Контрольная. кр по фм-1. 1. анализ финансового положения предприятия 3 управление активами предприятия 9

• Название: 1. анализ финансового положения предприятия 3 управление активами предприятия 9
• Анкор: Контрольная
• Дата: 16.01.2022
• Размер: 279.95 Kb.
• Имя файла: кр по фм-1.docx
• Тип: Реферат; #332394
• страница: 3 из 9

УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ

1. Анализ и оптимизация структуры источников средств

Задание 3.1.6. Используя методику Сбербанка определить в динамике класс кредитоспособности анализируемого предприятия с целью получения кредита. Дать предложения по ее повышению и оценить возможные изменения конкретных показателей.

Исходные данные для решения задания данного раздела берутся из бухгалтерской отчетности предприятия АО «Башкирская Содовая компания», (Приложение 1 и Приложение 2).

Решение:

Определим класс заемщика в таблице 3.1. за 2018 год и в таблице 3.2. за 2019 год.

Таблица 3.1.

Оценка кредитоспособности АО «Башкирская содовая компания» на основе методики Сбербанка за 2018 год

Наименование коэффициента, включенного в методику	Порядок расчета	Величина	Категория заемщика			Значимость
			№1	№2	№3
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1 = А1/(П1 + П2) К1 =стр.1260+1253(ЦБ)/ стр.(1500-1529-1530)	0,004	0,2 и 	0,15–0,2	 0,15	0,11
2. Коэффициент критической ликвидности	К2 =(А1+А2)/(П1+П2) К2 =стр.(1260+1250+1240)/ стр.(1500-1529-1530)	0,178	0,8 и 	0,5–0,8	 0,5	0,05
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3 =(А1+А2+А3)/(П1+П2) К3= стр.1200/ стр.(1500-1529-1530)	0,404	2 и 	1,0–2,0	 1,0	0,42
4. Коэффициент соотношения собств. и заемных источников К4 – отдельно для торговли	К4 = стр.1300/(стр.1400+ стр.(1500-1529-1530)	0,404	1 и   0,6	0,7–1 0,6- 0,4	 0,7  0,4	0,21 0,21
5. Рентабельность продаж, %	К5 = Прибыль от реализации/Выручка	33,244	 15%	 15%	Не рент.	0,21

Таблица 3.2.

Оценка кредитоспособности АО «Башкирская содовая компания» на основе методики Сбербанка за 2019 год

Наименование коэффициента, включенного в методику	Порядок расчета	Величина	Категория заемщика			Значимость
			№1	№2	№3
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1 = А1/ (П1 + П2) К1 =стр.1260+1253(ЦБ)/ стр.(1500-1529-1530)	0,002	0,2 и 	0,15–0,2	 0,15	0,11
2. Коэффициент критической ликвидности	К2 =(А1+А2)/(П1+П2) К2=стр.(1260+1250+1240)/ стр.(1500-1529-1530)	0,154	0,8 и 	0,5–0,8	 0,5	0,05
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3 =(А1+А2+А3)/(П1+П2) К3= стр.1200/ стр.(1500-1529-1530)	0,486	2 и 	1,0–2,0	 1,0	0,42
4. Коэффициент соотношения собств. и заемных источников К4 – отдельно для торговли	К4 = стр.1300/ (стр.1400+ стр.(1500-1529-1530)	0,346	1 и   0,6	0,7–1 0,6- 0,4	 0,7  0,4	0,21 0,21
5. Рентабельность продаж, %	К5 = Прибыль от реализации/Выручка	34,638	 15%	 15%	Не рент.	0,21

Как видно из таблиц 3.1. и 3.2. предприятие по всем показателям кроме рентабельности продаж относится к третьему классу, а по рентабельности продаж к первому. Динамика показателей разнонаправленная. Так, коэффициент абсолютной ликвидности очень мал и уменьшается с 0,004 до 0,002 – т.е. размер денежных средств в соотношении с кредиторской задолженностью очень мал и уменьшается.

Коэффициент критической ликвидности так же ниже нормы и уменьшается с 0,178 до 0,154, так как наблюдается значительное снижение дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности вырос с 0,404 до 0,486, что обусловлено снижением кредиторской задолженности.

Доля собственных средств в валюте баланса уменьшается с 40,4% до 34,6%, т.е. повышается зависимость предприятия от заемных источников.

Рентабельность продаж высокая и увеличивается – этот показатель указывает на позитивные изменения, которые вызваны ростом прибыли от продаж.

В зависимости от величины мы определяем категорию каждого показателя. Рейтинг заемщика определяется по формуле:



N_к1^к3 – номер категории заемщика по коэффициенту К₁ и т.д.

По величине рейтинга заемщика определяем его класс:

I класс	RLS = 1 или 1,05
II класс	1  RLS  2,42
III класс	RLS  2,42

Категории заемщика: 3, 3, 3, 3, 1.

В данном случае класс заемщика не менялся, поэтому данный показатель будет одинаковым для 2018 и 2019 года:

RLS=30.11+30.05+30.42+30.21+10.21= 2,58 – III класс – кредитование связано с повышенным риском.

АО «Башкирская содовая компания» на конец 2019 года имела непогашенные краткосрочные займы в размере 9 032 383 тыс. руб., именно поэтому все показатели значительно ниже нормативов. Также у предприятия очень небольшой остаток денежных средств, что является причиной низкой абсолютной ликвидности.

Для улучшения рейтинга заемщика необходимо погасить или реструктуризировать краткосрочные кредиты и увеличить долю ликвидных активов. Можно предложить следующие мероприятия:

• 
  уменьшить размер запасов за счет внедрения системы управления
  

запасами на 2 000 000 тыс. руб., половину из которых направить на погашение кредиторской задолженности налоговым органам (она составляет 1,4 млрд. руб.), а вторую половину вложить в высоколиквидные краткосрочные бумаги или оставить на расчетном счету;

• 
  часть краткосрочных кредитов (5 млрд. руб. из 9 млрд. руб.)
  

реструктуризировать в долгосрочные.

В этом случае оценка кредитоспособности представлена в таблице 3.3.

Таблица 3.3.

Оценка кредитоспособности АО «Башкирская содовая компания» после реструктуризации кредитов и уменьшения размера запасов

Наименование коэффициента, включенного в методику	Порядок расчета	Величина	Категория заемщика			Значимость
			№1	№2	№3
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1 = А1/(П1 + П2) К1 =стр.1260+1253(ЦБ)/ стр.(1500-1529-1530)	0,183	0,2 и 	0,15–0,2	 0,15	0,11
2. Коэффициент критической ликвидности	К2 =(А1+А2)/(П1+П2) К2 =стр.(1260+1250+1240)/ стр.(1500-1529-1530)	0,497	0,8 и 	0,5–0,8	 0,5	0,05
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3 =(А1+А2+А3)/(П1+П2) К3= стр.1200/ стр.(1500-1529-1530)	1,006	2 и 	1,0–2,0	 1,0	0,42
4. Коэффициент соотношения собств. и заемных источников К4 – отдельно для торговли	К4 = стр.1300/ (стр.1400+ стр.(1500-1529-1530)	0,360	1 и   0,6	0,7–1 0,6- 0,4	 0,7  0,4	0,21 0,21
5. Рентабельность продаж, %	К5 = Прибыль от реализации/Выручка	34,638	 15%	 15%	Не рент.	0,21

Тогда класс заемщика будет:

RLS=20.11+30.05+20.42+30.21+10.21= 1,87 – II класс. Теперь кредитование будет требовать взвешенного анализа.