ККЛ Страховой бизнес_Пожидаева. Программа Финансы и кредит
 Скачать 441.5 Kb.
|
|
ТЕМА 8. ФИНАНСОВЫЕ СТРАТЕГИИ В СТРАХОВОМ БИЗНЕСЕ План лекции: 8.1. Понятие и содержание финансовой стратегии. Современные стратегии в страховом бизнесе 8.2. Финансовый маркетинг. Стратегический финансовый анализ в страховании 8.3. Основы формирования финансовой стратегии страховой компании 8.1. Понятие и содержание финансовой стратегии. Современные стратегии в страховом бизнесе Для отнесения управленческих решений к стратегическим или тактическим следует классифицировать процессы, из которых складывается деятельность компании. Разнообразные технико-экономические, финансовые, социальные и другие процессы, протекающие в компании, можно разделить на две группы: 1) процессы использования имеющегося потенциала для продажи страховых услуг и урегулирования убытков, оказания дополнительных услуг страхователям и застрахованным, предусмотренных договором страхования (производство); 2) процессы наращивания и модернизации потенциала компании (воспроизводство или развитие). Известны три подхода к определению стратегии компании. Первый основан на анализе и структуризации целевого пространства (сферы деятельности) компании, т.е. представлениях тех или иных лиц, заинтересованных в ее деятельности, о желательном состоянии, результатах и эволюции компании. В числе этих лиц могут быть представители менеджмента, работников, собственников, инвесторов, клиентов, контрагентов и т.д. В зависимости от степени детализации или, наоборот, обобщения этих представлений в целевом пространстве различаются пять уровней описания: миссия, стратегия, цели, задачи и действия. Второй подход к определению понятия стратегии основан на синтезе стратегии из отдельных взаимоувязанных стратегических решений по отдельным направлениям деятельности (бизнеса)компании. Связь стратегии с миссией здесь не подчеркивается, а основное внимание уделяется полноте и непротиворечивости системы стратегических решений по управлению многоотраслевым бизнесом. Наконец, третий подход представлен различными комбинациями описанных выше подходов. В конечном итоге при любом подходе, реализованном с достаточной последовательностью, содержание стратегии должно быть одним и тем же. Достоинства первого подхода связаны с приоритетным положением стратегии как связующего звена между миссией, целями и задачами. Достоинства второго подхода состоят в более тесной связи стратегии с реализующими ее управленческими решениями. Корпоративная система управления, основанная на стратегическом планировании, дополненном механизмом согласования текущих решений (тактических и оперативных) со стратегическими, а также механизмом корректировки и контроля за реализацией стратегии, называется системой стратегического управления. Финансовая стратегия – генеральный план действий по обеспечению компании финансовыми ресурсами. С ее помощью решаются задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость компании в рыночных условиях хозяйствования. Финансовая стратегия охватывает все стороны деятельности компании, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг и т.д. Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей бизнеса условиям, сложившимся на рынке продукции, работ, услуг с учетом финансовых возможностей компании и степени влияния внутренних и внешних факторов. Различают общую, или генеральную, финансовую стратегию и ее отдельные части, направленные на достижение отдельных стратегических задач. Эти части называют оперативными финансовыми стратегиями, или политиками, например, политика инвестирования, налоговая политика, учетная политика. Общей финансовой стратегией является стратегия, определяющая всю деятельность компании, например, взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на год. Оперативная финансовая стратегия (политика) – это тактические приемы и методы текущего маневрирования финансовыми ресурсами, контроль за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности. Эта стратегия разрабатывается на квартал или месяц. Оперативная финансовая стратегия решает задачи формирования доходов и расходов, что позволяет предусматривать все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами. Оперативные финансовые стратегии разрабатываются в рамках общей, или генеральной, финансовой стратегии и детализируют ее на конкретном отрезке времени. Главной стратегической целью финансов является обеспечение бизнеса необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами, что предусматривает решение следующих задач: 1) выявление решающих направлений и сосредоточение на них основных ресурсов, маневрирование финансовыми ресурсами; 2) объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения компании на каждом этапе; 3) создание и подготовка стратегических резервов; 4) определение финансовых взаимоотношений с клиентами и бюджетом; 5) разработка внутренних нормативов; 6) обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств с целью получения максимальной прибыли; 7) формирование и финансовое обеспечение политики экономии (оптимизации внутренних и внешних расходов на обеспечение бизнеса); 8) определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизация сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий; 9) маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами. Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется: выявлению денежных доходов; мобилизации внутренних ресурсов; максимальному снижению себестоимости продукции, работ, услуг; правильному распределению и использованию прибыли; определению потребности в привлеченных и заемных средствах; рациональному использованию собственного капитала. Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при: а) взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии; б) соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации. Задача собственника состоит в формулировании основных стратегических целей бизнеса и контроле за их достижением. Задача менеджмента – правильно понять поставленные собственником цели и обеспечить их достижение. Для реализации этих задач необходима общая система, связывающая собственника с менеджментом и все основные стороны деятельности бизнеса. Такую связь обеспечивает система важнейших (ключевых) показателей деятельности компании Key Performance Indicators –KPI. Наряду с KPI применяется система сбалансированных показателей (Balanced Score Cards – BSC) по классической методологии Р. Нортона и Д. Каплана. Эта система объединяет в единую систему набор показателей из четырех функциональных областей управления предприятием: финансы, отношения с клиентами, обучение, внутренние бизнес-процессы. В ней показатели всех областей ранжируются путем придания каждому показателю определенного веса с целью отражения их вклада в достижение стратегических целей компании. В Концепции долгосрочного социально-экономического развития России на период до 2020 г., утвержденной распоряжением Правительства РФ от 17.11.08 № 1662-р, предусмотрено развитие страхового рынка, включая: стимулирование граждан и хозяйствующих субъектов к страхованию на случай стихийных бедствий и иных природных катаклизмов путем четкого определения границ государственной помощи при наступлении таких событий; обеспечение ответственности личности, бизнеса и государства за вред, который может быть причинен в результате деятельности, создающей повышенную опасность для окружающих, путем развития страхования ответственности хозяйствующих субъектов на случай причинения вреда третьим лицам; создание законодательного механизма определения размеров вреда, причиненного жизни и здоровью граждан, путем введения единого стандарта оценки расходов, необходимых для восстановления здоровья пострадавшего лица, его личной, социальной и общественной реабилитации в случае инвалидности либо компенсации расходов лицам, которые лишаются средств к существованию в результате смерти кормильца; создание условий, стимулирующих граждан и работодателей к накопительному страхованию жизни через страховые компании и негосударственные пенсионные фонды, повышение надежности соответствующих финансовых институтов, расширение информированности населения и бизнеса о данных видах страхования; содействие повышению уровня защищенности качества жизни и личного благосостояния граждан посредством страхования жизни и имущества; содействие развитию механизмов дополнительного пенсионного страхования. 8.2. Финансовый маркетинг. Стратегический финансовый анализ в страховании Сферой деятельности финансового маркетинга является финансовый рынок, где один и тот же хозяйствующий субъект может выступать одновременно в роли продавца финансовых активов и услуг и в роли покупателя. Страховщик продает свои финансовые услуги и на полученную премию покупает активы для сохранения и приумножения страховых резервов. Финансовый маркетинг можно представить как системный подход финансового предпринимателя к управлению продажей своих финансовых услуг и активов (денег, ценных бумаг и т.д.) в целях эффективного достижения своих стратегических целей. В последние годы концепция страхового маркетинга предполагает преимущественную ориентацию не на среднего потребителя, а на отдельные группы клиентов, отличающихся уровнем дохода и образом жизни, что предполагает дифференциацию услуг по цене и сервису. Типологию потребления страховых услуг следует рассматривать как основу повышения эффективной страховой деятельности. С этой точки зрения различают следующие виды спроса: 1. Фиксированный – устойчивый спрос на отдельные виды постоянно предоставляемых финансовых услуг, например ОСАГО. 2. Альтернативный – спрос по выбору, когда, например, клиент после анализа своих финансовых возможностей, степени доходности, выгодности риска принимает решение о страховании жизни, а не о вложении средств в депозит банка. 3. Импульсный – это неожиданный спрос, когда клиент, уже сделавший свой выбор под влиянием совета других покупателей, знакомых, рекламы или иных факторов, меняет свое решение. К импульсному относится главным образом спрос на дополнительное страхование ответственности при страховании ОСАГО или жилья. Спрос на финансовые услуги можно классифицировать и по степени удовлетворения потребностей покупателей: реализованный спрос (будучи предъявлен покупателем, спрос удовлетворен); неудовлетворенный спрос на финансовые услуги, отсутствующие в продаже или существующие, но по объему предложения отстающие от запросов покупателей; формирующийся спрос, т.