Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений
 Скачать 6.44 Mb.
|
|
Большинство решений принимают в условиях неопределенности, когда необходимо выбрать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать. Следует отметить, что в экономической литературе зачастую не разделяют понятия «риск» и «неопределенность», но все же их следует разграничивать. Риск характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно, а неопределенность - когда вероятность наступления таких событий оценить заранее невозможно. На практике решение, принимаемое предпринимателем, почти всегда сопряжено с риском, который обусловлен наличием ряда непредвиденных факторов неопределенности. Риск предпринимателя из-за неопределенности внешней среды по отношению к компании имеет объективную основу. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых компания осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с определенной точностью. Экономическое поведение предпринимателя основано на выбираемой на свой риск реализуемой индивидуальной программе предпринимательской деятельности в рамках предоставляемых возможностей. Устранить неопределенность в предпринимательской деятельности невозможно, так как она является элементом объективной действительности. Следует учитывать, что на конкретный риск может оказывать воздействие значительное количество факторов. Одни из них являются нейтивными (уникальными) факторами этого риска, другие - интегральными, которые воздействуют одновременно и на другие риски. Предпринимательство может иметь одну из двух форм: коммерческие организации, основанные на старых хозяйственных связях, которые в ситуации неопределенности стараются избегать риска, пытаясь приспосабливаться к изменяющимся условиям хозяйствования, и вновь созданные предпринимательские структуры, характеризующиеся развитыми горизонтальными связями, широкой специализацией, способные рисковать, маневрировать ресурсами и быстро находить новых партнеров. Таким образом, риск - ключевой элемент предпринимательства. При решении хозяйственных задач он всегда проявляется в условиях неопределенности, которая имеет вероятностный характер получения прибыли или возникновения потерь и убытков. Для классификации рисков является необходимым выделение основополагающих признаков, по которым риски могут быть отнесены к определенным группам. Рассмотрим данную классификацию на рисунке 1. По характеру последствий риски подразделяются на чистые (также именуемые статистические, простые) и спекулятивные (динамические, коммерческие). Чистые риски, причинами которых могут быть стихийные бедствия, просчеты руководства компании, несчастные случаи и т. д, однозначно несут в себе потери для субъекта, в то время как спекулятивные могут дать как отрицательный, так и положительный результат: или потери, или дополнительную прибыль. Основные причины данного вида риска -изменение курса валют, условий инвестирования, конъюнктуры рынка.  Рисунок 1 - Классификация предпринимательских рисков По критерию «область проявления» выделяют следующие риски: природно-естественный, который обусловлен негативными последствиями стихийных природных сил; экологический риск, характеризующий вероятность возникновения неблагоприятных, опасных для жизнедеятельности людей последствий в природной среде; политический риск, возникающий вследствие изменения общественно-политической ситуации в стране, регионе: убытки или сокращение прибыли как следствие текущей государственной политики, вероятность нежелательных последствий возможных политических решений, связанных с политическими событиями. В свою очередь данный вид риска подразделяют на страновый, региональный и международный по глубине охвата и на оправданный (планомерный) и неоправданный (неправомерный) по планомерности; производственный риск, который связан с производством продукции работ/услуг, в процессе которого производители сталкиваются с проблемами нерационального использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени. Основные причины данного вида риска: снижение плановых объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака продукции и т.д.; имущественный риск, представляющий собой вероятность потери для компании части своего имущества, его порчи или недополучения доходов в процессе осуществления производственной и финансовой деятельности, подразделяют на риск потери имущества в результате стихийных бедствий, вследствие хищения, утраты в результате аварий на производстве; риск утраты или порчи имущества во время транспортировки и т.