диплом. сибирский федеральный университет институт экономики, управления и природопользования
 Скачать 0.55 Mb.
|
|
3.2 Анализ рентабельности продаж и капитала Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе осуществления деятельности, применяются показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах). Показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности. Рентабельность затрат характеризуется отношением прибыли от продажи товаров к полной себестоимости реализованной товаров,%:
где Ср – себестоимость товаров, руб.; Ру – управленческие расходы, руб.; Рк – коммерческие расходы, руб. Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рентабельность продаж (Rп) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей. 57 В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж: а) как отношение прибыли от продажи к выручке от продажи, %:
где Rпр – рентабельность продаж, %; Пр – прибыль от продаж, руб.; Вр – выручка от продаж, руб. б) как отношение налогооблагаемой прибыли к выручке от продажи, %:
где Rн – рентабельность налогооблагаемой прибыли, % Пн – налогооблагаемая прибыль, руб. в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи, %:
где Rч – рентабельность чистой прибыли, % Пч – чистая прибыль, руб. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице. 3.8. Таблица 3.8 - Динамика коэффициентов рентабельности ООО «АВИК» за 2014-2015 гг., %
Данные табл. 3.8 и рис. 3.2 показывают, что за 2014-2015гг. произошло уменьшение уровня рентабельности затрат на 0,22 %. Показатель рентабельности продаж в 2015 г., исчисленный по налогооблагаемой прибыли (3,13 %) ниже уровня рентабельности продаж, 58 исчисленной по прибыли от продажи (3,68 %). Разница между ними объясняется влиянием отрицательного сальдо от прочих доходов и расходов. Значение коэффициента продаж, исчисленного по чистой прибыли, ниже предыдущих показателей, поскольку он уменьшен на отчисления по налогу на прибыль. На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем выпуска, цена, качество и структура товаров, затраты на реализацию товаров. помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи товаров и себестоимости. Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж приведены в табл. 3.9. Данные табл. 3.9 показывают, что рентабельность продаж в 2015 г. по сравнению с 2014 г. уменьшилась на 0,20 %. На это отклонение оказали влияние два фактора: изменение объема продаж и себестоимости товаров. Таблица 3.9 - Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности продаж ООО «АВИК» за 2014-2015 гг.
Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи и базисной себестоимости по формуле:
где Rусл – условный показатель рентабельности, %; Вр1 – выручка от продаж отчетного года, руб.; Сп0 – себестоимость продаж базисного года, руб. Rусл = (23218 – 22430) / 23218 х 100 = 3,39 % Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж: ∆Rпр1 = Rусл – Rпр0 = 3,39 – 3,89 = -0,49 % 59 Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж: ∆Rпр2 = Rпр1 – Rусл = 3,68 – 3,39 = 0,29 % Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период: ∆Rпрпр = ∆Rпр1 + ∆Rпр2 = -0,49 + 0,29 = -0,20 % Результаты факторного анализа показали, что повышение себестоимости единицы товаров оказало на уровень рентабельности большее влияние, чем рост объема продаж. Анализ изменения рентабельности продаж может быть дополнен факторами, влияющими на уровень себестоимости. Для этого воспользуемся формулой расчета рентабельности продаж:
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют факторы, воздействующие на прибыль от продаж. Чтобы определить влияние каждого фактора на рентабельность продаж, необходимо на основе метода цепных подстановок осуществить следующие расчеты. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
