Контрольная по АФХД. Контрольная 1160. Теоретические аспекты финансовых инвестиций корпораций
 Скачать 156.47 Kb.
|
|
Глава 2. Анализ финансовой деятельности предприятия ООО «САЛАМАНДЕР Интернейшнл Профиль» 2.1 Общая характеристика ООО «САЛАМАНДЕР Интернейшнл Профиль» Общество с ограниченной ответственностью «САЛАМАНДЕР Интернейшнл Профиль» (далее ООО «СИП») создано в 2007 году. Его учредителем является Компания «Salamander Industrie-Produkte GmbH» - одно из старейших в Западной Европе (с 1964 года) производителей ПВХ-профилей для производства окон и дверей. Основным видом деятельности концерна является производство ПВХ-профиля для окон и дверей под ТМ SALAMANDER и BRUGMANN14. ООО «СИП» является семейным предприятием с многолетними историей и традициями, начинавшее свою деятельность в обувной промышленности. Рассматриваемое предприятие имеет10 подразделений в Европе и около 1 500 иностранных предприятий-партнеров, его годовой оборот - примерно 210 млн. Евро. Другой сферой деятельности данной компании является «Salamander Bonded Leather» - всемирно известный крупнейший производитель кожаного волокна - Германия (г. Тюркхайм). Дочерние предприятия СИП: - «Salamander Technische Kunststoffprofile» - производство ПВХ - технических профилей, комбинированных террасных и фасадных панелей –Германия (г. Папенбург); - «Tool Tech Austria GmbH & CO.KG» - производитель специальной оснастки для экструзии пластика - Австрия (г. Кремс). Юридический адрес рассматриваемого предприятия: 600035, Владимирская обл., г. Владимир, ул. Куйбышева, д. 28Г, этаж 1, кабинет 1315. Основные реквизиты ООО «СИП»: ИНН: 7727610643, КПП 332801001, ОРУБ: 5077746564715, ОКПО 80765314. Форма собственности: 16 - Частная собственность Вид деятельности: Торговля оптовая специализированная прочая (код по ОКВЭД 46.7) и еще 8 видов деятельности: розничная торговля лакокрасочными материалами, оптовая торговля листовым стеклом, прочими строительными материалами и изделиями, деятельность агентов по оптовой торговле металлами, строительными материалами, по рекламе, производство пластмассовых изделий для строительства. Основная и текущая деятельность - оптовая торговля профилем ПВХ и комплектующими к нему: оконные и дверные системы, раздвижные конструкции, откидные ставни, ламинация, системы STK. Уставный капитал - 5 246 930 руб.Формат отчетности: упрощенная. Фирма имеет арендованную складскую и офисную площади - капитальный холодный склад общей площадью 864 кв.м и офис из четырех комнат общей площадью 57,4 кв.м.. Основными потребителями продукции и услуг ООО «СИП» являются государственные, коммерческие организации. Статус организации: коммерческая, действующая. Организационно-правовая форма: Общества с ограниченной ответственностью (код 12300 по ОКОПФ). Структура бухгалтерии представлена на рисунке 1.  Рисунок 1 - Структура бухгалтерии ООО «СИП»16 Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляет генеральный директор - Бывшева Наталья Юрьевна (с 16.05.2019 года, ИНН 332705239208), который действует от имени общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества. Учетная политика ООО «СИП» разработана главным бухгалтером организации и утверждена приказом об учетной политике генеральным директором за №104 от 29.12.2017 года. Анализируя учетную политику ООО «СИП», выделены ее основные направления. При формировании учетной политики утверждается рабочий план счетов, содержащий синтетические и аналитические счета, которые необходимы для ведения бухгалтерского учета. Обработка первичных учетных документов, формирование регистров бухгалтерского учета, а также отражение фактов хозяйственной жизни по соответствующим счетам Рабочего плана счетов осуществляется с применением программы 1С: Предприятие 8.3. ООО «СИП» уплачивает налоги в соответствии с НК РФ по основной системе налогообложения, что позволяет применять налоговые вычеты по отдельным видам налогов, использовать льготы, оптимизировать налоговые выплаты и максимизировать чистую прибыль для своего дальнейшего развития и выполнения социально-ориентированных задач. Основными учетными регистрами бухгалтерского учета являются: - главная книга в электронном виде, на бумажном носителе формируется по окончании года; - журнал хозяйственных операций в электронном виде. Управление персоналом в компании ООО «СИП» включает руководство его профессиональной деятельностью, карьерой в организации, вертикальную и горизонтальную ротацию работников в интересах организации и самого работника, способность персонала в новых условиях к адаптации и смене рода деятельности или мобилизации своих возможностей. Таким образом, организационная структура компании характеризуется наличием одного руководителя, которому подчиняется штат работников данного предприятия и характеризуется самым коротким маршрутом коммуникации, быстрым внесением изменений и доведением решений до исполнителей, низкими издержками на управление, что оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. 2.2. Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «САЛАМАНДЕР Интернейшнл Профиль» Выполним анализ производства и реализации продукции (реализация услуг) на основе Отчета о финансовых результатах за три последних года ООО «СИП»– (Приложение 2) в таблице 1. Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «СИП» за 2019 – 2021 г.
