Оперативная финансовая работа на предприятии - А.В. Мороз. Учебнометодическое пособие для студентов специальности 060400 "Финансы и кредит" всех форм обучения Новосибирск 2001

• Название: Учебнометодическое пособие для студентов специальности 060400 "Финансы и кредит" всех форм обучения Новосибирск 2001
• Анкор: Оперативная финансовая работа на предприятии - А.В. Мороз.doc
• Дата: 19.02.2018
• Размер: 0.5 Mb.
• Имя файла: Оперативная финансовая работа на предприятии - А.В. Мороз.doc
• Тип: Учебно-методическое пособие; #15713
• Категория: Экономика. Финансы
• страница: 5 из 10

Методические указания

Предпосылки рациональной организации оперативной финансовой работы на предприятии. Под хорошей организацией оперативной финансовой работы подразумевают четко организованную систему наблюдения, контроля и проведения мероприятий, позволяющую устранять или нейтрализовать неблагоприятные финансовые процессы и постоянно содействовать повышению финансовой эффективности операций всех видов хозяйственно-финансовой и инвестиционной деятельности.

От уровня организации финансовой работы во многом зависят как текущие успехи, так и вероятность своевременного обнаружения, предотвращения и преодоления финансовых прорывов.

Чтобы своевременно обнаружить и преодолеть внутренние и внешние финансово-экономические трудности, четко организовать финансовую работу и сделать работу финансовой службы высокоэффективной, необходимо формировать определенные предпосылки и соблюдать определенные условия. Можно выделить следующие предпосылки рациональной организации оперативной финансовой работы на предприятии:

• 
  определение необходимости обособленного проведения оперативной финансовой работы;
  
• 
  формирование цели, функций и задач оперативной финансовой службы;
  
• 
  правовое, нормативное, методическое, информационное и кадровое обеспечение;
  
• 
  наделение финансовой службы организационно-управленческими и контрольно-аналитическими функциями и освобождение её от рутинных текущих операционных работ;
  
• 
  создание организационно-технических и экономических условий для высокоэффективной работы финансовой службы;
  
• 
  формирование на предприятии оптимального стартового капитала;
  
• 
  полное подключение предприятия к условиям работы в рынке;
  
• 
  достаточно высокий уровень имиджа предприятия у контрагентов, территориальных властей, общественности;
  
• 
  наделение финансовой службы большими полномочиями в принятии управленческих решений как приоритетного подразделения.
  

От размера стартового капитала, финансового положения предприятия зависит наличие отдельной финансовой службы, её численность. На многих средних и даже крупных российских предприятиях необоснованно отсутствуют отдельные финансовые службы. Традиционно считается, что функции финансовой службы выполняет бухгалтерия. Однако бухгалтерия ведет только бухгалтерский учет, осуществляя одновременно денежно-расчетные операции и не занимается поиском направлений и механизмов зарабатывания средств, не следит и за доходностью финансовых операций.

Чтобы сохранить само существование отдельной финансовой структуры на предприятии, важно соблюдать ряд условий:

• 
  постоянное поддержание на высоком уровне финансового состояния предприятия;
  
• 
  систематическое повышение квалификации своих работников и работников смежных служб;
  
• 
  соблюдение преемственности в деятельности финансовой структуры;
  
• 
  осуществление периодического обмена опытом работы с финансовыми службами аналогичных предприятий;
  
• 
  глубокое изучение особенностей финансово-хозяйственной деятельности как сферы деловой активности коммерческой структуры;
  
• 
  постоянное развитие и совершенствование нормативного, методического, информационного, технического, технологического и кадрового обеспечения работы финансовой службы.
  

Если не поддерживается на высоком уровне финансовое состояние предприятия, то нет смысла в существовании на предприятии отдельной финансовой структуры. Чтобы сформировать механизмы зарабатывания средств, постоянно увеличивать доходность хозяйственно-финансовых операций, важно постоянно повышать квалификацию, соблюдать преемственность в работе, осуществлять обмен опытом, постоянно развивать и совершенствовать нормативное, методическое, информационное и кадровое обеспечение, глубоко изучать особенности хозяйственно-финансовой деятельности.

Наблюдается значительная зависимость организации оперативной финансовой работы от особенностей деятельности предприятия. Если это производство, то оперативная финансовая работа в разных своих проявлениях сводится к выполнению задачи непрерывности процесса производства высокорентабельной продукции. Если это торговая организация или фирма-посредник, то организация оперативной финансовой работы может быть сведена к обеспечению непрерывности сделок купли-продажи товаров, приносящих значительный доход. В финансовой компании организация оперативной финансовой работы направлена на высокую эффективность краткосрочных и иных вложений, выражаемых ожидаемыми высокими доходами и большой доходностью операций. Наконец, в коммерческом банке решается задача максимизации доходности операций банка по всем направлениям кредитования, фондовых или валютных операций, проведения депозитной политики и политики по вкладам населения.

Важнейшим фактором и условием повышения финансовой эффективности является внедрение системы стимулирования экономического развития предприятия. Важно соблюдать правило - "рост нагрузки работника и его реального вклада в финансовый результат должен поощряться". Определите факторы и условия повышения финансовой эффективности применительно к вашему обследуемому предприятию.

Основные направления оперативной финансовой работы.

Основная цель финансовой работы на предприятии в условиях рыночных отношений - удовлетворение потребностей собственников (акционеров, пайщиков), рост собственного капитала и максимизация прибыли. Для этого в любой структуре надо оперативно контролировать:

• 
  денежные доходы и затраты;
  
• 
  обязательные платежи и расчеты;
  
• 
  возможности привлечения и вложения денежных ресурсов;
  
• 
  безналичные и наличные остатки денежных средств.
  

Для характеристики основных направлений оперативной финансовой деятельности можно выделить следующие основные блоки организации оперативной финансовой работы:

• 
  обеспечение базовых условий оперативной финансовой работы;
  
• 
  осуществление оперативных финансовых отношений;
  
• 
  оперативное финансовое планирование;
  
• 
  аналитическая работа по оперативному финансовому управлению;
  
• 
  финансовый контроль.
  

В части обеспечения базовых условий оперативной финансовой работы можно отнести следующие направления:

• 
  создание четкой структуры управления финансами, полное техническое и технологическое оснащение финансовой службы;
  
• 
  нормативное, методическое, информационное и финансовое обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;
  
• 
  наделение финансовой службы распорядительными функциями и правом контроля в части, касающейся финансов предприятия;
  
• 
  обеспечение оперативности и ритмичности работы финансовой службы.
  

В области осуществления оперативных финансовых отношений:

• 
  отношения с коммерческими банками: формирование режима операций, открытие расчетных, валютных, депозитных и иных счетов, совершение и контроль операций на них, определение частоты получения, оформление кредитов и их погашение, получение и контроль использования долгосрочных кредитов, использование инкассационных возможностей банка и т.п.;
  
• 
  платежно-расчетные отношения предприятия с покупателями и поставщиками;
  
• 
  налоговые и прочие расчеты с бюджетами и внебюджетными фондами;
  
• 
  расчетные отношения со страховыми организациями;
  
• 
  расчетные отношения с собственниками (акционерами, пайщиками, вкладчиками);
  
• 
  расчетные отношения с работающими;
  
• 
  финансово-расчетные и кредитные отношения с местными органами власти;
  
• 
  расчетно-кредитные отношения с населением.
  

В области оперативного финансового планирования:

• 
  платежный календарь как оперативный финансовый план в системе финансового управления предприятием;
  
• 
  кассовый план как важный элемент управления наличностью в системе управления финансами.
  

В области аналитической работы по оперативному финансовому управлению:

• 
  аналитическая работа по выявлению внутрихозяйственных резервов улучшения финансового состояния за счет роста объема производства и продаж, ускорения оборачиваемости краткосрочных активов, снижения себестоимости продукции (издержек обращения), роста денежных накоплений, рентабельности и т.п.;
  
• 
  наличие на предприятии нормативной базы финансового управления, полнота и эффективность её использования.
  

В области финансового контроля:

• 
  соблюдение режима экономии расходования материальных и финансовых ресурсов в основной деятельности и капитальном строительстве;
  
• 
  обеспечение своевременности и полноты расчетов с поставщиками и покупателями, бюджетом и фондами;
  
• 
  выполнение предприятием и его контрагентами текущих денежных обязательств;
  
• 
  распределение прибыли, выплата дивидендов собственникам;
  
• 
  целевое использование фондов и резервов;
  
• 
  достижение максимальной доходности краткосрочных финансовых вложений и т.д.
  

2.1. Предпосылки рациональной организации

оперативной финансовой работы на предприятии

Задача 2.1.1.

В ОАО "Визит" с годовым объемом продаж 325 млн. рублей всю оперативную финансовую работу ведет бухгалтерия. Отдельной финансовой службы нет. План прибыли не выполняется. Оборачиваемость оборотных средств замедляется. Доля собственных средств в составе краткосрочных активов снизилась до 32% и продолжает снижаться. Что требуется предпринять для налаживания оперативной финансовой работы в этой организации?
Задача 2.1.2.

ОАО "Восход" достигло годового объема продаж 72 млн. рублей. активы по балансу составляют 12 млн. рублей. Прибыль за год составила 4,5 млн. рублей. Спрос на продукцию предприятия растет. Основные производственные фонды используются на 30%. Обслуживаемый банк располагает кредитными ресурсами и может предоставить краткосрочный кредит под 27% годовых. Что следует предпринять для дальнейшего повышения финансовой эффективности?
Задача 2.1.3.

ОАО "Металлург" является довольно крупным. Его годовой объем реализации составляет 350 млн. рублей, величина активов 92 млн. рублей. Однако, уровень рентабельности активов составляет менее 10%, оборачиваемость капитала замедляется. Нет финансовой службы, не введены должности маркетологов и финансовых менеджеров. Не разработано положение о стимулировании экономического развития предприятия. Что следует сделать в направлении рациональной организации оперативной финансовой работы на предприятии "металлург"?


Тест 2.1.1.

Выберите правильный ответ.

Оперативная финансовая работа представляет собой важный составной элемент:

а) долгосрочной финансовой политики предприятия;

б) краткосрочной финансовой политики;

в) инвестиционной политики;

г) дивидендной политики;

д) политики в области структуры капитала предприятия.
Тест 2.1.2.

Выберите правильные ответы.

Первоочередными задачами оперативного финансового управления являются:

а) годовое финансовое планирование;

б) обеспечение выплаты дивидендов;

в) нормализация текущей финансовой ситуации;

г) текущее обеспечение ритмичности производства и сделок купли-продажи;

д) устранение или нейтрализация причин замедления денежного оборота.

3. 
   Основные направления
   

оперативной финансовой работы

Задача 2.2.1

В адрес Каменского горпо поступила по железной дороге партия обуви в размере двухмесячного объема реализации (260000руб.), хотя по договору (график согласован) обувь должна поступать от обувной фабрики равномерно по декадам. Что следует предпринять в этом случае Каменскому горпо, чтобы не попасть в сложное финансовое положение?

Задача 2.2.2.

Мокушинское райпо договорилось с коммерческим банком о получении кредита на пополнение оборотных средств под 28 % годовых на три месяца. Рентабельность продаж планируется в размере 8%, оборачиваемость активов 90 дней. Выгодно ли Макушинскому райпо получение кредита, если уровень инфляции в планируемом году прогнозируется в размере 12% ?
Задача 2.2.3.

Оборачиваемость оборотных средств в компании "К" составляет16 дней. При обследовании денежных счетов банков и касс финансовый менеджер обнаружил, что остатки денег в три раза больше месячного объема продаж. Что это означает и что следует предпринять финансовому менеджеру?
Задача 2.2.4.

Завод "Электротяжмаш" имеет возможность приобрести для производства краску у двух поставщиков. Поставщик "А" предлагает такую краску по цене 128 руб., включая НДС 16,67% с отсрочкой платежа 12 дней. Поставщик "Б" предлагает эту же краску по цене 104 руб. без НДС, но с полной предоплатой. банк может предоставить кредит под 26% годовых. У кого выгоднее купить краску заводу "Электротяжмаш"?
Задача 2.2.5.

Величина текущих активов предприятия на конец отчетного периода составляет 5720 тыс.руб., срочные обязательства - 3940 тыс.руб. Какой должна быть прибыль предприятия в последующие три месяца, чтобы достичь нормативного значения коэффициента покрытия, при условии, что сумма срочных обязательств не возрастет?
Задача 2.2.6.

ОАО "С" аккуратно выплачивает дивиденд по акциям в размере 32% годовых при ставке банковского процента 24% годовых. Определить расчетный коэффициент курсовой стоимости акций этого ОАО?

Тест 2.2.1.

Выберите правильные ответы.

Оперативное финансовое планирование предусматривает составление финансовой службой:

а) бюджета продаж;

б) платежного календаря;

в) бюджета производства;

г) кассового плана;

д) бюджета производственных запасов;

е) баланса доходов и расходов.
Тест 2.2.2.

Выберите правильный ответ.

Цель оперативного финансового управления состоит:

а) в обеспечении современной организации оперативной финансовой работы;

б) в повышении благосостояния работников;

в) в росте благосостояния акционеров;

г) в увеличении собственного капитала предприятия и максимизации прибыли.
Тема 3. ПРОЦЕДУРЫ ОПЕРАТИВНОЙ ФИНАНСОВОЙ

РАБОТЫ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

ПРОГРАММА
Финансовые потоки и структура финансовых отношений предприятия. Средства реализации обязательства: денежные средства, фондовые ценности (акции, облигации, векселя, государственные казначейские обязательства), прочие ликвидные активы (готовая продукция, сырьё, материалы, основные средства и т.д.).

Понятие о процедуре; виды процедур: учетная процедура, аналитическая процедура, решающая процедура, исполняющая процедура.

Структурные составляющие процедур финансовой работы. Методическая составляющая. структуры аналитической, решающей, исполняющей процедур.

Роль финансового менеджера при проведении оперативной финансовой работы.

Основные вопросы

1. 
   Понятие о финансовых потоках и средствах реализации обязательств.
   
2. 
   Понятие о процедурах финансовой работы.
   
3. 
   Роль финансового менеджера при проведении оперативной финансовой работы.
   

Методические указания
Финансовые потоки и средства реализации обязательств. В процессе проведения финансовой работы имеют место финансовые потоки. Финансовые потоки предприятия - это документально оформленные потоки средств платежей.

Средство платежа - средство реализации обязательства хозяйствующего субъекта в денежном выражении, возникающее в процессе заключения сделки, а также при уплате налоговых сборов в бюджет и отчислений во внебюджетные фонды в соответствии с действующим законодательством.

Средством реализации обязательства могут быть:

• 
  денежные средства;
  
• 
  фондовые ценности (акции, облигации, векселя, государственные казначейские обязательства и т.д.);
  
• 
  прочие ликвидные активы (готовая продукция, сырьё, материалы, основные средства и т.д.).
  

Любая хозяйственно-финансовая операция должна оформляться первичными учетными документами, фиксирующими факт её совершения. Объектами оперативной финансовой работы на предприятиях являются хозяйственно-финансовые операции, оформленные соответствующими документами, и финансовые потоки.

Состояние финансовых потоков определяется:

• 
  величиной остатков (сальдо) на счетах бухгалтерского учета на определенный момент времени;
  
• 
  оборотами по счетам бухгалтерского учета за определенный промежуток времени.
  

При этом остатки на счетах фиксируют состояние финансовых потоков, обороты - движение средств.

Предприятие ведет бухгалтерский учет хозяйственно-финансовых операций в соответствии с Планом счетов и Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для повышения оперативности и действенности учетной информации используются современные проекты комплексной автоматизации бухгалтерского учета и системной оперативной компьютерной обработки учетно-экономической информации с применением современных ЭВМ. В таких условиях контроль за состоянием финансовых потоков возможно осуществлять ежедневно, что при рыночных отношениях, усиливающейся конкуренции особенно актуально.

У каждого предприятия свои особенности и возможности финансовой работы и воздействия на финансовые потоки, определяющиеся:

• 
  формой собственности (частная, коллективно-долевая, государственная);
  
• 
  организационно-правовой формой (акционерное общество, товарищество с ограниченной ответственностью, потребительское общество и др.);
  
• 
  отраслью и видом деятельности (промышленность, строительство, торговля и т.д.);
  
• 
  размерами (масштабы деятельности, объем продаж, численность персонала и др.);
  
• 
  экономико-правовой ситуацией (развитость инфраструктуры рынка, состояние законодательства, нормативно-правового обеспечения и т.д.);
  
• 
  состоянием производственной деятельности (технологическая структура, потребляемые ресурсы);
  
• 
  состоянием коммерческой деятельности (организация снабжения и сбыта, системы и формы расчетов, взаимоотношения с покупателями);
  
• 
  состоянием финансовой деятельности (взаимоотношения с банками и другими финансовыми институтами, налоговой системой);
  
• 
  уровнем квалификации персонала (опыт, навыки, степень понимания стоящих перед ними задач и проблем, способность их разрешить);
  
• 
  текущими и стратегическими целями предпринимательства (привлечение дополнительных финансовых средств, укрепление конкурентных позиций на рынке, осуществление инвестиционных проектов, повышение котировок акций и др.).
  

Процедуры финансовой работы. Для финансовой работы характерны такие понятия как "процедура", "основная функция", "действие".

Процедура - это некоторая совокупность основных функций, используемых в процессе финансовой работы.

Основная функция - это совокупность действий. Каждая основная функция имеет определенную деятельность, фиксированное событие, соответствующее началу, и фиксированное событие, соответствующее окончанию основной функции, завершается определенным результатом и требует привлечение ряда структурных подразделений или исполнителей.

Действие - операция, выполняемая, как правило, одним исполнителем, имеет определенную длительность, в процессе своего выполнения использует документы или другие объекты и оканчивается определенным результатом.

В финансовой работе на предприятии выделяют четыре основных процедуры:

• 
  бухгалтерская процедура;
  
• 
  аналитическая процедура;
  
• 
  решающая процедура;
  
• 
  исполняющая процедура.
  

Бухгалтерская процедура представляет собой совокупность основных функций обработки информации, обеспечивающих отражение информации о кругообороте капитала и финансовых ресурсов в процессе воспроизводства. Обобщенные данные бухгалтерского учета служат основанием для составления бухгалтерской отчетности. Поэтому непосредственное использование результатов бухгалтерского учета в финансовой работе зачастую затруднительно. Это обстоятельство привело к необходимости разработки аналитической процедуры.

Аналитическая процедура - это совокупность основных функций, обеспечивающих преобразование данных бухгалтерского учета, отчетности и других данных о предприятии (если они доступны) в набор показателей финансового состояния предприятия.

Содержанием аналитической процедуры являются методы и приемы финансового анализа. При этом анализируется не только хозяйственно-финансовая деятельность предприятия, но и состояние рынков, на которых оно действует.

Требуемое изменение объекта осуществляется с использованием решающей процедуры. Решающая процедура - это совокупность функций, обеспечивающих выработку финансового решения. Решающая процедура включает как основные функции, относящиеся к сфере финансовых отношений предприятия, так и основные функции, относящиеся к внутрихозяйственной деятельности предприятия. Решения принимаются в соответствии с требованиями финансовой политики предприятия, отражающей основные положения предприятия на рынке.

Во внутрихозяйственной сфере основные функции решающей процедуры определяют порядок принятия решений по регулированию денежных потоков внутри предприятия.

В сфере внешних финансовых отношений предприятия основные функции решающей процедуры определяют порядок принятия решений по выбору секторов рынка, по выбору финансовых инструментов для привлечения средств, по выбору значений параметров (финансовых рычагов: процентных ставок, скидок, сроков, порядка платежей и др.).

Принимаемые решения реализуются в рамках исполняющей процедуры. Исполняющая процедура - это совокупность основных функций, обеспечивающих реализацию принятых финансовых решений. Основные функции исполняющей процедуры включают планирование исполнения решения и его реализацию.

Обычно порядок исполнения решений на предприятии закрепляется в инструкциях и должностных обязанностях персонала. Факты выполнения операций фиксируются согласно установленным графикам в соответствующих учетных документах. Таким образом осуществляется тщательное планирование реализации решения, управление её реализацией, включая экономическое стимулирование и контроль исполнения.

Роль финансового менеджера при проведении оперативной финансовой работы. За организацию финансовой работы отвечает финансовый управляющий - финансовый директор (финансовый менеджер). за организацию бухгалтерской процедуры на предприятии отвечает главный бухгалтер. Руководитель финансовой службы согласовывает учетную политику предприятия с целью обеспечения аналитической процедуры необходимой информацией. За организацию аналитической процедуры на предприятии отвечает финансовый управляющий. Главный бухгалтер согласовывает основные решения по аналитической процедуре (по составу показателей и алгоритмам их расчета).

При организации решающей процедуры финансовый управляющий представляет предложения руководству предприятия или формулирует их в соответствии с предписанием.

За организацию исполняющей процедуры отвечает финансовый управляющий, который планирует исполнение деловых операций, организует стимулирование и контроль их осуществления другими службами предприятия.

1. 
   Понятие о финансовых потоках
   

и средствах реализации обязательств

Задача 3.1.1.

Исетское райпо не перешло в разряд прибыльных. Однако стремится увеличить доходы за счет роста объема продаж путем расширения ассортимента предлагаемых товаров, увеличения запасов товаров, получения кредитов. Так, за первый месяц текущего квартала выручка возросла на 600 тыс. руб. и составила 2,7 млн. рублей, задолженность населению по займам возросла на 150 тыс. руб., задолженность банку по кредитам возросла на 370 тыс. руб. и составила 1,1 млн. руб. Оборачиваемость товаров замедлилась с 22 до 27 дней. Соответственно возросла задолженность поставщикам. дебиторская задолженность увеличилась на 5 дней. В результате убыток за месяц составил 32 тыс. руб. Что следует предпринять Исетскому райпо для нормализации денежных потоков и перевода райпо в разряд прибыльных?
Задача 3.1.2.

Остатки денег на счетах в банках компании "С" на начало месяца составляют 3 млн. руб. Компания "С" планирует на текущий месяц поступление денег от реализации товаров 13,2 млн. руб., от реализации ненужных товарно-материальных ценностей 33 тыс. руб., от просроченной дебиторской задолженности - 17 тыс. руб., от продажи акций - 50 тыс. руб., от продажи ненужного оборудования - 60 тыс. руб. Расходы денег: на неотложные нужды 1300 тыс. руб., на заработную плату1450 тыс. руб., налоги - 1250 тыс. руб., на оплату счетов поставщиков за товары 4100 тыс. руб., на просроченную кредиторскую задолженность 600 тыс. руб., на уплату процентов за кредит 120 тыс. руб., на погашение краткосрочных ссуд банка 780 тыс. руб., за приобретенное оборудование для создания новой технологической линии 700 тыс. руб., на выплату дивидендов 1200 тыс. руб. Определить размеры денежных потоков, сгруппировав их по основным видам; определить сальдо притоков и оттоков.
Задача 3.1.3.

Определить чистый денежный поток от текущей деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

тыс. руб.

1. 
   Чистая прибыль 240
   
2. 
   Неденежные доходы, расходы и убытки, влияющие на чистую прибыль:
   

2.1. Амортизация основных средств 150

2.2. Снижение поступлений от дебиторов 1040

2.3. Увеличение остатка производственных

запасов (на счете 10) 560

2.4. Поступление материалов от ликвидации

основных средств 670

2.5. Возврат материалов из производства

на склад 2

2.6. Сумма списания остаточной стоимости

недоамортизированных основных средств 24
Задача 3.1.4.

Определить чистый денежный поток от инвестиционной деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

тыс. руб.

1. Приобретение оборудования и транспортных средств 600

2. Поступления от реализации излишнего оборудования 24

3. Приобретение долгосрочных ценных бумаг (акций) 30

4. Поступление от продажи ценных бумаг 90
Задача 3.1.5.

Определить чистый денежный поток от финансовой деятельности на основе следующих данных за текущий месяц:

тыс.руб.

1. Поступления по краткосрочным займам 18

2. Погашение краткосрочных займов 44

3. Погашения по долгосрочным займам 450

4. Поступления от дополнительной эмиссии акций 53

5. Погашение долгосрочных займов 48

6. Выплата дивидендов акционерам 12
Задача 3.1.6.

Денежные средства на начало текущего месяца составили 423 тыс.руб. На основе задач 3.1.3. - 3.1.5. определить чистый денежный поток по всем видам деятельности и величину денежных средств на конец текущего месяца.

2. 
   Понятие о процедурах финансовой работы
   

Задача 3.2.1.

Оборотные средства Троицкого райпо за отчетный период сократились на 30% и составляют 825 тыс. руб. текущие обязательства увеличились на 27% и составляют 870 тыс. руб. Собственные средства сократились на 21% и составляют 6500 тыс. руб. Убыток составил 136 тыс. руб. Внеоборотные активы возросли на 5% и составляют 6230 тыс. руб. Оцените финансовое положение Троицкого райпо в статике и динамике, разработайте меры по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности этой организации.
Задача 3.2.2.

Имеется следующая информация о компании "К":

млн.руб.

Выручка от реализации 160

Соотношение выручки и величины

собственных оборотных средств 40 : 1

Соотношение внеоборотных и оборотных активов 3 : 1

Доля собственных средств в текущих активах 0,47

Коэффициент текущей ликвидности 1,7 : 1

Рассчитать:

а) величину долгосрочных активов;

б) величину краткосрочных обязательств.

Сделать выводы и разработать предложения по повышению эффективности деятельности обследуемой компании.
Задача 3.2.3.

Определите изменение чистой прибыли предприятия в результате увеличения производства наборов мебели с 7000 до 8000 единиц. Цена при этом не меняется и составляет 12000 руб. за один набор. Постоянные издержки равны 18 млн. руб., переменные на единицу - 5360 руб.
Задача 3.2.4.

Предприятие производит одно изделие. В отчетном году выпуск составил 3200 шт. Цена единицы 180 тыс. руб. Прибыль от реализации изделий - 2100 тыс. руб. Постоянные расходы составили 52 млн. руб. В планируемом году объем производства возрастет на 15%, постоянные расходы остаются на прежней величине. Определите изменение себестоимости единицы продукции:

а) при отсутствии инфляции;

б) при инфляции издержек на 16% и росте цен на изделия на 20% .

Определите изменение чистой прибыли и рентабельности продаж при неизменной ставке налога на прибыль.
Задача 3.2.5.

В IV квартале длительность оборота оборотных средств сократилась по сравнению с III кварталом с 42 до 27 дней, выручка возросла с 33,5 до 84,6 млн. руб. Ускорение оборачиваемости в IV квартале произошло без изменения величины собственных оборотных средств. Определить долю собственных оборотных средств в IV квартале, если они в III квартале составили 36% .

3.3. Роль финансового менеджера при проведении

оперативной финансовой работы

Задача 3.3.1.

Финансовому менеджеру поручено проверить и определить целесообразность заключения договора на покупку 3000 изделий по цене 260 руб. (включая НДС), которые возможно реализовать по цене 356 руб. Оборачиваемость этой группы товаров 12 дней при соблюдении прежней ритмичности поставки. Спрос на изделия стабильный. Уровень издержек обращения по данной нруппе товаров 16%, в том числе транспортных расходов 5% . Средний уровень рентабельности продаж планируется 7% . Свободных оборотных средств в организации имелось 30 тыс. руб. Средняя годовая ставка процентов за кредит на планируемый период 31% .
Задача 3.3.2.

Какой период оперативного контроля оборачиваемости оборотных средств и денежной наличностью должен выбрать финансовый менеджер, если кассиры отчитываются ежедневно, заведующие отделами магазинов по пятидневкам, заведующие складами по пятидневкам, выписки банка операций по расчетным счетам поступают каждые два дня.
Задача 3.3.3.

Рассчитать показатель "Каш флоу" (Cash floue - денежная наличность). Данные для расчета. Организация имеет следующие показатели финансовой деятельности: амортизационные отчисления - 20 млн. руб.; налоги, уплачиваемые из прибыли, - 15 млн. руб.; неиспользованные средства ремонтного фонда - 2 млн. руб.; неиспользованные; неиспользованные средства специального и целевого назначения 10 млн. руб.; кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, - 3 млн. руб.; денежные средства, полученные от переоценки основных фондов - 7 млн. руб.; балансовая прибыль - 60 млн. руб.