д. По уровню финансовых потерь выделяют следующие предпринимательские риски: допустимый финансовый риск, характеризуется финансовыми потерями, не превышающими расчетную сумму прибыли; критический финансовый риск, финансовые потери при наступлении которого не превышают расчетной суммы валового дохода; катастрофический финансовый риск, финансовые потери по которому приводят к частичной или полной утрате собственного или заемного капитала. По видам выделяют следующие риски: риски, связанные с покупательной способностью денег, которые подразделяются на: инфляционные и дефляционные риски. Инфляционный риск - это риск обесценения активов или доходов в результате инфляционного роста цен, вызванный непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса. Часто рассматривается как скрытый риск, потому что инвестор на самом деле его не наблюдает также как изменение в стоимости ценных бумаг. Дефляция - процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег. При росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов; валютные риски обусловлены изменением обменного курса иностранных валют и могут оказать как позитивное, так и негативное влияние на выручку, полученную организацией при выполнении экспортно-импортных операций. Среди основных экономических факторов, влияющих на курс валют, необходимо выделить уровень инфляции, состояние платежного баланса, соотношение спроса и предложения каждой валюты, межотраслевую миграцию краткосрочных капиталов. Следует отметить и влияние политических факторов; риск ликвидности - риск возникновения затруднений при необходимости быстро продать (т.е. превратить в деньги) имеющиеся у предприятия активы по цене, близкой к рыночной. Важным показателей риска ликвидности является спрэд, т.е. разница между ценой покупки и ценой продажи актива. Чем выше спрэд, тем ниже ликвидность, и тем выше риск ликвидности. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене; риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски), связанные с вложением капитала, подразделяются на следующие подвиды: риск упущенной выгоды - риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование и т.д.); риск снижения доходности обусловливается чрезмерной долей используемых заемных средств, может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Занимает ведущую роль по степени опасности в системе финансовых рисков. К риску снижения доходности относят: процентные риски - риски потерь в результате превышения процентных ставок над ставками по предоставленным кредитам; риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Увеличение рыночной ставки процента приводит к понижению курсовой стоимости ценных бумаг. кредитные риски представляют собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Защита от кредитного риска может быть обеспечена лимитированием кредитов, диверсификацией кредитных вложений, получением обеспечения по выдаваемым кредитам, анализом платежеспособности заемщика; риск прямых финансовых потерь включает следующие разновидности: биржевые риски, представляющие собой опасность потерь от биржевых сделок: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. д.; селективные риски - это риски неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля; риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора способа вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам. По возможности страхования риски подразделяются на две большие группы: страхуемые и не страхуемые. Страхуемый риск - это риск, уровень допустимых убытков для которого легко определим, и потому страховая компания готова их возместить. Нестрахуемый риск - это риск, страхования которого избегает большинство страховых компаний из-за того, что вероятность связанных с ним убытков почти непредсказуема. Можно застраховаться от стихийных бедствий, таких как наводнение или землетрясение, но страховые компании всегда неохотно рассматривают возможность сотрудничества в тех случаях, когда риск связан с акциями правительства или общей экономической ситуацией. Такие неопределенные факторы, как изменения законодательства и экономические колебания, выходят за рамки страхования. Иногда нестрахуемые риски становятся страхуемыми, когда набирается достаточно данных для точной оценки предстоящих убытков. Перечень критериев, по которым могут быть классифицированы риски, не ограничивается приведенными. Анализ классификационных признаков, видов и подвидов предпринимательского риска можно продолжить, но это приведет к дублированию информации, что не даст ответа на основной вопрос - какой подход, какая классификация является основной. На практике для принятия управленческих решений каждое предприятие классифицирует риски «по своим» критериям. 1.2 Сущность и правовое регулирование страхования предпринимательских рисков предпринимательский риск страховой премия Страхование предпринимательских рисков относится к подотрасли имущественного страхования, предусматривающей возмещение предпринимателю понесенных им убытков или неполученных ожидаемых доходов от застрахованной предпринимательской деятельности в случаях нарушения обязательств его контрагентами или изменения условий этой деятельности по не зависящим от него обстоятельствам (ст. 929 ГК РФ) Объектами страхования предпринимательских рисков являются имущественные интересы страхователей, связанные с осуществлением ими коммерческой деятельности. Расширение страхования обычных имущественных рисков и развитие инструментов как поручительство и гарантии обусловили зарождение страхования предпринимательских рисков. Рассматривая многообразие видов предпринимательского риска, можно сделать вывод о том, что категория страхования предпринимательских рисков не имеет четких границ и отнесение их целиком к той дли иной отрасли страхования невозможно, а выделение в отдельную отрасль представляется необоснованным. «Предпринимательские риски» -определенный круг рисков, которые связаны с деятельностью предприятия в прямом значении этого слова, а именно имуществом предприятия, жизнью и здоровьем людей, работающих там, исполнением обязательств в рамках коммерческой