Аналитическая записка. АЗ ТВЭЛ. Санктпетербургский имени в. Б. Бобкова филиал
 Скачать 436.93 Kb.
|
|
Заемный капитал, собственный капитал, соотношение ЗК к СК, соотношение СК к ЗК
Формулы расчета: ЗК= стр.1400+1500 бух.баланса; СК= строка 1300; Соотношение ЗК и СК= ЗК/СК*100%; Соотношение СК и ЗК= СК/ЗК*100%; Коэффициентный метод оценки структуры капитала
Коэффициент автономности, а также коэффициент манёвренности имеют оптимальное значение. Значение коэффициента соотношения собственных и заёмных средств ниже нормативного за весь период, а это значит финансовая независимость компании снижается, повышается риск банкротства. Коэффициент инвестирования собственных источников ниже 1 свидетельствует о недостаточности собственного капитала. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками имеет нормальное значение, но не оптимально, а в 2021 году значение снизилось до 0,3, что говорит о шатком состоянии компании, ее несостоятельности и движении в сторону банкротства. Чистые активы положительные и превышают уставный капитал, это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Сравнение запасов и собственных оборотных средств
Условия не выполняются
При абсолютной финансовой устойчивости заемные средства (З) формируются за счет собственных оборотных средств (СОС). Условием абсолютной устойчивости является ситуация, когда заемные средства меньше или равны собственным оборотным средствам. При нормальной финансовой устойчивости заемные средства формируются за счет собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов (ККЗ). Условием нормальной устойчивости является ситуация, когда заемные средства меньше или равны собственным оборотным средствам в сумме с краткосрочными кредитами и займами. При неустойчивом финансовом состоянии заемные средства формируются за счет собственных оборотных средств и краткосрочных обязательств. Условием неустойчивого финансового состояния является ситуация, когда заемные средства меньше или равны собственным оборотным средствам в сумме с краткосрочными обязательствами. Таким образом, на протяжении всего периода для организации характерна нормальная финансовая устойчивость. 4. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Таблица 5. Горизонтальный отчет о движении денежных средств.   Таблица 6. Вертикальный отчет о движении денежных средств.
ЧДП от основной деятельности за 2019-2020 имеет отрицательное значение. Если он отрицательный, то денежный насос работает в обратную сторону: предприятие отдает денег больше, чем получает. Исход очевиден - в краткосрочной перспективе – это постоянные кассовые разрывы, в долгосрочной – возможное банкротство. ЧДП от инвестиционной деятельности также отрицательный. Для активно развивающихся организаций такая ситуация легко объясняется приобретением и модернизацией основных средств и нематериальных активов. Естественно, это связано со значительными тратами. Негативным фактором является то, что ЧДП по финансовой деятельности – положительный. Это так исключительно из-за привлеченных кредитов, значит, скоро их придется возвращать. Причем проценты по ним уменьшат ЧДП по текущим и/или инвестиционным операциям. За 2020-2021 дела обстоят немного иначе. ЧПД от основной деятельности положительный, что является благоприятным фактором для компании. ЧПД от инвестиционной деятельности также отрицательный, как и в 2019-2020 годах. ЧПД от финансовой деятельности имеет отрицательные изменения и так как он сложен в данном случае в основном из кредитов, то это положительно сказывается на деятельности компании. Основной приток и отток денежных средств происходит за счет инвестиционных операций, особенно за 2020 год. В целом приток примерно равен оттоку за весь период. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||