10–15% страховой суммы. Страховщик освобождается от возмещения убытков, возникших вследствие того, что страхователь умышленно не принял разумных и доступных ему мер для уменьшения возможных убытков. К страховщику, выплатившему страховое возмещение, переходит право требования (суброгация), которое страхователь или иное лицо, получившее страховое возмещение, имеет к лицу, ответственному за причиненный ущерб. Финансовый менеджмент при урегулировании убытков заключается, в основном, в анализе убыточности по видам страхования и в целом по страховому портфелю. Следует учитывать, что при использовании экономически обоснованных тарифов уровень выплат должен соответствовать структуре тарифной ставки, т.е. находиться на уровне нетто-ставки в общей величине тарифа. Превышение этого уровня, как, например в ОСАГО, свидетельствует о возможной нехватке средств для страховых выплат в ближайшем будущем и о необходимости повышения тарифов. Меньший по сравнению со структурой тарифа уровень выплат обычно свидетельствует о завышении тарифа либо занижении страховых выплат. Значение финансового анализа возрастает, если страховое возмещение производится в натуральной форме, поскольку возрастает риск неконтролируемого завышения объема и цены услуг, оказываемых специализированной организацией страхователю и застрахованному по результатам страхового случая и оплачиваемых страховщиком. Финансовый контроль позволяет выявить и предотвратить попытки страхового мошенничества по уже подписанным договорам либо предположить наличие фактов мошенничества по урегулированным страховым случаям. С точки зрения финансового результата эффективнее предотвращать попытки мошенничества на этапе андеррайтинга и анализа заявлений по страховым случаям, а финансовый анализ договоров и выплат использовать в качестве контроля за конечными результатами страховой деятельности. ТЕМА 5. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ И ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ План лекции: 5.1. Понятие, структура и показатели финансовых и денежных потоков 5.2. Организационная структура страховой компании 5.3. Организация управления денежными потоками 5.1. Понятие, структура и показатели финансовых и денежных потоков Финансы (от лат. financia – наличность, доход) – совокупность всех материальных ресурсов, находящихся в распоряжении отдельных лиц, хозяйствующего субъекта, бизнеса или государства. Финансы выражают экономические отношения между хозяйствующими субъектами, предпринимателями, гражданами и государством в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств и их эквивалентов в процессе распределения и перераспределения национального дохода. Выделяют следующие функции финансов: распределительная – посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распоряжение государства, муниципалитета; контрольная – заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, а также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета; стабилизирующая – вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т.д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики; регулирующая – обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями. Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Собственно денежный поток в наличной (cash flow) и безналичной формах есть движение средств (поступлений и выплат) только в разрезе денежных агрегатов. Финансовый поток можно определить как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат фондов денежных средств и приравниваемых к ним денежных эквивалентов, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия за определенный промежуток времени, движение которых связано с факторами риска и ликвидности. Любая предпринимательская деятельность, в том числе и страховая, не может обеспечиваться одними финансами, поэтому необходимо уделить внимание ресурсным потокам. Ресурсный поток применительно к финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой движение финансов, информации, материальных, трудовых, интеллектуальных и иных ресурсов за определенный период. Ресурсный, финансовый и денежный потоки предприятия регулируются законодательством, прежде всего налоговым, а также договорами и обычаями делового оборота. В денежном потоке выделяют бюджетный поток, основными характеристиками которого являются безвозмездность, однонаправленность и привязка к определенным календарным датам. Бюджетные потоки включают в себя налоговый поток, потоки средств при реализации межбюджетных отношений (трансферты и субсидии из бюджета в бюджет), пошлины, штрафы, сборы, страховые взносы и иные обязательные платежи. В процессе хозяйственной деятельности финансовых, в том числе страховых, предприятий происходит не просто обмен денег, а превращение одних обязательств в другие с целью получения прибыли. К ключевым признакам финансового потока относятся: 1) зависимость от финансово-хозяйственной деятельности; 2) целенаправленность (входящие и исходящие финансовые потоки); 3) наличие денежной и неденежной составляющих и возможность включения всех элементов рынка денег и капитала; 4) включение высоколиквидных активов; 5) законодательная регулируемость части финансового потока. Множество финансовых потоков субъекта экономики образует его финансовый кругооборот. К закономерностям функционирования финансовых потоков можно отнести: а) оценку в денежной форме; б) постоянный, упорядоченный и целенаправленный характер, в отличие от разовых денежных операций; в) возобновляемость и оборачиваемость за конечный период; г) возможность внутреннего и внешнего управления и контроля для получения прибыли и своевременной уплаты налогов и сборов. Применительно к целям финансового менеджмента финансовые потоки можно классифицировать следующим образом; По отношению к предприятию: внешние – поступления и выплаты по результатам хозяйственной деятельности, в том числе инвестиционной и кредитной деятельности, налоговые и иные обязательные платежи; внутренние – между материнскими и дочерними компаниями, между головным офисом и обособленными хозяйственными подразделениями. 