Анализ ликвидности. Анализ ликвидности ООО_Евроазия. Тема Анализ ликвидности активов предприятия

• Название: Тема Анализ ликвидности активов предприятия
• Анкор: Анализ ликвидности
• Дата: 26.08.2022
• Размер: 4.55 Mb.
• Имя файла: Анализ ликвидности ООО_Евроазия.doc
• Тип: Анализ; #653801
• страница: 2 из 4

Бухгалтерский баланс – основной источник информации для финансового анализа, определения устойчивости финансового положения предприятия и возможности его бесперебойной работы.

Значение бухгалтерского баланса настолько велико, что его выделяют в самостоятельную отчетную единицу, приложением к которой является отчет в виде совокупности всех других форм отчетности. В балансе представлено состояние всех средств организации, тогда как в остальных формах отчетности отражаются показатели, характеризующие ту или иную сторону организации. [14] Основой построения баланса является классификация хозяйственных средств по составу, источникам формирования, размещению и т. д. Наиболее важной в бухгалтерском учете является классификация хозяйственных средств по составу и источникам формирования (Рис.1.1.). По составу хозяйственные средства подразделяются на оборотные и внеоборотные, по источникам формирования – собственные и привлеченные.



Рис. 1. Классификация хозяйственных средств
Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса - за вычетом убытков (строка 1600).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 1100).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II актива баланса (строка 1200).

4. Стоимость материальных оборотных средств, равная сумме строки 1210.

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела III пассива баланса (строка 1300).

6. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов V и IV.

7. Величина собственных средств в обороте, равна разнице итогов раздела II и V баланса.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Для обеспечения финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. [11]

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности.

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, являющейся следствием ее неплатежеспособности. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учитывается влияние инфляционных процессов, однако, без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции стоимости сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры пассивов баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить информацию об увеличении доли оборотных средств в имуществе.

Это может свидетельствовать:

- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- о сворачивании производственной базы;

- об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Кроме того, детальный анализ состава и движения активов можно провести, используя данные приложения к балансу (форма N 5).

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 5240), поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно отразиться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Учитывая, что удельный вес основных средств (строки 1150) может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов свидетельствует не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 1211), затраты в незавершенном производстве (строка 1212), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 1213).

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует:

- о наращивании производственного потенциала организации;

- о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к появлению просроченной кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния. [9]

1.2 Сущность и основные направления анализа ликвидности активов предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. [15]

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность .

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. [13]

А₁. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А₁ = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или А₁ = стр. 1240 + стр. 1250

А₂. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А₂ = Краткосрочная дебиторская задолженность

или А₂ = стр. 1233

А₃. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А₃ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы

или А₃ = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1230 + стр. 1260

А₄. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы А₄ = Внеоборотные активы

или А₄ = стр. 1100

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П₁. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П₁ = Кредиторская задолженность

или П₁ = стр. 1520

П₂. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы.

П₂= Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или П₂ = стр. 1510 + стр. 1550

П₃. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV разделу, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

П₃= Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов

или П₃ = стр. 1400 + стр. 1530

П₄. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

П₄ = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или П₄ = стр. 1300

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели :

1. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А₁ + А₂) — (П₁ + П₂);

2. Перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А₃ - П₃

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

1. Общий показатель платежеспособности

L₁ =( А₁ + 0,5А₂ + 0,3А_З) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П_З)_.

L₁ ≥ 1.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

L₂ = А₁ / (П₁ + П₂).

L₂ ≥ 0,1 0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.

3. Коэффициент “критической оценки”

L₃ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂).

L₃ = 0,7 0,8 (допустимое), L₃ = 1 (желательно)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

4. Коэффициент текущей ликвидности

L₄ = стр. 1200 / (П₁ + П₂).

Необходимое значение 1,5; оптимальное L₄ = 2,0 3,0

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L₅ =(стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1231)/(стр. 1200 – стр. 1510 – стр. 1520 –стр. 1550).

Уменьшение этого показателя в динамике указывает на положительный эффект.

Этот коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

6. Доля оборотных средств в активах

L₆ = стр. 1200/стр. 1600.

L₆ ≥ 0,5

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L₇ = (стр. 1300 – стр. 1100)/ стр. 1200.

L₇ ≥ 0,1

Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

L₁=(А₁ + 0,5А₂ + 0,3А_З) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃).

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. [15]

Глава 2. Анализ и оценка ликвидности активов предприятия «ООО Евроазия»


2.1 Краткая характеристика исследуемого предприятия

Исследуемое предприятие – общество с ограниченной ответственностью "ЕВРОАЗИЯ" расположено по адресу: 355011, г. Ставрополь, ул. Пирогова, д. 102, оф. 192. Основной вид деятельности: "Строительство / Производство прочих строительных работ / Производство каменных работ". Дополнительные направления: "Управление эксплуатацией нежилого фонда", "Производство каменных работ", "Управление эксплуатацией жилого фонда", "Производство стекла и изделий из стекла", "Производство муки из зерновых и растительных культур и готовых мучных смесей и теста для выпечки".

ООО «Евроазия» является хозяйствующим субъектом, обладающим правами юридического лица по законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, печать со своим наименованием. ООО «Евроазия» является коммерческой организацией.

Уставной капитал «Евроазия» разделен на доли, которые распределены в соответствии с размером вклада в уставной капитал их участников, физических лиц. ООО «Евроазия» отвечает по своим обязательствам всем имуществом предприятия, если иная ответственность не установлена законодательством. ООО «Евроазия» создано с целью получения прибыли и для оказания различных видов работ и услуг.

