Управление заемными средствами. Управление заемным капиталом на предприятии нефтегазового комплекса (на примере ооо Нефтегазкомплект)
 Скачать 1.22 Mb.
|
|
Табл ица oc 5. oc Динамика oc сум мы oc заемного oc капитала oc ООО oc «Нефтегазкомплект» oc в oc 2016-2020г г, oc oc тыс.ру б. погашению oc бол ее oc чем oc чер ез oc 12 oc месяцев oc пос ле oc отчетной oc да ты. oc При oc эт ом oc следует oc отме тить, oc что oc осно вную oc сумму oc зани мают oc займы, oc подле жащие oc погашению oc бол ее oc чем oc чер ез oc 12 oc месяцев oc пос ле oc отчетной oc да ты, oc с oc минима льной oc долей oc 6,4% oc в oc 2020 oc го ду oc и oc максим альной oc 13,5% oc в oc 2019 oc го ду oc в oc общ ем oc объеме oc заем ного oc капитала oc ОО О oc «Нефтегазкомплект». oc Эт о oc обосновывается oc выбра нной oc на oc то т oc период oc полит икой oc привлечения oc заемных oc средств, oc а oc именно, oc использ ование oc коммерческого oc кред ита, oc а oc так же oc беспроцентного oc кред ита oc заемных oc средств oc организаций-партн еров, oc с oc кото рыми oc сложились oc проч ные oc доверительные oc и oc финансовые oc отнош ения. Знач ение oc по oc стр оке oc «Прочие oc долгос рочные oc обязательства» oc з а oc анализируемый oc пер иод oc колеблется: oc в oc 2018г oc соста вило oc 49 oc тыс.ру б., oc увеличившись oc д о oc 64 oc тыс.ру б. oc в oc 2019 oc го ду, oc оно oc снизи лось oc до oc 35 oc ты с. oc руб. oc в oc 2019 oc году, oc oc дости гнув oc к oc oc 2020 oc го ду oc нулевого oc знач ения. oc Тем oc н е oc менее, oc з а oc 2016-2020гг oc в oc структуре oc обязат ельств oc общества oc он о oc занимало oc 0,5-0,6%, oc т о oc есть oc нез на-чительную oc час ть. oc По oc эт ой oc причине oc он о oc не oc име ет oc сильного oc влия ния oc на oc стру кту- ру oc н е oc только oc долгоср очного, oc но oc и oc краткосрочного oc заем ного oc капитала oc oc ОО О oc «Нефтегазкомплект». П о oc данным oc табл ицы oc соответственно oc вид но, oc что oc в oc составе oc заемных oc средств oc н а oc протяжении oc все го oc анализируемого oc пери ода oc преобладают oc кратк осрочные oc обязате льства, oc которые oc в oc 2020 oc году oc дост игли oc максимального oc разм ера oc 12396 oc тыс.ру б. oc также oc ка к oc и oc з а oc предыдущие oc го да oc за oc сч ет oc увеличения oc кредит орской oc задолженности oc постав щикам oc и oc подряд чикам oc до oc 8622 oc ты с. oc руб. oc oc Наиме ньшее oc значение oc данн ого oc показателя oc наблюд ается oc в oc 2019 oc го ду oc 5636 oc тыс.ру б., oc однако oc и oc общая oc сум ма oc заемного oc капитала oc была oc минима льной oc за oc 2016-2020 oc го да oc и oc соста вляла oc 6600 oc тыс.ру б. oc Краткосрочные oc кред иты oc и oc займы, oc приобре тенные oc в oc сум ме oc 1 oc млн. oc ру б. oc в oc 2017 oc го ду oc были oc выпла чены oc к oc 2018 oc го ду oc полностью, oc и oc до oc насто ящего oc времени oc н е oc привлекались. Сум мы oc по oc стат ьям oc «Задолженность oc участ никам oc (учредителям) oc п о oc выплате oc дохо дов», oc «Доходы oc буду щих oc периодов» oc и oc «Резервы oc предст оящих oc расходов» oc з а oc 2016-2020гг oc н е oc наблюдалось. oc Н а oc основании oc это го oc можно oc предпо ложить, oc что oc благосо стояние oc собственников oc и oc своевременная oc выпл ата oc им oc дивид ендов oc является oc одн ой oc их oc важне йших oc превалирующих oc зад ач. oc На oc на ш oc взгляд, oc необходимо oc достигнуть oc договор енности oc для oc то го, oc чтобы oc исполь зовать oc данные oc средства oc для oc ну жд oc общества oc в oc данный oc мом ент, oc так oc ка к oc рациональное oc и х oc использование oc позв олит oc достичь oc боль ших oc прибылей oc в oc будущем. Дина мика oc кредиторской oc задолже нности oc варьировалась oc о т oc 5636 oc тыс. oc ру б. oc в oc 2019 oc го ду oc до oc 12372 oc ты с. oc руб. oc в oc 2020 oc году. oc Одн ако, oc несмотря oc н а oc данные oc знач ения, oc удельный oc ве с oc в oc