Отчет ПМ 03. Совершенствование учета дебиторской и кредиторской задолженности организации по материалам аудита
 Скачать 5.28 Mb.
|
.2 Анализ финансового состояния организацииЦель анализа - получить наиболее информативные, показатели, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Таблица 2- Результаты анализа аналитического баланса
Валюта баланса в 2009 году увеличилась на 108203 тыс. руб. по сравнению с 2008, а 2010 году валюта баланса увеличилась на 57672 тыс. руб. Размер внеоборотных активов увеличился в 2010 году на 110912 тыс. руб. за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений: в 2009 г они составили 96 000 тысяч рублей 36,86%, а в 2010 году их величина составила 207640 тыс. руб.- 65,27% . Оборотные активы уменьшились, их удельный вес в общей стоимости активов уменьшился в 2009 году на 9,41 % по сравнению с 2008, а в 2010 году уменьшился на 27,24%. Таким образом, имущественная масса увеличивалась, в основном, за счет роста внеоборотных активов. Это подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Основные средства в 2009 году увеличились на 1339 тыс. руб. по сравнению с 2008г., к 2010 году они уменьшились на 738 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом. Доля запасов уменьшилась в анализируемые периоды с 56,52% до 24,14%. Основной удельный вес в запасах составляет готовая продукция. В силу специфики деятельности анализируемой организации, удельный вес как незавершенного производства, так и сырья и материалов незначителен. Дебиторская задолженность в 2009 году увеличилась на 5,08% по сравнению с 2008 годом, а кредиторская задолженность уменьшилась на 2,77%, это хорошая тенденция, так как видно, что денежные средства, которые поступают за счет дебиторской задолженности хватает, чтобы погасить кредиторскую задолженность и темп роста дебиторской задолженности больше чем рост кредиторской задолженности. Но в 2010 году ситуация меняется: дебиторская задолженность уменьшилась на 8,54%, и кредиторская задолженность уменьшилась на 1,86%. Анализ источников средств показывает, что произошло увеличение собственного капитала на 28524 тыс.руб., в 2009 году, а в 2010 году 19354 тыс.руб., причем этот рост произошел за счет прибыли, что является хорошим показателем, и это наиболее значимая статья собственного капитала. Доля собственного капитала уменьшилась на 8,41%, но в 2010 году уменьшение снизилось до 0,84%. Размер уставного, резервного и добавочного капитала остались неизменными на протяжении всего периода. Удельный вес долгосрочных обязательств в 2009 г увеличился на 6,36% по сравнению с 2008г., в 2010 году удельный вес увеличился на 27,14%, что может объясняться привлечением долгосрочных кредитов для развития компании. Однако доля заемных средств, привлекавшихся на краткосрочной основе, сократилась на 24,55% в 2010 году по сравнению с 2009г. При анализе заемного капитала стоит отметить значительный прирост долгосрочных кредитов и займов, который составил 98320 тыс.руб. Столь резкое увеличение доли долгосрочных обязательств может свидетельствовать о том, что фирма планирует развивать свою деятельность в течение длительного периода. Статья нераспределенный убыток отсутствует это является хорошей тенденцией. Чтобы говорить о финансовом состоянии предприятия необходимо проанализировать его на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли организация достаточное количество денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Анализ ликвидности предприятия представлен в таблице 3. Цель данного анализа - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. Таблица 3- Результаты анализа ликвидности
Обычное значение для коэффициента текущей ликвидности > 2. К 2010 году коэффициент приближается к норме 2,0156, а это значит, что 2 рубля текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Нормальное значение коэффициента быстрой ликвидности попадает в диапазон 0.7-1. В анализируемом периоде максимальной величины показатель достигает в 2009 году, она составила 0,4075. По сравнению с 2008 годом в 2009 году коэффициент быстрой ликвидности вырос в 0,14 раз, это говорит о том, что в структуре активов большую часть занимает дебиторская задолженность. Значения абсолютной ликвидности в 2008 и в2009 году соответствуют норме не менее 0,2, это значит, что часть краткосрочных средств может быть погашена, если возникнет необходимость, но в 2010 году значение коэффициента снизилось, это повлекло снижение уровня денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в активе баланса. Организация должна вести объективную жесткую политику по отношению к дебиторам, т.е. не позволять роста дебиторской задолженности, что приведет к росту коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности и соответственно коэффициента общей ликвидности. Анализ финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 4. Главная цель анализа - выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Таблица 4-Результаты анализа финансовой устойчивости
Из данной таблицы видно, что коэффициент маневренности снижается на протяжении всего анализируемого периода, это негативно характеризует финансовое состояние организации. Коэффициент автономии понижается, это значит, что с каждым годом предприятие больше нуждается в заемных средствах, а собственных средств не хватает. Норма данного коэффициента 0,5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств растет в течение анализированного периода в 2008 год=1,1453,в 2009 год=1,6178, 2010 = 1,6767, это значит, что предприятие с каждым годом становится более зависимым от внешних источников, т.е. снижение финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками имеет низкое значение в 2009 и 2010 году, это значит, что предприятию не хватает собственных средств для покрытия запасов. Проведя анализ финансовой устойчивости можно сказать, что в целом по предприятию складываются отрицательные тенденции в финансовом состоянии. При достаточно низкой платёжеспособности в дальнейшем данному субъекту будет всё труднее иметь возможность пользоваться средствами на заёмной основе. Анализ рентабельности предприятия. Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете трех основных показателей - рентабельности продаж, активов, собственного капитала представлена в таблице 5. Таблица 5 -Результаты анализа рентабельности
