1. Сущность, функции

• Название: 1. Сущность, функции
• Анкор: DKB_-_otvety_1_1.docx
• Дата: 22.04.2017
• Размер: 176.92 Kb.
• Имя файла: DKB_-_otvety_1_1.docx
• Тип: Документы; #4967
• страница: 3 из 8

Коммерческий кредит

1. 
   Субъекты продавцы и покупатели. Сфера реализации – торговля. Предоставляется, как правило, в товарной форме, а возвращается в денежной (смешанная форма). Предоставляется в форме отсрочки платежа.
   
2. 
   Продавец-поставщик, как правило, предоставляет кредит за свой счет, комм. кредит обычно краткосрочный (стандартный от 3до 6 месяцев), он ограничен по сумме (т.к. возможности продавца ограничены). Причиной широкого использования комм. кредита является конкуренция производителей. Такая ситуация называется рынок покупателя. От 95 до 95% поставок осуществляется на основе комм. кредита. Постепенно конкуренция увеличивается – сроки отсрочки увеличиваются. На рынке сырья и оборудования срок отсрочки достигает 5-7 лет, так как это наиболее конкурентный рынок.
   
3. 
   В комм. кредите принцип платности соблюдается, но в нем не принято выделять доход кредитора отдельно в виде процента. Цена товара (при комм. кредите) включает как цену товару, так и доход кредитора.
   

Учет комм. векселя в банке, факторинг, форфейтинг – предоставляются банком услуги для отсрочки.

Банковский кредит

Самый распространенный в настоящее время вид кредита. Особенности:

1. 
   Кредитором является банк (специфический финансовый посредник, кредитная организация).
   
2. 
   Предоставляется исключительно в денежной форме.
   
3. 
   Уплата процента обязательна для банковского кредита.
   
4. 
   Банк предоставляет кредит не за счет собственного капитала, а за счет клиентов (вкладчиков и кредиторов банка). И поэтому масштабы банковского кредита и его сроки существенно выше, чем, например, в коммерческом кредите. Теоретически совокупный объем банковского кредита ограничен размером временно свободных средств в экономике.
   

Государственный кредит (кредитор гос-во)

1. 
   Межбюджетные кредиты (федеральный, региональный, местные бюджеты)
   
2. 
   Кредиты подрядчикам на финансирование соц. значимых целей (для развития страны или ее безопасности)
   
3. 
   Налоговые (отсрочки уплаты налога для налогоплательщика)
   

Когда гос-во является заемщиком, то заемы нецелевые (облигации или прямые кредиты), как правило необеспеченные (обеспечением является доверие к гос-ву и вся его собственность), кредиты имеют денежную форму.
29. Международный кредит и международные кредитные организации: МВФ, группа Всеминого Банка и др.

Международный кредит:

Возникает в сфере международных экономических отношений, когда один из субъектов является нерезидентом.

Фирменный международный кредит (особенность: валюты платежа может обсуждаться; платеж в валюте импортера или экспортера или в какой-то третьей валюте, как правило, это валюта, которая принята на рынке данного товара).
Международный банковский кредит – кредит в денежной форме, под процент, но не каждый банк имеет доступ имеет доступ к международному банковскому кредиту. Межбанковские кредиты носят системный характер, и не возврат такого кредита может привести к кризису.
Субъектами выступают государства.

Специфические межд. кредиты, предоставляемые международными финансовыми организациями (МВФ, МБРР, МАР, МФК, ЕБРР и т.д.)
К особой форме международного кредита можно отнести международный лизинг, факторинг и форфейтинг.
Лизинг будет международным, если либо лизингодатель, либо лизингополучатель нерезиденты.

Международный факторинг, покупатель и продавец в разных странах. Особенность: задействованы 2 факторинговые компании. Для поддержки межд. лизинга и факторинга в 1982 г. была принята Оттавская конвенция по международному факторингу.

МВФ – предназначен для регулирования международных валютно-кредитных отношений стран челнов, и оказания им помощи при дефиците платежного баланса, путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов.

Кредиты предоставляются для решения проблем с:

1. 
   Инфляцией.
   
2. 
   Дефицитом платежного баланса
   
3. 
   Регулирования валютного курса
   
4. 
   Покрытие дефицита гос . бюджета (обслуживание гос. долга, точнее: его рефинансирование)
   

Механизмы кредитования стран:

1. 
   Резервная доля страны (25% от квоты, безусловный кредит)
   
2. 
   Кредитная доля (100% от квоты, условный кредит)
   
3. 
   Кредиты stand-by (кредит разбивается на 4 части и предоставляется по частям , условный кредит)
   
4. 
   Механизм расширенного кредитования
   

30.Экономическая природа ссудного процента. Факторы, влияющие на величину процентной ставки. Система рыночных процентных ставок.

