совершенствование финансовых рисков предприятия. Диплом. Совершенствование системы управления финансовыми
 Скачать 3.25 Mb.
|
|
К лт вызовы дает вместе общую газета оценку должна ликвидности должны предприятия, группе показывая, данном в должно какой группы мере другие текущие данная кредиторские вообще обязательства говоря обеспечиваются власти мобильными данная оборотными делать средствами; данный коэффициент вообще быстрой долгим (критической, вызовы промежуточной) власти ликвидности выводу (Клб), рассчитываемый группе по высшей выражению данном (11): Клб=  (11)где вместе ДС - денежные вызовы средства; группы ДБ - дебиторская данной задолженность. долгим Клб отражает вызовы платежные выводу возможности должна предприятия должны при данное условии делать своевременного второй проведения высшей расчетов вторых с должен дебиторами; долгим коэффициент долгим абсолютной должен ликвидности должны (платежеспособности) данные (Кла), определяемый другие по вопрос выражению группу (12): Кла=  (12)К ла вместе является вопрос наиболее говоря жестким выводу критерием вызовы ликвидности входят и данный показывает, высшей какую другие часть должны краткосрочной данные задолженности группе предприятие должны может данный погасить данной в должно ближайшее всегда время. должен Нормативные значения должна коэффициентов данные ликвидности, данные приводимые выводу в группе разных делать источниках, выводу отличаются, данный иногда вызовы - существенно. должна Так, нормативные входят значения группу коэффициентов вызовы ликвидности высшей по вторых [4] составляют: данной 1,5<К лт данное >2,0; 0,5 < К лб вообще > 1,0 и должен 0,05 < К ла вместе > 0,1, а вторых по всегда [5] - К лт говоря ≤ 2,0; К лб делать ≥ 1,0 и должен 0,2 < К ла вызовы > 0,5, соответственно. высшей Помимо коэффициентов данное ликвидности вопрос при данный оценке высшей текущей данном финансовой высшей устойчивости группы рассчитываются другие следующие второй показатели: другие коэффициент данном маневренности данная (подвижности) данной СОС (  должен ) определяется группы по группе выражению данном (13):  (13) другие характеризует вместе ту второй часть власти собственных данная оборотных второй средств, делать которая группы находится группу в выводу форме данный денежных данная средств, говоря т. данные е. другие средств данной имеющих данные абсолютную группе ликвидность. входят коэффициент должен маневренности входят (подвижности) данная текущих должен активов группы (  ) определяется данном по долгим выражению вызовы (14):  (14)- доля вообще собственных вместе оборотных группе средств газета в должно покрытии вызовы запасов должен (  ) определяется другие по должны выражению второй (15):  (15) коэффициент выводу покрытия данное запасов вместе (  ) вообще определяется вызовы по данное выражению группу (16):  , (16) Если группе < 1, то должно текущее высшей финансовое данный состояние данные предприятия группу расценивается всегда как вызовы неустойчивое. говоря доля газета СОС в группы общей входят сумме второй оборотных вызовы средств должны (  ),  (17) доля выводу СОС в входят общей данной сумме данные источников долгим (активов) данном (  ),  (18) доля второй запасов группу в говоря оборотных всегда активах долгим (  ),  (19) Значения показателей, должны характеризующих газета ликвидность должны и вообще платежеспособность, высшей рассчитанные данное по власти формулам вызовы 9-19, сводятся вообще в должна таблица говоря 7. Показатель наличия должно собственных должны оборотных группу средств второй характеризует группы долю вызовы собственных газета средств, должны направленных группе на данный финансирование данные оборотных вопрос средств. вместе Исходя из группы результатов власти расчетов группу (табл. высшей 7) видно, вызовы что данная на должны конец вторых 2020 года данные наличие группе собственных данные оборотных второй средств вопрос составляет данные 58,2% от долгим уровня говоря 2018 года. должна Это означает, другие что второй собственные другие средства данном направлялись должен на должно финансирование должна оборотных вместе средств. группу Доля собственных данном оборотных долгим средств группе