Липсиц Экономика (2006). Высшее экономическое образование и. В. Липсиц экономика
 Скачать 4.94 Mb.
|
|
Бизнес-планирование деятельности фирмы 633 Иными словами, человечество искало способы, которые позволяли бы предпринимателям управлять фирмами без особых проблем и в то же время давали возможность собирать суммы, достаточные для веде ния хозяйственной деятельности. Как вы уже знаете, самая простая, древняя и самая распространен ная форма хозяйственной организации (не будем здесь говорить о до пускаемой законом возможности ведения предпринимательской дея тельности без создания фирмы) — индивидуальная (частная) фирма. В российском законодательстве она именуется хозяйственным общест вом с единственным участником. Создатель такой фирмы — ее единоличный и полновластный хозя ин. Ему никто не может указывать, что он должен делать, и он ни с кем не обязан делиться своей чистой прибылью. Чистая прибыль — часть прибыли, остающаяся в распоряжении хозяйствен- II ной организации после уплаты налогов и других обязательных платежей. Но ничто не дается даром, и за право вести дела только по своему собственному усмотрению владелец такой фирмы расплачивается рез ким ограничением возможностей привлечения денежных средств для ее развития. Изначально такие возможности определяются только тем, сколько свободных денег есть у него самого. Дальше, конечно, он может попытаться занять денег у друзей или взять кредит в банке. Но шансы у него не очень велики. Ведь разумные люди и уж тем более банки одалживают деньги только под залог. Это значит, что заранее оговаривается, какое имущество должника у него можно будет забрать и продать в погашение обязательств, если сам он вовремя расплатиться не сумеет. Обязательства — действия, которые должник должен совершить в пользу кре дитора, например передать имущество, выполнить определенную работу или вы платить оговоренную сумму денег. Но по российскому законодательству индивидуальная фирма может быть создана только в форме общества с ограниченной ответственно стью. Это значит, что залогом здесь может служить только имущество самой фирмы, а если его не хватит для погашения долгов, то требовать продажи, например, личного имущества хозяина фирмы нельзя. Тем са мым закон защищает граждан от полного жизненного краха в случае ра зорения созданных ими фирм. Но соответственно уменьшаются и воз можности получения кредитов для развития этих фирм. 634 ПРИЛОЖЕНИЕ III Поэтому такие индивидуальные фирмы обычно весьма невелики, так как им не по силам собрать те крупные денежные средства, без кото рых не создать крупный бизнес. И действуют они чаще всего в сфере торговли и обслуживания. Индивидуальные фирмы — и самые недолговечные. Ведь такой фир ме особенно трудно выкраивать прибыль на развитие. Как правило, это приходится делать за счет части нормальной прибыли. Но доходы от фирмы должны обеспечивать семье хотя бы прожиточный минимум. А если доход невелик, то для поддержания уровня благосостояния своей семьи хозяин вынужден забирать деньги из дела, что скоро приводит к банкротству. Вот почему индивидуальные фирмы всегда создаются в ог ромном количестве, но большая их часть существует лишь год-два. Чтобы разрешить проблему нехватки денег для создания крупных коммерческих предприятий, предприниматели освоили еще одну фор му хозяйственной организации — товарищество. Товарищество — общее название нескольких форм хозяйственных организа ций, предполагающих объединение собственных средств нескольких участников ради совместного ведения дел. В полном товариществе его участники: 1) занимаются предпринимательской деятельностью от имени това рищества; 2) несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом; 3) управляют деятельностью товарищества по общему согласию; 4) распределяют между собой прибыль и убытки пропорционально доле каждого в общем (складочном) капитале товарищества (например, член товарищества, внесший при его создании 20% складочного капи тала, имеет в дальнейшем право на получение и 20% чистой прибыли); 5) при долгах товарищества каждый его участник отвечает в полной мере, а не пропорционально своей доле в уставном фонде. Такая ответ ственность называется субсидиарной. Это означает, что если, допустим, из 10 членов товарищества 9 оказались в момент банкротства неимущи ми (у них нечего забрать для продажи и погашения долгов фирмы), то все должен будет заплатить десятый партнер — даже если ему придется продать имущества на большую сумму, чем его доля в уставном фонде товарищества. Товарищество на вере (коммандитное) помогает сократить