2. По направленности – входящие и исходящие потоки. 3. По составу и структуре – денежные средства, инвестиционные инструменты (активы), денежные суррогаты в определенных соотношениях между собой. 4. По участию в формировании финансового результата деятельности: положительные финансовые потоки от всех видов финансово-хозяйственных операций, формирующие доходы; отрицательные, как правило, исходящие финансовые потоки, характеризующие отток финансовых средств и формирующие расходы. 5. По степени дискретности в рассматриваемом периоде: постоянные входящие и исходящие финансовые потоки с равномерными временными интервалами (поступление регулярного дохода, например, от сдачи помещений в аренду, выплата заработной платы, арендных и коммунальных платежей, налогов и т.д.); постоянные входящие и исходящие финансовые потоки с неравномерными временными интервалами (доходы от продажи, платежи за сырье, ремонт, иные услуги по необходимости и пр.); случайные входящие и исходящие финансовые потоки от нетипичных для компании операций (судебные расходы, поступления по выигранным искам, возврат излишне уплаченных налогов, страховые выплаты и т.п.). По степени участия в финансово-хозяйственной деятельности: основные входящие и исходящие финансовые потоки (потоки от основной деятельности), определяющие основную величину финансового результата; дополнительные входящие и исходящие финансовые потоки, участвующие в формировании финансового результата; вспомогательные внутренние финансовые потоки между бизнес-подразделениями (центрами доходов и расходов), головным офисом и обособленными хозяйственными подразделениями. По объему и методу исчисления: валовой финансовый поток – вся масса поступивших или выбывших финансовых ресурсов от всех видов финансово-хозяйственной деятельности в рамках рассматриваемого периода; валовой денежный поток, представляющий собой денежное исчисление валового финансового потока; чистый денежный поток (финансовый результат за определенный период), генерируемый валовым финансовым потоком. Валовые (брутто) и чистые (нетто) потоки исчисляются по реально поступившим и выбывшим финансовым ресурсам (кассовый метод) и по начисленным к поступлению (выбытию) финансовым ресурсам (метод начисления). 5.2. Организационная структура страховой компании Для организации бизнес-процессов страхования в единый хозяйственный организм используются методы организационного структурирования бизнеса. Выбор организационной структуры большинстве случаев определяется корпоративной культурой менеджмента страховщика. В практике крупнейших мировых страховщиков, работающих во многих странах, используется холдинговая структура, включающая в себя центральный управляющий офис и несколько юридически самостоятельных дочерних страховых компаний, которые могут иметь разветвленную структуру. Холдинговая структура позволяет учитывать особенности национального законодательства и обычаев ведения бизнеса в стране регистрации дочернего общества. Такая структура используется крупными страховщиками, работающими только в одной стране, например в США, где в каждом штате свое страховое законодательство, или в России, согласно требованиям Закона об организации страхового дела, при создании дочерних страховых компаний для занятия такими видами страхования, как страхование жизни или обязательное медицинское страхование. В России понятие холдинга не определено на уровне законодательства, поэтому чаще холдинговые по своей структуре компании называют себя группой компаний. В состав такой группы могут включаться инвестиционные компании; компании, управляющие недвижимостью; сервисные, например, медицинские компании и т.п. Многообразие организационных структур самостоятельных и дочерних страховых компаний можно условно описать тремя основными типами: бюрократический, партиципативный и матричный. В больших страховых компаниях, включающих головной офис и распределенную сеть филиалов, агентств, представительств и обособленных рабочих мест, традиционно применялся бюрократический тип организационной структуры с жесткой вертикалью управления, обладающий стабильностью, но слабой адаптацией к изменениям. Недостатками бюрократического типа структуры в связи с преувеличенным значением регламентов и процедур и недостатком внутренних горизонтальных информационных связей являются постепенная утрата гибкости поведения на рынке и затруднения в общении с клиентами. Адаптивные и коммуникативные возможности бюрократических структур ограничены и перестали соответствовать последним изменениям в экономике, среди которых необходимо выделить следующие компоненты: возрастающую значимость сетевых коммуникаций; отделение потоков информации от иных, материальных составляющих ресурсных потоков; дробление экономики в целом и отдельных цепочек создания стоимости (прибыли) на отдельные уровни с различными степенями влияния на конечный результат и приоритетами важности с точки зрения финансового менеджмента. Возрастание роли сетей в экономике требует перестройки организационной структуры страховых компаний. При этом особое значение приобретают внутренние коммуникации и перераспределение ответственности между подразделениями, обслуживающими различные бизнес-процессы, в сторону продающих подразделений. Поэтому клиентские подразделения крупных компаний целесообразно организовать на принципах партиципативной