е. нечетко выраженный, формирующийся у покупателя, это спрос на новые виды финансовых услуг и дополнительный сервис. С помощью проведенных исследований состояния финансового рынка и потребностей покупателей оценивается возможность реализации конкретной финансовой услуги. После этого составляется план финансового маркетинга, включающий сведения об услуге и ее потребительских свойствах, о предпочтительном сегменте рынка по этой услуге, о конкурентах, о целях и задачах финансового предпринимателя в области маркетинга и средствах их решения (трудовые ресурсы, материальные средства и т.п.). План финансового маркетинга является основополагающим документом, который должен дать четкие ответы на вопросы: кто, когда, где и каким образом будет участвовать в разработке и реализации конкретной финансовой услуги и кто будет ее покупать. Важными особенностями финансового маркетинга в страховании являются неосязаемый характер страховой услуги в момент ее продажи, поскольку, как мы не раз отмечали, защитная функция страхования реализуется лишь при наступлении страхового случая, и связь страховой услуги с негативными моментами в жизни и деятельности страхователя. Поэтому финансовый страховой маркетинг требует хорошего понимания как коллективной, так и индивидуальной психологии и умения оценивать потребности общества и отдельных лиц в защите. Общая стратегия страховой компании включает маркетинговую, технологическую, коммерческую (сбытовую), инвестиционную, финансовую и другие составляющие. Процесс выработки финансовой стратегии включает: анализ предшествующей финансовой стратегии; формулировку целей финансовой стратегии в рамках общих стратегических целей; определение сроков действия финансовой стратегии; конкретизацию оперативных приложений (политик) финансовой стратегии и планов их реализации. В процессе развития финансово-хозяйственной деятельности и появления ее новых направлений у компании могут возникать новые финансовые потребности, приводящие к необходимости корректировки финансовой стратегии и совершенствования ее методов. В этих случаях применяется финансовый инжиниринг, представляющий собой проектирование и применение новых приемов и методов финансового менеджмента и новых финансовых инструментов. Это особенно характерно для страхового бизнеса, которому присущи внешние и внутренние риски, предупреждение и нейтрализация которых нередко сопровождаются разработкой уникальных приемов и методов, как, например, перестрахование. Для стратегического финансового анализа страховой компании можно использовать следующие ключевые финансовые показатели: 1) финансовый результат – суммарный, андеррайтерский и инвестиционный; 2) суммарный объем страховой премии; 3) комбинированный коэффициент выплат; 4) фактическая величина маржи платежеспособности и ее соотношение с нормативной величиной. Комбинированный коэффициент выплат представляет собой модернизированный вариант известного коэффициента убыточности страховых операций – отношение суммарных страховых выплат и суммарной премии по страховому портфелю или отдельным видам страхования (в зависимости от необходимой детализации анализа) – и позволяет учитывать собственные расходы страховщика и расходы на формирование страховых резервов. Этот показатель относится к управленческой отчетности, и для него нет единых норм расчета. Процедура стратегического финансового анализа как бизнес-процесса характеризуется следующими составляющими: 1. Период анализа – временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения корректного анализа его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движение денежных средств, движение товаров (услуг). 2. Участники анализа – лица, ответственные за проведение процедуры анализа. Регламентом может быть определено, что эти лица (или некоторые из них) объединены в бюджетный комитет. 3. Документы для анализа – управленческие, бухгалтерские и иные отчеты. 4. Этапы анализа – последовательные, логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется спецификой бизнеса и организацией деятельности компании, но в общем случае можно выделить следующие этапы: предоставление информации, ее анализ и подготовка исходной информации для корректировки целей и планов. Информационной основой для стратегического финансового анализа являются бухгалтерский, налоговый и управленческий учет. 8.3. Основы формирования финансовой стратегии страховой компании Важным принципом стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов и путей достижения стратегической цели. Учитывая факторы риска и неопределенность изменений во внешней среде, выбирать единый способ реализации стратегии развития нецелесообразно и практически невозможно. Большое значение имеет комплексность разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант предусматривает анализ всех без исключения вопросов его финансовой, ресурсной и организационной обеспеченности, определение и согласование временных и количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной цели гарантирует стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает возможность маневрирования. Задания для самостоятельной работы: В чем заключается сущность различий между стратегическими оперативным управлением? Каковы основные подходы к определению стратегии бизнеса? Какова основная функция финансовой стратегии? Какие задачи ставит перед собой государство в обеспечении развития страховой отрасли? Что является предметом исследований в финансовом маркетинге? Сформулируйте задачи стратегического финансового анализа. Какие ключевые показатели