Процент, как экономическая категория – это доход кредитора.

Это плата за риск, за отказ от потребления кредитором этой стоимости, невозможность производительного использования средств: причины процента в кредитах.

Ссудный процент – это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование заемными средствами в течение определенного времени.

Ссудный процент представляет собой часть средней прибыли, произведенной предпринимателем, и передаваемой кредитору в качестве платы за использование заемных средств. Нижняя граница – нулевой процент (весь доход забирает предприниматель и кредитор ничего не получает). Верхняя граница – вся средняя прибыль.

Факторы, влияющие на уровень процентной ставки, делятся на 2 группы.

К общим факторам относятся:

• 
  уровень средней прибыли на капитал
  
• 
  соотношение спроса и предложения заемных средств на рынке (валютный, кредитный, РЦБ)
  
• 
  регулирующая направленность политики ЦБ (политика дешевых денег; политика дорогих денег – повышения кредитных ставок, удорожание кредита снижает спрос на него)
  
• 
  инфляция (к средней реальной процентной ставке прибавляются темпы инфляции)
  
• 
  конкуренция – чем выше конкуренция, тем медленнее растет процентная ставка и наоборот.
  
• 
  монополизация кредитного рынка
  

Как у многих стоимостных показателей различают реальную процентную ставку (скорректированная на темпы инфляции) и номинальную.

Частные факторы (обеспечивают дифференцированность кредита) определяются условиями функционирования коммерческого банка, а также надежностью должника.

К ним относятся:

1. 
   финансовое состояние и кредитоспособность заемщика
   
2. 
   объем кредита
   
3. 
   срок кредита
   
4. 
   наличие обеспечения и его характер
   

i=(i1 (ставка рефинансирования, норма отчисления в обязательные резервы)+iр(процентная ставка по кредитам - процентная ставка по депозитам))-базовая без рисковая процентная ставка+i (рисковая надбавка)

Норма годового процента - это отношение годового дохода кредитора к сумме предоставленного кредита.

Простые проценты

Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется, как правило, при краткосрочном кредитовании. В данном случае расчет производится по следующей формуле:



i – процентная ставка

n – продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней)

S – сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга)

P – первоначальный объем кредита

1. 
   Точные проценты с фактическим числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. фактической продолжительности и для расчета используется точное число дней использования заемщиком ссуды.
   
2. 
   Обычные проценты с точным числом дней ссуды (франц. практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней.
   
3. 
   Обычные проценты с приближенным числом дней ссуды. Год равен 360 дням, длительность месяца 30 дней.
   

Виды процентных ставок:

1. 
   Фиксированная (на весь срок кредита устанавливается, в принципе не подлежит пересмотру)
   
2. 
   Плавающая – эта такая ставка, которая изменяется в соответствии с изменением рыночной процентной ставки. Прямая зависимость.
   
   1. 
      рыночный индикатор – изменение рыночной процентной ставки
      
   2. 
      спрэд – фиксированная надбавка к рыночному индикатору
      
3. 
   Изменяющаяся – в самом договоре она разная в разные периоды
   

Сложные проценты

Данный способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении периода начисления новое начисление процентов производиться на наращенную сумму. Расчет производиться по следующей формуле:



Формула простого банковского дисконтирования:

, где d – ставка дисконта

Формула математического дисконтирования:



Процентные ставки рынка МБК и депозитов: процентные ставки по предоставлению и по привлечению средств.

Moskow Inter Bank Offered Rate (MIBOR) – средняя ставка предоставления кредитов на московском МБК рынке.

LIBOR (London...) – межбанковский кредит в долларах. PIBOR в Париже. TIBOR (Tokyo)

MIBID - средняя ставка привлечения кредитных ресурсов на московском межбанковском рынке.

Это все котировки, по ним не обязательно заключают ставки.

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средняя взвешенная по реально заключенным на рынке МБК сделкам.

31.Рынок межбанковских кредитов, его роль в банковской системе. Ставки-индикаторы рынка МБК.
МБК (межбанковские кредиты) – оптовый рынок профессиональных кредиторов, кредиты краткосрочные. Стандартизация снижает издержки, повышает оперативность операции, снижает риски. Анализ рынка МБК позволяет измерить конъюнктуру (спрос и предложение) кредитного рынка на данный момент.

