1. Сущность, функции
 Скачать 176.92 Kb.
|
|
Принципы организации о формы проведения расчетов Основными формами безналичных расчетов являются расчеты платежными поручениями. Банковский перевод – так она называется за рубежом. 80% всех безналичных расчетов платежными поручениями в нашей стране и используются при расчетах товарный и нетоварных операциях. Более надежными формами безналичных расчетов являются инкассовая и аккредитивная формы. Принципы безналичных расчетов:
Основные формы безналичных расчетов. В соответствии с положением №2-П ЦБ РФ и ГК РФ различают:
Инкассо– поручение клиента банку совершить действия по получению платежа с плательщика на основании каких-либо документов, которые он (клиент) инкассирует в банк. Это обоснованное поручение и подтвержденное инкассируемыми документами:
Аккредитив – условное денежное обязательство банка совершить платеж по поручению и за счет клиента в случае представления бенефициаром документов, перечисленных в аккредитиве. Авизование аккредитива – информируют, что на его имя открыт аккредитив. Виды аккредитивов по ГК РФ:
Безотзывный. После его выставления банком-эмитентом никто не может изменить условия аккредитива, тем более аннулировать, без письменного согласия бенефициара.
19. Платежная система РФ, роль и функции Банка России в платежной системе. Межбанковские корреспондентские отношения, счета ЛОРО и НОСТРО. Платежная система – это совокупность законодательно регулируемых инструментов и методов применяемых для урегулирования долговых обязательств участников экономических отношений. Основные элементы платежных систем:
В рамках платежной системы РФ выделяют следующие подсистемы:
НОСТРО счет – это корр. счет нашего банка в другом банке. ЛОРО счет – это корр. счет другого банка в нашем банке. 20.Финансовые рынки: понятие, функции, структура, инструменты. Биржевой и внебиржевой финансовые рынки, их виды. Государственные регуляторы финансовых рынков. Финансовый рынок – механизм, обеспечивающий перемещение денежных фондов от сберегателей к пользователям. Финансовый рынок состоит из множества каналов, по которым денежные средства перетекают от собственников сбережений к заемщикам. Функции финансового рынка включают в себя:поддержку воспроизводственного процесса, «перелив» капитала между отраслями, мобилизацию денежных средств, повышение эффективности экономики. Структура
В Российской Федерации регулирование финансового рынка и регулирование рынка финансовых услуг в большей степени обеспечивает государство, и в частности, Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР) - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков. Помимо ФСФР и управления по финансовым рынкам к государственным органам по регулированию финансового рынка также относятся Центральный Банк, Министерство финансов, Федеральная антимонопольная служба. Фондовый рынок бывает: 1) первичный фондовый рынок - рынок первоначального размещения ценных бумаг - здесь предприятия получают средства от размещения акций и облигаций, которые идут на финансирование производственного процесса 2) вторичный фондовый рынок - предназначен для распределения прав на долю собственности или долгов эмитента (который делится в свою очередь на Биржевой (т.е. организованный) и внебиржевой) На Биржевом фондовом рынке фиксируются наибольшие обороты торгов, сделки на этом рынке происходят с наименьшими временными и денежными затратами. Т.е. на этом рынке гарантирована поставка товара и взаиморасчет за него. За данную ГАРАНТИЮ, биржа и берет свои комиссию, на которую и существует - Биржевой сбор. Внебиржевой фондовый рынок играет вспомагательную роль и на нем контрагент (покупатель или продавец) не имеет гарантии при покупке товара или ценных бумаг. На российском рынке существует 2 организованные площадки (Биржи): Фондовая Секция MMВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа), Фондовая Биржа РТС (Российские Торговые Системы). 21.Рынки прямого и косвенного финансирования. Роль и виды финансовых посредников. Особенность депозитных финансовых посредников. По механизму передачи средств от владельцев к пользователей: Рынки прямого финансирования – первичный рынок ценных бумаг или рынок эмиссий ценных бумаг. Первичный фондовый рынок - рынок первоначального размещения ценных бумаг - здесь предприятия получают средства от размещения акций и облигаций, которые идут на финансирование производственного процесса Если акции – то хочет привлечь инвесторов и акционеров. Облигации – хочет взять деньги взаймы. Покупатели ценных бумаг при их эмиссии делают выбор кому отдать деньги (выбирает эмитента). Рынки косвенного финансирования – передача средств от владельцев к пользователям осуществляется через специализированных финансовых посредников (КБ). Роль: Финансовый посредник - институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам. Финансовые посредники:
СКФИ: осуществляют деятельность на фин.рынках, выполняют роль финансовых посредников, специализирующихся либо на конкретном виде операции, либо на каком-либо рынке. СКФИ:
22.Фондовый рынок (рынок ценных бумаг), его структура и инструменты. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Государственный регулятор рынка ценных бумаг. Лицензирование участников рынка ценных бумаг. Фондовый рынок бывает: 1) первичный фондовый рынок - рынок первоначального размещения ценных бумаг - здесь предприятия получают средства от размещения акций и облигаций, которые идут на финансирование производственного процесса 2) вторичный фондовый рынок - предназначен для распределения прав на долю собственности или долгов иметента (который делится в свою очередь на Биржевой (т.е. организованный) и внебиржевой) На Биржевом фондовом рынке фиксируются наибольшие обороты торгов, сделки на этом рынке происходят с наименьшими временными и денежными затратами. Т.е. на этом рынке гарантирована поставка товара и взаиморасчет за него. За данную ГАРАНТИЮ, биржа и берет свои комиссию, на которую и существует - Биржевой сбор. Внебиржевой фондовый рынок играет вспомагательную роль и на нем контрагент (покупатель или продавец) не имеет гарантии при покупке товара или ценных бумаг. На российском рынке существует 2 организованные площадки (Биржи): Фондовая Секция MMВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа), Фондовая Биржа РТС (Российские Торговые Системы). Инструменты фондового рынка:
