разработка предложений по улучшению финансового состояния ООО «ДВК-Продукт».. 9682_весь. 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
 Скачать 420 Kb.
|
|
Содержание
Введение Реальные условия функционирования предприятия обуславливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить обязанности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выбрать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности. Особенности системы управления промышленным предприятием на современном этапе тесно связаны с изменением стратегических ориентиров в их деятельности. Основными экономическими целями предприятия в рыночных условиях является повышение эффективности производства, максимизация прибыли, завоевание новых рынков и удовлетворение потребностей коллектива. Вместе с тем, возрастает влияние фактора хозяйственного риска, появляются преимущества свободного ценообразования, возможности самостоятельного выбора поставщиков и потребителей. Одновременно с этим с государства снимается всякая ответственность за обеспечение предприятия сырьем и материалами, за счет его продукции, уровень его заработной платы. Анализ финансового состояния предприятия является одним из наиболее важнейших направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы – совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия вследствие изучения результатов его деятельности. Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность платежеспособность, кредитоспособность в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала. Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности. На показатели деятельности предприятий оказывают воздействие как экономические, так и организационные факторы, кроме того, предприятия как самостоятельные экономические субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, то есть при том имеют экономическую свободу в выборе партнеров делают этот выбор, исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала, в распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами и иных задач, исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любого предприятия, и на основе их учета строится система финансового анализа. Изучение внутреннего состояния предприятия и внешних факторов, позволяет определить стратегию его развития. Только четко представляя положение своего предприятия на рынке, учитывая особенности рынка, можно лучше определить стратегию, способствующую достижению намеченных целей и финансовых результатов. Стратегия – это инструмент выполнения определенных задач как стратегических, так и финансовых. Выбор конкретной стратегии означает, что из всех возможных путей развития и способов действия, открывающихся перед компанией, решено выбрать одно направление, в котором она и будет развиваться. Без стратегии у предприятия нет продуманного плана действий, нет путеводителя в мире бизнеса, нет единой программы достижения желаемых результатов. Хорошо продуманное стратегическое видение готовит организацию к будущему, устанавливает долгосрочные направление развития и определяет намерение предприятия занять конкретные деловые позиции. Чем лучше продумана стратегия и чем более умело она выполнена, тем больше у компании шансов на сильную позицию. Стратегия организации, как правило, состоит из продуманных целенаправленных действий и реакции на непредвиденное развитие событий, и на усиливающуюся конкурентную борьбу, обстановка постоянно изменяется, будь то важное открытие в области технологии, успешный вывод конкурентом на рынок нового товара, новая государственная регламентация и политика, расширение интересов покупателей в той или иной области и т. д. Следовательно, стратегию лучше всего рассматривать как комбинацию из запланированных действий и быстрых решений по адаптации к новым достижениям промышленности и новой диспозиции, накале конкурентной борьбы. Задача составления стратегии включает в себя разработку плана действий или намеченной стратегии и их адаптирование к изменениям ситуации. Своевременное и полное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществить комплекс упреждающих мер, предотвращающих банкротство. Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как именно по неудовлетворительности его структуры принимаются решения о несостоятельности предприятия. В современных российских условиях особое значение потому приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Даже выбор партнерства в бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности фирмы. Для каждого хозяйствующего субъекта, поэтому столь важно систематически наблюдать за собственным «здоровьем», располагая объективными критериями оценки финансового состояния. Опираясь на вышеизложенное, сформулируем, что анализ финансового состояния – очень важная часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов. Целью дипломной работы является разработка предложений по улучшению финансового состояния ООО «ДВК-Продукт». Для достижения поставленной цели необходимо: во-первых, рассмотреть проблемы управления финансовыми ресурсами предприятия и пути его финансового оздоровления; во-вторых, проанализировать финансовое состояние ООО «ДВК-Продукт» и рассмотреть основные недостатки его финансово-хозяйственной деятельности; в-третьих, предложить конкретные пути по реализации выявленных резервов по улучшению финансового состояния. Объектом исследования является ООО «ДВК-Продукт». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность данного предприятия. Практическая значимость данной работы заключается в том, что полученные в результате проведенного экономического анализа выводы можно будет использовать для принятия эффективных управленческих решений с целью улучшения финансового состояния предприятия. В процессе работы используются следующие методы экономического анализа: методы элиминирования (способ абсолютных разниц, относительных отклонений и цепных подстановок), а также табличный и графический методы. 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 1.1 Сущность и специфика анализа финансового состояния предприятия В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организация и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетности, учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого, как уже отмечалось, служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Финансовый анализ дает возможность оценить: Имущественное состояние предприятия; Степень предпринимательского рынка, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; Достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; Потребность в дополнительных источниках финансирования; Способность к наращиванию капитала; Рациональность привлечения заемных средств; Обоснованность политики распределения прибыли и др. Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирование, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи: 1 На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия. 2 Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 3 Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие основные разделы: Структура активов и пассивов; Анализ имущественного положения; Экспресс-анализ финансового состояния; Ликвидность; Финансовая устойчивость; Анализ деловой активности и оборачиваемости средств предприятия; Рентабельность капитала и продаж; Эффект финансового рычага; Эффект производственного рычага. По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, то есть сравниваются показатели за ряд анализируемых кварталов, лет, отслеживается динамика показателей во времени. В каждом разделе вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за последующий период. Система финансово-экономических коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия, позволяет вести анализ не абсолютных показателей в стоимостном выражении, а безразмерных величин, что позволяет практически исключить влияние временной динамики абсолютных показателей на результаты анализа, отчасти уменьшить нерациональное искажение данных. Оценка финансового состояния и его изменения в динамике по сравнительному аналитическому балансу и анализ финансовой устойчивости составляют исходный пункт или сущность анализа, из которого логически развиваются остальные блоки анализа, то есть ликвидность, платежеспособность, деловая активность характеризуют внешние проявления финансового состояния. Установление взаимосвязи показателей, характеризующих финансовое состояние и обеспечение их целенаправленности, должно быть приоритетным для правильной ориентации улучшения финансового состояния. Анализ финансового состояния состоит из собственного анализа (от греческого «analysis») – логических приемов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы сделать познание ясным и в полном объеме; синтеза (от греческого «synthesis») – соединения ранее разложенных элементов изучаемых финансовых показателей в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия. Причем роль анализа заключается не только в определении динамики важнейших финансовых характеристик, но и в способности оценить результаты собственной работы предприятия, и умении выбрать партнера на основе критического изучения деловой активности и надежности предприятия, конкурентоспособности, его потенциала в деловом сотрудничестве, доходности капитала, минимизации финансовых рисков. Вопросы применения методик финансового анализа в России приобрели особое значение, так как переживает трудный период перехода к новой системе организации экономики, управления которой основано на использовании рыночных механизмов саморегулирования. Основные направления анализа финансово-хозяйственной деятельности представлены в приложении 1. Анализ финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Общая оценка финансового состояния проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов: непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей, составляется сравнительный аналитический баланс путем агрегирования (уплотнения) некоторых однородных по составу элементов балансовых статей, при этом одни авторы такой баланс называют уплотненным, другие – сравнительным, третьи – балансом-нетто, четвертые – балансом в форме отчета, пятые – агрегированные балансом, шестые – финансовым или экономическим, седьмые – балансом экономического оборота. В основе этих балансов лежит принцип группировки, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных статей или разделов в их взаимосвязи. Таким образом, задачами финансового анализа являются: определить показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, разработать мероприятия по их улучшению и на основе этих мероприятий составить прогноз показателей финансовых результатов организации. 1.2 Информационная основа анализа финансового состояния и расчета финансовых коэффициентов Информация о хозяйственных операциях, произведенных экономическим субъектом за определенный период времени, обобщается в соответствующих учетных регистрах и из них переносится в сгруппированном виде в бухгалтерскую (финансовую) отчетность. В системе нормативного регулирования учета бухгалтерская отчетность рассматривается как система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. В свою очередь, отчетный период – это период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность. Отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Отчетность включает таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учета. Она является завершающим этапом учетной работы. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды. Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденные Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом. Отчетность организации, характеризуя их работу, обеспечивает возможность получения сводных данным по отраслям, регионам и в целом по стране. В широком смысле под отчетностью понимается вся совокупность учетных знаний, по которой можно проследить хозяйственную деятельность организации. В узком смысле отчетность представляет собой особый вид учетных записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета и отражающих сводные данные, которые характеризуют состояние и результаты работы организации за определенный отчетный период. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия за отчетный период. По внешнему виду отчетность представляет собой таблицы, заполненные по данным синтетического и аналитического учета. С изменением условий хозяйствования и произошли изменения форм отчетности предприятия в сторону ее совершенствования. В частности, отчетность стала в большей степени соответствовать требованиям Международных бухгалтерских стандартов. В настоящее время продолжаются научные поиски в направлении дальнейшего совершенствования и сокращения показателей отчетных форм, ускорения сроков составления отчетности и широкого использования средств вычислительной техники для формирования отчетных показателей. Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, учреждения является завершающим этапом учетного процесса. В ней отражаются итоговые данные, характеризующие имущественное и финансовое положение предприятия, результаты хозяйственной деятельности предприятия. В условиях формирования рыночных отношений в значительной степени усиливаются ограничения финансирования хозяйственной деятельности предприятий. В этой связи значение достоверной и объективной бухгалтерской отчетности резко возрастает, либо анализ ее показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое положение предприятия. Финансовое состояние предприятия комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, обращающих наличие и использование ресурсов, финансовую устойчивость предприятия, ликвидность баланса. Отчетность позволяет определить общую стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных (то есть основных и прочих внеоборотных) средств, стоимость мобильных (оборотных) средств, материальных оборотных средств, величину собственных средств предприятия, заемных средств. По данным бухгалтерской отчетности устанавливается излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, при этом имеется возможность определить обеспеченность предприятия собственными, кредитными и другими заемными источниками. Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность полностью и своевременно рассчитываться по обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Бухгалтерская отчетность позволяет определить активы: наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые, медленно реализуемые и структурно реализуемые. По данным бухгалтерской отчетности, с другой стороны, можно установить наиболее срочные обязательства предприятия, краткосрочные кредиты и заемные средства, а также долгосрочные кредиты и заемные средства, что наиболее важно для предприятия, работающего в условиях рынка, в определении предприятий–конкурентов. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (кроме бюджетных) является открытой для заинтересованных пользователей. Предприятие должно обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с нею. Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности. |