• 
  Рынок МБК оптовый
  
• 
  Стандартизирован по срокам (1 день – такие кредиты наз. овернайт; 1 неделя и кратное, 1 месяц и кратное). Любые нестандартные сделки будут дороже.
  
• 
  Для кредитов МБК характерно, что они нецелевые и, как правило, без обеспечения.
  
• 
  Обеспечением на рынке МБК служат ценные бумаги (гос. ценные бумаги). Ценные бумаги, служащие для обеспечения кредитов рефинансирования и МБК размещаются в Центральном депозитарии на счетах депо (счет, предназначенный для учета ценных бумаг; значительная часть ценных бумаг не документарная). При получении кредита МБК или рефинансирования ценные бумаги на депозитарии блокируются. Выбор ценных бумаг за банком-заемщиком. Если кредит не возвращается, то ценные бумаги продаются на рынке. Это делается, если банки не равные.
  
• 
  Рынок МБК выполняет следующие функции:
  
  • 
    поддержание текущей ликвидности банков (защищает от дефицита ликвидности)
    
  • 
    выполняет ценовую функцию: определяет стоимость кредитных ресурсов
    
  • 
    ставки МБК лежат в основе всех процентных ставок
    
  • 
    информационная – публикует ставки и объем сделок
    
  • 
    коммерческая: функция получения прибыли
    
• 
  Из-за разных рейтингов надежности, банки большей категории могут получать большую прибыль, т.к. ставки для них ниже.
  
• 
  Если банк задерживает возврат кредита, все банки закрывают для него возможность кредита.
  

Чтобы определить «температуру» на МБК рынке есть ставки индикаторы:

Moskow Inter Bank Offered Rate (MIBOR) – средняя ставка предоставления кредитов на московском МБК рынке.

LIBOR (London...) – межбанковский кредит в долларах. PIBOR в Париже. TIBOR (Tokyo)

MIBID - средняя ставка привлечения кредитных ресурсов на московском межбанковском рынке.

Это все котировки, по ним не обязательно заключают ставки.

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средняя взвешенная по реально заключенным на рынке МБК сделкам.

32. Ставки по операциям Банка России. Ставка рефинансирования и ее предназначение. Регулирование Банком России рыночной процентной ставки.

Ставки по операциям ЦБ можно представить в виде двух групп ставок:

1. 
   Ставки по привлечению временно-свободных средств КБ
   
2. 
   Ставки по предоставлению свободных ресурсов КБ (группа ставок: овернайт, учетная ставка, ставка переучета векселей и др.)
   

Ставка рефинансирования – минимальный уровень ставки процента, по которой ЦБ выдает кредиты КБ.

В отсутствии Центрального Банка, ранее, очень часто случались такие события, которые получили название «набег на банк». Например, в США центральный банк (ФРС) была создана в 1913 году. До этого в США была свободная банковская система со 100% резервированием. Но КБ в США, в то время, так же выдавали кредиты (расписки подлежащие погашению золотом, которые использовались как средство платежа) клиентам сверх своих резервов. Как только люди переставали доверять банку-эмитенту этих расписок, происходил «набег на банк», т.е. клиенты хотели оплаты этих расписок золотом и банк становился банкротом, т.к. выдал расписок на сумму, превышающую его резервы. Сейчас, чтобы такое не повторялось, ЦБ выступает в роли «кредитора в последней инстанции», для того, что бы банки в случае проблем с ликвидностью моги взять кредит у ЦБ и погасить свои текущие обязательства.

Ставка рефинансирования как инструмент денежно-кредитной политики ЦБ:

Норма обязательных резервов в РФ для КБ сейчас составляет 4% на вклады резидентов, и 5.5% на депозиты не резидентов. Однако, банки предпочитают держать в качестве резервов несколько большую сумму чем того требует закон. Предположим , что ЦБ банк снижает ставку рефинансировании. Это побуждает КБ выдавать большее количество кредитов. Как раз та сумма, которую банки держать сверх резервов, может пойти на кредитование, т.к. в случае дефицита ликвидности банки смогут взять кредит рефинансирования под более низкий, и стало быть, более привлекательный процент. В случае повышения ставки рефинансирования – ситуация обратная.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ опустилась ниже 10% только в 2009 году и на настоящий момент составляет 8.25 %
33.Структура кредитной системы РФ. Институты кредитной системы, их развернутая характеристика. НПФ, лизинговые и факторинговые компании, кредитные союзы.