Управление активами высокотехнологичных компаний с использованием цифровых двойников. Управление активами высокотехнологичных компаний с использование. Тема Управление активами высокотехнологичных компаний с использованием цифровых двойников

• Название: Тема Управление активами высокотехнологичных компаний с использованием цифровых двойников
• Анкор: Управление активами высокотехнологичных компаний с использованием цифровых двойников
• Дата: 19.04.2023
• Размер: 2.21 Mb.
• Имя файла: Управление активами высокотехнологичных компаний с использование.docx
• Тип: Реферат; #1074632
• страница: 6 из 8

2.3 Эффективность управления управления активами компании АО «Вертолеты России

В таблице 2.3 представлены показатели эффективности управления управления активами компании АО «Вертолёты России».

Таблица 2.3 - Показатели эффективности управления управления активами компании АО «Вертолёты России»в 2020-2021 гг.

Показатель	2021	2020
Темп прироста активов, %	7,75	10,83
Рентабельность собственного капитала, %	4,38	4,77
Доля собственного капитала в активах, %	65,71	64,91

Оценка стоимости чистых активов организации АО «Вертолёты России» показан в табл. 2.4

Таблица 2.4 - Оценка стоимости чистых активов организации АО «Вертолёты России»

Показатель	Значение показателя
	в тыс. руб.						в % к валюте баланса
	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2022		на начало анализируемого периода (31.12.2017)	на конец анализируемого периода (31.12.2022)
1	2	3	4	5	6	7		8	9
1. Чистые активы	41 188 132	41 385 874	44 909 030	58 490 377	78 745 120	91 726 746		48,5	59,2
2. Уставный капитал	95 273	95 273	101 256	105 433	113 339	113 657		0,1	0,1
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	41 092 859	41 290 601	44 807 774	58 384 944	78 631 781	91 613 089		48,4	59,2

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 807 раз) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 122,7% за весь рассматриваемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

В 2022 году положительно оценивают высокий объем контрактной базы, который по состоянию на 30.06.2021 оценивается на уровне около 1 трлн руб. Наличие достаточного объема контрактов для обеспечения стабильных объемов производства на горизонте ближайших 3 лет позитивно сказалось на оценке бизнес-профиля компании.

Проведем анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости АО «Вертолеты России» за 2017-2021 г.г.

Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «Вертолёты России», используя данные годовой бухгалтерской отчетности.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1. 
   Наличие собственных оборотных средств:
   

СОС = СК (итог раздела III баланса) – ВОА (итог раздела I баланса)

СОС (2017) = 77500300 – 81005900 = - 3505600 тыс. рублей

СОС (2018) = 90523300 – 88097700 = 2425600 тыс. рублей

СОС (2019) = 96266200 – 99928100 =- 3661900 тыс. рублей

СОС (2020) = 111173000 – 104241000 = 6932000 тыс. рублей

СОС (2021) = 122977000 – 135191000 = -12214000 тыс. рублей

Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ):

СДИ = СОС + ДКЗ (итог раздела IV баланса)

СДИ (2017) = - 3505600 + 27157500 = 23651900 тыс. рублей

СДИ (2018) = 2425600 + 23793400 = 26219000 тыс. рублей

СДИ (2019) = - 3661900 + 20512200 = 16850300 тыс. рублей

СДИ (2020) = 6932000 + 20646700 = 27578700 тыс. рублей

СДИ (2021) = - 12214000 + 27015400 = 14801400 тыс. рублей

2. 
   Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:
   

ОИЗ = СДИ + ККЗ (итог раздела V баланса)

ОИЗ (2017) = 23651900 + 40361200 = 27713100 тыс. рублей

ОИЗ (2018) = 26219000 + 40535300 = 66754300 тыс. рублей

ОИЗ (2019) = 16850300 + 41137200 = 57987500 тыс. рублей

ОИЗ (2020) = 27578700 + 40853000 = 68431700 тыс. рублей

ОИЗ (2021) = 14801400 + 46958000 = 61759400 тыс. рублей

3. 
   Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
   

∆СОС = СОС – З (Запасы)

∆СОС (2017) = - 3505600 – 1879600 = - 5385200 тыс. рублей

∆СОС (2018) = 2425600 – 2525040 = -100000 тыс. рублей

∆СОС (2019) = - 3661900 – 4507510 = - 8169410 тыс. рублей

∆СОС (2020) = 6932000 – 4335780 = - 3642580 тыс. рублей

∆СОС (2021) = -12214000 – 2488520 = - 14702520 тыс. рублей

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ):

∆СДИ = СДИ – З (Запасы)

∆СДИ (2017) = 23651900 – 1879600 = 21772300 тыс. рублей

∆СДИ (2018) = 26219000 – 2525040 = 23693960 тыс. рублей

∆СДИ (2019) = 16850300 – 4507510 = 12342790 тыс. рублей

∆СДИ (2020) = 27578700 – 4335780 = 23242920 тыс. рублей

∆СДИ (2021) = 14801400 – 2488520 = 12312880 тыс. рублей

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ – З (Запасы)

∆ОИЗ (2017) = 27713100 – 1879600 = 25833500 тыс. рублей

∆ОИЗ (2018) = 66754300 – 2525040 = 64229260 тыс. рублей

∆ОИЗ (2019) = 57987500 – 4507510 = 53479990 тыс. рублей

∆ОИЗ (2020) = 68431700 – 4335780 = 64095920 тыс. рублей

∆ОИЗ (2021) = 61759400 – 2488520 = 59270880 тыс. рублей

Определим тип финансовой устойчивости АО «Вертолёты России» (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Типы финансовой устойчивости АО «Вертолёты России»

Тип финансового состояния	∆СОС	∆СДИ	∆ОИЗ
2019 год
2 тип. Нормальная финансовая устойчивость	-	+	+
2020 год
1 тип. Нормальная финансовая устойчивость	-	+	+
2021 год
1 тип. Нормальная финансовая устойчивость	-	+	+

Таким образом, по результатам расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод, что для 2019-2021 года для АО «Вертолёты России» характерен 2 тип финансовой устойчивости, характеризующий нормальное финансовое состояние.

