1. Сущность, функции
 Скачать 176.92 Kb.
|
     1. Сущность, функции и виды денег. Металлические и бумажно-кредитные деньги.Деньги – наиболее ликвидный актив, выполняющий роль законного платежного средства. Деньги можно определить, как всеобщий стоимостной эквивалент. Раскрывая сущность денег как экономической категории, необходимо подчеркнуть, что «деньги – не вещь, а общественное отношение», они представляют собой овеществленную форму общественных отношений. В этой экономической категории и при ее участии осуществляются отношения людей в процессе воспроизводства. Функции денег
Виды денег
Металлические деньги – частный случай товарных денег; деньги из золота и серебра, имеющие внутреннюю стоимость и выполняющие все функции денег.
Причины появления бумажно-кредитных денег:
Истерание золотых и серебряных монет привело к отрыву номинала монет от их весового содержания драгоценного Ме, но деньги продолжали обращаться по номиналу. При выпуске государством необеспеченных золотом бумажных денег (для финансирования гос. бюджета) происходит снижение покупательной способности денежной единицы и рост товарных цен. Недоверие к обесценивающимся деньгам вызывает бегство от «плохих» бумажных денег. Денежные знаки были обеспечены золотом и государство гарантировало обмен по установленному курсу. Современны бумажные деньги – заменители действительных денег, не имеющие внутренней стоимости, но имеющие принудительный номинал, установленный государством. Они эмитируются сверх потребности хоз-ва для финансирования дефицита гос. бюджета и не размениваются на золото. Разница между номиналом и внутренней стоимостью формирует эмиссионный доход страны.
Схема вексельного обращения Для того, чтобы передать вексель, 1-й векселедержатель должен сделать передаточную надпись, индоссамент, на обратной стороне векселя. Индоссамент – надпись с обратной стороны векселя, законный держатель векселя передает свое право получения денег по векселю другому лицу, указанному в индоссаменте. Индоссаментов может быть сколько угодно. Аккит – деньги получены в срок в полном объеме. Аваль – вексельное поручительство. Переводной вексель (тратта) – безусловный письменный приказ кредитора своему должнику заплатить сумму векселя 3-му лицу. Акцепт – подпись плательщика на лицевой стороне. Акцепт придает тратте вексельную силу.
2.Современные бумажно-кредитные деньги. Банкноты и монеты Банка России: сущность и обеспечение. Бумажно-кредитные деньги в вопросе 1. Банкнота (современная) – бессрочное обязательство ЦБ, обеспеченное всеми его активами без обязательства обменивать на эти активы. Банкноты и монеты Банка России являются его обязательствами, обеспеченными всеми его активами без права обменивать на эти активы. Классическая банкнота в отличие от современной была срочным обязательством и имела двойное обеспечение. Двойное обеспечение – вексельное и золотое. Благодаря обеспечению векселем выпуск банкнот в основном соответствовал потребности товарооборота в деньгах. Золотым обеспечение банкноты служил золотой запас банка-эмитента. Банкнота свободно обменивалась на золото. 3.Денежные агрегаты в национальном определении. Структура денежной массы РФ. Денежная база: понятие, структура. Мультипликатор денежной базы (денежный мультипликатор). Денежная масса — совокупность наличных денег находящихся в обращении и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство. Денежные агрегаты построены по принципу «матрешки». Предыдущий агрегат входит в последующий, поэтому их нельзя складывать, ибо пойдет двойной счет Конкретно:
Денежная база – инструмент, с помощью которого ЦБ регулирует эмиссионные процессы денежной и банковской систем. Денежная база не является денежным агрегатом. С труктура денежной базы: Узкая денежная база: D = Mo+R (обязательные резервы банковской системы) Широкая денежная база: D = Mo + R + сумма средств на корр счетах + Депозиты КБ в ЦБ+ Обязательства Банка России. Денежный мультипликатор - это коэффициент самовозрастания денег, он показывает, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы. m =  Денежный мультипликатор (  ) – числовой коэффициент, показывающий изменение денежного предложения в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. Н – наличные Д – депозит ϻ – мультипликатор = М2/ДБ = (Наличные + Депозит)/(Наличные + Резервы) ; делим всё на депозиты = (соотношение наличных депозитов + 1)/( соотношение наличных депозитов + соотношение нормы отчисления) Н/Д = cr (соотношение наличных депозитов) R/Д = rr (соотношение нормы отчисления) При росте соотношений наличность/депозиты, мультипликатор снижается  4. Закон денежного обращения. Факторы, определяющие количество денег в обращении. Показатель монетизации ВВП и его значение в РФ. Закон денежного обращения характеризует потребность экономики в деньгах Требуемое количество денег М прямо пропорционально сумме товарных цен и обратно пропорционально скорости обращения денег  - Закон денежного обращения: кол-во денег = сумма товарных цен/скорость денежного обращения  PQ – номинальный ВВП  K – сумма всех товаров, проданных в кредит О – стоимость ранее отгруженных товаров, срок оплаты которых наступил В – межхозяйственный взаимозачет Для оценки фактической степени обеспеченности экономики деньгами используют показатель монетизации  В РФ: порядка 38% ВВП. Формула обмена Ирвина-Фишера:  – теоретическая основа количественной теории денег, на которой базируются современные методы государственного денежно-кредитного регулированияКоличество денег, зависит от трех факторов: -количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); -уровня цен товаров и тарифов (связь прямая); -скорости обращения денег (связь обратная). 