Теоретические основы финансового анализа страховой компании
 Скачать 1.15 Mb.
|
.6 Анализ финансовой результативности и деловой активностиСледующий этап анализа предполагает количественную и качественную оценку результативности и деловой активности ПАО СК «Росгосстрах». В таблице 2.14 представим оценку финансовой результативности страховой компании ПАО «Росгосстрах» Таблица 2.14 - Оценка финансовой результативности ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015гг.
Проанализировав коэффициенты, можно сделать следующие выводы: Коэффициент рентабельности активов характеризует способность компании приносить прибыль. В исследуемой страховой компании на 1 рубль активов приходится -0,007 коп. чистой прибыли. Видим, что у ПАО СК «Росгосстрах» наблюдается убыток. Коэффициент рентабельности страховых операций показывает какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых взносов. В данной страховой компании за отчетный период на 1 рубль страховых взносов приходится 1,9 коп. прибыли. Показатель уровня расходов определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховщика. Оптимальным значением можно считать 5-30%. В ПАО СК «Росгосстрах» данный показатель за отчетный период составил 0,6, что больше нормы. Показатель убыточности страховщика определяет уровень убыточности собственных страховых операций в полученных премиях и осуществленных выплатах. Этот показатель всегда выше уровня выплат. В ПАО СК «Росгосстрах» значение данного показателя за отчетный период составляет 2,6, что является недопустимым значением. Высокое значение показателя может свидетельствовать о несбалансированном страховом портфеле страховщика, о неоптимальности политики перестрахования или катастрофических потерях страховщика по объективным причинам. Коэффициент рентабельности капитала показывает какую величину прибыли получит страховщик на единицу стоимости собственного капитала. По данной анализируемой страховой организации можно сделать вывод, что компания получает убыток в размере 0,05 коп. В таблице 2.15 проведем оценку деловой активности страховщика. Таблица 2.15 - Анализ деловой активности ПАО СК «Росгосстрах» за 2013-2015 гг.
Коэффициент оборачиваемости активов - это финансовый показатель интенсивности использования страховщиком всей совокупности имеющихся активов. У данной изучаемой страховой компании это показатель очень маленький, а это значит что ПАО СК «Росгосстрах» недостаточно эффективно использует активы. Показатель оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала и активность денежных средств или сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Маленькое значение данного показателя говорит о бездействии части собственных средств. Коэффициент оборачиваемости инвестируемых активов показывает, какой доход получает страховщик на 1 рубль финансовых вложений. Чем выше данный показатель, тем лучше деятельность страховой организации. В отчетном периоде у ПАО СК «Росгосстрах» на 1 рубль вложенных финансовых средств приходится 0,01 коп. выручки. Подводя итоги финансового состояния, в целом следует указать, что на страховом рынке России ПАО СК «Росгосстрах» принадлежит к числу ведущих страховщиков. Согласно отчетности ЦБ РФ, по результатам 2015 года анализируемый субъект занимает первое место по объему собранной страховой премии - 517,2 млн.р. Объем выплат достиг 553 млн.р. В целом политику страхования анализируемой страховой компании можно назвать сдержанной и осмотрительной, основой которой является отбор и оценка принимаемых рисков. Структура инвестиционного портфеля страховщика под воздействием рыночной нестабильности сместилась в сторону роста тех составляющих, которые обеспечивают гарантированную доходность и максимальную безопасность вложений. Индикаторы финансовой устойчивости и платежеспособности в целом за отчетный период вполне удовлетворяют удовлетворительным критериям. Однако ряд ключевых показателей находится на критическом уровне, что не позволяет характеризовать их составляющие как достаточные или оптимальные, особенно в условиях прогнозируемого ухудшения обстановки на страховом рынке. Объем уставного капитала за анализируемый период оставался на неизменном уровне, равном 1,2 млрд. рублей, что в 15 раз превышает величину, установленную законодательно. Не смотря на довольно сдержанную страховую политику, доля формируемых страховых резервов в источниках средств выросла до 67,1. Также отметим большую величину дебиторской задолженности и ее превышение над суммой кредиторской задолженности - это является обеспечением финансовой устойчивости страховой организации. Характеризуя ликвидность анализируемой страховой компании в общих чертах, следует отметить, что почти все показатели находятся в рамках удовлетворительных. Также можно отметить, что у компании имеется платежный недостаток по 1 группе, то есть кредиторская задолженность превышает денежные средства. Это характеризует страховщика как неплатежеспособного. Также следует сказать, что у ПАО СК «Росгосстрах» наблюдается убыток в размере 1 млрд. рублей. Основной причиной убытка является техническая сторона процедуры присоединения ООО «Росгосстрах» - все доходы «Росгосстрах», полученные в 2015 году были отражены при закрытия баланса общества, а часть расходов ООО «Росгосстрах», в том числе расходов по итогам деятельности ООО «Росгосстрах» за 2015 году были отражены уже в балансе ПАО «Росгосстрах». | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||