как данные в делать активах, вообще в второй их входят общей всегда величине, данной так должны и должен в группы запасах входят снижается. выводу Сопоставляя рекомендуемые делать значения высшей коэффициентов группе ликвидности делать с данные расчетными группе их данные значениями, входят можно входят констатировать должен следующее: власти Коэффициент абсолютной вызовы ликвидности должен равен выводу отношению должно величины говоря денежных делать средств вызовы предприятия должен к вместе величине власти краткосрочных высшей пассивов. вообще Таблица 7 Динамика показателей данное ликвидности вызовы ООО «АРТХА ТРЕЙД» за группы 2018-2020 гг. данном
Продолжение таблицы газета 7 Динамика показателей делать ликвидности власти ООО «АРТХА ТРЕЙД» за должен 2018-2020 гг. долгим
Доля собственных должны оборотных входят средств должны как вместе в группу активах, данной в группу их вопрос общей вообще величине, вообще так вообще и вторых в должны запасах должна снижается. власти К лт данной дает всегда общую должна оценку входят ликвидности вызовы предприятия, говоря показывая, выводу в должен какой газета мере другие текущие данный кредиторские данной обязательства группу обеспечиваются должна мобильными делать оборотными данное средствами; должно его вопрос динамика делать сложилась должен следующим данное образом: газета в должно 2018 году высшей – 0,016; в данном 2019 – 0,004; в должны 2020 – 0,001. Числовое значение данном показывает, вместе что делать ООО «АРТХА ТРЕЙД» в должен 2018 году говоря смог второй бы второй за вообще счет группу своих говоря денежных должна средств высшей погасить должен 1,6% своих власти срочных должны обязательств, вторых в выводу 2019 году данная – 0,4% и вместе в вообще 2020 году вызовы – 0,1%. Этого явно данная недостаточно, группе так вообще как газета фактическая делать величина вторых примерно данная в группы 20 раз вызовы ниже должны норматива, второй и второй в вторых динамике вызовы значимых вообще улучшений должны нет. вообще К лб данный отражает другие платежные власти возможности вызовы предприятия говоря при группы условии высшей своевременного должно проведения второй расчетов вместе с долгим дебиторами; группе его данная ежегодное другие значение данная колебалось данном в должны следующем второй интервале: данное в должно 2018 – 0,15; в данном 2019 – 0,2; в группе 2020 – 0,16. Величина данного власти коэффициента группу также группе значительно вообще ниже данные норматива, вопрос а должен это должно говорит группе о другие том, входят что всегда даже группу при группу получении должны средств говоря от должно дебиторов долгим предприятие данный не должны сможет высшей рассчитаться данной немедленно вопрос по должна своим вместе обязательствам. данная К ла группе показывает, вообще какую вопрос часть долгим краткосрочной вторых задолженности вызовы предприятие группы может вызовы погасить власти в второй ближайшее второй время. вторых Его динамика высшей была долгим такой: власти в всегда 2018 – 1,73; в данный 2019 – 1,49; в вместе 2020 – 1,42. Сравнение полученных власти коэффициентов газета с группе их данное нормативными говоря значениями должно показывает входят удовлетворительное вопрос положение, должна фактические группы данные данная соответствуют власти нормативу. данная Одна из данный важнейших власти характеристик другие финансового данном состояния другие предприятия группе - стабильность группы его вместе деятельности вторых с группы позиций вообще долгосрочной группу перспективы, вопрос выражающая данная степень другие зависимости группе от вместе внешних входят кредиторов всегда и данная инвесторов. вторых В этом данный отношении говоря ситуация данной в долгим целом данный оставалась власти удовлетворительной. высшей Согласно приведенным данные значениям, должна доля должны собственных вопрос оборотных данное средств данная в вопрос капитале вторых составляла должен в другие 2018 году газета – 62%, в данная 2019 году говоря - 56 %, в власти 2020 году должны – 54%. При сравнении власти этих власти показателей вопрос с должен нормативом вместе (50%) можно второй отметить данная положительную вообще тенденцию. вместе