Диплом Перестрахание. Состояние и проблемы развития современного рынка перестрахования России

• Название: Состояние и проблемы развития современного рынка перестрахования России
• Анкор: Диплом Перестрахание
• Дата: 30.05.2022
• Размер: 100.16 Kb.
• Имя файла: VKR_Smirnova_K_V_Perspektivy_rynka_perestrakhovania.docx
• Тип: Образовательная программа; #556852
• страница: 4 из 6

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ РЫНКА ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ

2.1 Анализ развития современного рынка перестрахования в Российской Федерации

Анализ перестрахования, осуществляемого на внутреннем и внешнем рынках, позволяет охарактеризовать национальные перестраховочные компании и тенденции их развития. Важно рассматривать соотношение входящего и исходящего, внутреннего и внешнего перестрахования, определяемое с помощью финансовых потоков страховых премий. [6, с.34]

До недавнего времени исследователи страхового рынка писали о трудностях выхода российских перестраховщиков на внешний рынок. Основные трудности связаны с низким рейтингом отечественных перестраховщиков по сравнению с крупными международными компаниями, недостаточными ресурсами для крупных рисков, недостаточной капитализацией компаний и т. д. На отечественном рынке традиционно присутствовали перестраховочные компании, которые являются дочерними крупных международных перестраховщиков. Например, СКОР П.О. было учреждено в 2008 году в рамках международной группы SCOR (Франция), входящей в число 4 крупнейших мировых страховщиков. [30]

Основные перестраховщики на российском рынке представлены такими крупными компаниями, как АО «РНПК», АО «СОГАЗ», СПАО «ИНОГССТРАХ», АО «АльфаСтрахование», ПАО СК «Росгосстрах», САО «ВСК», СКОР П.О. Основной состав лидеров остается неизменным несколько последних лет, незначительно меняясь по структуре распределения собранных премий. [24]

Лидеры по исходящему перестрахованию частично совпадают с лидерами по входящему перестрахованию: АО «РНПК», АО «СОГАЗ», СПАО «ИНОГССТРАХ», АО «АльфаСтрахование», СК «СОГЛАСИЕ», САО «ВСК», СПАО «РЕСО-Гарантия».



Рис. 2.1 – Входящие перестраховочные премии, принятые отечественными компаниями (млрд. руб.)

С появлением на рынке АО «РНПК» ситуация изменилась, и с 2019 года наблюдается постепенный устойчивый рост входящих страховых премий в полтора раза (Рис. 2.1). [24]



Рис. 2.2 – Исходящие перестраховочные премии, «отданные» отечественными компаниями (млрд. руб.)
Характер перестраховочной деятельности крупных цессионариев на отечественном рынке различен: например, АО «РНПК» является универсальной государственной перестраховочной компанией, АО «СОГАЗ» – в первую очередь отраслевой компанией, и наибольший объем ее портфеля составляют договоры, связанные с рисками АО «Газпром». Далее рассматриваются исходящие перестраховочные премии, характеризующие отток денежных средств и договоров перестрахования, «отданные» зарубежным компаниям, а также премии, оставшиеся внутри РФ (Рис. 2.2).

Исходящие перестраховочные премии не имеют выраженного тренда, как входящие премии, они подвержены колебаниям. Однако с 2016 года заметно увеличение премий по исходящему внутреннему и внешнему перестрахованию. Это связано с увеличением входящего перестрахования, поскольку цессионарии осуществляют ретроцессию, например, в июне 2020 года ООО СПК «Юнити Ре» выплатила по договору перестрахования более 70 млн. руб. возмещения по убытку компании АО «АльфаСтрахование». [25]

Следует отметить, что входящее перестрахование на внутреннем рынке всегда доминировало над внешним перестрахованием, и в последние годы их разница увеличивается. Исходящее перестрахование характеризуется другой ситуацией: премии, «отданные» зарубежным цессионариям, значительно превышают премии, переданные отечественным перестраховщикам. Это объясняется ретроцессией международным компаниям рисков, принятых на перестрахование на внутреннем рынке. Повторное перестрахование рисков осуществляется в целях повышения устойчивости перестрахователя. [25]

Наиболее часто в роли ретроцессионария выступают крупные международные компании, поскольку они могут принять риски большой емкости, благодаря величине уставного капитала.

