курсовая. 14.02 Бизнес-планирование. Содержание Рисунок 1 График притокаоттокасальдо за 19 лет 10 Резюме проекта 12 Анализ положения дел в отрасли 17 Производственный план 19 План маркетинга 24 Расчет прогнозируемых доходов 13.
 Скачать 492 Kb.
|
2.6 Финансовый планДля расчета экономической эффективности плана требуется счет прибылей и убытков, представленный в таблице 11. Таблица 11 Отчет финансовых результатов
В таблице 12 приведен расчет денежного потока магазина. Таблица 12 Расчет денежного потока
Найдем точку безубыточности для нашего предприятия, используя показатели, приведенные в таблице 3.6 по формуле1.  (1)где BER – точка безубыточности; TFC – величина постоянных издержек; VC – величина переменных издержек на единицу продукции; C – прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции и переменными издержками на единицу продукции); P – стоимость единицы продукции (реализация). Точкой безубыточности для нашего предприятия является  То есть предприятие должно реализовать продукцию на сумму не менее 778948 рублей в месяц, чтобы не быть убыточным. Общеизвестно, что экономическая эффективность плана устанавливается соотношением финансовых затрат и результатов, снабжающих требуемую норму доходности, и рассчитывается как для плана в целом, так и для отдельных участников с учетом их инвестиций. Метод оценки эффективности инвестиционных проектов по чистому приведенному доходу, построенному на фирме, что представляется возможным определить сносную ставку дисконтирования для определения текущей стоимости будущих доходов. Если чистый приведённый доход больше нуля план можно принимать к осуществлению, если меньше нуля его следует отклонить. Чтобы рассчитать чистый дисконтированный доход для данной организации, необходимо определить ставку дисконтирования, по формуле 2.  (2)где  - номинальная ставка, что составляет 8,25 по данным на 2020 год; - уровень инфляции составляет 5% на 2020 год в период с января по июль включительно.Получаем:   %Если NPV >0, проект следует принять, если NPV < 0, проект должен быть отвергнут; если два проекта взаимоисключающие, должен быть выбран тот, у которого положительный NPV больше. Чистый дисконтированный доход, превышение дохода над расходами нарастающим итогом за расчетный период N (с учетом дисконтирования) рассчитывается по формуле 3:  (3)где  - чистый денежный поток периода t; - ставка дисконтирования;n – длительность проекта (количество периодов t). Рассчитаем NPV по формуле 6 для нашего предприятия.  А также рассчитаем  для этого же предприятие до реализации бизнес-плана. NPV до реализации проекта меньше, чем NPV по бизнес-плану. Метод оценки эффективности инвестиционных проектов по чистому приведенному доходу построен на предположении, что представляется возможным определить приемлемую ставку дисконтирования для определения текущей стоимости предстоящих доходов. Если чистый приведённый доход выше нуля проект можно принимать к осуществлению, если ниже нуля его следует отклонить. Учётная доходность (Accounting Rate of Return, ARR) является одним из самых известных способов оценки эффективности инвестиционных проектов. Можно встретить и другое название этого показателя – средняя норма рентабельности (Average Rate of Return, ARR). Средняя норма рентабельности представляет собой доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализации и величиной начальных инвестиций:  (4)где - чистый денежный поток периода t; - длительность проекта (количество лет); - начальные инвестиции; - ликвидационная стоимость.Учётная доходность рассчитана по формуле 5.  Рассчитаем ARR для предприятия до проекта бизнес-плана и соотнесем с проектными данными.  До реализации проекта по бизнес-плану учетная доходность предприятия имела меньшее значение. Однако у ARR есть целый ряд изъянов: он не учитывает временную стоимость денег и позволяет сделать очень грубую оценку эффективности проекта. Индекс прибыльности (Profitability Index, PI) представляет собой отношение чистых денежных доходов к приведенным на ту же дату инвестиционным расходам. Он позволяет определить, какая прибыль получается для инвестора на одну денежную единицу вложенных средств. Расчёт индекса прибыльности производится по следующей формуле 6.  (6)где  - инвестиции в период t; - чистый денежный поток периода t; - ставка дисконтирования; - индекс прибыльности;n – длительность проекта. Рассчитаем PI по формуле 8 для нашего предприятия.  При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным. PI до проекта равен:  Результат индекса прибыльности до проекта больше, по сравнению с данными в бизнес-плане, что не дает отрицательной оценке данному проекту. Срок окупаемости (Payback Period, PB), определяемый как ожидаемое число периодов, в течение которых будут возвращены первоначальные инвестиции рассчитывается соответствующей формулой:  (7)где - начальные инвестиции;  - среднегодовая стоимость денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта; - период окупаемости.Срок окупаемости рассчитан по формуле 8 и составляет 0,18.  До проекта срок окупаемости предприятия составил:  Для учёта разной временной стоимости денег рассчитывают дисконтированный период окупаемости (DPB). Дисконтированный период окупаемости рассчитывается аналогично простому периоду окупаемости, однако при суммировании чистого денежного потока производится его дисконтирование. Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:   Определим период, по истечении которого инвестиция окупается. Сумма дисконтированных доходов за 1 и 2 года: 3921208,8 + 1378130,6 = 5299399,4 рублей, что больше размера инвестиций и это значит, что возмещение первоначальных инвестиционных расходов произойдет раньше, чем за 2 года. Если предположить, что приток денежных средств поступает равномерно в течение всего периода (по умолчанию предполагается, что денежные средства поступают в конце периода), то можно вычислить остаток. Остаток = (1 - (5299399,4 - 3500000)/1378130,6) = 0,3 года То есть дисконтированный срок окупаемости инвестиций равен 0,3 года. К недостаткам такого периода окупаемости можно отнести то, что данный метод оценки эффективности инвестиционных проектов игнорирует период освоения проекта (период проектирования и строительства), отдачу от вложенного капитала, т.е. не оценивает его прибыльность, а также не учитывает различий в цене денег во времени и денежные поступления после окончания возврата инвестиций. Этот метод применим только проектам, предполагающим инвестиции только в начальной стадии осуществления проекта. В дальнейшем для прогноза требуется представить относительные показатели, составляющие выручку от продажи продукции (работ, услуг) в таблице 13. Таблица 13 Относительные показатели, составляющие выручку от продажи (%)