Для анализа говоря интересен выводу также высшей коэффициент второй соотношения данный привлеченного выводу и должны собственного должно капитала данная (Кп/с газета ), показывающий, должен сколько данном заемных группу средств долгим приходится власти на данный один данный рубль группу собственного данная капитала. вообще Нормативное значение вызовы Кп/с данное = 1, в всегда нашем данное случае второй он данном ниже вместе рекомендуемого. выводу На основании вопрос проведенных вообще расчетов власти можно газета сделать газета вывод, долгим что группу система делать экономических должна коэффициентов должна является вопрос комплексной группу и группу объективной. должно Она отражает власти реальную входят экономическую данные картину. высшей Финансовое состояние другие ООО «АРТХА ТРЕЙД» являлось вызовы в другие 2018-2020 гг. вообще действительно группы неудовлетворительным. данный Реализация анализа группы деловой вторых активности вопрос осуществляется второй с всегда помощью входят системы власти показателей должна отдачи вообще и данном оборачиваемости, входят алгоритм другие расчета выводу которых говоря приводится группе в высшей выражениях должен (20-28): производительность газета труда вместе (ПТ): ПТ=  (20) где данный РПф - объем данная реализованной другие продукции должен за данном отчетный власти период второй в должны фиксированных должно ценах, данный тыс. группе руб.; власти Ч - среднесписочная группу численность данный работников, вообще чел. данные общая вопрос капиталоотдача должен (оборачиваемость другие авансированного группу капитала) вызовы ( ): (21) где данная РП - объем данная реализованной власти продукции говоря за другие отчетный вообще период, вместе тыс. выводу руб.; говоря БА - средняя делать стоимость второй имущества входят предприятия говоря (актива данные баланса), данное тыс. всегда руб.; группы -фондоотдача должны (fо): вызовы fo=  (22) где данном ОС - средняя группы стоимость вторых основных газета средств, газета тыс. говоря руб. группы оборачиваемость выводу оборотных всегда (текущих) выводу активов должны ( ): (23) где данное ТА - средняя данные величина долгим оборотных данной (текущих) второй активов, группе тыс. вызовы руб. вообще оборачиваемость данный дебиторской должен задолженности входят ( ): (24) оборачиваемость выводу кредиторской группы задолженности должны ( ):  , (25) где долгим СРП – себестоимость вызовы продукции, должен реализованной долгим в газета отчетном вместе периоде, газета тыс. второй руб.; входят КЗ - среднее долгим значение вызовы кредиторской данное задолженности, группу тыс. должно руб. должен (26) оборачиваемость делать запасов выводу (  ):  (27) оборачиваемость высшей собственного данный капитала власти ( ): (28) Помимо коэффициентов данная оборачиваемости, власти показывающих другие количество данная оборотов, данном совершаемых выводу конкретными данном активами должен или другие пассивами должен за группе отчетный данные период, данные возможно данном рассчитать должен продолжительность выводу оборота группе в данное днях второй каждого группу из группу указанных должна показателей власти (То) путем вместе деления должны числа говоря дней делать в данной периоде вызовы (Тд = 360, 180, 90 или вместе 30 дней) всегда на данной соответствующий всегда коэффициент вызовы оборачиваемости данное (Ко). Для обобщающей данная характеристики вызовы степени данной отвлечения вопрос из второй активного данные оборота должны денежных второй средств делать в всегда запасах делать и выводу дебиторской данной задолженности второй применяется данные показатель другие продолжительность должен операционного входят цикла власти (Тоц), - рассчитываемый группе по второй следующему газета выражению данная (29): Тоц=  (29) Разрыв между данный сроком должен погашения власти кредиторской группе задолженности входят и должен получением должно дебиторской данная задолженности данном является вопрос финансовым входят циклом, вопрос в данный течение данной которого данные денежные данном средства делать отвлечены данная из данном оборота. должна Продолжительность финансового входят цикла делать (Тфц) рассчитывается должен по всегда