КЭАХД 31 Финансовые результаты методология их анализа МИЭП. Современный этап развития экономических отношений обусловил следующие приоритетные направления реформирования предприятий 9

• Название: Современный этап развития экономических отношений обусловил следующие приоритетные направления реформирования предприятий 9
• Дата: 19.01.2022
• Размер: 209 Kb.
• Имя файла: КЭАХД 31 Финансовые результаты методология их анализа МИЭП.doc
• Тип: Реферат; #336448
• страница: 5 из 6

Глава 2. Методология анализа финансовых результатов деятельности предприятия

2.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом результате и его динамике, по мнению Шеремета А.Д. можно получить при помощи построения на основе баланса предприятия специального сравнительного баланса.⁴

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

• 
  показатели структуры баланса;
  
• 
  показатели динамики баланса;
  
• 
  показатели структурной динамики баланса.
  

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

• 
  общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса;
  
• 
  стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов = итогу раздела I актива баланса;
  
• 
  стоимость оборотных (мобильных) средств = итогу раздела II баланса;
  
• 
  стоимость материальных оборотных средств = строке 210 раздела II актива баланса;
  
• 
  величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 230 и 240 актива баланса;
  
• 
  сумма свободных денежных средств, в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 250 и 260 актива баланса;
  
• 
  стоимость собственного капитала = разделу III пассива и строкам 640, 650 раздела V пассива баланса;
  
• 
  величина заемного капитала = сумме разделов IV и V пассива баланса без строк 630, 640;
  
• 
  величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, = итогу раздела IV баланса;
  
• 
  величина собственного оборотного капитала = разности итогов раздела III пассива и раздела I актива баланса. Это чистая величина собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней прибавляют суммы по строкам 640, 650 и получают скорректированную величину собственного оборотного капитала;
  
• 
  величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строка 610 раздела V пассива баланса;
  
• 
  величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 620, 630, 660 раздела V пассива баланса. Строки 630, 650 и 660 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.⁵
  

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса и др.)

По данным бухгалтерского учета из разделов IV и V пассива баланса следует выделить неплатежи, а именно ссуды, непогашенные в срок, платежные требования поставщиков, неоплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать также следующие показатели;

• 
  коэффициент текущей ликвидности больше 2,0;
  
• 
  обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом больше 0,1;
  
• 
  рост собственного капитала;
  
• 
  отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
  
• 
  дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;
  

• 
  в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);
  
• 
  у предприятия запасы не превышают минимальную величину источников формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).