деятельности, заключением контрактов, договоров, даже уплатой налогов. Таким образом, страхование предпринимательских рисков представляет собой сочетание страхования имущества, страхования ответственности и личного страхования. По этой причине при страховании используют характерные для вышеуказанных отраслей страхования подходы к определению объема ответственности и оценки риска. Система современного страхового законодательства представляет собой самостоятельный правовой институт, регулирующий страховые операции и объединяющий гражданское, административное, государственное и финансовое право. В настоящий момент система регулирования страхового рынка является трехступенчатой и состоит из следующих элементов (ступеней): Гражданский кодекс РФ и другие законодательные акты, имеющие статус закона согласно п. 1 ст. 2 ГК РФ; специальные законы по страховой деятельности и иные акты согласно п. 1 и 2 ст. 2 ГК РФ; нормативные акты Президента и Правительства РФ, министерств и иных федеральных органов исполнительной власти. Правовые отношения, регулирующие страхование, относятся к сфере гражданского права. Важнейшими для страхования в общем и для страхования предпринимательских рисков в частности законодательными актами являются ГК РФ, преимущественно глава 48 и Закон РФ от 27.11.1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Указанные документы содержат важнейшие для практики определения участников и различных сторон страховой деятельности. Слабое развитие страхования предпринимательских рисков в нашей стране во многом объясняется тем, что на первоначальном этапе становления коммерческого страхования в России страховые компании не обладали ни достаточной законодательной базой и финансовой мощью, ни необходимым опытом для работы в этом направлении. За последнее время в стране образовались крупные, финансово устойчивые страховые компании, прошедшие кризисные ситуации в экономике страны, которые, хоть и постепенно, но всё-таки начинают заполнять этот сегмент страхового рынка. А также принято и подвергнуто изменениям само законодательное право в области страхования. Следует отметить, что ранее «Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации» напрямую вообще не предусматривали такого вида страхования как «Страхование предпринимательских рисков». Этот вид страхования, по сути своей не являясь таковым, подпадал под определение «Страхование финансовых рисков». Новая редакция Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» впервые абсолютно определённо выделила «Страхование предпринимательских рисков» в качестве одного из 23 видов страхования, которые могут осуществляться в России (п. 22 ст. 32.9. Закона), что совместно со ст. 929, 933 ГК РФ создаёт дополнительные, определённые законодателем перспективы развития данного вида страхования. В этой связи становится правомерно говорить о страховании предпринимательских рисков именно как о новой отрасли страхования в практике российского страхового рынка. Предшествовало принятию поправок к Закону состоявшееся совещание ФССН от 20.07.2006 г., по результатам которого были приняты изменения в законодательстве в сфере страхования: согласно пп. 5 ст. 4 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предпринимательский риск является объектом страхования. Риски, которые входят в понятие предпринимательского, различаются по сферам деятельности: например, к предпринимательскому риску перевозчика относятся в частности риски повреждения или уничтожения перевозимого груза и транспортного средства. Законодательство не содержит определения финансового риска, но определяет круг рисков, которые подпадают под понятие финансового. Например, Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации» включает в финансовые риски валютные, процентные и иные финансовые риски. Согласно Письму ЦБ РФ от 10.02.2006 г. № 19-т «О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» к финансовым рискам относятся: кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидности и процентной ставки. Кредитный риск - это риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Рыночный риск связан с открытыми позициями по процентным, валютным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Валютный риск связан с влиянием колебаний официальных курсов Банка России на финансовое положение и потоки денежных средств хозяйствующего субъекта. Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требования по активным операциям со сроками погашения по пассивным операциям. Риск процентной ставки связан с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на финансовое положение и потоки денежных средств хозяйствующих субъектов. Из вышеприведенных формулировок можно сделать вывод, что финансовый риск представляет собой разновидность предпринимательского риска. Таким образом, правовое регулирование страховых отношений в сфере страхования предпринимательских рисков входит в общий правовой институт, регулирующий страховые операции и объединяющий гражданское, административное, государственное и финансовое право. В страховании предпринимательских рисков участвуют контрольные, налоговые и правоохранительные органы, органы исполнительной и законодательной власти, действующие на основе закона. Страховой надзор в России осуществляется Федеральной службой страхового надзора (Росстрахнадзор). |