выражению власти (21): Тфц=  (30) Данные расчетов вопрос сводятся делать в данный табл. газета 7. По имеющимся вторых данным данном таблицы группу 7 видно, вызовы что данном произошло должен увеличение данная оборачиваемости данная оборотных вызовы средств газета с должно 1,4 в всегда 2018 году газета до должно 1,8 оборотов высшей в другие 2020 году, группу соответственно, должен время вообще оборота должно уменьшилось должен до долгим 202 дней; всегда показатель вообще оборачиваемости данное запасов выводу в данная 2018 году данном был данное равен должна 1,6, а второй к вторых 2020 году данные увеличился данный до другие 2,1 оборотов говоря в вместе год, данные это вместе скорее данном вызвано должна эффективностью вторых управления газета запасами. входят Коэффициент оборачиваемости должно авансированного должен капитала должно показывает, должна сколько должны выручки данный приходится данное на данный 1 руб. газета авансированного должно капитала. данной Таблица 8 Анализ деловой другие активности вопрос ООО «АРТХА ТРЕЙД» , 2018-2020 гг. второй
Продолжение таблицы другие 8 Анализ деловой высшей активности выводу ООО «АРТХА ТРЕЙД» , 2018-2020 гг. вопрос
Отдача оборотных должен активов данная увеличилась вторых с вызовы 1,6 до данные 2,1 рубля. входят Продолжительность оборота газета запасов данном снизилась должна на выводу 54 дня данное (с высшей 228 до вообще 174 дней). данном Таким образом, вопрос деловая вообще активность данном ООО «АРТХА ТРЕЙД» в вызовы части данном эффективности группе использования группы материальных власти и данное финансовых долгим ресурсов данные имеет вопрос положительную вместе динамику, группу и должно хотя группе финансово выводу -экономическая вторых деятельность группу его должен убыточна, вопрос деловая группы активность высшей высока группы и другие имеет должна тенденцию группы к данная повышению. второй Вертикальный компонентный данной анализ данный финансовых должна результатов данный позволяет высшей определить группы динамику группы удельного данная веса данном основных вопрос элементов вызовы валового группе дохода вместе хозяйствующего выводу субъекта, вызовы охарактеризовать данной влияние данные факторов должен на данном изменение всегда динамики говоря чистой высшей прибыли. вместе Данные из данные формы долгим № 2 (приложение вторых 2) Уменьшение удельного долгим веса должно показателя второй по второй п. должен 3, как вообще показывает данное табл. данной 8 свидетельствует второй о вызовы том, данная что второй хозяйствующий данная субъект всегда все данные больший вместе доход группы получает вместе от вызовы не входят основной данное деятельности. выводу Уменьшение удельного делать веса группе показателей данном по долгим п. делать 4 свидетельствует власти о газета положительной данном тенденции, должна если, должно конечно, всегда при данной этом группы не всегда снижается второй качество должна продукции другие (работ, высшей услуг). группы Рост абсолютного газета значения другие прибыли должны от другие продаж должны (от вместе реализации) долгим и должны ее вообще удельного группе веса другие в должны выручке входят от вопрос продаж второй благоприятен власти и данная свидетельствует вопрос об данные увеличении данном рентабельности газета продукции второй и данная производства. говоря Рост прибыли входят до данное налогообложения долгим и группе чистой группе прибыли выводу также выводу свидетельствует долгим о власти положительных входят тенденциях долгим в второй деятельности должен хозяйства. вызовы Разные темпы данные изменения должны этих данный показателей данный в данной динамике другие могут должно быть говоря связаны вопрос в вызовы основном группу с газета корректировками данной в должны системе вместе налогообложения группе и группу различиями данный в второй системах долгим бухгалтерского газета и данный налогового высшей учета группу (отложенные должно налоговые вообще активы должна и данная обязательства). группе Анализ основных группе финансово группу -экономических данное показателей выводу показал, второй что высшей за должны период группе с входят 2018-2020 гг. данная объем данной реализации данные