где Bp0, Вр1 - выручка от продажи в предыдущем (базисном) и отчетном периодах; Ср0, Ср1 - базисная и отчетная себестоимость (за исключением коммерческих и управленческих расходов); Рк0, Рк1 - базисные и отчетные коммерческие расходы; Ру0, Ру1 - базисные и отчетные управленческие расходы; Rпр0 - рентабельность продаж в базисном периоде, определяемая формулой: 60
∆Rпр1 = ((23337 – 18135 – 4295 - 0) / 23337 х 100) - ((23218 – 18135 – 4295 - 0) / 23218 х 100) = 3,39 – 3,89 = -0,49 % Влияние изменения себестоимости продаж: ∆Rпр2 = [(Вр1 – Ср1 – Рк0 – Ру0) / Вр1] х 100 % - [(Вр1 – Ср0 – Рк0 – - Ру0) / Вр1] х 100 % (3.25) ∆Rпр2 = [(23218 - 18004 – 4295 - 0) / 23218 х 100] - [(23218 – 18135 – 4295 - 0) / 23218 х 100] = 3,96 – 3,39 = 0,56 % Влияние изменения коммерческих расходов: ∆Rпр3 = [(Вр1 – Ср1 – Рк1 – Ру0) / Вр1] х 100 % - [(Вр1 – Ср1 – Рк0 – - Ру0) / Вр1] х 100 % (3.26) ∆Rпр3 = [(23218 - 18004 – 4359 - 0) / 23218 х 100] - [(23218 - 18004 – 4295 - 0) / 23218 х 100] = 3,68 – 3,96 = -0,28 % Совокупное влияние факторов составляет:
Рентабельность продаж в 2015 г. уменьшилась по сравнению с рентабельностью 2014 г. на 0,20 %, что соответствует результатам табл. 3.9. Таким образом, снижение выручки от продаж и рост коммерческих расходов ООО «АВИК» отрицательно повлияли на показатели рентабельности за 2014-2015 гг. Так, произошло уменьшение уровня рентабельности затрат на 0,22 %. Показатель рентабельности продаж в 2015 г., исчисленный по налогооблагаемой прибыли (3,13 %) ниже уровня рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи (3,68 %). Разница между ними объясняется влиянием отрицательного сальдо прочих доходов и расходов. Значение коэффициента продаж, исчисленного по чистой прибыли, ниже предыдущих показателей, поскольку он уменьшен на отчисления по налогу на прибыль. 61 3.3Мероприятия по улучшению финансовых результатов ООО«АВИК» Для обеспечения стабильного прироста прибыли, необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов. При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема продаж используются результаты анализа продаж товаров. Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение себестоимости товаров. Результаты анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период. Повышению прибыли также способствует: точное и своевременное выполнение договорных обязательств, что не влечет появления штрафов, пеней, неустоек, выплачиваемых другим организациям. Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому следует проверять, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции; контроль за платежно-расчетной дисциплиной на предприятии, что позволяет предотвращать появление просроченной дебиторской задолженности. Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета. Определим пути повышения прибыли и рентабельности в ООО «АВИК». Проведенный анализ финансовых результатов ООО «АВИК» показал, что прибыль предприятия в 2015 г. была снижена за счет: роста себестоимости; возникновения прочих расходов; снижения объема продаж стройматериалов. На размер себестоимости организация влиять не может, поскольку не производит товары, а закупает по установленной цене у производителя. Прочие расходы в 2015 г. составили 375 (316 + 59) тыс. руб., из них сумма штрафов за нарушение условий договоров со стороны ООО «АВИК» составила 68,7 тыс. руб. Следовательно, при укреплении расчетно-платежной дисциплины и соблюдении договорных 62 обязательств, ООО «АВИК» могло бы избежать прочих расходов на сумму 68,7 тыс. руб. За счет сохранения объема продаж в натуральном выражении линолеума (шир. 2,5 м., 3,5 м), ламинатной доски на уровне 2014 г. организация могла бы получить в 2015 г. дополнительную прибыль от продаж в размере 45,1 тыс. руб., что получено из следующего расчета. Изменение по объему продаж товаров в 2015 г. по сравнению с 2014 г. определено по формуле: где где