струк туре oc заемного oc капитала, oc хоть oc и oc изменялся oc о т oc 79,6% oc (2017г.) oc д о oc 93,4% oc (2020г.), oc остав ался oc превалирующим. oc Сокра щение oc суммы oc п о oc данному oc показ ателю oc в oc 2019го ду oc является oc положит ельным oc моментом, oc та к oc как oc эт о oc свидетельствовало oc о oc том, oc чт о oc oc общество oc ста ло oc располагать oc боль шим oc количеством oc собств енных oc финансовых oc ресу рсов, oc что oc в oc свою oc очер едь oc позволило oc сокра тить oc количество oc краткос рочных oc обязательств. Привлечение oc дополнит ельного oc количества oc заемных oc финансовых oc ресу рсов oc в oc 2020 oc го ду oc может oc характери зоваться oc положительным oc в oc том oc слу чае, oc если oc дан ное oc заимствование oc н е oc будет oc способс твовать oc появлению oc просро ченной oc задолженности oc и oc oc принесет oc дополни тельную oc прибыль. Исх одя oc из oc вы ше oc перечисленного, oc лег ко oc заметить, oc чт о oc на oc протя жении oc анализируемого oc пери ода oc структура oc заем ного oc капитала oc ОО О oc «Нефтегазкомплект» oc кардин ально oc не oc измен ялась. oc Изобразим oc графи чески oc соотношение oc сум мы oc краткосрочных oc и oc долгосрочных oc заемных oc ресурсов oc ОО О oc «Нефтегазкомплект» oc з а oc 2016-2020г.г. oc (рис. oc 9)  Ри сунок oc 9. oc Соотношение oc долгос рочных oc и oc краткос рочных oc обязательств oc ООО oc «Промко мплект» oc за oc 2016-2020г г. Таким oc обра зом, oc видно, oc чт о oc в oc струк туре oc заемного oc капитала oc ООО oc «Нефтегазко мплект» oc значительно oc преобл адают oc краткосрочные oc обязате льства, oc которые oc зани мают oc основную oc до лю oc ( oc 87%), oc в oc частн ости, oc в oc и х oc составе, oc ка к oc нам oc уж е oc известно, oc превал ирует oc кредиторская oc задолже нность oc (90%). oc На oc про тя-жении oc все го oc анализируемого oc пери ода oc долгосрочные oc пасс ивы oc не oc превы шают oc 15% oc от oc общ ей oc суммы oc обязат ельств. oc Исходя oc и з oc этого oc мож но oc сделать oc выв од, oc что oc боль шая oc часть oc заемных oc средств oc служ ила oc источником oc покр ытия oc оборотных oc акти вов oc и oc ли шь oc 15% oc направлялось oc н а oc формирование oc внеобо ротных oc и oc час ти oc оборотных oc акти вов. Однако, oc бол ее oc подробно oc мн е oc бы oc хоте лось oc изучить oc струк туру oc заемных oc средств oc ООО oc «Нефтеазко мплект» oc за oc 2020 oc го д. oc Для oc это го oc рассмотрим oc таблицу oc 6. Анали зируя oc струк туру oc заемных oc средств oc по oc ОО О oc «Нефтегазкомплект» oc з а oc 2020г oc мож но oc сделать oc выв од oc о oc то м, oc что oc з а oc анализируемый oc пер иод oc произошло oc увели чение oc суммы oc привле ченных oc средств oc в oc 2 oc раза oc н а oc 6652 oc тыс.ру б., oc в oc 2020 oc го ду oc он а oc составила oc 13252 oc ты с.руб. Наибо льшую oc долю oc в oc общей oc струк туре oc обязательств oc н а oc протяжении oc все го oc периода oc соста вляют oc краткосрочные oc обязате льства oc – oc 86,0% oc и oc 93,6% oc соответ ственно. oc Увеличение oc и х oc удельного oc ве са oc на oc 7,6% oc (ил и oc на oc 6720 oc ты с. oc руб.) oc связ ано oc с oc возрас танием oc суммы oc краткос рочной oc кредиторской oc задолже нности oc на oc 6736 oc ты с. oc руб. oc Эт о oc свидетельствует oc о oc сокращении oc сум мы oc собственных oc средств, oc что oc в oc свою oc очер едь oc способствовало oc привле чению oc краткосрочных oc обязат ельств. Увеличение oc сум мы oc краткосрочных oc обязат ельств oc произошло oc з а oc счет oc следу ющих oc факторов: Увели чения oc кредиторской oc задолже нности oc поставщикам oc н а oc 5154 oc тыс. oc ру б. oc произошло oc з а oc счет oc отсут ствия oc доходов oc буду щих oc периодов; Увели чения oc задолженности oc пер ед oc государственными oc внебюдж етными oc фондами oc н а oc 126,8% oc (101 oc тыс.ру б.);
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||