риск вло жения денег в коммерческую деятельность и тем самым облегчает пред принимателям сбор средств для развития этой деятельности. Бизнес-планирование деятельности фирмы 6 3 5 Достигается это за счет того, что закон разрешает включение в со став товарищества на вере участников с разными правами и обязанно стями: 1) полных товарищей, которые осуществляют руководство фирмой и неограниченно отвечают собственным имуществом по обязательствам фирмы; 2) вкладчиков (коммандитистов), которые просто вносят в создание фирмы некоторую сумму денег, но не участвуют в ее деятельности или управлении ею. Выгода для вкладчиков состоит в том, что они могут получать при быль от коммерческой деятельности, если вложат деньги в товарище ство на вере, но при этом их собственный риск минимален. Они не не сут полной ответственности за неудачи фирмы — это удел только пол ных товарищей. А потому при банкротстве товарищества на вере вкладчики теряют только ту сумму денег, что некогда внесли в скла дочный капитал товарищества. Товарищества и индивидуальные фирмы долго были основной фор мой коммерческих организаций. Но со временем развитие производст ва потребовало создания таких крупных фирм, что собрать средства для них в рамках прежних способов стало крайне трудно. И тогда предпри ниматели сделали следующий шаг — усовершенствовали форму товари щества на вере и превратили его в акционерное общество. Акционерное общество (АО) — это хозяйственная организация, имеющая следующие особенности: 1) число совладельцев неограничено (если это открытое акционер ное общество); 2) каждый совладелец имеет право на часть прибылей АО; 3) каждый владелец обычной акции имеет право на участие в управ лении АО; 4) каждый владелец акций может свободно продавать свои права на часть имущества и доходов АО, а также на участие в управлении им; 5) акционеры отвечают по обязательствам АО только в пределах сум мы, которую они вложили в дело, когда покупали акции, но не долж ны осуществлять дополнительных выплат кредиторам АО, если оно ра зорится. Наибольшую свободу действий индивидуальному предпринимателю (владельцу) дает общество с ограниченной ответственностью. Но у та кой фирмы и минимальные возможности привлечения денег. 636 ПРИЛОЖЕНИЕ III На другом полюсе — акционерное общество. Здесь роль отдельного владельца минимальна (он всего лишь «один из многих»). Но зато воз можности для сбора крупных денежных сумм здесь максимальны. Товарищества же всех форм занимают в этой системе координат про межуточное положение. В какой бы форме ни создавалась хозяйственная организация, это всегда рисковое предприятие. Оно может обогатить своих зачинателей, но может и лишить их всех сбережений, а то и здоровья, подорванного нервотрепкой при разорении фирмы. И хотя любая фирма — частное дело ее владельцев, успех этого дела вовсе не безразличен обществу в целом. От устойчивости и процветания фирм в любой стране зависит слишком многое: и насыщенность рынка, и уровень цен на товары, и возможности занятости, и величина налоговых поступлений в государ ственный бюджет. § 3.18. Организация деятельности фирмы Девятый раздел бизнес-плана называется «Организационная струк тура фирмы». В нем необходимо обосновать тип организационной структуры, ко торый будет использоваться при создании фирмы или реализации про екта развития ее деятельности в соответствии с бизнес-планом. Практи ка управления фирмами знает много разных вариантов таких структур. При этом нельзя однозначно утверждать, что всегда лучше та струк тура, где число управленцев меньше, а число работников, непосредст венно занятых производством товаров или оказанием услуг, больше. Это зависит от типа операций фирмы, от квалификации руководителей, их способности руководить большим числом подчиненных и многих дру гих факторов. Кроме того, структура организации может различаться не только по числу уровней управления, но и по характеру построения управленчес ких связей. Например, организационная структура фирмы может быть построена по пространственно-целевому или по функциональному принципу. При пространственно-целевом принципе подразделения фирмы об разуются исходя из места их расположения или обслуживаемого регио на либо из того, какую продукцию они производят. Скажем, на маши ностроительных заводах обычно выделяют подразделения (цеха), кото рые занимаются изготовлением определенного типа узлов, а также сборочный цех. Бизнес-планирование деятельности фирмы 6 3 7 При функциональном принципе подразделения фирмы образуются исходя из того, какого рода деятельностью они