5. Понятие и типы денежных систем. Металлические и бумажно-кредитные денежные системы. Разновидности монометаллизма. Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закреплённая национальным законодательством. Виды денежных систем
Золотомонетный стандарт – в обращении золотые монеты. Характерно: 1) Свободное обращение золотых монет (в том числе наряду с денежными знаками) 2) Свободный ввоз и вывоз 3)Свободная чеканка золотых монет 4) Свободный обмен денежных знаков на золото по фиксированному курсу. Золотослитковый стандарт – в обращении только денежные знаки, обеспеченные золотом по фиксированному курсу. Официальное золотое содержание денежной единицы. Золото перестает выполнять функцию меры стоимости. Валютный курс фиксируется на основе золотого паритета двух валют. Золотодевизный стандарт – в обращении нац. денежные знаки, имеющие золотое обеспечение, но обмен денежных знаков на золото возможен на международном уровне и через иностранную валюту-посредник.
С переходом к неразменным кредитным деньгам все денежные системы стали характеризоваться следующими чертами:
Виды денег, являющиеся законными платежными средствами – банкноты и разменная монета. Право на выпуск банкнот и монет закреплено за ЦБ. 6. Основные элементы денежных систем, их развернутая характеристика. Эмиссионная система, органы денежно-кредитного регулирования. Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством. Элементы денежных систем:
Эмиссия денег – это такой их выпуск, который увеличивает их общее количество. Эмиссионная система РФ – это законодательно установленный порядок поступления в денежный оборот законных платежных средств.(Первична эмиссия безналичных денег; эмиссия наличных денег не увеличивает М2, а меняет её структуру) Орган денежно-кредитного регулирования это ЦБ и его расчетно-кассовые центры, которые ему подчиняются. С помощью различных инструментов, ЦБ может оказывать сильное влияние на денежную массу. Так же он организует налично-денежное обращение. 7. Каналы эмиссии безналичных кредитных денег, особенности ихэмиссии в РФ. Роль Центрального Банка и коммерческих банков в эмиссии безналичных денег. Границы воздействия ЦБ на эмиссионный процесс. Эмиссия безналичных денег протекает по трем каналам:
Центральный банк не может напрямую контролировать безналичную денежную эмиссию, но может влиять на интенсивность эмиссионных процессов через денежную базу. (Широкая) Денежная база по составу представляет собой обязательства ЦБ: Наличные деньги + обязательные резервы КБ + Корр. Счета КБ + депозиты КБ в ЦБ + обязательства ЦБ по ОБР (облигации Банка России) Например, увеличивая (уменьшая) ставку обязательных резервов ЦБ увеличивает (уменьшает) интенсивность эмиссионных процессов, т.к. в распоряжении банков остается меньше (больше) ресурсов они сокращают кредитование (расширяют) хозяйства. В целом можно сказать, что у ЦБ достаточно много инструментов, с помощью которых, он способен влиять на денежную массу. 8.Вексель как вид кредитных денег, платежный и кредитный инструмент. Простой и переводной вексель. Принципы вексельного обращения. в определенное время в определенном месте. Для того, чтобы передать вексель 1-й векселедержатель должен сделать передаточную надпись, индоссамент, на обратной стороне векселя. Индоссамент – надпись с обратной стороны векселя, законный держатель векселя передает свое право получения денег по векселю другому лицу, указанному в индоссаменте. Индоссаментов может быть сколько угодно. Вексель менее ликвиден, чем деньги. Чем надежней должник, тем ликвидней вексель. Аккит – деньги получены в срок в полном объеме. Аваль – вексельное поручительство. Переводной вексель (тратта) – безусловный письменный приказ кредитора своему должнику заплатить сумму векселя 3-му лицу. Акцепт – подпись плательщика на лицевой стороне. Акцепт придает тратте вексельную силу. Различают коммерческие и финансовые векселя. Коммерческие векселя возникают на основании сделки по купле-продаже товаров. Покупатель, не имея в момент сделки необходимой суммы денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство – вексель, свой или чужой, но индоссированный. Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями, к которым относятся банковские векселя, казначейские векселя, векселя местных органов власти, предприятий, частных лиц. 9. Принципы организации налично-денежного обращения в РФ. Функции Банка России и коммерческих банков в налично-денежном обращении. Механизм эмиссии наличных денег. Налично-денежное обращение – процесс непрерывного обращения наличных денег при выполнении ими средство обращения и средства платежа. Во всех государствах правительство жестко контролирует налично-денежный оборот. Эмиссия наличных денег монопольно осуществляется ЦБ и происходит децентрализовано на уровне РКЦ ЦБ. Каждый КБ делает прогноз потребности наличных денег на следующий квартал и посылает в РКЦ. У ЦБ порядка 700 РКЦ по РФ. При недостатке денег в оборотной кассе РКЦ для удовлетворения прогноза наличные деньги поступают из резервного фонда и происходит эмиссия наличных денег. Эмиссия наличных денег вторична, не увеличивает совокупную денежную массу (M2), а лишь изменяет её структуру (увеличивая долю M0 в M2). Если сумма поступлений а оборотную кассу подразделения ЦБ превышает сумму выдачи денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы в резервный фонд. Эмиссия наличных денег идёт децентрализовано на уровне РКЦ ЦБ. В центральном аппарате формируют эмиссионный баланс страны на основе сведений, поступающих из разных РКЦ. Основная сфера использования наличных денег – розничная торговля. Юридическим лицам запрещено рассчитываться наличными деньгами. Исходная и конечная точки движения наличных денег – банки. Организации, имеющие наличную денежную выручку, обязаны ежедневно инкассировать ее в свой банк (положение ЦБ №14П «Об организации налично-денежного обращения в РФ»). Если такой возможности нет, тогда раз в несколько дней, по графику, согласованному с банком. Организация имеет право иметь в кассе наличные деньги в пределах лимита кассы, согласованного со своим банком. Коммерческий банк, в котором осуществляется кассовое обслуживание организации, обязан осуществлять контроль кассовой дисциплины клиента, который находится у него на кассовом обслуживанию. Черный нал – сверхлимитная наличность, не обеспеченная документацией. Функции ЦБ в деле организации налично-денежного обращения:
10.Депозитный (банковский) мультипликатор. Факторы, определяющие величину депозитного мультипликатора. Формула депозитного мультапликатора. Банковская мультипликация – увеличение безналичных денег (депозитов) на счетах клиентов КБ в результате кредитных операций банков. Мультипликация денежной массы возможна только для банковской системы в целом, но не для отдельного банка. Формула: Бм = 1/r – во сколько раз увеличится каждый новый рубль, поступивший в банковскую систему, при данной норме резервирования. Норму резервирования устанавливает ЦБ. По закону каждый КБ обязан перечислять определенный процент от вкладов клиентов на свой счет обязательных резервов в ЦБ. Бм = 1/r *Депозит Чем меньше r, тем больше предложение денег. Если экономике требуется стимулирование то ставка резервирования снижается. Факторы, влияющие на величину банковского мультипликатора:
11. Обязательные резервы коммерческих банков, депонированные в ЦБ РФ, их роль в денежной системе и денежно-кредитном регулировании экономики. Действующие нормы обязательных резервов. Обязательные резервы КБ в ЦБ – эта та часть ресурсов банка, которая замораживается на счете в ЦБ и не может быть использована для кредитования. Норма обязательных резервов устанавливается ЦБ в соответствии с провидимой им денежно-кредитной политики. Эта часть ресурсов банка списываться с совокупных депозитов, которые банк сумел привлечь. С помощью этого инструмента денежно-кредитной политики ЦБ оказывает влияние на интенсивность эмиссионных процессов. Например, увеличивая (уменьшая) ставку обязательных резервов ЦБ уменьшает (увеличивает) интенсивность эмиссионных процессов, т.к. в распоряжении коммерческих банков остается меньше (больше) ресурсов они сокращают (расширяют) кредитование хозяйства. С 25 марта 2011 года, норма обязательных резервов, установленная Центральным Банком РФ[1] составляет: По обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 5,5 % По обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 4,0 % По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте — 4,0 % 12.Понятие и виды валютных систем. Элементы валютных систем, их развернутая характеристика. Элементы вал. систем :
Валютная система – форма организации валютных отношений, закрепленная международными отношениями или национальным законодательством. Валютная система складывается на основе валютного рынка. Различают национальную, региональную и мировую валютную систему. На уровне мировой системы не сущ законодательства, сущ только международные соглашения. Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы. Региональная валютная система, получившая название Европейская валютная система (ЕВС), функционировала с 1979 г. по 1998 г. Она была сформирована в 1979 г. в рамках Европейского экономического сообщества с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы. ЕВС базировалась не на СДР, а на экю, которая в качестве денежной единицы выпускалась Европейским валютным институтом. Мировые валютные системы. Виды мировых валютных систем:
Основные принципы: фиксированные валютные курсы, золотодевизный стандарт, основная резервная валюта – доллар США, обеспеченный золотом, фунт стерлинга тоже сохранился, но он ослабевал.
