курсовая. Курсовая работа по АХД 1. В условиях рыночной экономики приоритетными задачами любой организации являются эффективное и рациональное использование денежных средств, поддержание финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности
 Скачать 0.71 Mb.
|
|
2.1 Анализ динамики и структуры денежных потоков УО СПК «Путришки» расположен в южной части Гродненского района. Хозяйство специализируется на выращивании элитных семян зерновых культур, которые использует для собственных нужд, а также в большом количестве реализует хозяйствам района, области и республики как за деньги, так и в обмен на фуражное зерно. Реализация элитных семян приносит хозяйству довольно большую выгоду, ведь цена на них как правило в 2-3 раза выше, чем на фуражное зерно. В кооперативе выращивают фабричную сахарную свеклу, кукурузу на зерно и силос и другие культуры. Довольно развито на современном этапе молочное и мясное скотоводство. Для оценки динамики движения денежных средств УО СПК «Путришки» анализ денежных потоков целесообразно начать c анализа денежных потоков прямым и косвенным методами. Необходимо изучить динамику объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников. На основании данных «Отчет о движении денежных средств» составим аналитическую таблицу, в которой найдет отражение указанная выше информация (таблица 2.1) (Приложение А). Таблица 2.1 - Состав и структура поступления движения денежных средств УО СПК «Путришки» за 2018-2020гг. (тыс.руб.)
Источник: собственная разработка по данным Приложения А Анализируя данные таблицы 2.1, можно отметить, что наибольшее значение приходится на денежный поток от текущей деятельности. По данному виду деятельности удельный вес отмечен в размере 94,0%; 88,0% и 98,8% соответственно в 2018, 2019 и 2020гг. Наименьшее значение приходится на приток денежных средств от инвестиционной деятельности. Необходимо отметить, что в период с 2018 по 2019г. денежные потоки по инвестиционной деятельности отсутствуют. В 2018 и 2020гг. анализируемый показатель составил наименьшее значение, которое составило 0,8% и 1,2% соответственно в 2018 и 2020гг. Данные таблицы 2.1, позволяют отметить, что в 2020г. наименьшее значение приходится на поступления от финансовой деятельности (0,0%). По данным таблиц 2.1 проанализируем структуру поступления и выбытия денежных средств УО СПК «Путришки» за 2018-2020гг. наибольшее значение в структуре выбывших денежных средств приходится на текущую деятельность. Удельный вес составил 84,2%; 80,0% и 86,5% соответственно в 2018, 2019 и 2020гг. Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении денежных средств», исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей. Исходные данные для анализа движения денежных средств представлены в таблице 2.2. Таблица 2.2 - Анализ движения денежных средств по видам деятельности УО СПК «Путришки» за 2018-2020гг. по видам деятельности (тыс.руб.)
Источник: собственная разработка по данным Приложения А Анализируя данные таблицы 2.2 можно отметить рост притока денежных средств в целом на 4553 тыс.руб. в сравнении с 2018г. и на 3448 тыс.руб. в сравнении с показателями за 2019г. В 2020г. поступление денежных средств составило 19297 тыс.руб. Данный показатель может быть свидетельством того, что в 2018 и 2020г. на деятельность УО СПК «Путришки» оказало влияние возникновение потребности в сельскохозйственной продукции. Росту общего поступления способствовало увеличение поступления денежных средств по текущей деятельности на 5217 тыс.руб. и на 5127 тыс.руб. в сравнении соответственно с 2018 и 2019гг. Следует отметить отсутствие поступления по финансовой деятельности в 2020г.. Свидетельством снижения явилось снижение объемов деятельности и тем самым снижения денежных потоков. 2.2 Анализ сбалансированности денежных потоков Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности, таких например как: - коэффициент рентабельности положительного денежного потока: КПДП = Пч / ДПп (1) где Пч - чистая прибыль организации за период; ДПп – положительный денежный поток за период; - коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств КПДП = Пч / ДСср (2) где ДСср- средний остаток денежных средств за период; - коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период: КПДП = Вн / ДСср (3) где Вн- выручка нетто от продаж за анализируемый период; - коэффициент рентабельности оттока денежных средств КПДП = Пч / ДПо (4) где ДПо – отрицательный денежный поток за период. Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель отрицательного денежного потока. Проанализируем показатели коэффициентов по данным таблицы 2.3. Таблица 2.3 – Показатели платежеспособности организации на основе потоков денежных средств
Источник: собственная разработка по данным Приложения А Анализируя данные таблицы 2.3, можно говорить о том, что показатели платежеспособности УО СПК «Путришки»» по потоку денежных средств снижаются. Это свидетельствует о том, что снижается остаток денежных средств в распределении организации. Показатели эффективности использования денежных средств представлены в таблице 2.4. Таблица 2.4 – Расчет эффективности использования денежных средств
Источник: собственная разработка по данным Приложения А За 2020 год мы наблюдаем замедление скорости оборота денежных средств предприятия. Продолжительность оборотов за 2020 год составило 191,1 дней. Таким образом, скорость оборачиваемости денежных средств увеличивается, что свидетельствует о снижении эффективности вовлечения денежных средств в производственно-технологический процесс функционирования УО СПК «Путришки». Необходимо отметить, что в период с 2019 по 2020г. был получен убыток, то и расчетный показатель рентабельности денежных средств также определен в отрицательном значении, который в 2020г. составил -0,12. Это свидетельствует о снижении участия денежных средств и их оборота в процессе получения прибыли и тем самым дает основания полагать, что деятельность УО СПК «Путришки» снижает свою финансовую устойчивость. Коэффициент финансирования - коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Общая формула расчета коэффициента: КФ = СК / ЗК (5) где КФ – коэффициент финансирования. СК – собственный капитал; ЗК – заемный капитал. Проанализируем коэффициенты финансирования по данным таблицы 2.5. Таблица 2.5 – Анализ показателей коэффициента финансирования
Источник: собственная разработка по данным Приложения Б Данные таблицы 2.5 позволяют говорить о повышении финансовой устойчивости УО СПК «Путришки». Об этом свидетельствует рост расчетного коэффициента финансирования. Увеличение анализируемого показателя составило 0,8 тыс.руб. и 0,08 тыс.руб. соответственно в сравнении с 2018г. и 2019г. Данный результат свидетельствует о том, что размер собственных средств превышает размер собственного капитала. Следствием превышения размера собственных средств явилось то, что УО СПК «Путришки» стремится осуществлять деятельность с привлечением собственных средств. При анализе денежных потоков применяется коэффициент обеспеченности денежными средствами, который необходим для оценки возможности организации рассчитываться по краткосрочным обязательствам в денежной форме. Показатели эффективности чистого денежного потока предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к росту. Так, 1 рубль, вложенный в активы предприятия, обладает способностью генерировать чистый денежный поток по данным 2020 г. в сумме 98,2 тыс.руб., что на 3,3 тыс.руб. больше, чем в 2018. Низкие значения эффективности денежного потока предприятия являются причиной недостаточного уровня общей эффективности деятельности предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||