должны заниматься. Именно по этому принципу формируются отделы снабжения, сбыта, бухгалтерия и т. д. Возможно и комбинирование принципов построения организацион ных структур. Здесь все зависит от опыта руководителей, стоящих пе ред ними задач и имеющихся людских ресурсов. Но в любом случае вы бор организационной структуры должен быть обоснован и описан в биз нес-плане. При этом в идеале должно быть показано, как предложенная организационная структура влияет на структуру фонда заработной пла ты: сколько приходится на заработную плату производственного пер сонала (переменные затраты) и сколько на заработную плату управ ленческого персонала (постоянные затраты). Очень хорошо также, если описание организационной структуры бу дет включать в себя рисунок, иллюстрирующий организационную схе му вашего предприятия. На ней должно быть показано, кто и чем будет заниматься, как все службы будут друг с другом взаимодействовать, как их деятельность намечается координировать и контролировать. § 3.19. Организация трудовых отношений в фирме Десятый раздел бизнес-плана называется «Персонал». Здесь речь идет о том, с кем вы собираетесь организовывать свое дело и как планируете наладить работу своих сотрудников. Вы должны ука зать, какие именно специалисты (какого профиля, с каким образова нием, каким опытом) и с какой заработной платой вам понадобятся для успешного ведения дел. В том случае, если часть персонала у вас уже нанята, вы должны дать о своих сотрудниках краткие биографические справки, делая упор на имеющуюся квалификацию, прежний опыт работы и его полезность для предприятия. Целесообразно в этом разделе осветить и вопросы опла ты и стимулирования труда руководящего персонала. Например, буде те ли вы применять систему участия в прибылях или намечаете исполь зовать иные формы материального стимулирования. Полезно тщательно проанализировать и описать в бизнес-плане так же организацию трудовых отношений в фирме, в том числе сообщить, имеется ли профсоюз и каковы отношения с его руководителями и тру довым коллективом в целом (например, были ли и когда на предпри ятии забастовки, что требовали рабочие, сколько забастовки длились и чем завершились, было ли подписано долгосрочное коллективное тру- 638 ПРИЛОЖЕНИЕ III довое соглашение). Этот вопрос важен потому, что он позволяет оце нить социальный микроклимат на предприятии и опасность возникно вения забастовок. А забастовки — явление крайне опасное для любой фирмы, посколь ку они нарушают стабильность ее работы и ставят под угрозу возможность своевременного выполнения обязательств по поставкам. Нарушение та ких обязательств может вызвать нежданные убытки из-за штрафов и да же расторжение контрактов на закупку продукции (услуг) фирмы. В итоге все расчеты экономической выгодности могут рассыпаться в прах только из-за того, что не были тщательно продуманы вопросы взаимоотношений руководства фирмы с ее рядовыми работниками. § 3.20. Элементы финансового плана Одиннадцатый раздел бизнес-плана называется «Стратегия финанси рования». К его подготовке можно приступать лишь в самом конце рабо ты по обоснованию создания новой фирмы или реализации нового ком мерческого проекта. Ведь финансовые расчеты должны опираться на ин формацию предыдущих разделов бизнес-плана, где указано, что вы будете производить, в каком количестве, как будете производить и как сбывать, какие при этом возможны расходы, какие и когда ожидаются доходы. Начинать этот раздел предпочтительно (если, конечно, речь не идет о вновь создаваемой фирме) с подготовки отчетных документов: 1) бухгалтерского баланса (сводного отчета об имуществе фирмы и денежных источниках его формирования); 2) справки о финансовых результатах. При этом лучше, если данные документы будут не просто приведе ны, но и проанализированы. Это весьма полезно и для самого предпри нимателя (руководства фирмы), и для потенциальных инвесторов. Конечно, окончательный ответ на вопрос, что именно и в каких мас штабах компания-заемщик может предложить для обеспечения запра шиваемых средств, требует дополнительного изучения не только мате риалов баланса. Однако уже такой срез анализа дает основания для пер вых выводов о том, как шли дела фирмы в прошлом. Окончательные же выводы об этом можно сделать после дополни тельного рассмотрения финансового отчета фирмы (в России он носит название «Отчет о финансовых результатах и их использовании»). Такой отчет является одним из важнейших финансовых документов любой фирмы. Анализ его структуры дает основания для вывода о со стоянии дел в фирме и оценки