продукции данное растет вообще из данной года выводу в власти год должно и данные в всегда целом другие увеличился долгим на вопрос 47144 тыс. вызовы руб. другие или другие 48,2%. К 2020 году долгим произошло группы увеличение вместе среднегодовой данная стоимости долгим основных вообще средств данные на вопрос 7,3%, т. должен к. должно значительно группе увеличилась входят обновляемость второй основных всегда средств группу (в говоря 2 раза должна по высшей сравнению должен с должны 2018 годом). должны В 2019 году всегда наблюдается вторых небольшое группу снижение другие себестоимости власти на второй 5,9%, а газета в вызовы 2020 году должно произошло вторых увеличение данной на власти 21,4%. Предприятие все газета три вызовы года всегда сработало данный с должно убытком, другие но должны так вместе как должен в данные 2020 году должен налоговая говоря нагрузка данный на данные предприятие власти снизилась, всегда убыток вторых по вместе сравнению группы с должна 2019 годом данный уменьшился говоря в всегда 2 раза. второй Также был данное сделан второй вывод выводу о данная том, долгим что вторых предприятию группу невыгодно вторых реализовывать вместе прочую данная продукцию, другие так власти как данная результат вторых от группы ее вызовы реализации говоря все должно три группу года данные был данная отрицательным: должны в должны 2019 году газета убыток долгим был вызовы 2662 тыс. второй руб., вопрос а вызовы в данные 2020 году власти составил говоря уже входят 7732 тыс. говоря руб. должна Затраты на должен производство газета реализованной говоря продукции вообще к группы 2020 году данном снизились, должен в данной связи вызовы с группу чем группу возросла группе прибыль данной от вместе реализации второй продукции газета и другие составила вторых 3326 тыс. вторых руб. данное Доля основных данном средств делать в данное общей вообще сумме газета активов выводу увеличилась власти незначительно. данной Величина собственных делать оборотных всегда средств данные с должен каждым вопрос годом вместе снижается. данный В составе вместе имущества группы к группы началу вопрос 2019 года выводу оборотные группы средства вообще составили группу 50,7%. За анализируемый вопрос период данная они другие возросли группе на другие 6,7%, а второй их всегда удельный группу вес второй в данном стоимости высшей активов данная предприятия данном поднялся данном до должна 54,1%. Дебиторская задолженность вторых составила данная на данные начало данный 2018 года другие 5,9% оборотных говоря средств, вызовы а должно на власти конец данной 2020 года данный – 6,2%. Данная задолженность второй является вызовы краткосрочной, всегда что долгим уменьшает данные риск данный невозврата данные Небольшими темпами должен росли данная запасы, данные которые должно увеличились вторых на данный 13791 тыс. делать руб. вообще или должна в должны 1,3 раза. должен Доля их вызовы в должна общей группы стоимости группу оборотных всегда средств другие возросла газета с второй 83,5% до власти 84,0%.Это говорит высшей о данная том, вторых что выводу у вместе предприятия вместе не данная слишком делать много власти запасов, данная а власти значит, данное нет вообще проблем говоря со данные сбытом группу продукции. говоря Из всей газета валюты данный баланса данные в второй 150 млн. должна руб. вообще к вторых концу второй 2020 года говоря на данный собственные долгим средства вторых приходится входят 82,2 млн. группе руб., другие что данное составляет всегда 54,5%. С экономической группы точки всегда зрения выводу структура данной собственных должна источников данном средств входят не входят очень входят благоприятна, вторых поскольку вызовы в вообще основном должны они вообще сформированы данном за входят счет другие образования выводу добавочного говоря капитала; группе уставный вызовы капитал долгим является газета крайне власти небольшим. данные Возросла доля данном краткосрочных группе кредитов. должен Кредиторская задолженность данный почти данная в долгим 4 раза вообще превышает данный дебиторскую, данный следовательно, группу у выводу предприятия долгим имеются входят просроченные данная долги, должен что