Общество заключает договора на оказание собственных услуг, производит взаиморасчеты с заказчиками и поставщиками сырья, материалов, услуг, проверяет цены и предъявляемые к оплате документы других организаций, ведет бухгалтерский, оперативный учет, составляет и пред­ставляет отчетность по всем видам деятельности.

Предприятие владеет, пользуется и распоряжается закреплен­ным за ним имуществом, находящимся в собственности.

Структура управления ООО «Евроазия» характеризуется наличием руководителя (директора), его заместителей начальника финансового отдела, начальника производственного отдела, начальника кадрового отдела, функциональных отделов (главного инженера, главного бухгалтера, и др.), выполняющих определенные задачи и т.д. (рис.2.1).

				Директор ООО «Евроазия»
Начальник финансового отдела								Начальник производственного отдела										Начальник кадрового отдела
-Бухгалтерия - Отдел продаж									-Производственно-технический отдел - Проектный отдел - Отдел инженерно-технического обслуживания - Вспомогательное производство

Рис. 2.1. Организационная структура управления ООО «Евроазия»
Структурные подразделения компании действуют в соответствии с установленным положением и должностными инструкциями, утвержденными руководителем.

Приказом директора ООО «Евроазия» учреждена бухгалтерская служба (бухгалтерия), являющаяся структурным подразделением, возглавляемая главным бухгалтером. Организационную структуру бухгалтерской службы ООО «Евроазия» можно представить в виде схемы (рисунок 2.2).

В обязанности главного бухгалтера входят:

- обеспечение соответствия осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ;

- осуществлять контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Главный бухгалтер

Зам. главного бухгалтера







Материальная часть

Расчетная часть

Бухгалтер по расчетам с бюджетом, дебиторами и кредиторами

Кассир

Бухгалтер по учету с поставщиками и подрядчиками





Бухгалтер по расчётам с персоналом


Рис. 2.2. Структура бухгалтерии ООО «Евроазия»


В обязанности заместителя главного бухгалтера входят:

- учет выручки от выполнения работ сторонним организациям и частным лицам;

- комплексный учет производственных затрат;

- своевременная приемка документов по выполненным работам и отражение их на счетах бухгалтерского учета.

Обязанности бухгалтера по расчетам с бюджетом, дебиторами и кредиторами:

- ведение всех видов учета;

- ведение книги продаж;

- осуществление расчетов по налогам и сборам;

- исчисление всех видов налогов;

- составление налоговой отчетности.

Бухгалтер по учету с поставщиками и подрядчиками:

- составляет журнал-главную по счетам 60,62,76;

- составляет карточку и анализ счетов 60,62,76.

Обязанности бухгалтера по расчётам с персоналом:

- учет по заработной плате: начисляет заработную плату работникам предприятия, производит удержание налогов, профсоюзных взносов.

- составление журнал - ордер по заработной плате.

Обязанности кассира:

- учет расчетов с подотчетными лицами: принимает и разрабатывает авансовые отчеты подотчетных лиц с составлением журнала-ордера;

- осуществляет выверку по расчетам с поставщиками и покупателями на отчетную дату каждого квартала;

- составляет письма, связанные с представлением бухгалтерской и иной отчетности;

- выполняет функции курьера по доставке бухгалтерской отчетности, налоговых деклараций, писем и расчетов с внебюджетными фондами.

Бухгалтерский учет хозяйственных операций в ООО «Евроазия» ведется на основании нормативно-правовых актов, имеющих обязательственный и рекомендательный характер, и организационно - правовых документов, действующих внутри организации.

Основными нормативно-правовыми актами, регламентирующими бухгалтерский учет являются: Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ (часть первая и вторая), ФЗ «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 06.12.2011г., Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010г. № 66н, Положения по бухгалтерскому учету и методические указания, утвержденные приказами Минфина РФ, Приказ Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».

Основным организационно-правовым документом, регламентирующим бухгалтерский учет хозяйственных операций в ООО «Евроазия», является учетная политика. В соответствии с п.2 ПБУ 1/08 учетная политика организации - совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. Учетная политика в ООО «Евроазия» формируется главным бухгалтером и утверждается директором. Учетная политика ООО «Евроазия» состоит из двух блоков:

1) Учетная политика в целях бухгалтерского учета - закрепляет организационные и методологические основы ведения бухгалтерского учета хозяйственных операций.

2) Учетная политика в целях налогового учета - включает положения о порядке учета налога на добавленную стоимость и налога на прибыль.

В соответствии с учетной политикой ООО «Евроазия» ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет директор. Бухгалтерский учет на предприятии ведется бухгалтерской службой, возглавляемой главный бухгалтером.

Главный бухгалтер несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление поной и достоверной бухгалтерской отчетности. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации.

В настоящее время на предприятии применяется журнально-ордерная форма учета. Бухгалтерский учет ООО «Евроазия» автоматизирован – применяется профессиональный программный продукт «1С: Предприятие (версия 8.0)». Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках. Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами. Первичные документы принимаются ООО «Евроазия» к учету, если они составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм, утвержденных Постановлениями Госкомстата РФ и Росстата. На предприятии не установлены специальные формы первичных документов для оформления отдельных хозяйственных операций. Документы, форма которых не утверждена Постановлениями Госкомстата РФ и Росстата, предприятие принимает к учету, если они содержат все реквизиты, определенные ФЗ «О бухгалтерском учете».

Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности на предприятии проводится инвентаризация имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка.