Управление заемными средствами. Управление заемным капиталом на предприятии нефтегазового комплекса (на примере ооо Нефтегазкомплект)

• Название: Управление заемным капиталом на предприятии нефтегазового комплекса (на примере ооо Нефтегазкомплект)
• Анкор: Управление заемными средствами
• Дата: 03.03.2022
• Размер: 1.22 Mb.
• Имя файла: VKR - Haliullinoy Yulii Aleksandrovny.doc
• Тип: Документы; #381467
• страница: 12 из 17

Таблица oc 8. oc Анализ oc эффективности oc использования oc заемного oc капитала oc на oc ООО oc «Нефтегазкомплект» oc за oc 2020г.

Показатели	2019г	2020 oc г	Откло нение
Прибыль oc д о oc налогообложения, oc ты с.руб.	84	511	427
Нал ог oc на oc приб ыль, oc тыс.ру б.	20	122	102
Уровень oc налогооб ложения, oc коэф.	0,24	0,24	0
Сред няя oc сумма oc акти вов, oc тыс.ру б.	8263,5	12992,5	4729
Средняя oc сум ма oc собственного oc капитала, oc тыс.ру б.	13231,5	13680,5	449
Средняя oc сум ма oc заемного oc капитала, oc тыс.ру б.	7632,5	9926	2293,5
Плечо oc финанс ового oc рычага	0,58	0,73	0,15
Рентабе льность oc активов, oc %	15,56	20,67
Проц енты oc к oc упл ате, oc тыс.ру б.	56	132	-76
Средняя oc расче тная oc ставка oc проц ента oc за oc кре дит, oc %	12,32	18,5	4,18
ЭФР oc	1,24	1,04	-0,2

На oc основании oc данных oc таблицы oc 8 oc можно oc сделать oc следующие oc выводы.

Произошло oc значительное oc увеличение oc прибыли oc до oc налогообложения oc на oc 427 oc тыс.руб., oc что oc является oc положительным oc моментом. oc Это oc позволило oc расширить oc возможности oc привлечения oc заемного oc капитала oc на oc 9926 oc тыс.руб., oc в oc 2020 oc году oc в oc среднем oc он oc составил oc 9926 oc тыс.руб. oc Помимо oc этого, oc для oc поддержания oc финансовой oc стабильности oc предприятия oc пополнилась oc сумма oc собственных oc средств, oc по oc сравнению oc с oc 13231,5 oc тыс.руб. oc в oc 2019 oc году oc средняя oc сумма oc собственного oc капитала oc возросла oc на oc 449 oc тыс.руб. oc

В oc результате oc этого oc произошло oc незначительное oc сокращение oc основного oc показателя oc эффективности oc использования oc заемных oc средств oc ООО oc «Нефтегазкомплект»: oc эффекта oc финансового oc рычага oc на oc 0,2.

В oc 2019 oc году oc ЭФР oc был oc равен oc 1,24. oc Дифференциал oc в oc данном oc случае oc составлял oc 2,16, oc что oc свидетельствует oc о oc стабильном oc финансовом oc положении oc и oc указывает oc на oc минимальный oc риск oc невозврата oc кредитных oc ресурсов. oc На oc основании oc значения oc плеча oc финансового oc рычага oc можно oc сделать oc вывод, oc что oc доля oc заемных oc средств oc в oc пассиве oc приемлемая.

Если oc руководство oc ООО oc «Нефтегазкомплект» oc увеличит oc ЭФР oc за oc счет oc привлечения oc дополнительных oc заемных oc средств oc и oc не oc приблизит oc значение oc дифференциала oc к oc нолю, oc то oc такое oc заимствование oc будет oc не oc только oc выгодным, oc но oc и oc структура oc пассива oc будет oc оптимальной. oc Таким oc образом, oc далее oc необходимо oc выбрать oc наиболее oc приемлемую oc политику oc привлечения oc заемных oc средств oc в oc ООО oc «Нефтегазкомплект».

2. 
   Разработка путей повышения эффективности управления заемных средств в организации и оценка эффекта от них
   

Разработку oc повышения эффективности oc банковского oc кредита oc осуществим oc в oc следующем oc порядке.Во-первых, oc определим oc цели oc использования oc банковского oc кредита, oc которые oc соответствуют oc стратегии oc развития oc предприятия. oc Так oc как oc основным oc видом oc деятельности oc ООО oc «Нефтегазкомплект» oc является oc снабжение oc предприятий oc нефтегазового oc комплекса oc материально-техническими oc ресурсами, oc то oc привлекать oc заемные oc средства oc необходимо oc для oc покупки oc запчастей, oc которых oc зачастую oc не oc хватает. oc Вследствие oc oc этого oc руководству oc предприятия oc oc приходилось oc тратить oc время oc на oc поиск, oc а oc затем oc отвлекать oc из oc оборота oc дополнительное oc количество oc денежных oc ресурсов. oc

Затем oc проводится oc оценка oc собственной oc кредитоспособности oc на oc основе oc следующих oc основных oc критериев: oc уровня oc финансового oc состояния oc предприятия, oc характера oc погашения oc предприятием oc ранее oc полученных oc кредитов.

На oc основании oc вышеизложенных материалов oc данной oc выпускной oc работы oc можно oc сделать oc вывод oc о oc стабильном oc финансовом oc положении oc ООО oc «Нефтегазкомплект».

Следующим oc шагом oc разработки oc политики oc привлечения oc банковского oc кредита oc является oc выбор oc его oc видов, oc а oc также oc банков oc с oc наиболее oc приемлемыми oc условиями oc кредитования. oc Критериями oc такого oc выбора oc являются: oc цели, oc период oc и oc сроки oc использования oc кредита; oc формы oc обеспечения oc кредита.

Каждый oc банк oc проводит oc свою oc кредитную oc политику, oc которая oc формирует oc предельные oc границы oc размера oc и oc срока oc кредита; oc уровень, oc форму oc и oc вид oc кредитной oc ставки; oc условия oc выплаты oc процента oc и oc погашения oc основного oc долга, oc а oc также oc формы oc обеспечения oc кредита.

Предельный oc размер oc кредита oc коммерческие oc банки oc устанавливают oc в oc соответствии oc с oc кредитным oc рейтингом oc заемщика oc и oc действующей oc системой oc обязательных oc экономических oc нормативов, oc утверждаемых oc центральным oc банком. oc Кроме oc того, oc обычно, oc коммерческий oc банк oc устанавливает oc собственную oc систему oc лимитов oc суммы oc отдельных oc видов oc кредита.

Предельный oc срок oc кредита oc каждый oc коммерческий oc банк oc устанавливает oc в oc соответствии oc со oc своей oc кредитной oc политикой. oc Срок oc предоставления oc кредита oc считается oc оптимальным, oc если oc в oc его oc временных oc границах oc реализуется oc цель oc его oc привлечения.

Ставка oc процента oc за oc кредит oc различается oc по oc формам, oc видам oc и oc размерам. oc Поэтому oc в oc процессе oc анализа oc альтернативных oc вариантов oc следует oc остановиться oc на oc наиболее oc привлекательном oc для oc предприятия-заемщика.

Размер oc кредитной oc ставки oc устанавливается oc на oc основе oc стоимости oc межбанковского oc кредита, oc формируемой oc на oc базе oc учетной oc ставки oc центрального oc банка oc и oc средней oc маржи oc коммерческих oc банков; oc прогнозируемого oc темпа oc инфляции; oc вида oc кредита oc и oc его oc срока; oc уровня oc премии oc за oc риск oc с oc учетом oc финансового oc состояния oc за­емщика oc и oc формы oc обеспечения oc кредита.

Форма oc кредитной oc ставки oc характеризует oc ее oc динамику oc во oc времени, oc поэтому oc она oc может oc быть oc фиксированной oc и oc плавающей. oc Условия oc выплаты oc суммы oc процента oc также oc могут oc быть oc альтернативными, oc среди oc них oc выделяются oc следующие: oc выплата oc всей oc суммы oc процента oc в oc момент oc предоставления oc кредита; oc выплата oc суммы oc процента oc равномерными oc частями; oc выплата oc суммы oc про­цента oc в oc момент oc уплаты oc основного oc долга.

Условия oc выплаты oc суммы oc основного oc долга oc определяются oc периодами oc его oc возврата oc и oc могут oc быть: oc

1. 
   с oc частичным oc возвратом oc суммы oc основного oc долга oc в oc течение oc общего oc периода oc функционирования oc кредита; oc
   
2. 
   с oc полным oc возвратом oc всей oc суммы oc долга oc по oc истечении oc срока oc использования oc кредита; oc
   
3. 
   с oc возвратом oc суммы oc долга oc с oc предоставлением oc льготного oc периода oc по oc истечении oc срока oc полезного oc использования oc кредита.
   

Наиболее oc привлекательным, oc на oc наш oc взгляд, oc является oc третий oc вариант, oc так oc как oc он oc дает oc предприятию oc время oc для oc формирования oc необходимых oc финансовых oc ресурсов oc для oc погашения oc долга.

От oc форм oc обеспечения oc кредита oc зависит oc его oc стоимость. oc Считается, oc что oc чем oc надежнее oc обеспечение oc кредита, oc тем oc ниже oc уровень oc его oc стоимости.

На oc наш oc взгляд, oc необходимо oc отметить, oc что oc наиболее oc активную oc политику oc в oc части oc кредитования oc юридических oc лиц oc проводит oc Ак oc Барс oc Банк, oc который oc кредитует oc клиентов oc только oc с oc хорошей oc деловой oc репутацией oc и oc значительными oc оборотами oc по oc расчетным oc счетам. oc

Отличительная oc особенность oc банков oc в oc том, oc что oc они oc разрабатывают oc и oc проводят oc свою oc стратегию oc с oc учетом oc специфики oc республики. oc Соответственно oc у oc каждого oc из oc перечисленных oc банков oc имеются oc свои oc особенные oc преимущества oc по oc операциям oc кредитования, oc которые oc представлены oc в oc таблице oc 9.

На oc основании oc данных oc таблицы oc 9 oc видно, oc что oc отделение oc Сбербанка oc России oc имеет oc значительные oc преимущества oc по oc операциям oc кредитования. oc После oc сравнения oc условий oc кредитования oc различных oc коммерческих oc банков, oc на oc наш oc взгляд, oc наиболее oc приемлемым oc было oc бы oc остановить oc свой oc выбор oc в oc пользу oc выше oc названного oc банка.