куски. Закон от 26. 12. 1995 n 208фз (ред от 19. 07. 2018) "Об акционерных обществах"

• Название: Закон от 26. 12. 1995 n 208фз (ред от 19. 07. 2018) "Об акционерных обществах"
• Дата: 20.08.2018
• Размер: 84.53 Kb.
• Имя файла: куски.docx
• Тип: Закон; #49255
• страница: 3 из 4

Компетенция совета директоров

В компетенцию совета директоров входит:

• 
  созыв годового и внеочередного общего собрания акционеров;
  
• 
  утверждение повестки дня общего собрания акционеров;
  
• 
  определение приоритетных направлений деятельности общества;
  
• 
  определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;
  
• 
  размещение обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;
  
• 
  определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг;
  
• 
  решение вопросов, связанных с приобретением размещенных обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг;
  
• 
  выработка рекомендаций по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии (ревизору) вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;
  
• 
  увеличение уставного капитала общества;
  
• 
  выработка рекомендаций по размерам дивидендов по акциям и порядку их выплат;
  
• 
  выработка рекомендаций  по использованию резервного фонда и иных денежных фондов акционерного общества;
  
• 
  одобрение крупных сделок и сделок, в отношении которых имеется заинтересованность у руководителей общества;
  
• 
  создание филиалов и открытие представительств акционерного общества;
  
• 
  образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий;
  
• 
  утверждение внутренних документов акционерного общества;
  
• 
  утверждение регистратора акционерного общества и условий договора с ним.
  

Задачи совета директоров

Совет директоров решает следующие основные задачи:

• 
  раскрывает информацию об акционерном обществе;
  
• 
  определяет направления деятельности акционерного общества;
  
• 
  определяет подходы к осуществлению инвестиций;
  
• 
  составляет планы и бюджеты акционерного общества;
  
• 
  создает механизмы внутреннего контроля в акционерном обществе;
  
• 
  проводит оценку результатов деятельности общества и его исполнительных органов управления;
  
• 
  разрабатывает системы и методы мотивации и стимулирования персонала, работающего в акционерном обществе;
  
• 
  исполняет решения общего собрания акционеров;
  
• 
  создает и обеспечивает корпоративную культуру.
  

5.

Функции совета директоров

5.1.

В каких случаях должен создаваться совет директоров

В российских акционерных обществах с количеством владельцев голосующих акций 50 и более должен быть создан совет директоров. Для обществ с числом владельцев голосующих акций менее 50 создание совета директоров не обязательно, однако рекомендуется, поскольку в данном случае при правильном подходе к формированию его состава он будет служить дополнительным источником знаний и опыта для менеджмента, а также обеспечивать беспристрастный взгляд со стороны на дела общества. Наличие совета директоров обязательно для компаний, чьи акции котируются на российских фондовых биржах.

Основными функциями совета директоров традиционно считаются стратегическое управление и контроль за менеджментом.

Поделиться…

Если в обществе с числом владельцев голосующих акций менее 50 нет совета директоров, то:

• 
  в уставе должно содержаться указание о лице или органе общества, к компетенции которого относится решение вопроса о проведении общего собрания акционеров и об утверждении его повестки дня;
  
• 
  общее собрание акционеров имеет право принимать решения по всем вопросам, которые относятся к компетенции совета директоров по закону.
  

5.2.

Функции совета директоров

5.2.1.

Основные функции совета директоров

Совет директоров в силу присущей ему роли является основным звеном системы корпоративного управления компании. Основными функциями совета директоров традиционно считаются стратегическое управление и контроль за менеджментом. Это относится к любому совету, будь то частная компания или компания с государственным участием.

Совет директоров как орган призван разрешать противоречие, вызванное разделением в акционерном обществе функций владения и управления, через контроль за деятельностью исполнительного органа.

Замечательно определил задачу совета директоров основатель Intel Энди Гроув: «...сделать так, чтобы успех компании длился дольше, чем полномочия любого CEO (Chief Executive Manager — генеральный директор), наличие любых благоприятных возможностей на рынке и любой продуктовый цикл» (Fortune, 23 августа 2004 г.).

5.2.2.

Компетенция совета директоров

Компетенция совета директоров акционерного общества определена Законом об акционерных обществах.