необходимо использовать в стратегическом финансовом анализе страховой компании? Сформулируйте основные этапы формирования финансовой стратегии страховой компании. ГЛОССАРИЙ Агенты страховые – постоянно проживающие на территории России физические лица или коммерческие организации, представляющие страховщика в отношениях со страхователем по поручению страховщика. Андеррайтер – квалифицированный специалист либо специальная организация, действующие от имени страховщика и имеющие от него полномочия принимать на страхование (перестрахование) или отклонять предложенные объекты страхования (риски), определять тарифные ставки и конкретные условия договора страхования этих объектов (рисков) исходя из норм страхового права и ожидаемых финансовых результатов в пределах имеющихся полномочий. Андеррайтинг – процедура действий по принятию на страхование (перестрахование) или отклонению заявленного объекта страхования на основе оценки присущих этому объекту индивидуальных рисков с целью формирования или корректировки условий договора страхования и определения страхового тарифа; разработка мероприятий по защите всего или части страхового портфеля; разработка и исполнение мероприятий по снижению принятых на страхование (перестрахование) рисков. Аннуитет – страховой договор, по которому выплачивается годовая рента в течение какого-либо периода жизни застрахованного в обмен на уплату однократной премии при подписании договора. Бизнес-план – документ, описывающий аспекты будущего коммерческого предприятия или проекта, анализирующий предстоящие задачи, а также устанавливающий способы их решения. Бизнес-процессы страхования – отдельные технологические операции страхования, например, продажи, андеррайтинг, урегулирование убытков, характеризующиеся различимыми границами начала и окончания операции и имеющие самостоятельное значение для результатов страховой деятельности и оценки ее финансовых результатов. Бонус – выплата страхователю части дохода страховщика по договору страхования жизни; скидка со страховой премии по другим видам страхования при отсутствии выплат по предыдущим договорам или вследствие благоприятных для страховщика особенностей индивидуального риска страхователю. Бордеро – документально оформленный перечень рисков, принятых к страхованию и подлежащих перестрахованию. Бренд – образ торговой марки в индивидуальном сознании, определяющий покупательский выбор в конкретном ряду предложений. Брокеры страховые – граждане или коммерческие организации, представляющие страхователя в отношениях со страховщиком по поручению страхователя. Страховые брокеры вправе осуществлять иную деятельность, связанную со страхованием, за исключением деятельности в качестве страхового агента, страховщика, перестраховщика. Страховые брокеры не вправе осуществлять деятельность, не связанную со страхованием. Бюджет – план, сформулированный в стоимостных и количественных величинах для принятия решений, планирования и контроля в процессе управления деятельностью компании. Бюджет составляется в натуральном и денежном выражении и определяет потребность в ресурсах, необходимых для получения прогнозируемых доходов. Бюджетирование – процесс составления и принятия бюджетов и последующий контроль за их исполнением; является одной из составляющих системы финансового управления и предназначено для оптимального распределения ресурсов во времени. Основное отличие бюджетирования от финансового планирования заключается в делегировании финансовой ответственности. Вероятность – численная мера оценки возможности наступления случайного события. Выгодоприобретатель – физическое или юридическое лицо, назначенное страхователем для получения страховых выплат по договору страхования. Фиксируется в страховом договоре. Гражданская ответственность – способ принудительного воздействия на нарушителя гражданских прав других лиц для возмещения этим потерпевшим лицам их потерь. Этот вид ответственности влечет за собой только имущественные меры к виновному, и ее основная цель – компенсация вреда или ущерба, причиненного потерпевшему. Дисперсия (в теории вероятностей и статистике) – наиболее употребительная мера отклонения возможных значений случайной величины от ее среднего значения (мера рассеяния). Задача неразорения страховщика – один из методов расчета минимальной цены страховой услуги, при которой обеспечивается достаточность собранной страховой премии для расчета по страховым обязательствам и ведения дела с некоторой заранее заданной доверительной вероятностью. Капитализация – оценка стоимости предприятия, земельного участка, ценных бумаг и другого имущества посредством расчета приведенной суммы ожидаемых доходов, взятой за весь период его предполагаемого использования. Маркетинг страховой – бизнес-процесс, включающий исследование рынка, прогнозирование его изменений, выделение целевых групп потенциальных клиентов по видам страховых услуг для последующей разработки условий страхования для максимального расширения сферы оказания страховых услуг посредством эффективного удовлетворения спроса страхователей. Менеджмент финансовый в страховом бизнесе – управление привлеченными и собственными финансами для достижения стратегической цели страхового бизнеса при соблюдении нормативных требований к финансовой устойчивости страховой компании. Операционный рычаг – применительно к страховой