анализ мат затрат. Анализ Мат Зат Шугуров. 1. Теоретические и методологические аспекты анализа затрат на производство продукции
 Скачать 0.61 Mb.
|
ЗАО «Шумилинское» за 2007-2008 гг., тыс. руб.
Рассмотрим, к какому типу относится финансовое состояние ЗАО «Шумилинское» в анализируемом периоде (таблица 11). Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов в ЗАО «Шумилинское» с целью определения типа финансовой устойчивости показал, что предприятие в исследуемом периоде имело достаточную независимость финансового состояния, которая гарантирует платёжеспособность. Наибольший недостаток собственных оборотных средств мы наблюдали в 2008 году. Он составлял 32451 тыс. руб. По остальным показателям наблюдаются довольно значительные излишки. Это означает, что практически все запасы были обеспечены источниками их покрытия. Анализ деловой активности предприятия Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии — широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов). Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:  где Тп - темп роста прибыли, %; Тв - темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг),%; Т - темп роста активов, %. Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости: Показатели оборачиваемости активов: 1.1.Коэффициент оборачиваемости активов – показывает скорость оборота авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период и определяется по формуле:  ВР – выручка от реализации товаров без косвенных налогов;  - ср. стоимость активов за расчетных период.Продолжительность одного оборота, дни – характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях.  Д – количество дней в расчетном периоде. 1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов – показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.  1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни - характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.  1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов – показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период и опред-ся по формуле:  ВР – выручка от реализации товаров без косвенных налогов; ОА - ср. стоимость оборотных активов за расчетных период. 1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни – характеризует продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия.  Д – количество дней в расчетном периоде.  - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов – показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)  СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг); З – средняя стоимость запасов за расчетный период. 1.8. Продолжительность одного оборота запасов, дни – показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция.  Д – количество дней в расчетном периоде.  - коэффициент оборачиваемости запасов1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает число оборотов, совершенных за анализируемый период дебиторской задолженностью. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.   - средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период.1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни – характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция.  Показатели оборачиваемости собственного капитала: Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.   - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни – характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.  3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если   - средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.Они имеют важное значение для любого предприятия. Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров. Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения, производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию). Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров) и дебиторской задолженности. В таблице 12 представлены расчетные данные, характеризующие деловой активность предприятия ЗАО «Шумилинское» за 2007-2008 гг. Таблица 12 - Показатели деловой активности ЗАО «Шумилинское»
Анализ таблицы 12 показывает, что коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,2 пункта или 24,7%, что привело к замедлению их оборачиваемости на 162,3дня (657,4-495,1), в том числе основных средств – на 133,7 дня (285,0-151,3), оборотных активов - на 20,8 дней (285,0-151,3). Оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 0,1 пункта или 10,8%, что соответствует 44,9 дня (432,7-387,7) . Видимо это связано с проведенной в начале отчетного периода дооценкой основных средств, в результате которой выросла стоимость добавочного капитала, а также со значительным увеличением в конце отчетного периода нераспределенной прибыли. 3.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия. Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с исследования ее динамики и структуры, как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов. Более детальный анализ предполагает изучение каждого элемента бухгалтерской прибыли и повлиявших на нее факторов. Их можно классифицировать на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: - социально-экономические условия; - природные условия; - цены на материально-энергетические ресурсы и тарифы на транспортные перевозки; - уровень развития внешнеэкономических связей и т. д. К внутренним факторам относятся изменения: - прибыли от продаж; - структуры реализованной продукции; - себестоимости продукции; - уровня цен на нее; - операционных и внереализационных доходов и расходов. При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибыли принимаются во внимание не только результаты анализа, но и такие аспекты учетной политики предприятия, как: - методы оценки активов и обязательств; - порядок проведения инвентаризации активов и обязательств; - порядок контроля за хозяйственными операциями; - способы ведения бухгалтерского учета (методы амортизации основных средств и нематериальных активов, оценки материально-производственных запасов, признания прибыли от продажи товаров, продукции, работ и услуг); - оптимизация издержек на производство продукции; - рациональная ценовая политика и др. Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от продажи товаров (продукции, работ и услуг). Ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль. Она представляет собой разницу между выручкой (нетто) от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров. Валовая прибыль формируется под влиянием следующих факторов: 1) объема реализации; 2) себестоимости реализованных изделий; 3) продажных цен на реализованную продукцию; 4) сдвигов в структуре ассортимента с позиций различий в уровне рентабельности отдельных видов изделий; Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности). В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой:  На практике следует различать показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность — параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной (потенциальной) прибыли, отраженной в бизнес-плане инвестиционного или инновационного проекта (программы). Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. Система показателей рентабельности следующая: Рентабельность реализованной продукции - показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль затрат и определяется по формуле:  где Пр - прибыль от реализации продукции; Срп – полная себестоимость реализации продукции. Рентабельность производства – отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов. Определяется по формуле:  где БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);  - средняя стоимость основных средств за расчетный период;  - средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период.Рентабельность совокупных активов - отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов. Определяется по формуле:  где БП – бухгалтерская прибыль; - средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.Рентабельность внеоборотных активов – характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов. Определяется по формуле:  где  - средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период.Рентабельность оборотных активов - показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов. Определяется по формуле:  где  - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период.Рентабельность чистого оборотного капитала - характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала. Определяется по формуле:  где  - средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период. (ЧОК – оборотные активы минус краткосрочные обязательства).Рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой (нераспределенной) прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Определяется по формуле:  где - средняя стоимость собственного капитала за расчетный период.Рентабельность продаж – характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж и определяется по формуле:  где ОП - объем продаж. Таблица 13 – Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
Как следует из данных таблицы, что валовая прибыль предприятия увеличилась на 5992 тыс. руб. или 21% в отчетном году по сравнению с базисным годом. Рост валовой прибыли вызван увеличением выручки на 5750 тыс. руб. или 5,5%, а также незначительным снижением себестоимости продукции (0,3%). В то же время наблюдается снижение других видов прибыли больше чем на 50%: прибыль (убыток) до налогообложения (на 14782 тыс. руб.), чистая прибыль (на 14708 тыс. руб.). Из данных таблицы следует, что показатели рентабельности собственного капитала и продаж за отчетный период по сравнению с базисным незначительно выросли, что подтверждает невысокую эффективность деятельности предприятия. |