Руководитель доцент Г. А
 Скачать 271.05 Kb.
|
Анализ финансового состояния ООО «ПК ДСУ»Анализ структуры и динамики имущества и источников его формированияФС организации характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капиталов, то есть пассивов) и показывает степень финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспективе [1]. Анализ позволяет оценить оптимальность структуры имущества и капитала и эффективность их использования, степень соблюдения экономических и социальных интересов собственников организации и других юридических и физических лиц (включая государственные и налоговые органы). Анализ ФС ООО «ПК ДСУ» проводился по данным показателей БО. ББ и ОФР ООО «ПК ДСУ» представлены в приложениях А-Г. Первый этап анализа ФС заключается в выявлении качественных и количественных изменений в структуре средств организации и их источников: это построение аналитического ББ путем агрегирования и ЭА ОФР, выявление отклонений и причин их возникновения [15]. В ходе проведения анализа ББ за период 2016 - 2018 гг. были составлены: агрегированный баланс (приложение Е), который позволяет оценить размещение, состав и использование средств, а также состояние источников их формирования по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств, оценить динамику ФС организации по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива); сравнительный аналитический баланс (приложение Ж), который позволяет оценить источники средств и виды имущества организации (с использованием методов горизонтального и вертикального анализа, а также показателей структурной динамики). Сравнительный аналитический баланс можно получить из ББ путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики. Аналитический баланс полезен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с ББ, а также позволяет рассмотреть много важных показателей, характеризующих статику и динамику ФС организации. Показатели агрегированного баланса рассчитываются по данным ББ в порядке, представленном в приложение Д [31]. В таблице 4 и 5 приведен вертикальный и горизонтальный анализ ББ ООО «ПК ДСУ». Таблица 4 – Горизонтальный анализ ББ ООО «ПК ДСУ»
Таблица 5 – Вертикальный анализ ББ ООО «ПК ДСУ»
По данным проведенного анализа были сделаны следующие выводы. Основную долю в имуществе ООО «ПК ДСУ» составляют оборотные активы, данное соотношение говорит о ликвидности имущества организации и объясняется спецификой производственного процесса, характерного для организаций строительной отрасли. Отрицательное влияние оказывает рост запасов в 2017 г. и 2018 г., поскольку это приводит к застою строительных материалов, вследствие чего замедляется оборачиваемость оборотных средств организации. Поэтому величина запасов должна быть минимальной, но достаточной для строительства. Увеличение доли собственного капитала и его высокие темпы роста на всем анализируемом периоде говорит о повышение ФУ ООО «ПК ДСУ». Однако превышение доли заемного капитала над собственным указывает на то, что организация финансово зависимая. Высокая доля и темпы роста долгосрочных заемных средств говорят об оказываемом доверии к организации со стороны инвесторов, которые считают данный хозяйствующий субъект надежным, стабильным и прибыльным. Динамика показателей агрегированного баланса ООО «ПК ДСУ» представлена на рисунке 3.  ЭА показателей ОФР ООО «ПК ДСУ» представлен в таблице 6. Рисунок 3 - Динамика показателей агрегированного баланса ООО «ПК ДСУ» (тыс. руб.) Таблица 6 – ЭА показателей ОФР ООО «ПК ДСУ»
Результаты ЭА ОФР, представленные в таблице 6, свидетельствуют об увеличении выручки организации за весь анализируемый период, при этом в 2018 г. темп роста выручки больше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о рациональном и эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов. Прибыль от продаж в 2017 г. снизилась – это негативный фактор развития, однако, в 2018 г. прибыль от продаж значительно увеличилась и составила 90 081 тыс. руб. Положительным моментом является увеличение чистой прибыли в 2018 г. – это говорит о том, что в целом эффективность всей ФХД организации увеличилась, по сравнению с предыдущим годом. Негативной тенденцией является превышение прочих расходов над прочими доходами в 2018 г. в абсолютном и относительном выражении. Динамика показателей прибыли ООО «ПК ДСУ» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 4.  Рисунок 4 - Динамика показателей прибыли ООО «ПК ДСУ» за 2016-2018 гг. (тыс. руб.) Проведем оценку структуры ББ ООО «ПК ДСУ» с точки зрения признаков «хорошего баланса» [37]: валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода – данному критерию баланс ООО «ПК ДСУ» соответствует, так как в 2018 г. валюта баланса увеличилась, это свидетельствует об эффективном развитии; собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала – заемный капитал ООО «ПК ДСУ» превышает собственный в течение всего изучаемого периода, но темпы роста собственного капитала гораздо выше. Такая тенденция благоприятна для организации, так как она говорит о повышении финансовой независимости, а значит, снижает вероятность возможных финансовых рисков; темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов – в ООО «ПК ДСУ» темпы роста внеоборотных активов и в 2017 г. и в 2018 г. превышают темпы роста оборотных, поскольку происходит значительное увеличение основных средств, что положительно характеризует деятельность организации и свидетельствует о расширении ее производственной базы, так как ООО «ПК ДСУ» осуществляет строительную деятельность; темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые – в ООО «ПК ДСУ» наблюдается примерный баланс данных показателей в 2017 г., однако в 2018 г. пропорция этих показателей меняется – темпы роста кредиторской задолженности значительно превышают темпы роста дебиторской задолженности, что свидетельствует об отсрочках платежей и нерегулярных выплатах поставщикам и кредиторам, а также о наличии авансов полученных. Существенная доля авансов полученных в кредиторской задолженности свидетельствует о возможности ООО «ПК ДСУ» использовать данные средства как дополнительно привлеченные источники для осуществления своей деятельности, что экономически выгодно организации; доля собственных оборотных средств должна быть более 10% - данному критерию баланс ООО «ПК ДСУ» соответствует (23,7% > 10% в 2016 г., 29% > 10% в 2017 г., 16% в 2018 г.), что свидетельствует о достаточном наличии у организации собственных оборотных средств для поддержания ее ФУ; в балансе отсутствуют непокрытые убытки – ББ ООО «ПК ДСУ» отвечает данному условию – у организации нет непокрытых убытков на протяжении всего анализируемого периода, что означает эффективную работу организации, при которой она стабильно получает прибыль. Таким образом, ББ ООО «ПК ДСУ» соответствует не всем критериям хорошего баланса. Однако нельзя однозначно сказать, что он имеет неблагоприятную структуру. Несоответствия объясняются спецификой производственного процесса строительной отрасли и являются допустимыми в данной сфере. Имущественное положение организации удовлетворительное, и позволяет обеспечивать устойчивое функционирование организации. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||