где Сусл. – возможная себестоимость товаров, руб.; С2015 – себестоимость усл. ед. товаров в 2015 г., руб. Линолеум (шир. 2,5 м): 600 пог. м х 444 руб. = 266,4 тыс. руб. Линолеум (шир. 3,5 м): 1570 пог. м х 548 руб. = 860,4 тыс. руб. Ламинатная доска: 241 м2 х 210,9 руб. = 50,8 тыс. руб. Общая сумма себестоимости указанных товаров составила бы: 266,4 + 860,4 + 50,8 = 1177,7 тыс. руб. Возможная прибыль от продаж указанных товаров определяется по формуле:
где Пусл. – возможная прибыль от продаж товаров, руб.; Линолеум (шир. 2,5 м): 276,6 – 266,4 = 10,2 тыс. руб. Линолеум (шир. 3,5 м): 893,3 – 860,4 = 32,9 тыс. руб. Ламинатная доска: 52,8 – 50,8 = 2,0 тыс. руб. Общая сумма прибыли от продаж указанных товаров составила бы: 10,2 + 32,9 + 2,0 = 45,1 тыс. руб. Таким образом, резерв увеличения прибыли от продаж составляет 45,1 тыс. руб. Прибыль от продаж с учетом выявленного резерва определяется по формуле:
где Пусл.общ – возможная прибыль от продаж всех товаров, руб.; П2015 - прибыль от продаж всех товаров за 2015 г., руб. 855 + 45,1 = 900,1 тыс. руб. Резерв увеличения прибыли до налогообложения составляет 68,7 тыс. руб. (на сумму штрафов). Прибыль до налогообложения с учетом выявленных резервов определяется по формуле: 64
где ПНусл – возможная прибыль до налогообложения с учетом выявленных резервов, руб.; Пп2015 – проценты к получению за 2015 г., руб.; Пу2015 – проценты к уплате за 2015 г., руб.; Дпр2015 – прочие доходы за 2015 г., руб.; Рпр2015 – прочие расходы за 2015 г., руб.; Ршусл – сумма штрафов, исключаемая из прочих расходов, руб. 900,1 + 0 – 59 + 246 – (316 – 68,7) = 839,8 тыс. руб. Рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2015 г. составила 3,68 % ((855 / 23218)*100). Рентабельность продаж по прибыли от продаж после увеличения продаж линолеума и ламинатной доски определяется по формуле:
где РПпусл – возможная рентабельность продаж по прибыли от продаж с учетом выявленных резервов, %. (900,1 / (23218 + 1122,7)) х 100 = 3,70 %. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения в 2015 г. составила 3,13 % ((726 / 23218)*100). Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения после снижения прочих расходов определяется по формуле: РПНчусл = (ПНусл / В2015 + Вусл.) х 100 (3.36) где РПНчусл – возможная рентабельность продаж по прибыли до налогообложения с учетом выявленных резервов, %. (839,8 / (23218 + 1122,7)) х 100 = 3,45 %. В таблице. 3.10 представлено обобщение результатов произведенных выше расчетов. 65 Таблица 3.10 - Возможные резервы увеличения прибыли и рентабельности ООО «АВИК»
Таким образом, на размер себестоимости ООО «АВИК» влиять не может, поскольку не производит товаров, а закупает по установленной цене у производителя. При укреплении расчетно-платежной дисциплины и соблюдении договорных обязательств, организация могла бы избежать штрафов, включаемых в прочие расходы, на сумму 68,7 тыс. руб. За счет сохранения объема продаж в натуральном выражении линолеума (шир. 2,5 м., 3,5 м), ламинатной доски на уровне 2014 г. организация могла бы получить в 2015 г. дополнительную прибыль от продаж в размере 45,1 тыс. руб. Резерв увеличения прибыли до налогообложения составит 113,8 тыс. руб. Рентабельность продаж по прибыли от продаж в результате предлагаемых мероприятий составила бы 3,70 %, увеличившись на 0,02 % по сравнению с 2015 г. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения в результате предлагаемых мероприятий составила бы 3,45 %, увеличившись на 0,32 %. 66 |