В Российской Федерации регулирование финансового рынка и регулирование рынка финансовых услуг в большей степени обеспечивает государство, и в частности, Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР) - федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков. Операции с другими ценными бумагами предусматривают необходимость получения лицензий проф. участников рынка ценных бумаг. В связи с этим необходимо различать профессиональные и непрофессиональные виды деятельности на РЦБ. Первые требуют лицензий, а вторые нет. Векселя, чеки, банковские сертификаты – не эмиссионные или оборотные (на обороте оформляются передаточные надписи), с ними любые операции. Эмиссионные ценные бумаги – акции, облигации. Среди непрофессиональных видов деят. различают эмиссионную деятельность и инвестиционную деятельность. Они непрофессиональные., т к любые юр. лица сформированные в виде ООО или ОАО могут без ограничений могут эмитировать и облигации, и акции (это доступно любому). Профессиональные виды деятельности, требующие лицензирования (по закону):
23. Понятие и виды ценных бумаг, их развернутая характеристика. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Классические и производные ценные бумаги. Акция, облигация, вексель, банковский депозитный (сберегательный) сертификат. Ценная бумага – это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ. Виды ценных бумаг:
Эмиссионные ценные бумаги – это любая ценная бумага, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
Не эмиссионные – все остальные (вексель, чек, банковский сертификат). Производные ценные бумаги – это бездокументарные ценные бумаги, в основе которых лежит имущественное право, возникающее в связи изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги актива. (Другими словами, производные ценные бумаги – это ценные бумаги, цена которых зависит от цены другого базового количественного показателя (может быть цена акций или даже температура), который лежит в основе данной ценной бумаги) Классические ценные бумаги – все остальные (вексель, чек, акции, облигации, банковские сертификаты) 24.Валютный рынок: сущность, функции, виды валютных рынков. Структура валютного рынка РФ. Валютный рынок – совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи иностранных валют в целях оплаты международных обязательств зарубежного инвестирования, а также в других целях (спекуляции, они 75% всего валютного рынка, только 25% имеют какой-то экономический смысл). Валютный рынок выполняет следующие функции: 1) обеспечение своевременного осуществления международных расчетов; 2) страхование валютных рисков; 3) диверсификацию валютных резервов; 4) осуществление валютных интервенций; 5) получение прибыли от разницы в курсах валют. Основные участники валютного рынка – КБ и ЦБ. ЦБ совершают куплю-продажу в регулирующих целях или для обслуживания внешнего гос.долга. КБ в спекулятивных или экономических целях. Кроме них крупными участниками являются ТНК и МНК (транснациональные и международные компании). Большинство компаний на валютном рынке работают через банки. 90% сделок валютного рынка внебиржевой, и он работает на основе КБ. Особенностью валютного рынка является то, что он децентрализованный и внебиржевой. Эта специфика, которой он отличается, к примеру, от РЦБ. В соответствии с законом о «Валютном регулировании и вал контроле» , все валютные операции в РФ совершаются только через уполномоченные банки. Не каждый банк может заниматься валютными операциями. Для этого КБ должен получить специальную лицензию у ЦБ. Валютный рынок России характеризуется наличием межбанковского (внебиржевого) и биржевого сегментовс существенным преобладанием первого. Покупка и продажа иностранной валюты может осуществляться только через уполномоченные банки (банки, получившие лицензию ЦБ на проведение валютных операций) как на межбанковских валютных биржах, так и вне их. Б-Б межбанковские законные сделки на валютном рынке (рассматриваются, как оптовый) Б-К - банк-клиент, клиентский валютный рынок (рассматривается, как розничный) Виды валютных рынков:
25.Валютный курс и паритет покупательной способности (ППС). Факторы, определяющие динамику валютного курса. Виды валютных курсов. Регулирование валютного курса Банком России. Валютный курс – цена единицы одной валюты, выраженная в определенном количестве другой валюты. Та валюта, которая принимается за единицу, является товаром. Та валюта, что не принимается за единицу, выражает цену. Та, что принимается за единицу – базовая или котируемая валюта (та валюта чью цену выражает котировка, валюта котировки или валюта цены). Валютный курс – экономическая категория. ВК – рыночная цена. Валютная котировка – цена конкретной валюты у определенного продавца в определенный момент времени. Курс ЦБ не рыночный. 2 типа котировок:
Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС), т. е. соотношение валют по их покупательной способности. В условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС. Для промышленно развитых стран это отклонение незначительно.Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в 2-3 раза ниже паритета. Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием спроса и предложения валюты. Валютный курс, рассчитанный на основе ППС, называется реальный валютный курс. Курс, формируемый под влиянием спроса и предложения, называется номинальный валютный курс или текущий рыночный. Факторы, формирующие спрос и предложение:
Структурные факторы макроэкономического характера:
Конъюнктурные факторы:
Виды валютных курсов:
Валютные курсы принято указывать с точностью до 4-го знака после запятой. ISO – стандарт по международному обозначению ин. валют, 3-мя буквами.