Коэффициент финансирования:

2017 год = 77500300 / (27157500 + 40361200) = 1,15

2018 год = 90523300 / (23793400 + 40535300) = 1,41

2019 год = 96266200 / (20512200 + 41137200) = 1,56

2020 год = 111173000 / (20646700 + 40853000) = 1,81

2021 год = 122977000 / (27015400 + 46958000) = 1,66

Коэффициент автономии:

2017 год = 77500300 / 145019000 = 0,53

2018 год = 90523300 / 154852000 = 0,58

2019 год = 96266200 / 157916000 = 0,61

2020 год = 111173000 / 172673000 = 0,64

2021 год = 122977000 / 196951000 = 0,62

Коэффициент финансовой зависимости:

2017 год = (27157500 + 40361200) / 145019000 = 0,47

2018 год = (23793400 + 40535300) / 154852000 = 0,42

2019 год = (20512200 + 41137200) / 157916000 = 0,39

2020 год = (20646700 + 40853000) / 172673000 = 0,36

2021 год = (27015400 + 46958000) / 196951000 = 0,38

Коэффициент финансовой устойчивости:

2017 год = (77500300+ 27157500) / 145019000 = 0,72

2018 год = (90523300 + 23793400) / 154852000 = 0,74

2019 год = (96266200 + 20512200) / 157916000 = 0,74

2020 год = (111173000 + 20646700) / 172673000 = 0,76

2021 год = (122977000 + 27015400) / 196951000 =0,64

Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности АО «Вертолёты России» представлена в таблице 2.6. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется все четыре условия: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Таблица 2.6 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности АО «Вертолёты России» за 2019-2021 г.г.

Показатель	2017	2018	2019	2020	2021
Наиболее ликвидные активы (А1)	23889100 + 19984500 = 43873600	18603900 + 0 = 18603900	10968800 + 0 = 10968800	18539400 + 0 = 18539400	11635000 + 0 = 11635000
Быстро реализуемые активы (А2)	16840600 + 1411330 = 18251930	16364900 + 886292 = 17251192	28539300 + 1381620 = 29920920	37711000 + 846224 = 38557224	37497100 + 1828040 = 39325140
Медленно реализуемые активы (А3)	1879600 + 7968 = 1887568	2525040 + 4824 = 2529864	4507510 +6245 = 4513755	4335780 + 5337 = 4341117	2488520 + 52893 = 2541413
Труднореализуемые активы (А4)	81005900	88097700	99928100	104241000	135191000
Валюта актива баланса	145019000	154852000	157916000	172673000	196951000
Наиболее срочные обязательства (П1)	31390000 + 836552 = 32226552	35859400 + 528084 = 36387484	35869300 + 549666 = 36418966	37897000 + 662492 = 38559492	40442200 + 898889 = 41341089
Краткосрочные обязательства (П2)	5925270	1926020	2451720	21079	3537430
Долгосрочные обязательства (П3)	27157500	23793400	20512200	20646700	27015400
Собственный капитал (П4)	77500300 + 1244850 = 78745150	90523300 + 1203400 = 91726700	96266200 +705601 = 96971801	111173000 + 705447 = 111878447	122977000 + 560276 = 123537276
Валюта пассива баланса	145019000	154852000	157916000	172673000	196951000

Таким образом, получаем следующие значения:

А1 П1

2017: 43873600 32226552 – равенство выполняется;

2018: 18603900 36387484 – равенство не выполняется;

2019: 10968800 36418966 – равенство не выполняется;

2020: 18539400 38559492 – равенство не выполняется;

2021: 11635000 41341089 – равенство не выполняется.

А2 П2

2017: 18251930 5925270 – равенство не выполняется;

2018: 17251192 1926020 – равенство не выполняется;

2019 год: 29920920 2451720 – равенство выполняется;

2020 год: 38557224 21079 – равенство выполняется;

2021 год: 39325140 3537430 - равенство выполняется.

А3 П3

2017 год: 1887568 27157500 – равенство не выполняется;

2018 год: 2529864 23793400 – равенство выполняется;

2019 год: 4513755 20512200 – равенство выполняется;

2020 год: 4341117 20646700 – равенство выполняется;

2021 год: 2541413 27015400– равенство не выполняется.

А4 П4

2017 год: 81005900 78745150 – равенство выполняется;

2018: 88097700 91726700 – равенство не выполняется;

2019 год: 99928100 96971801 – равенство выполняется;

2020 год: 104241000 111878447 – равенство выполняется;

2021 год: 135191000 123537276 – равенство выполняется.

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс АО «Вертолёты России» не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются первое неравенства из четырех, что говорит о дефиците денежных средств и краткосрочных (легко реализуемых) финансовых вложений.

Подведя итог, можно сделать вывод, что во второй главе исследования, проведен финансовый анализ управления активами высокотехнологичной компании АО «Вертолеты России», а именно: рассмотрена общая характеристика деятельности и проведен финансовый анализ высокотехнологичной компании «Вертолеты России»; изучена специфика управления активами компании АО «Вертолеты России»; проведен анализ эффективности управления активами компании АО «Вертолёты России».