Принципы: стандарт СДР, отказ от золотого стандарта, отказ от фиксированных валютных курсов, вместо них вводился плавающий валютный курс, страны могут выбирать разные режимы валютных курсов по своему усмотрению. 13. Современная мировая валютная система, принципы ее функционирования и проблемы развития Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная международными соглашениями. Ямайская валютная система (1976 г. — по настоящее время). В январе 1976 г. соглашением стран — членов МВФ был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы. Принципы ямайской валютной системы: 1. Переход золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Был официально введен стандарт СДР. Валюта СДР была объявлена базой ямайской валютной системы и основой валютных паритетов. СДР — это международные платежные и резервные средства. Они используются для безналичных международных расчетов путем записи на специальных счетах МВФ и в качестве расчетной единицы МВФ. 2. Юридически завершена демонетизация золота, которая выражалась в том, что отменена официальная фиксированная цена на золото, введен плавающий рыночный курс золота, который определяется на биржевых торгах, отменены золотые паритеты, прекращен обмен долларов на золото. 3. Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего, и в основном стали применяться плавающие валютные курсы); 4. Усиление межгосударственного регулирования через МВФ. Проблемы развития ямайской валютной системы: Основная проблема современной валютной системы состоит в том, что международные экономические отношения поставлены в зависимость от денежно-кредитной политики США. При этом отсутствуют какие-либо ограничения для органов денежно-кредитного регулирования США, которые занимаются эмиссией долларов. Дефицит платежного баланса США покрывает «печатанием» национальной валюты, т.е. в обмен на ничем не обеспеченные зеленые бумажки американцы получают реальные ценности. Это предполагает, что другие страны рано или поздно, откажутся принимать эти ничем не обеспеченные бумажно-кредитные деньги в обмен на свои товары. Все это вызывает недоверие к мировой валюте – USD. При этом странам, практически не в чем больше держать свои резервы. Таким образом, Ямайская Мировая валютная система находится в кризисной ситуации. 14.Бреттон-Вудская мировая валютная система: принципы функционирования, причины кризиса. Бреттон-Вудская мировая валютная система – третья мировая валютная система. Ее основные принципы были определены в статьях Соглашения об МВФ, принятого на международной валютно0финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Принципы:
Причины распада Бреттон-Вудской мировой валютной системы:
15.Спрос на деньги и предложение денег в рыночной экономике, факторы, их определяющие. Соотношение между спросом и предложением денег определяет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценение денег, инфляция. В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от следующего:
Вместе в тем на предложение денег оказывают влияние результаты деятельности представителей кредитной системы: КБ, ЦБ, МинФина. Предложение денег в значительной степени определяется:
16. Регулирование предложения денег в рамках денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России. Денежно-кредитная политика направлена на регулирование предложения денег в экономике. Методы денежно-кредитной политики: прямы и косвенные, также есть общие и селективные. Прямые носят характер административных мер в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка над ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов. Косвенные методы воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов. Общие методы являются преимущественно косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Их применение связано с решением частных задач таких, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банкам или ограничение выдачи отдельных ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных КБ. Инструменты:
17.Сущность и причины инфляции. Виды инфляции. Монетарные факторы инфляции.Инфляция издержек. Индекс цен. Инфляция – обесценение денег, падение их покупательной способности, появляющихся, как правило, в росте товарных цен. Для количественного измерения инфляции в отечественной и зарубежной практике разработана система показателей, в которой особое место занимают индексы цен. Они выражают относительное изменение среднего уровня цен за определенный промежуток времени. Темп инфляции можно вычислить по формуле:  Показатели инфляции:
Дезынфляция - изъятие излишней денежной массы с целью снижения инфляции.
Виды инфляции: По темпам роста:
По снижающейся покупательной способности денег:
По сфере возникновения:
Причины инфляции:
Факторы: война, стихийные бедствия, политически негативные события, неадекватная бюджетная политика.
Факторы:
Соотношение темпов роста производительности труда и темпов роста зарплаты. t производительности тр.< t зарплаты => рост цен Нормально, когда t производительности тр.> t зарплаты
Также есть структурная инфляция, она связана с нарушением отраслевой структуры экономики 18.Принципы организации и формы безналичных расчетов. Инкассовая и аккредитивная формы безналичных расчетов. Виды аккредитивов. Расчеты – это обмен информацией между плательщиком и получателем денег(бенефициар) о порядке и способах погашения обязательств. Платеж – это безотзывная и безусловная передача денег плательщикам бенефициару, завершающая процесс расчетов. |
= 