Рентабельность продаж является важным показателем для сравнения эффективности организации бизнеса на предприятиях, работающих в одной отрасли. Показатель рентабельности продаж растет в течение всего периода, в 2008 году он составил 2,503%, в 2009 - 3,093%, в 2010 - 3,643%, что является хорошей тенденцией, это говорит о том, что прибыль от продаж растет. Рентабельность активов к 2010 году уменьшается с 10,354 до 6,084, показывает, что прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации становится меньше. Коэффициент является одним из наиболее важных показателей конкурентоспособности предприятия. Его величину рекомендуется сравнивать со среднеотраслевыми значениями. Рентабельность собственного капитала в 2009 году в отличие от 2008 года увеличилась на 6,458%, следовательно, это влечет повышение рыночной стоимости акций. В 2010 году величина показателя уменьшилась на 12,385%. Предприятие, используя заемные средства, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственного капитала. Снижение или увеличение рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала (средней процентной ставки) и размера финансового рычага. Анализ деловой активности предприятия. Цель анализа деловой активности - выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Таблица 6- Результаты анализа деловой активности
Анализ показателей деловой активности предприятия позволяет сделать вывод о снижении деловой активности. Фондоотдача уменьшилась с 51,671 до 5,440, это говорит о том, что предприятие неэффективно использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. Оборачиваемость средств в расчетах, говорит о росте дебиторской задолженности. Снижение оборачиваемости запасов свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства. Оборачиваемость собственного капитала в 2009 году незначительно увеличилась на 0,394, а в 2010 году снизилась на 4,8. Снижение коэффициента означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода. Снижение этих показателей носит негативный характер. Рассмотрев общие показатели оборачиваемости, нужно сказать, что данные результаты могут быть основанием для принятия управленческих решений. Для уточнения выводов об оборачиваемости средств и финансовом состоянии в целом, необходимо рассмотреть ряд частных показателей оборачиваемости текущих активов и текущих обязательств. Анализ финансовой зависимости предприятия. Коэффициенты финансовой зависимости иногда называют коэффициентами задолженности. Цель анализа - выявить соотношение между вкладом владельца и вкладом извне в финансирование организации. Финансовая зависимость отражают структуру капитала. Таблица 7- Результаты анализа финансовой зависимости
Норма коэффициента общей зависимости 1,5-2,5, на данном предприятии значение ниже нормы, это значит, что предприятие не может в срок оплатить свои краткосрочные обязательства, но следует заметить, что показатель растет с 0,534 в 2008 году до 0,618 в 2009 году. Максимально высокого значения коэффициент достигает в 2010году, он составил 0,626. Этот коэффициент служит показателем риска, который берут на себя третьи лица. Основным показателем приемлемости коэффициента зависимости будут возможности предприятия по получению достаточных денежных средств для обслуживания кредиторов. Коэффициент привлечения средств увеличивается, в 2009 году вырос на 0,473, он составляет 1,618, в 2010 году показатель возрос на 0,059 и составил 1,677, это говорит о том, что предприятие становится более зависимым от заемщиков и его кредитоспособность снижается. Нормальное значение показателя 0,7 Показатели коэффициентов финансовой зависимости данного предприятия можно оценить как плохие, что говорит о неправильно выбранной кредитной политике руководства. Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств, но также привлекаются заемные средства в основном долгосрочные, это связано с расширением организации. Баланс предприятия можно считать ликвидным. Предприятие ООО «Медведь-Север» характеризуется нормальным уровнем ликвидности. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате за товары у предприятия не возникнут проблемы погашения задолженности поставщикам, т.к. организация при необходимости может погасить краткосрочные обязательства. Собственных средств не хватает для покрытия оборотных активов. Это свидетельствует о том, что текущее финансовое положение предприятия считается неудовлетворительным. Анализ финансовой зависимости показал, что предприятия не имеет возможности погашать свои обязательства за собственные средства, но к концу анализируемого периода ситуация улучшается. Данный факт положительно характеризует ООО «Медведь-Север» с точки зрения организации финансовой деятельности. Существует тенденция к снижению финансовой устойчивости организации. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия: необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению; осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления; совершенствовать кадровую политику, активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||