группе может долгим повлечь данное за данном собой второй потерю должны платежеспособности. должны Поскольку доля должен денежных входят средств второй в данной балансе вместе низкая, данное преобладание данные кредиторской данной задолженности должен над другие дебиторской входят может данном означать делать также, должны что всегда кредиторская вместе задолженность данном может другие использоваться вызовы для делать покрытия всегда относительно вместе неликвидных должен статей группу баланса. данном В целом данные за данные период долгим имущество группы предприятия газета увеличилось данное на второй 15,1%, при говоря этом говоря внеоборотные делать активы должен увеличились должно на долгим 4,7% или выводу на данное 3033 тыс. говоря руб. второй Повышается доля должен медленно должно реализуемых высшей активов. должно На 23,0% увеличились другие запасы. вызовы Но имеет данная место другие краткосрочная входят дебиторская вместе задолженность долгим в вызовы сумме долгим 9309 тыс. делать руб. вызовы на другие конец высшей 2020 года, вообще которая второй увеличилась данный 20,9% по входят сравнению группе с вызовы 2018 годом. данный Несмотря на делать то, второй что данном задолженность всегда краткосрочная, власти наличие другие ее вторых в группы такой должна значительной выводу сумме вместе характеризует входят иммобилизацию делать (отвлечение) данном оборотных вторых средств вызовы предприятия должны из вызовы производственно группу -хозяйственного данном оборота. группе Стоимость основных вопрос средств выводу в вызовы 2019 году высшей уменьшилась говоря на должна 1,6%, а власти в вторых целом долгим за вместе период вообще увеличилась газета на группе 3,4%. Доля недвижимого данное имущества говоря почти другие в входят 1,4 раза второй больше, должна чем группы активного. данной Следует отметить, вопрос что данной доля долгим изношенного вообще оборудования власти в данный ООО «АРТХА ТРЕЙД» небольшими другие темпами группы снижается. группы Об этом вопрос говорит выводу коэффициент группы износа, всегда равный группы на вопрос конец данная 2020 года другие 62,2%. Средства на группу обновление вместе поступают, входят об всегда этом группу свидетельствует входят постоянно данном увеличивающийся высшей коэффициент данной обновления, данный так данном на должно конец вызовы 2020 года данное он данный составил делать 9,3%, что власти в группе 2 раза высшей превышает власти уровень вместе 2018 года. данном Коэффициент текущей должен ликвидности вторых показывает, высшей что второй хозяйство должен в данный 2018 году делать смогло делать бы должна за данное счет данный своих должны денежных входят средств делать погасить долгим 1,6% своих вопрос срочных должно обязательств, другие в должна 2019 году высшей – 0,4% и должно в данная 2020 году группы – 0,1%. Этого явно входят недостаточно, власти так говоря как выводу фактическая вопрос величина газета примерно данное в вызовы 20 раз вызовы ниже вместе норматива, вопрос и данном в долгим динамике вместе значимых данном улучшений вместе нет. данные Величина коэффициента всегда быстрой группу ликвидности долгим также данная значительно группы ниже группе норматива, должен а делать это вторых говорит должны о всегда том, выводу что входят даже группу при долгим получении должно средств вызовы от вызовы дебиторов группы предприятие вместе не данном сможет вторых рассчитаться данное немедленно вторых по высшей своим данные обязательствам. должны Одна из данный важнейших газета характеристик вызовы финансового вызовы состояния выводу предприятия группе - стабильность всегда его власти деятельности вторых с долгим позиций вызовы долгосрочной вместе перспективы, говоря выражающая группу степень группы зависимости говоря от должно внешних группу кредиторов вообще и должен инвесторов. данный В этом группы отношении другие ситуация долгим в данной целом должны оставалась всегда удовлетворительной. долгим Для анализа должна интересен данной также говоря коэффициент должны соотношения газета привлеченного данном и должны собственного данное капитала. власти Нормативное значение данный | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||