Относительный показатель прибыли, остающейся в распоряжении фирмы равны 5,6%. Допустим, что в прогнозном периоде он будет на уровне 15%, тогда ожидаемая величина прибыли: Пn +1= (прогнозируемая выручка от продажи продукции) ×(рентабельность); Пn +1= 65000 × 0,15 = 9750 тыс.руб. Согласно отчетному балансу, величина собственного капитала на конец года составляла 26441 тыс. руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 9750 тыс. руб., и составит 36191 тыс.руб. Таким образом, средняя величина собственного капитала в следующем за отчетным периодом составит: СКn +1 = (26441 + 36191) : 2 = 31316 тыс. руб. Внеоборотные активы по данным баланса составляли на конец года 21837 тыс. руб. Предположим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 18163 тыс.руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит: Имn+1= (21837+18163) : 2 = 20000 тыс. руб. При полученном объеме собственных оборотных активов и сложившейся Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:  где  - потребность в финансировании; - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.Рассчитаем потребность в финансирование по формуле 10. Предположим, что ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде составит 21 500 тыс. руб., тогда:  тыс. руб.Соответственно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов не превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала. В итоге таких расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру, приведенный в таблице 14. Таблица 14 Прогнозный баланс на 2021 – 2022 год (тыс. руб.)
Следовательно, исходя из всех вышеперечисленных подсчетов, можно сделать вывод, что бизнес-проект является положительным и способствует дальнейшему развитию и становлению на рынке товаров и услуг в настоящее время. Если сопоставлять нынешний проект с прошлыми данными предприятия, то можно увидеть динамику в положительную сторону почти во всех значениях нашего бизнес-плана. Проект является положительным и эффективным. Таким образом, наш проект по улучшению реализации продукции показал положительные результаты. Во многих показателях прогнозный период идет вровень с анализируемым периодом, однако определяются и положительные коэффициенты в пользу прогнозного периода. Главными рисками данной отрасли являются: Непрофессионализм работающих продавцов. Подобный фактор может существенно снизить получаемую прибыль и негативно отразиться на функционировании магазина. Безответственность может стать причиной появления различий во время проведения ревизий. Чтобы избавить себя от этих негативных последствий, стоит серьезно работать с персоналом, проверять принятых сотрудников на компетентность и профессионализм. Чтобы оценить качество обслуживания, можно подослать в магазин тайного покупателя и делать это систематически. Обязательно нужно научить сотрудников правильно работать с оборудованием и программным обеспечением. Это облегчит им работу и увеличит прозрачность всего происходящего в магазине для предпринимателя. Важно, чтобы продавец был осведомлен о производителях, составе товара, качестве предоставленных марок. Это позволит помочь клиенту выбрать наиболее подходящую продукцию для себя и своих близких. Рост затрат. Это касается и арендной платы, и стоимости поставляемых товаров. Чтобы избежать неприятностей, нужно устанавливать долгосрочные отношения с арендатором и поставщиками, оформлять их документально. Рост конкуренции Подобный фактор можно сглаживать, формируя лояльность у покупателей. Для этого нужно, чтобы товар был актуальным, качественным, модным и доступным по цене. Этап 1 – оформление и подготовка документов для регистрации магазина нижнего белья как бизнеса можно выбрать две формы: ООО и ИП. Проще регистрировать ИП и выбирать единый налог как форму налогообложения. Ещё понадобиться договор об аренде и разрешение из пожарной службы. Этап 2 – поиск помещения ещё один плюс магазина нижнего белья – это помещение, можно ограничиться площадью в 20 квадратных метров. Кроме торговой зоны нужна ещё подсобка для хранения товара и примерочная. Место выбирайте проходимое, хорошо подойдет размещение в торговом центре. Не желательно располагаться рядом с конкурентами. Если у вас интернет-магазин, то помещение вам не нужно. Можно работать прям из дома, а с учётом того, что товар не занимает много места, хранить его можно тоже дома. Этап 3 – закупка и установка необходимого оборудования. Чтобы продавать нижнее бельё потребуется следующее оборудование, цены в рублях: - стеллажи (2 шт.) – 15 000; - витрина возле кассы – 10 000; вешалки – 5 000; - несколько манекенов – 10 000. Манекен ( 2 000 рублей за 1). Вешалки для белья ( 20 рублей за 1). Стеллаж (7 000 рублей за 1). Из сотрудников понадобится 1-2 продавца, в зависимости от графика работы магазина. Этап 5 – продвижение и реклама. Из рекламы актуальным будет: - раздача флаеров; распространение визиток; - яркая вывеска; - различные акции; - продвижение в соц сетях. В интернет-магазине можно использовать все те же социальные сети, контекстную рекламу, рассылки. Кстати наличие сайта будет выгодно и при наличии обычного магазина. Так покупатели смогут ознакомиться с вашим ассортиментом и ценами. Для привлечения новых клиентов и увеличения прибыли проводите различные акции и делайте скидки, предлагайте бонусы своим покупателям. Так можно на личном сайте предложить заказать товар онлайн и доставку по городу. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||