Результаты проведенных расчетов показывают, что входящее перестрахование с международного рынка меньше входящего с внутреннего примерно в 2 раза, и эта цифра за последние 3 года стабилизировалась. Это говорит о том, что входящее перестрахование в РФ представлено в основном отечественными компаниями. Зарубежные партнеры цедируют риск российским перестраховщикам в силу условий международных торговых договоров или договоров о выполнении работ, например, при выполнении работ за рубежом компанией АО «Газпром». Исходящее перестрахование, напротив, характеризуется премиями по внешнему цедированию, в 2–3 раза превышающими премии по внутренним договорам перестрахования. Подобная ситуация обусловлена ретроцессией рисков международным компаниям с высоким рейтингом надежности. [28]

Перестраховочные премии по различным категориям перестрахования, рассмотренные выше, характеризуют перестраховочный рынок РФ как внешне ориентированный, поскольку исходящие внешние премии в несколько раз превышают другие виды премий. Развитие перестраховочного рынка следует рассматривать с учетом перечисленных категорий перестраховочных премий на основе прогнозирования каждого из этих видов. [25]

Анализ премий по входящему внешнему перестрахованию, выявил, что за период с 2016 года отсутствует постоянный тренд, но с 2019 года происходит устойчивое возрастание. Премии входящего внутреннего перестрахования возрастают с 2019 года, и их значения существенно (более чем в полтора раза) превышают входящие внешние перестраховочные премии.

В период до 2016 года включительно суммы перестраховочных премий по данному виду перестрахования превышали 100 млрд. руб., начиная с 2020 года, они сократились, и не превосходят 90 млрд. руб. Перестраховочные премии по исходящему внутреннему перестрахованию с 2019 года начинают возрастать, и этот тренд сохраняется до 2020 года.

Прогнозируемое значение на 2020 год составило 37,9 млрд. руб. Моделирование и прогнозирование временных рядов, описывающих премии по различным видам перестрахования, показало растущий рынок по всем рассмотренным видам премий. [25]

Функциональные зависимости, полученные для исследованных премий, имеют в основном экспоненциальный вид, что говорит о высоких темпах роста. Рост перестраховочных премий коррелирует с ростом ВВП РФ (коэффициент корреляции превышает 0,7) и опережает его. Например, прирост ВВП в 2019 году относительно 2018 года составил 6 %, прирост премий различных видов перестрахования – от 14 до 19 % за аналогичные периоды. [23]

Следует отметить, что эти модели получены на основании данных за 2017– 2019 гг., когда рынок перестрахования РФ развивался и на статистических данных не отражены результаты каких-либо кризисных явлений. Разработанные модели описывают существующую тенденцию при условии отсутствия внешних воздействий и сохранения основных закономерностей.

Рассмотренные виды перестраховочных премий позволяют сделать вывод о структуре перестраховочного рынка РФ в разрезе внешнего и внутреннего перестрахования. На основе прогнозируемых величин перестраховочных премий выявлено, что возрастающие тенденции сохранятся, и при этом соотношения внешнего и внутреннего перестрахования останутся прежними. [29]

Таким образом, на 2021 год отношение премий входящего внешнего к внутреннему перестрахованию, составляет 64%. Отношение премий исходящего внешнего к внутреннему перестрахованию 245%.