В отличие от компетенции общего собрания акционеров, компетенция совета не ограничена законом, т.е. акционеры по своему усмотрению могут дополнить компетенцию совета в уставе отдельными вопросами, которые не входят в исключительную компетенцию общего собрания акционеров. Если устав содержит дополнительные полномочия совета, то они должны быть определены таким образом, чтобы исключить неясность в разграничении компетенции совета и других органов компании. Источником таких дополнительных вопросов компетенции может служить Кодекс корпоративного поведения.

Вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров, не могут быть переданы на решение генеральному директору или правлению.

Полномочия совета директоров можно условно разделить на несколько сфер с тем, чтобы яснее понять задачи этого органа. В табл. 5.1 изложена примерная компетенция совета директоров с учетом требований законодательства и рекомендаций Кодекса корпоративного поведения. При формировании компетенции совета для устава необходимо учитывать, что законом к компетенции совета отнесены и некоторые другие вопросы, в частности, касающиеся эмиссии обществом ценных бумаг. Задачей данного курса не является освещение всех юридических тонкостей компетенции органов управления.

Таблица 5.1.

Примерная компетенция совета директоров с учетом требований законодательстваи рекомендаций Кодекса корпоративного поведения

Полномочия	Описание
I . Полномочия в сфере общего руководства деятельностью общества	Определение приоритетных направлений деятельности компании Образование исполнительных органов Досрочное прекращение полномочий исполнительных органов Приостановление полномочий управляющего (управляющей организации) и назначение временного единоличного органа Создание филиалов и открытие представительств Определение условий договора и размера вознаграждения исполнительных органов Осуществление контроля за деятельностью исполнительных органов Утверждение внутренних документов компании (за исключением документов, утверждение которых относится к компетенции общего собрания акционеров и исполнительных органов)
II . Полномочия, связанные с правами акционеров	Общее собрание акционеров Созыв общих собраний акционеров, в том числе внеочередных Рассмотрение предложений по вопросам повестки дня и кандидатам в органы управления Представление вопросов в повестку дня общего собрания акционеров Предложение кандидатов в органы управления (при недостаточном количестве предложений от акционеров)
	Дивиденды Рекомендация по выплате и размеру дивидендов общему собранию акционеров
	Сделки Одобрение крупных сделок Одобрение сделок с заинтересованностью Одобрение иных сделок в соответствии с уставом общества
	Урегулирование конфликтов Разрешение корпоративных конфликтов
III . Полномочия, связанные с управлением активами и уставным капиталом	Увеличение уставного капитала путем дополнительного выпуска акций Выпуск и размещение облигаций Определение рыночной стоимости имуществ, цены размещения и выкупа акций и иных ценных бумаг Приобретение размещенных обществом акций Утверждение регистратора Использование резервного и иных фондов
IV. Полномочия, связанные с обеспечением раскрытия информации и прозрачности	Требование о проведении внеочередной проверки финансово-хозяйственной деятельности общества ревизионной комиссией Рекомендации общему собранию акционеров по размеру вознаграждения членам ревизионной комиссии Рекомендации общему собранию акционеров по размеру вознаграждения аудитора Предварительное утверждение годового отчета Определение перечня дополнительных документов общества, подлежащих хранению Организация системы внутреннего контроля и управления рисками и оценка ее эффективности

Ниже даны комментарии к отдельным вопросам компетенции совета директоров.

5.2.3.

Полномочия в сфере общего руководства деятельностью общества

Определение приоритетных направлений деятельности компании

Этот вопрос компетенции совета напрямую относится к стратегическому управлению. В уставе он должен быть «расшифрован» с помощью таких вопросов как:

1) определение и контроль за реализацией стратегии общества;

2) ежегодное утверждение финансово-хозяйственного плана.

Совет директоровможет участвовать в процессе выработки и утверждения стратегии различными способами:

• 
  совет директоров рассматривает и утверждает разработанный менеджментом проект стратегии компании и периодически заслушивает отчеты менеджеров о достижении запланированных показателей;
  
• 
  совет директоров вместе с менеджментом участвует в разработке проекта стратегии и связанных с ним бизнес-планов и утверждает их, а также осуществляет контроль за реализацией показателей.
  

