Управление активами высокотехнологичных компаний с использованием цифровых двойников. Управление активами высокотехнологичных компаний с использование. Тема Управление активами высокотехнологичных компаний с использованием цифровых двойников
 Скачать 2.21 Mb.
|
1.2 Особенности процессов управления активами компании На современном этапе развития экономики появилась необходимость в управлении активами компании и их учетном отражении. Это связано с недостатком имеющихся материальных средств, необходимостью обеспечения максимальной отдачи от использования существующих ресурсов - материальных и финансовых, что достигается использованием нематериальных ресурсов, а не доступ к ним. Избрание государством инновационного пути развития, основой которого являются нематериальные и цифровые активы, и провозглашение курса на интеграцию с мировым рынком предполагает обеспечение необходимых условий для развития рынка, что невозможно без создания четкого методологического аппарата управления активами компаний. В общем виде управление активами представляет собой объединенную систему механизмов, инструментов и способов разработки и реализации политики выбранной компаниии, направленной на сферу активов, их анализ, контроль и регулирование14. Основной проблемой исследования является отсутствие на сегодняшний день обобщенных методик признания и оценки х активов в зависимости от их поступления на предприятие, а также определение необходимости созданных незавершенных научно-исследовательских работ в годовой финансовой отчетности15. Целесообразным при разработке и формировании модели стоимостной оценки активов компании, является изучение основных принципов моделирования растущего бизнеса. Первым рссматриваемым принципом является фундаментальный принцип для действующего предприятия. В основе этого прицципа отдача главенствующей роли финансовым результатам, представленным доходами и выручке во взаимосвязи с активами компании. Второй принцип отрпжпет соответствие управляющего влияения управлемому процессу. Третий принцип описывает информативность при моделировании бизнеса. Четвертый принцип отражает общност методик при оценке и подведении итогов деятельности компании. Пятый принцип несет в себе достижение операциональности, то есть управление активами должно решить те задачи, которые были установлены на начальном этапе при запуске процесса. Шестой принцип характеризуется методической простотой, что отражается в том, что из всез возможных вариантов моделирования активов, выбирается наиболее удобный и простейший. Седьмой принцип характеризует динамичность соподчиненности критериев и их сопоставимость16. Финансовые показатели и модели управления стоимостью ТНК включают в себя три группы: EPS, P/E, TSR, ROIC DDM, DFCFM EP, CVA, EVA, EBO-model17 Для обеспечения потребностей управления информацией про активы необходима разработка соответствующих методик их учетного отражения. Важнейшим направлением процессами управления активами компании является их постоянный мониторинг в аспекте регулирования оценочной их стоимости. Итак, все подходы к объектам стоимостной оценки активов компании являются довольно сложными в силу объективных и субъективных факторов (прогнозные данные, индивидуальность и специфичность каждого банка, полнота информации). Из проанализированных методов, методы сравнительного и доходного подходов, в частности метод оценки с использованием мультипликаторов стоимости и дисконтирования денежных потоков, реалистично отражают процесс формирования стоимости. Ведь при оценке стоимости по сравнительному подходу используются данные банков-аналогов, учитывающие особенности формирования стоимости объектов стоимостной оценки компаний в Российской Федерации. Поскольку международные сравнения в этом случае являются некорректными в силу различных условий формирования стоимости (спрос, внешнеэкономическая ситуация, трансперантность). Однако присутствуют и факторы, которые не способствуют качественной оценке. Это, прежде всего, неэффективный рынок корпоративного контроля, а также обычно недостоверная или вообще отсутствующая информация о переговорах и результатах осуществления сделок купли-продажи. По данным западных специалистов, в 90% случаев применяется метод оценки стоимости в пределах доходного подхода 18. Такая оценка дает возможность определить его возможные перспективы развития, в чем заключается существенное преимущество перед другими методами, приведенными выше. 1.3 Возможности использования цифровых двойников в управлении активами компанийПроцессы управления активами стали более сложными. Цифровой двойник базируется на математической модели (рис. 1.9.1.10), отражающей поведение реального изделия в текущих условиях эксплуатации и с учетом всех существенных физических явлений.  