1. Сущность, функции
 Скачать 176.92 Kb.
|
Анализ кредитоспособности заемщикаОценка кредитоспособности заемщика осуществляется для того, чтобы оценить кредитный риск банка на случай невозврата заемщиком кредита в срок и с процентами. Неоплата процентов – кредитный риск (а не процентный). Для физических лиц при анализе кредитоспособности определяющими являются:
52.Кредиты рефинансирования Банка России Кредиты рефинансирования – кредитование Банком России коммерческих банков. Кредиты рефинансирования различаются по: 1) форме обеспечения – учетные и ломбардные кредиты; 2) срокам использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев или одного года); 3) методам предоставления – прямые кредиты и кредиты, реализуемые ЦБ через аукционы; 4) целевому характеру – корректирующие и сезонные кредиты. Учетные (дисконтные) кредиты – это кредиты, предоставляемые ЦБ КБ под учет векселей до истечения их срока. Важный инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения – использование количественных ограничений имеющихся в распоряжении банков учетных кредитов посредством установления лимитов обшей суммы переучитываемых заимствований. Ломбардные кредиты – это кредиты под залог ценных бумаг. Размеры ссуд устанавливаются в зависимости от вида залога. Процентная ставка ломбардного кредита обычно превышает ставку учетного кредита на 1-3%. В последнее время наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования ЦБ РФ имеют краткосрочные кредиты, операции прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами. При проведении кредитного аукциона потенциальные заемщики направляют в ЦБ заявки с указанием объема кредитов, которые они хотели бы получить, и уровня процентной ставки. В результате анализа заявок ЦБ устанавливает общую сумму кредитов аукциона, уровень процентной ставки, способ проведения аукциона. 53. Ипотечные кредиты, их особенности. Роль федеральных ипотечных агентств в ипотечном кредитовании. Ипотека – это залог недвижимости. Ипотечный кредит – это кредит обеспеченный залогом недвижимости (при кредитовании сельхоз производителей, залогом может служить поле). Роль федерального ипотечного агентства в РФ выполняет Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК). Главная задача – развитие вторичного рынка жилья, за счет банковских ипотечных кредитов. АИЖК скупает ипотечные кредиты у банков с их баланса, и оформляет их в ценные бумаги (облигации). АИЖК формирует пулы ипотечных кредитов по качественным характеристикам ипотечных кредитов и оформляет их в высоко ликвидные ценные бумаги. Секьюритизация – процесс превращения определенных (как правило низко ликвидных) активов в выско ликвидные ценные бумаги. Модели секьюритизации: 1) Продажа ипотечных кредитов с баланса банка специализированному ипотечному агенту. Она покупает ипотечные кредиты банков и выпускает облигации. Такая модель секьюритизации называется двухуровневая внебалансовая. Двухуровневая система секьюритизации ипотечных кредитов предусматривает, как правило, наличие федеральных ипотечных агентств. Часто такое агентство создается, как полностью гос или частично государственное. Государство включается в развитие вторичного рынка ипотечных кредитов. 2) Европейская или континентальная модель секьюритизации одноуровневая балансовая. Ипотечные кредиты с балансов банков не продают, они рефинансируют ипотечные кредиты путем эмиссии (выпуска) собственных ипотечных облигаций. Когда эмитируются ипотечные облигации, то надежность облигаций отделяется и не зависит от надежности самого банка. 54.Операции коммерческих банков с векселями: активные, пассивные, комиссионно-посреднические. Операции банков с векселямиОперации с векселями регулируются вексельным законодательством Вексель – не эмиссионная ценная бумага, ее нельзя покупать и продавать. Вексель переходит от одного держателя к другому на основе уступке прав требования (индоссамент). В банках активные операции с векселями относят к разновидности ссудных операций, а не инвестиционных, то есть купле-продаже ценных бумаг. Основной вид активных операций банка с векселями:
Пассивные операции с векселями: эмиссия банком собственных векселей с целью формирования ресурсной базы. Эмиссия векселей не требует регистрации в ЦБ, в отличие от акций и облигаций. Комисионно - посреднические операции с векселями: банки получают комиссионные доход.