Как видно из таблицы 1, за три анализируемых года на предприятии увеличились: выручка от реализации – на 26,9% и себестоимость – на 26,9%,т.е. темпы роста себестоимости и выручки – одинаковые. Это является отрицательным моментом в деятельности ООО «СИП» и темп роста валовой прибыли также составлял 127%. Как видно из таблицы 1, за три анализируемых года на предприятии увеличились: выручка от реализации – на 26,9% и себестоимость – на 26,9%, т.е. темпы роста себестоимости и выручки – одинаковые. Это является отрицательным моментом в деятельности ООО «СИП» и темп роста валовой прибыли также составлял 127%. Также необходимо отметить, что в 2020 году из-за мировой пандемии наблюдалось снижение выручки и себестоимости. За три анализируемых года снизились коммерческие расходы (на 15,7%), что увеличило показатели прибыли: от продаж – на 8800 тыс.руб., до налогообложения - на 8900 тыс.руб., чистая прибыль - на 7800 тыс.руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия. Показатели рентабельности на предприятии за три года стабильны: продаж – 17,5%, себестоимости – 21,2%, но в 2020 году было их повышение до 20,2% (продаж) и 25,2% (себестоимости), т.е. в 2020 году предприятие было более рентабельным. Численность работников предприятия за три года увеличилась на 73 чел., или 33,2%. Производительность труда 1 работающего снизилась в 2020году по сравнению с 2019 годом на 120,8 тыс.руб., но в 2021 году – повысилась по сравнению с 2020 годом на 96,9 тыс.руб. За три года производительность труда одного работающего снизилась на 7,7%, так как темп роста выручки от реализации (26,7%) ниже темпа роста численности работников (33,2%). Затраты на 1 рубль продаж практически не изменились, что говорит о недостаточной работе производственных работников по снижению себестоимости продукции. Следовательно, финансовые результаты (прибыль) деятельности предприятия ООО «СИП» в 2021 году по сравнению с 2019 годом Выполним расчет показателей рентабельности ООО «СИП» за 2019-2021 годы – таблица 2. Таблица 2 - Расчет показателей рентабельности ООО «СИП» за 2019-2021 годы
Как видно из табл. 2, в 2019-2020 годах показатели рентабельности имеют отрицательное значение в связи с отсутствием чистой прибыли (компания получила убыток) из-за пандемии короновируса. В 2021 году по сравнению с 2020 годом показатели рентабельности повысились в связи с увеличением чистой прибыли. 2.3. Оценка финансового состояния предприятия Рассмотрим ликвидность баланса предприятия ООО «СИП» на основании данных бухгалтерского баланса за 2021 г. (Приложение 1) (табл. 3 и 4). Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО «СИП» за 2020 год
Как видно из таблицы 3, условия ликвидности предприятия показывают: 2020 год: баланс не был ликвидным, т.к. сумма денежных средств (А1) меньше величины кредиторской задолженности (П1). Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО «СИП» за 2021 год
Как видно из таблицы 4, условия ликвидности предприятия показывают: 2021 год: т.е. баланс предприятия абсолютно ликвидный, т.к. соблюдались все условия соотношения активов и пассивов. В таблице 5 приведен расчет коэффициентов платежеспособности предприятия ООО «СИП» в 2019-2021 гг. У ООО «СИП» в 2021 году наблюдается положительная динамика роста собственных оборотных средств. Данный показатель свидетельствует о возможности корпорации рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы. Качество ликвидности и дебиторской задолженности отражает коэффициент текущей ликвидности, который в ООО «СИП» достаточно высокий и на конец периода составляет 7,39, он говорит о том, что корпорация способна погасить в срок свои обязательства. Коэффициент быстрой или критической ликвидности свидетельствует о высокой ожидаемой платежеспособности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, он составляет на конец периода 2,96, что значительно выше нормы, он показывает, что предприятие при условии своевременного погашения дебиторской задолженности сможет погасить все текущие обязательства. Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности) предприятия ООО «СИП» в 2019-2021 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение выше оптимального с тенденцией роста, т.е. предприятие способно погасить обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственных средств, которые корпорация использует для финансирования своей деятельности. Данный показатель достаточно высок и показывает, что корпорация использует для финансирования своей деятельности собственный капитал. Коэффициент маневренности (подвижности) оборотных активов имеет тенденцию роста. В 2019 г. доля наиболее мобильных оборотных активов (денежные средства и денежные эквиваленты) составила 4%; 13% и 21% в 2020 и 2021 гг. Чем выше значение коэффициента, тем гарантированнее сохранность платежеспособности корпорации, потому что именно денежные средства и их эквиваленты используются для погашения текущей кредиторской задолженности. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает степень подвижности, мобильности собственных оборотных активов. Данный показатель также растет. В 2019 г. доля денежных средств и денежных эквивалентов составила 5%, в 2020 г. – 16% и 25% в 2021 г. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов: 88%, 86% и 86% в 2019, 2020 и 2021 гг. соответственно. В 2020 г. наблюдается незначительное снижение данного показателя. Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами показывает, что собственные оборотные средства ООО «СИП» полностью покрывают материальные запасы корпорации. Таким образом, можно сделать вывод, что анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «СИП» показал, что корпорацию можно назвать абсолютно ликвидной и платежеспособной. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «СИП» за 2019-2021 гг. приведена в таблице 6. Таблица 6 - Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «СИП» за 2019-2021 гг.
Значение коэффициента автономии превышает норму, можно сказать, что все обязательства заемных средств могут быть покрыты собственными средствами в 2021 году на 86%. Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость корпорации от заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости должен быть меньше 2. На протяжении 2019-2021 гг. данный показатель соответствует норме, значит ООО «СИП» независимо от заемных средств. Значение коэффициента автономии превышает норму, можно сказать, что все обязательства заемных средств могут быть покрыты собственными средствами в 2021 году на 86%. Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость корпорации от заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости должен быть меньше 2. На протяжении 2019-2021 гг. данный показатель соответствует норме, значит ООО «СИП» независимо от заемных средств. Коэффициент концентрации привлеченных средств отражает долю привлеченных средств в их общей сумме: 12% в 2019г., 14% в 2020 г. и в 2020 г. Наблюдается незначительное увеличение доли привлеченных средств в 2020 г. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Низкое его значение этого коэффициента свидетельствует о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников показывает долю долгосрочных обязательств в структуре долгосрочных источников финансирования. Снижение уровня показателя, с одной стороны, может означать снижение зависимости хозяйствующего субъекта от внешних кредиторов, а, с другой стороны, может свидетельствовать о степени его финансовой надежности и доверии к нему со стороны кредиторов. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников показывает долю собственного капитала в структуре долгосрочных источников финансирования. Данный показатель говорит о значительной доле собственного капитала компании. Можно сделать вывод, что ООО «СИП» - финансово устойчивое предприятие. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||