Главным методом регулирования валютного курса является валютная интервенция – купля-продажа ЦБ иностранной валюты на внутреннем рынке с целью регулирования курса рубля и поддержания предложения денег в экономике. Покупка ин. валюты ЦБ означает расширение спроса на нее и ведет к повышению спроса иностранной валюты и снижению курса нац. валюты. Продажа ин. валюты увеличивает ее предложение, что вызывает уменьшение курса ин. валюты и рост курса нац. валюты. В России режим курса валюты – регулированное плавание – курс формируется под влияние спроса и предложения на валютном рынке, и регулятор может вмешиваться для сглаживания в нужном направлении колебания валютного курса. 26. Валютное регулирование: понятие, виды и органы. Цели и направления валютного контроля. Агенты валютного контроля. Валютный контроль – это форма реализации валютной политики с учетом существующих реалий. Методы валютного контроля:
Для проведения валютных операций КБ должен получить от ЦБ валютную лицензию. Условием получения валютной лицензией является выполнение банком функции агента валютного контроля. Как агент валютного контроля КБ предоставляет в ЦБ регулярную отчетность по валютным операциям своих клиентов. Цели и задачи валютного контроля:
27. Валютная политика Банка России. Валютные интервенции, цели и последствия для денежной системы. Международные валютные резервы Банка России. Валютная политика – это совокупность мероприятий разрабатываемых в области валютных отношений для достижения определенных целей. Валютные интервенции – купля/продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке с целью регулирования курса рубля и предложения денег в экономике. Валютные интервенции могут либо сократить денежную массу, если например ЦБ покупает рубли за доллары, или же расширить её если ЦБ покупает, скажем, фунты, за рубли. Непосредственное последствие валютных интервенций это изменение курса рубля по отношению к другим валютам. Основные направления валютной политики ЦБ 2013-2015 г.г.: Основными задачами курсовой поли тики на 2013 год и период 2014 – 2015 го дов станут дальнейшее сокращение прямого вмешательства Банка России в механизм кур сообразования и создание условий для пере хода к режиму плавающего валютного курса к 2015 году. (другими словами сокращение объема валютных интервенций) Основным инструментом регулирования валютного курса к 2015 году станет дисконтная политика – регулирование валютного курса по средствам разницы в % ставках на разных национальных рынках. Так например, если в Англии % по депозитам составляет 4% , а в РФ 10%, то следует ждать спроса на рубль со стороны иностранных инвесторов. Все что им нужно так это купить рубли и положить в банк в качестве депозита, а затем просто провести обратную конверсионную операцию. Международные валютные резервы (с сайта ЦБ) - внешние активы, которые находятся под контролем органов денежно-кредитного регулирования и в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платежного баланса, для интервенций на валютных рынках, оказывающих влияние на курс национальной валюты, или для аналогичных целей. Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота. Специальные права заимствования (СДР) - международные резервные активы, эмитированные МВФ и находящиеся на счете Российской Федерации в Фонде. Резервная позиция в МВФ представляет собой сумму позиции по резервному траншу (валютной составляющей квоты Российской Федерации в Фонде) и требований страны к МВФ в рамках Новых соглашений о заимствованиях (НСЗ). Международные резервы Российской Федерации на 1 января 2013 г.
28.Сущность, функции и принципы кредита. Формы и виды кредита, их развернутая характеристика. Коммерческий кредит и его особенности. Кредит – совокупность экономических отношений между кредитором и заемщиком (субъекты кредитных отношения) по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. Самой специфической характеристикой кредита является возвратность кредита (возвратный характер движения стоимости). Кредит – форма движения ссудного капитала. Кредит – предоставление стоимости во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности. Законами кредита является:
3 мотива определяют платность кредита:
Функции кредита:
Законы и принципы кредита:
Обеспечение – определение и юридические закрепление за кредитором альтернативного источника возмещения утраченной ссуженной стоимости при не возврате кредита заемщиком. То есть откуда кредитор сможет возместить убыток, если заемщик не вернет кредит. Существует 2 типа источников возмещения утраченной ссуженной стоимости:
Виды обеспечения:
Формы и виды кредита:
Есть обеспеченный, необеспесенный и частично-обеспеченный кредиты. Классификация по субъектам кредитных отношений:
|