Векселя часто используются для залога. Бланковый индоссамент (посмотреть операции учета векселей) На вексельном рынке РФ основной оборот представляет собой векселя банков, а за рубежом – векселя коммерческих предприятий. 55. Операции коммерческих банков с ценными бумагами: активные, пассивные, комиссионно-посреднические. Активные операции с ценными бумагами: Банк формирует портфель ценных бумаг, который состоит из:
Пассивные операции с ценными бумагами: Это эмиссия собственных ценных бумаг: акций, облигаций, векселей... Все пассивные операции банка с ценными бумагами имеет цель формирования ресурсной базы. комиссионно-посреднические операции с ценными бумагами:
56.Валютные операции коммерческих банков. Валютные сделки «СПОТ» и срочные валютные сделки. Для проведения валютных операции банку нужна валютная лицензия. Условием получения валютной лицензии является выполнение банком функций агента валютного контроля. Как агент валютного контроля КБ предоставляет в ЦБ регулярную отчетность по валютным операциям клиентов. Классификация валютных операций:
Срочные сделки:
tom/week - % ставка уплачивается только на те дни, когда деньги были у заемщика. tom – деньги мне завтра дают, week – через 7 дней надо выплатить кредит со дня выдачи.
Конверсионные могут быть биржевые и внебиржевые. Помимо классификации сделок по их экономическому содержанию выделяют:
Дата валютирования – это конкретный день, в который валюта по сделке должна поступить на счет и в распоряжение контрагента по этой сделке. Причем сделка при купле-продаже контрагенты должны получить приобретаемую валюту в один и тот же день. На российском рынке ¾ операций рубль/доллар. Конверсионные (валютообменные) операции – сделки по обмену оговоренных сумм одной валюты на другую по согласованному курсу и на определенную дату. Форвард – внебиржевая срочная сделка с твердыми обязательствами (формулируются однозначно, подлежат исполнению в обязательном порядке). Форвадные сделки:
межбанковские (поставочные и расчетные)
Поскольку форварды являются внебиржевыми контрактами, они, как правило, низколиквидные, поскольку нестандартные. Фьючерс – биржевой валютный контракт с твердыми обязательствами. Торговля только на биржах с соблюдением единых для всех правил, установленных биржей. Особенностью фьючерсов является то, что это стандартные контракты (стандартизированные). Стандарты по суммам (чтобы не обсуждать кол-во товаром купли-продажи), 1000 долл или 1000 евро мин. Стандарты по срокам (1 день в месяц, как правило, 15-е число, обговаривать это не надо при заключении сделки), правила заключения, условия торговли, условия расчетов. По фьючерсу нет курса покупки и курса продажи, единый курс как для продавцов, так и для покупателей. Единый курс, который горит на табло, и по этому курсу я могу покупать и продавать. Этот курс называется биржевая котировка фьючерса. Опцион – сделка с несимметричными правами и обязанностями сторон опционного контракта. По опциону покупатель опциона имеет право исполнить или не исполнить сделку на условиях опциона. При этом продавец опциона права выбора не имеет, он обязан исполнить сделку, если так решил покупатель опциона. Курс опционного контракта называется курс страйк (strike). За право выбора покупатель опциона платит продавцу опциона премию, которая в любом случае остается у продавца опционного контракта. Виды опционных контрактов:
Пут (put – опцион на продажу валюты). Дает право покупателю опциона продать или не продавать валюту продавцу опциона по цене опционному контракту.
Американские – может быть исполнен покупателем в любой день в течение срока действия опционного контракта. Премия (с низким курсом страйк) = внутренняя стоимость опционного контракта + временная стоимость (она определяет премию) Своп – самая распространенная сделка. Это комбинация, которая формирует встречные денежные потоки, обмен которыми позволяет участникам сделки своп менять характеристики денежных потоков (можно поменять валюту денежного потока, периодичность выплат, тип % ставки). Своп позволяет страховать валютные % риски. Своп позволяет получить финансирование дешевле, чем любым другим способом на рынке. Он позволяет страховать не только краткосрочные, но и долгосрочные сделки. 57.Валютный риск банков. Методы страхования валютных рисков. Валютный риск – это вероятность понести убытки в следствии непредвиденного и неблагоприятного изменения курса валюты, в которой открыта позиция. Если активы равны пасивам, значит это закрытая валютная позиция. При закрытой валютной позиции банк не подвержен валютному риску. Если же активы не равны обязательствам, позиция называется открытая валютная позиция. При открытой валютной позиции возникает валютный риск Если активы больше пассивов, то такая позиция называется длинная открытая валютная позиция. Приносит убытки при падении курса, в которой открытая позиция, но при росте может принести дополнительную прибыль. Если активы меньше пассивов, то такая позиция называется короткая открытая валютная позиция. Это позиция продавца и должника. Способна принести убытки при росте курса валюты в которой она открыта, но может принести выгоду при снижении. Выводы:
Хетджирование – это страхование валютного риска путем открытия на срочном рынке позиций равной по валюте, сроку и сумме, но обратной по знаку, той которую мы хетджируем. Проблемой называется открытая валютная позиция. Валютные риски – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и(или) драгоценных металлов по открытым КО позициям в иностранных валютах и(или) драгоценных металлах. Основные инструменты управления валютными рисками
58.Кредитный риск банков, методы его оценки и управления. |