корпоративной культуры, предусматривающей тесное взаимодействие всех служб и специалистов между собой и совместное участие в выработке и реализации управленческих решений по развитию бизнеса. Эти принципы применяются и в страховых компаниях с небольшим по численности персоналом. В последние годы ведущие страховые компании перешли к матричной структуре, в которой отдельные подразделения согласовывают свои действия со всеми другими заинтересованными подразделениями дирекции (головного офиса) по горизонтали и напрямую управляют аналогичными подразделениями в филиалах по вертикали. Это повышает гибкость, но затягивает принятие решений и затрудняет прохождение команд. Однако ни одна из используемых организационных структур сама по себе не решает проблем оперативного управления распределенными региональными подразделениями, что показывает распространенная практика задержки страховых выплат филиалами крупных страховщиков. Для успешного решения задач управления в компаниях с вертикально интегрированной организационной структурой необходимо делегирование полномочий и ответственности по вертикалям управления, адекватное задачам, поставленным перед соответствующим уровнем управления (подразделение центрального офиса, дочернее предприятие, филиал и т.д.). Организация страхового дела должна соответствовать не только экономическим особенностям страхования, но и общим корпоративным принципам и миссии страховой деятельности. К общим управленческим принципам делегирования функциональных полномочий по вертикали управления и горизонтали согласования и организации контроля за соблюдением рамок ответственности относятся: 1. Пределы передаваемых вниз по вертикали управления полномочий и ответственности не должны превосходить возможности их понимания и способности исполнения должностными лицами, которым они передаются. 2. Полномочия и ответственность лиц одного управленческого уровня (ранга) не должны пересекаться. 3. Вертикали управления и горизонтали согласования не должны содержать пустых «ячеек», не вносящих свои предложения по проходящим через них управленческим решениям. 4. Контроль не является самоцелью, это инструмент управления. 5.3. Организация управления денежными потоками Денежные потоки не должны противопоставляться экономическим категориям: прибыли или себестоимости страховой услуги. Прибыльная компания, если эта прибыль является реальным результатом ее деятельности, в состоянии генерировать достаточные денежные потоки для погашения принятых обязательств и развития. Основную задачу управления денежными потоками страховой компании можно определить как достижение и поддержание на каждую отчетную дату заданной бизнес-планом величины превышения суммарного входящего финансового потока над суммарным исходящим потоком. При этом должно соблюдаться также на каждую отчетную дату нормативное соотношение между величинами начисленной страховой премии и активов страховщика. Нормативное соотношение обязательств и активов страховщика формируется входящим денежным потоком страховой премии от продающих подразделений и практически постоянной величиной собственных средств страховщика. Для соблюдения нормативного размера маржи платежеспособности может возникнуть необходимость формирования внешнего денежного потока для пополнения собственных средств, что является компетенцией не финансового менеджмента или руководителя компании, а высшего управленческого звена – совета директоров или владельцев страховой компании. Процесс управления денежными потоками страховщика базируется на следующих определенных принципах: 1. Принцип информативной достоверности. Как и любой процесс управления, управление денежными потоками должно быть обеспечено необходимой информацией, адекватно отражающей параметры потоков и поступающей с периодичностью не реже периодичности изменения параметров денежных потоков, но в любом случае – с периодичностью, достаточной для принятия управленческого решения. В идеальном случае информация должна поступать в реальном масштабе времени, т.е. практически без задержек. Создание такой информационной системы практически возможно, но необходимо понимать, что стандартной бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, даже основанной на международных стандартах учета, для обеспечения и поддержания такой системы недостаточно. Поэтому необходимо в зависимости от конкретной ситуации использовать дополнительную управленческую отчетность. Принцип обеспечения сбалансированности потоков. Для достижения целей управления необходимо обеспечить сбалансированность денежных потоков страховщика по видам страхования, объемам, временным интервалам поступления и оттока и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков в процессе управления ими. Принцип обеспечения эффективности реализуется в инвестировании временно свободных денежных остатков, которые вместе с формируемыми страховыми резервами составляют значительные средства, достигающие 40% полученной страховой премии и более. Инвестирование временно свободных средств позволяет сформировать положительный денежный поток инвестиционных доходов, заметно влияющий на итоговый финансовый результат страховщика. Умелое формирование и инвестирование временно свободных средств и обеспечит эффективность финансового менеджмента в целом. Принцип обеспечения ликвидности. Этот принцип предусматривает возможность досрочного возврата денежных средств из инвестиционных финансовых инструментов. Он является ограничением при решении задачи эффективного инвестирования временно свободных средств. Управление денежными потоками страховой компании начинается, как обычно, с планирования доходов и расходов. Трудность планирования финансовых потоков страховщиков с распределенной