компании характеризует, насколько изменится андеррайтерская прибыль при изменении объемов продаж Оптимальное решение – решение, которое по тем или иным соображениям (критериям) предпочтительнее других возможных решений. Перестрахование – страховая защита одним страховщиком (перестраховщиком или цессионером) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя или цедента), связанная с принятием за плату части риска по договору страхования. Платежеспособность – способность страховщика рассчитываться по принятым на себя страховым обязательствам по договорам страхования. Правило «золотое» экономики предприятия – одновременное выполнение следующих условий: 1) темп роста финансового результата выше 100% (наблюдается увеличение темпов прироста финансового результата); 2) темп роста прибыли выше темпа роста выручки; 3) темп роста выручки выше темпа прироста активов; 4) темп роста выручки выше темпа прироста активов. Эти условия означают, что экономический потенциал предприятия увеличивается (рост активов), объем реализации возрастает опережающими темпами и прибыль растет быстрее, чем выручка. Профессиональная ответственность – способ принудительного воздействия на лицо, причинившего вред другим лицам в ходе своей профессиональной деятельности, для возмещения этим потерпевшим лицам их потерь. Ретроцессия – передача в дальнейшее перестрахование принятых в перестрахование рисков. Стратегия финансовая – генеральный план действий по обеспечению компании финансовыми ресурсами. Страховая стоимость – действительная, фактическая стоимость объекта страхования в месте его нахождения и на день заключения договора страхования. Порядок исчисления размера страховой стоимости имеет свои особенности в различных странах и основан на действующем законодательстве. Страховая сумма – денежная сумма, установленная федеральным законом и (или) определенная договором страхования и исходя из которой устанавливаются размер страховой премии и размер страховой выплаты при наступлении страхового случая. Страховой надзор – федеральный орган исполнительной власти, к компетенции которого относится осуществление государственного надзора за деятельностью субъектов страхового дела в РФ (Федеральная служба страхового надзора, или Росстрахнадзор). Тобина коэффициент – отношение рыночной стоимости компании (предприятия) к восстановительной стоимости его активов. Если коэффициент Тобина больше единицы, то компания развивается успешно. Факторы риска (рисковые обстоятельства) – факторы, существенно влияющие на степень риска. Все известные страхователю рисковые обстоятельства сообщаются (декларируются) страховщику либо выявляются им самостоятельно и служат для оценки риска. Финансы страховой компании – регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования страхового фонда из привлеченных от страхователей финансовых ресурсов и его расходования с привлечением, при необходимости, собственных и заемных денежных средств. Цильмеризации уровень – определяется как доля разности между актуарной стоимостью поступлений части премии, предназначенной для осуществления страховой выплаты (нетто-премии), рассчитанной с учетом начальных расходов страховщика на заключение договора страхования, и актуарной стоимостью поступлений резервируемой нетто-премии в совокупной начисленной страховой премии по договору страхования. Эффективность страховой деятельности, отдельных бизнес-процессов – степень достижения основной цели страховой деятельности, целей составляющих ее бизнес-процессов. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ТЕСТ ДЛЯ КОНТРОЛЯ ЗНАНИЙ Страховая компания включает следующие подсистемы: а) страховую; б) экономико-математическую; в) инвестиционную; г) методологическую; д) финансовую. 2.Андеррайтерская политика означает: а) оценку риска; б) адекватность страховому риску цены страховой услуги; в) инвестирование страховых резервов и собственных средств; г) ограничение единичного риска. 3. Политика перестрахования означает: а) оценку риска; б) адекватность страховому риску цены страховой услуги; в) инвестирование страховых резервов и собственных средств; г) ограничение единичного риска. 4. К факторам прямого действия на страховой бизнес относятся: а) влияние групповых интересов и существенные для бизнеса события в других странах; б) факторы, которые непосредственно влияют на операции компании и могут испытывать на себе, в свою очередь, влияние проводимых ею операций; в) факторы, влияющие на общее состояние экономики, научно-технический прогресс, социокультурные и политические изменения; г) факторы, которые могут не оказывать прямого немедленного воздействия на результаты работы компании. 5. В основе построения нетто-ставки лежат: а) размер ущерба; б) убыточность страховой деятельности; в) размер страховой суммы; г) вероятность наступления страхового случая. 6. Адеррайтерская прибыль – это: а) положительная разница между тарифным и рентабельным убытками; б) нулевые значения тарифных убытков; в) произведение тарифных и рентабельных убытков; г) отрицательная разница между тарифным и рентабельным убытками. 7. При успешном управлении страховым бизнесом коэффициент Тобина: а) должен принимать значение от -1 до 1; б) должен быть меньше ноля; в) должен быть больше единицы, и чем он больше, тем успешнее управление; г) должен быть больше ноля и меньше единицы. |