В соответствии с поставленной целью необходимо решать ряд задач
 Скачать 187.23 Kb.
|
1.2 Влияние факторов и принципов на формирование стоимости транспортных средствКак известно, все имущество предприятия делится на недвижимое имущество (недвижимое имущество) и движимое имущество. К недвижимому имуществу относятся земельные участки, участки недр, отдельные водные объекты и все, что тесно связано с землей, т.е. Объекты, перемещение которых невозможно без соответствующего ущерба их использованию, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения (пункт 1 статьи 130 ГК РФ). Таким образом, недвижимость включает в себя землю и вещи, находящиеся на земле и под землей. Кроме того, российское законодательство относит воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты к объектам, подлежащим государственной регистрации. Другое имущество также может быть отнесено к недвижимому имуществу по закону. Кроме того, любая сделка с недвижимостью подлежит обязательной государственной регистрации [14, с.10]. В отличие от недвижимости, транспортные средства не связаны жестко с землей, их можно перемещать в другое место, отделять и функционировать самостоятельно, а можно соединять друг с другом и образовывать технологический комплекс. Транспортное средство – это вид имущества, которым могут владеть как физические, так и юридические лица. В оценочной практике наиболее характерным является рассмотрение имущества, принадлежащего юридическому лицу, то есть предприятию. Транспортные средства, находящиеся в собственной эксплуатации, в собственности или пользовании предприятия, относятся к основным средствам (фондам) предприятия. Исключением из этого правила являются те машины, которые являются готовой продукцией бизнеса и хранятся на его складах. То же самое касается автомобилей, реализуемых дилерскими (торговыми) компаниями. Эти объекты будут отнесены к оборотным средствам [14, с.36]. Теория оценки как научная дисциплина тесно связана со многими другими экономическими дисциплинами. Чтобы оценить рыночную стоимость продукта, необходимо проанализировать состояние рынка, характер, емкость, сегменты рынка и тенденции. Очевидно, что решение этой задачи неотделимо от методов и регламентов научного маркетинга. При изучении поведения инвесторов и определении будущих доходов собственников недвижимости необходимо задействовать методы инвестиционного анализа. Но между теорией оценки и теорией ценообразования существует особенно тесная связь. Если исходить из того, что рыночная стоимость представляет собой наиболее вероятную цену, то получается, что цель оценки и ценообразования одна и та же — найти цену. Известно, что и оценщики, и «создатели цен» используют множество практических методов расчета цен, известных как эксперты по ценообразованию. В то же время нельзя не заметить существенных различий между оценкой и ценообразованием. Объектом ценообразования является продукт или товар, который производится и продается. Специалист по ценообразованию предприятия или непосредственный индивидуальный предприниматель - участник бизнес-процесса, заинтересованный в установленных ценах на свою продукцию: от правильности предлагаемых цен зависит успех, прибыль и оборот бизнеса. Оценщики являются независимыми экспертами, которых не должен интересовать размер оценки (цены), его главная забота – обеспечение достоверности результата. Объектами оценки являются различные активы, находящиеся в собственности физических и юридических лиц. Дело менеджеров — устанавливать цену на машины, производимые предприятием, а дело оценщиков — устанавливать стоимость тех же самых машин, которые входят в состав любого предприятия, работают на нем или хранятся на его территории. Легко заметить, что при ценообразовании имеют дело с новыми, только что произведенными товарами, а при оценке имеют дело с предметами, бывшими в употреблении какое-то время и поэтому частично изношенными. Оценка как наука базируется на некоторых основных положениях экономической теории и других смежных наук. Эти положения в виде определенных допущений, которые необходимо учитывать при оценке стоимости, известны как общеэкономические принципы оценки. Один из этих принципов был разработан американскими оценщиками недвижимости Дж. Фридманом и Н. Ордуэем. Следовательно, организационно-правовые позиции ценоустановщиков и оценщиков принципиально различаются. Оценщик активно использует в своей деятельности рыночную информацию о ценах, то есть использует результаты процесса ценообразования. Применяя отдельные методы, оценщики пытаются смоделировать возможный процесс ценообразования [14, с. 43]. Общие экономические принципы оценки в основном одинаковы для всех видов имущества, но в то же время их практическая интерпретация несколько отличается, когда речь идет о транспортных средствах, в отличие от недвижимости и т. д. Принципы оценки можно разделить на следующие три категории: - принципы, связанные с рыночной средой; - принципы, определяемые функцией объекта и факторами его взаимодействия с другими объектами собственности; - принципы, основанные на мнении собственников имущества [12, с.44]. К принципам, основанные на мнении собственников имущества относятся принципы, основанные на представлениях. Принцип полезности заключается в том, что ключевым критерием измерения ценности предмета является его полезность, то есть полезность. Способность удовлетворять определенные потребности людей. В двух словах это можно сформулировать так: если есть полезность, есть ценность; если нет полезности, нет ценности. Изучение полезности оцениваемого объекта означает определение того, кому, с какой целью и за счет каких признаков интересен объект, кто в принципе мог бы быть его возможным покупателем (инвестором), как изменяется полезность объекта в будущем и под влиянием какой причины. Принцип ожидания подчеркивает, что покупатели (инвесторы) готовы вкладывать средства в получение или производство чего-либо в настоящий момент и рассчитывают получить выгоды (выгоды) от владения вещью в будущем. Этот принцип позволяет определить стоимость объекта в настоящий момент на основе прогноза объекта будущих доходов в процессе его эксплуатации и приемлемой для покупателя (инвестора) доходности вложенного капитала. Принцип замещения возникает из-за того, что потенциальный покупатель может предложить товар по цене не выше сложившейся на рынке цены на товары аналогичного назначения и потребительских свойств. На основе этого принципа строится широко применяемый в оценочной практике сравнительный метод, когда затраты определяются путем сравнения с рыночными ценами на подобные и идентичные объекты. Таким образом, закладываются основы методологии реализации доходного подхода в оценке. Во вторую группу входят принципы, определяемые функциональными факторами объекта и его взаимодействием с другими объектами собственности. Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается в следующем. Расчетный комплекс машин, с помощью которых производится любой продукт или выполняется любая работа, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия (хозяйственной единицы), рентабельность которой определяется согласно экономической теории четырьмя факторы: земля, труд, капитал и управление. Чистая прибыль является результатом действия всех четырех факторов, поэтому на основе оценки доходов можно определить стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса необходимо определить его долю (вклад) в формировании выручки всей системы, либо применить метод остатка, т.е. требуемая для комплекса стоимость получается путем вычитания стоимости других активы (недвижимость, земля, нематериальные активы и деловая репутация). Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования требует, чтобы объект, который можно использовать по-разному, оценивался в условиях наилучшего и наиболее эффективного использования. В случае с транспортными средствами любую машину следует оценивать исходя из этого принципа, предполагая, что она используется по прямому назначению, что машина полностью нагружена по времени и мощности, что соблюдаются правила технического обслуживания и ремонта, что она должным образом эксплуатируются, а операторы имеют соответствующую квалификацию. Этот принцип трудно соблюдать при оценке объектов с несколькими функциями и несколькими областями применения. Например, тракторы используются на стройках, сельскохозяйственных работах, промышленных предприятиях. В зависимости от рентабельности трактора в каждом приложении предполагаемые затраты будут соответственно различаться. Оценщик выберет область, которая наилучшим образом использует возможности машины, в качестве основной области применения для оценки трактора. Принцип баланса (пропорциональности) применительно к транспортным средствам понимается в том смысле, что все объекты, входящие в состав машинного комплекса, должны гармонировать между собой по пропускной способности и другим характеристикам. При несоблюдении этого принципа добавление в комплекс одного или нескольких объектов не приведет к достаточному увеличению производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса. Принципы, связанные с рыночной средой. В соответствии с этим принципом обязательным элементом процесса оценки должен стать анализ рынка на предмет соответствия оцениваемого объекта потребностям рынка. Объект соответствует принципу рыночных требований. Разные классы покупателей (инвесторов) оценивают один и тот же объект по-разному. Например, в городах ценится комфортная легковая машина, для сельских жителей эта же машина не имеет особой ценности, особенно в условиях бездорожья. Принцип изменения стоимости (ликвидности) требует учета изменения стоимости одного и того же объекта во времени. Инфляция в экономике страны в целом, а также изменения в структуре рынка отдельных товаров приводят к динамике цен и соответственно влияют на издержки. Это означает требование, чтобы каждая оценка содержала указание даты оценки, т. е. момента календарного времени, относительно которого была определена стоимость. Принцип учета характера конкуренции заключается в том, что товарные рынки могут существенно различаться по характеру и состоянию конкуренции и соответствующей степени монополии. Сущность конкуренции отражается в процессе ценообразования. Таким образом, на монопольном рынке цены обычно искажены в пользу монополиста и содержат повышенную долю прибыли. В рыночных условиях свободной конкуренции окупаемость инвестиций сбалансирована, а рентабельность ценовых продаж поддерживается примерно на стабильном уровне. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, что открывает возможность использования затратного метода оценки. Транспортные средства представляют собой сложные, многокомпонентные изделия. При оценке рыночной стоимости этих объектов используются не только общеэкономические принципы, перечисленные выше, но и другие принципы и методы, общепринятые в научных исследованиях, среди которых отметим, например, системный анализ, функциональные методы, статистическое моделирование и жизненный анализ принципы цикла. Системный анализ рассматривает оцениваемый объект как сложную техническую систему, состоящую из взаимосвязанных разнородных элементов, имеющую вход и выход, связанные с другими системами (внешней средой). Синтетические свойства системы обладают тем особым свойством, что они не сводятся к алгебраической сумме свойств элементов, содержащихся в системе. Системный анализ включает в себя структурирование системы, изучение взаимосвязей между элементами и внешней средой, определение параметров элементов и общих параметров системы. Системный подход может применяться и для анализа технико-экономических показателей объекта. При этом комплексный показатель рассматривается как система, составленная из частных показателей разного уровня. Функциональный подход заключается в том, чтобы рассматривать любой материальный объект как носитель с некоторыми функциями. Возможности могут быть полезными, а могут и не быть. Наличие бесполезных функций приводит к необоснованному удорожанию объектов. В этом случае стоимость объекта изучается как общая стоимость его функции. Принцип функционального подхода лежит в основе теории стоимостного анализа и стоимостного инжиниринга (в России это называется функционально-стоимостным анализом). В оценке и ценообразовании широко используются методы корреляционной регрессии и дисперсионного анализа для моделирования зависимости цен от технических параметров машин, установления динамики цен. Статистическое моделирование — это метод, предписанный теорией математической статистики, который предоставляет оценщикам инструменты для построения экономически и математически релевантных моделей. Статистическое моделирование позволяет также анализировать ошибки в результатах оценки, разрабатывать и обосновывать экономические критерии себестоимости и рентабельности, которые затем используются для расчета себестоимости. Принципы жизненного цикла касаются параметров различных стадий жизни объекта: - проектирование, - производство, - продажа, - эксплуатация, - утилизация. На каждом этапе жизненного цикла оцениваются и анализируются доходы и расходы, т.е. денежный поток. Положения теории жизненного цикла помогают решать такие практические задачи, как оценка работоспособности объектов, прогнозирование срока службы, оценка степени старения объектов (износа). |