Принципы корпоративного управления ОЭСР определяют роль совета в стратегическом управлении следующим образом:

• 
  пересматривать и направлять корпоративную стратегию;
  
• 
  одобрять основные планы действий;
  
• 
  утверждать политику управления рисками;
  
• 
  одобрять годовые бюджеты и бизнес-планы, планировать цели деятельности;
  
• 
  осуществлять контроль над выполнением планов и деятельностью компании.
  

Стандарты корпоративного управления предписывают, что совет директоров раз в год проводит специальное заседание, посвященное исключительно обсуждению вопросов стратегии.

Развитая система корпоративного управления призвана обеспечивать баланс между осуществлением контроля за деятельностью генерального директора и предоставлением ему достаточной самостоятельности при ведении бизнеса. Недостаточный уровень контроля может привести к тому, что менеджеры будут действовать в своих личных интересах. В то же время излишний контроль приводит к политизации процесса принятия управленческих решений.

Поделиться…

Что касается каждого члена совета директоров, то он должен знать ответы на три ключевых стратегических вопроса.

1. 
   Каково положение компании сегодня?
   
2. 
   Где будет компания при сохранении существующего положения через 3, 5 или 10 лет? Приемлема ли такая перспектива для акционеров компании?
   
3. 
   Какие действия нужно предпринять совету, если ответ на предыдущий вопрос неудовлетворителен?
   

Образование исполнительных органов

По закону данный вопрос относится к компетенции общего собрания акционеров, однако уставом может быть отнесен к компетенции совета директоров.

Досрочное прекращение полномочий исполнительных органов

Полномочия по образованию исполнительных органов предполагают наличие полномочий по досрочному прекращению их полномочий. Совет директоров не вправе прекратить полномочия исполнительных органов, если их образование уставом отнесено к компетенции общего собрания акционеров, но может приостановить полномочия генерального директора и управляющего (при условии наделения его таким правом уставом общества), а также принять решение об образовании временных исполнительных органов.

Осуществление контроля за деятельностью исполнительных органов

Контроль за деятельностью исполнительных органов осуществляется разными методами, от назначения генерального директора и членов правления до передачи на рассмотрение советом директоров решений по существенным вопросам, влияющим на деятельность компании. Развитая система корпоративного управления призвана обеспечивать баланс между осуществлением контроля за деятельностью генерального директора и предоставлением ему достаточной самостоятельности при ведении бизнеса. Недостаточный уровень контроля может привести к тому, что менеджеры будут действовать в своих личных интересах. В то же время излишний контроль приводит к политизации процесса принятия управленческих решений. Как слабая, так и излишне жесткая система контроля могут привести к экономическим и юридическим проблемам.

Совет директоров должен отчетливо понимать, что следует контролировать. По мнению Международной финансовой корпорации (IFC) в круг ключевых вопросов, которые должны находиться под контролем совета директоров, входят следующие:

• 
  общие результаты деятельность общества, в особенности по сравнению с его конкурентами;
  
• 
  соблюдение исполнительными органами норм законодательства и положений устава и внутренних документов общества, в том числе касающихся корпоративного управления, управления рисками, внутреннего контроля и этики;
  
• 
  работа исполнительных органов в целом и на уровне отдельных должностных лиц;
  
• 
  разъяснение стратегии общества;
  
• 
  достижение целей общества в сфере маркетинга и продаж;
  
• 
  финансовые результаты деятельности общества;
  
• 
  отношения с основными заинтересованными лицами, в том числе акционерами, работниками, поставщиками и клиентами.
  

В самой идее существования совета директоров как органа, призванного разрешить противоречие, вызванного разделением функций собственности и управления, заложена его роль «регулятора» и «посредника» в корпоративных конфликтах.

Поделиться…

Утверждение внутренних документов общества

Общее собрание акционеров вправе утверждать внутренние документы, регулирующие деятельность органов общества. Таким образом, совету директоров дается право утверждать любые другие документы общества. Однако не следует загружать совет вопросами оперативного управления, и ряд документов, касающихся вопросов менеджмента, лучше передать на утверждение правлению. В соответствии с лучшей международной практикой к компетенции совета директоров относится, в частности, утверждение