В прогнозируемом периоде входящее перестрахование будет в большей части представлено внутренними договорами, что говорит о возможности дальнейшего развития перестрахования на внутреннем рынке. Данная тенденция подтверждается прогнозами крупных отечественных цессионариев. По результатам I квартала 2020 года собранные перестраховочные премии показали рост на 27 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. [27]

В исходящем перестраховании соотношение премий по внешнему и внутреннему видам цессий незначительно упадет (на 38 %), но в целом тенденция останется прежней: более чем двукратное превышение внешних премий над внутренними. Причины этого явления раскрыты в данной статье и объясняются авторами ретроцессией крупных рисков международным перестраховочным компаниям. [27]

Отечественные перестраховочные компании занимают определенную позицию на внутреннем рынке перестрахования, при этом основные крупные игроки остаются неизменными последние несколько лет. Рост входящего и исходящего внешнего и внутреннего перестрахования в ближайшей перспективе останется, как и соотношение внешних и внутренних перестраховочных премий. Данная ситуация сохранится в долгосрочной перспективе по причине конкурентного преимущества отечественных цессионариев на внутреннем рынке и крупных международных перестраховщиков на внешнем рынке. [28]

Из данного исследования можно сделать вывод о том, что в последнее время рынок перестрахования развивается быстрыми темпами. Данное бурное развитие обеспечивается большим притоком страховщиков, которые готовы подстраховать свою деятельность, а также это говорит о том, что страховой рынок наполнен организациями, которые готовы защищать интересы друг друга. Несмотря на все благоприятные прогнозы развития рынка перестрахования в России, остаются сложности и проблемы в развитии данной отрасли. Институт перестрахования продолжает вызывать недоверие граждан. Необходимо приложить все усилия для того, чтобы поднять доверие к рынку страхования, а также повысить надежность самого рынка оказания страховых услуг.

Российские страховые компании оказались в критической ситуации после получения извещений в феврале 2022 года от ведущих западных перестраховщиков об отказе от продолжения сотрудничества - о прекращении текущих договоров и невозможности заключения новых.

Экстренную поддержку рынку оказала Российская национальная перестраховочная компания (РНПК), которая начала кампанию замещения долей западных партнеров в договорах перестраховочной защиты, расширила возможности для приема новых рисков. Как показал опрос страховых компаний, проведенный "Интерфаксом", благодаря РНПК им в основном удалось выйти из чрезвычайно опасной зоны, однако внутренних емкостей перестраховочного рынка в РФ недостаточно, идет поиск дополнительных возможностей их расширения.

Для развития российскому рынку перестрахования нужна интеграция и активизация действий, направленных на вовлечение в мировое перестраховочное пространство. У российских страховщиков есть возможности не только передавать объёмы своих премий на мировые рынки, но и получать бизнес в обратную сторону, несмотря на рейтинг или незначительные нетто объёмы удержания. В данном вопросе роль РНПК может быть велика за счёт ёмкости, кроме того, в интеграции на международный рынок огромная роль также принадлежит страховым брокерам. [5, с.20]

Дальнейшее развитие национального перестраховочного рынка также будет существенно зависеть от качества надзора Центрального банка и способности РНПК предложить оптимальные перестраховочные условия и качественный сервис для участников страхового рынка. Крупная доля на российском рынке входящего перестрахования и значительный размер активов РНПК в совокупности с ее успешной деятельностью на российском рынке станут основой для получения компанией международных рейтингов. Это позволит РНПК нарастить объем премий за рубежом и укрепит репутацию компании для иностранных контрагентов, что позволит дополнительно расширить сборы компании на более выгодных условиях сотрудничества. [4, с.147]

Если деятельность РНПК не будет ограничена режимом международных санкций и будет активно строить отношения и с зарубежными участниками рынка перестрахования, это позволит диверсифицировать влияние 10% цессии на портфель компании. Такой сценарий развития РНПК приведет к ее становлению в качестве полноценного мирового игрока глобального страхового рынка. [4, с.149]

Необходимо отметить, что российский рынок перестрахования с одной стороны подвержен влиянию общемировых трендов, с другой - обладает собственной спецификой. Мировой страховой и перестраховочный рынки находятся под влиянием глобального экономического кризиса.