Рисунок 1.9 - Структура технологий цифрового двойника  Рисунок 1.10 - Принцип работы цифрового двойника Существует несколько сценариев использования цифровых технологий. С одной стороны он может использоваться, чтоюы создать систему рабочих режимос для достижения оптимальной эксплуатации активов. С другой стороны цифровой двойник может использоваться как система диагностики, для определения оптимальных сторон отклонений в показателях активов. Использование цифровых двойников для эксплуатации и обслуживания активов приводит к наивысшему уровню производительности активов при обеспечении безопасности производственных процессов с меньшими эксплуатационными затратами. Всё это в реальном времени. Первоначально технологию использовала NASA, а с развитием искусственного интеллекта (Artificial Intelligence, AI) и IIoT-решений (Industrial Internet of Things) она нашла практическое применение в других областях: - Металлургия. Здесь цифровые двойники помогают тестировать дизайн изделий и состав сплавов в экстремальных условиях. Как следствие, лучше удовлетворяются клиентские нужды и оптимизируются производственные издержки. - Аэрокосмическая отрасль. Появилась возможность планировать обслуживание самолётов без простоев и максимально точного прогноза надёжности. Также сократились расходы на научно-исследовательскую деятельность в экспериментальных направлениях, таких как космический туризм. - Здравоохранение. Технология позволяет моделировать клинические исследования, быстрее, безопаснее и дешевле разрабатывать новые лекарства. Также практикуется создание цифровых двойников пациентов и прогнозное излечение тяжелых заболеваний. - Машиностроение. Виртуальное проектирование и испытание. Предварительная оценка рентабельности небольших заказов. Анализ надёжности в долгосрочной перспективе и кастомизация продукции. - Обрабатывающая промышленность. Здесь технология имитирует кризисные ситуации для увеличения надёжности цепей снабжения. Также осуществляется параллельное планирование операций и рациональное распределение ресурсов для транснациональных производств. - E-Commerce. Разработка конкурентных бизнес-моделей на основе индивидуального клиентского опыта тоже по силам Digital Twins. В связи с искусственным интеллектом можно запустить обработку персональных предпочтений для повышения коэффициента конверсии. - Энергетика. Практикуется оптимизация добычи полезных ископаемых и производства энергоносителей. Кроме того, уменьшается непроизводительное время работы оборудования (NPT) и затраты на его обслуживание. - Телекоммуникации. Решается ряд задач: дистанционный мониторинг состояния оборудования связи, обработка большого количества сетевых данных и улучшение алгоритмов передачи сигнала. Действия ремонтных бригад моделируются для быстрого решения проблем. - Пищевая промышленность. Цифровые двойники используются для эффективного контроля качества при обработке крупных партий сырья. Это же возможность улучшить рецептуру в виртуальной среде на основе данных обратной связи. - Обучение персонала. Визуализация сложных механизмов и крупных архитектурных объектов, моделирование дорогостоящих лабораторных исследований и опасных аварийных ситуаций. Частый пример использования Digital Twins на разных предприятиях. Современные проекты компаний становятся все более сложными из-за увеличения количества заинтересованных сторон. Постоянное стремление к ультимативному качеству, жестким графикам и низшим бюджетам контрастирует с ограниченными ресурсами, доступными для управления проектами. EPC компании сообщают, что 80% проектов страдают излишними затратами и срывом графиков. Другими словами, эти проекты становятся проблемными.Очень важно, чтобы решения базировались на достоверной и прозрачной информации и гарантировали достижение целей, связанных с увеличением производства, улучшением безопасности и устранением рисков. Решения CADMATIC минимизируют ручную обработку данных на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проект. ГЛАВА 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНОЙ КОМПАНИИ АО «ВЕРТОЛЕТЫ РОССИИ» |