перспектив ее развития. Бизнес-планирование деятельности фирмы 639 Структура финансового отчета проста и логична. Вначале в нем по казывается выручка от реализации товаров и услуг фирмы, затем при водятся сведения о затратах на производство реализованной продукции и прочие доходы. В итоге определяется балансовая прибыль (или убы ток) фирмы как разница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию плюс прочие доходы. Далее финансовый отчет показывает, как эта прибыль использовалась. Финансовый отчет обычно интересен нескольким основным груп пам пользователей: 1) руководству самой фирмы как основа для оценки результатов ее коммерческой деятельности; 2) потенциальным инвесторам для оценки «финансового здоровья» фирмы и ее способности эффективно использовать полученные инве стиции и расплатиться с инвесторами или кредиторами; 3) налоговой инспекции для проверки правильности уплаты налогов; 4) акционерам, желающим определить, как использовались их сред ства и каковы надежды на дивиденды; 5) конкурентам, стремящимся оценить ваши финансовые возможно сти на перспективу и состояние в настоящий момент; 6) банкам, желающим знать, как живет предприятие и какую поли тику по отношению к нему надо проводить. Баланс и финансовый отчет показывают, как фирма работала в про шлом. Прогнозирование же ее деятельности в будущем при подготовке биз нес-плана начинается с проведения нескольких специальных расчетов. Первый из них связан с составлением плана доходов и расходов. План доходов и расходов. Этот план представляет собой документ с до вольно простой структурой, показанной ниже. Он опирается на ранее со ставленные прогнозы продаж и затрат фирмы, сводит их вместе, чтобы оценить, будут ли прибыльными новая фирма или новый проект. Но прибыльность новой фирмы или проекта еще не гарантирует ус пеха начинания. Для этого надо еще оценить, будет ли фирма постоян но ликвидна, т. е. обладать свободными денежными средствами в объе мах, достаточных для погашения своих долгов. Надо сказать, что про блемы с ликвидностью — серьезнейшая причина коммерческих неудач предпринимателей в рыночной экономике. Чтобы снизить риск такой неудачи, необходимо составлять план денежных поступлений и выплат. План денежных поступлений и выплат. Главная задача такого плана — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность вашего предприятия при реализации данного проекта. 6 4 0 ПРИЛОЖЕНИЕ III Под ликвидностью в данном случае мы понимаем способность пред приятия своевременно погашать обязательства перед кредиторами за счет средств, находящихся на расчетном счете. А отсюда вытекает крайне важ ная информация для определения общей стоимости проекта. Действитель но, если сбыт вашей продукции будет связан с длительным омертвлением средств в расчетах с покупателями, то для поддержания ликвидности при дется первое время делать регулярные дополнительные «впрыскивания» де нежных средств, что увеличит вашу потребность в инвестициях. Чтобы оценить опасность такого развития событий, необходима син хронизация реальных поступлений денежных средств на счет фирмы и ее реальных платежей. Такой расчет проводится с помощью специаль ных таблиц. Слово «реальных» мы употребили не случайно. Дело в том, что объ ем денежной наличности, в отличие от прибыли, изменяется только то гда, когда само предприятие фактически получает платеж или само про изводит выплату. Например, погашение долга предприятия, по прави лам российского бухгалтерского учета, не отражается в затратах, хотя уменьшает сумму наличности (считается, что такое погашение идет из прибыли фирмы). Поэтому судить об успехе по прибыли опасно, и необходим анализ реальных денежных потоков, «втекающих» на банковский счет фирмы и «вытекающих» с него. § 3.21. Принципы привлечения инвестиций Завершив анализ отчетных документов и разработку прогнозов прибы лей и денежных поступлений, фирма получает важнейшую информацию: 1) будет ли проект прибылен; 2) можно ли его реализовать за счет текущих доходов? Если ответ на первый вопрос положителен, а на второй — отрица телен, то это означает, что за проект браться стоит, но нужно найти до полнительные источники средств для его финансирования, т. е. при влечь новый капитал. Обдумывая, как это можно сделать, необходимо прежде всего под готовить ответы на следующие вопросы: 1) сколько вообще нужно средств для реализации данного проекта? 2) откуда намечается получить эти деньги, в какой форме? 3) когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и по лучения инвесторами дохода на них? 4) каков будет этот доход? |