сетью дочерних компаний и филиалов состоит в необходимости индивидуального подхода к каждому региональному подразделению из-за значительных различий географических и социально-экономических условий, а также разного уровня развития филиалов. Основными инструментами планирования являются бизнес-план и бюджет перспективных для данного страховщика видов страхования. Основным критерием при планировании является срок окупаемости затрат на открытие и развитие регионального подразделения. Практика работы страховых компаний в последние годы показывает, что сроки окупаемости более 4–5 лет обычно не рассматриваются, что можно объяснить общей нестабильностью развития российской экономики и связанными с этим трудностями объективного прогноза на более длительный срок. Основным методом конкурентной борьбы при завоевании новых страховых рынков остаются снижение цены и предложение лучшего сервиса по страховым услугам. Снижение цены достаточно эффективно, но сопряжено с риском увеличения сроков окупаемости и ухудшения общих финансовых показателей страховщика, поэтому должно применяться с большой осторожностью, только по наиболее приоритетным видам страхования и под постоянным контролем. Обеспечение лучшего по сравнению с конкурентами сервиса также требует дополнительных затрат, прежде всего, на оплату труда более квалифицированных специалистов. Этот метод менее рискован по своим финансовым последствиям в сравнении со снижением цены, но менее результативен и более затратен, поскольку требует значительных расходов на рекламу, а его положительное влияние на объемы продаж начинает сказываться со временем, лишь после завершения первых договоров страхования. Планирование работающих подразделений проводится обычно на основе прироста достигнутых в прошлом периоде результатов. План доходов определяется на основе общей стратегии развития страховщика – прирост доходов должен покрыть ожидаемую инфляцию и быть не ниже прогнозируемого прироста регионального страхового рынка. При необходимости ускоренного развития какого-либо регионального подразделения необходимо предусматривать дополнительные средства (бюджет развития). Планы работающих подразделений в отличие от вновь открываемых подразделений более детальны и содержат прогнозы доходов по всем видам страхования и каналам продаж, а также всем статьям расходов. Планы должны быть обеспечены необходимыми ресурсами: набор страховых услуг; тарифная и андеррайтерская политика; система перестраховочной защиты; кадры – компетентное руководство, квалифицированные специалисты, система профессионального обучения и повышения квалификации; информационная система; действующие инвестиционные инструменты; денежные средства на развитие. Источники роста дебиторской задолженности – это, с одной стороны, продажа страховых услуг в рассрочку (для удержания и привлечения дополнительных клиентов), а с другой – недобросовестность страхователей, не погашающих задолженность по уплате премии. Достаточно распространена ситуация, когда страхователь оплачивает только первый взнос, а оставшуюся часть премии с него удерживают только при наступлении страхового случая из выплаты, а если страховой случай не наступил, то страховой договор заканчивается с дебиторской задолженностью. Это объясняется отсутствием на сегодняшний день санкций за просрочку страховых платежей и нормами действующего арбитражного процесса. Страхователи в данном случае пользуются несовершенством законодательства в своекорыстных целях. Для управления дебиторской задолженностью с целью ее минимизации специалисты рекомендуют следующие меры: 1) организация единой информационной базы учета договоров и бухгалтерской базы для всех филиалов, дочерних организаций и структурных подразделений страховщика; 2) контроль договоров для исключения типовых ошибок: учет операций при расторжении договора, изменении его условий вне связи с конкретным договором страхования, а общей суммой с единой бухгалтерской проводкой; ошибки программного обеспечения; наличие пересортицы в начислении страховой премии между схожими видами страхования или разными объектами одного страхового договора; проведение оплаты по договору после окончания срока договора; неверное отражение суммарной или курсовой разницы по договору; несвоевременный ввод в информационную базу данных страховых документов (договоры, заявления, акты); 3) включение в договор страхования ответственности страхователя при неоплате части премии, например, прекращение действия договора без возврата уплаченной страховой премии; 4) контроль за поступлением плановых платежей по договорам с письменным уведомлением страхователей о наступлении срока уплаты очередного страхового взноса. При выявлении просроченной дебиторской задолженности по закончившемуся договору страхования необходимо направить страхователю претензию с указанием срока оплаты взноса по договору. Если страхователь оплатил страховой взнос, то это отражается в учете в обычном порядке. Если страхователь не оплатил взносы по закончившемуся договору на основании выставленной претензии, то страховщик принимает решение о возбуждении судебного процесса. Задания для самостоятельной работы: Дайте определения финансовым и денежным потокам. Чем отличаются денежные потоки в страховании от традиционных денежных потоков? Зачем нужна организационная структура страховой компании? Перечислите основные принципы распределения полномочий и ответственности. Какова цель управления денежными потоками? Перечислите причины образования дебиторской задолженности в страховых компаниях. Как организовать систему финансового контроля? Назовите основные методы управления дебиторской задолженностью. Что делать с просроченной дебиторской задолженностью? |