ВКР_Анализ финансового состояния и разработка мероприятий по его. Анализ финансового состояния и разработка
 Скачать 338.28 Kb.
|
|
2.3 Оценка показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости Проанализируем коэффициенты платёжеспособности ООО «Мечта» (табл. 15). Все расчёты коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ООО «Мечта» были произведены при помощи программы MS Excel. Таблица 15 Анализ показателей платёжеспособности ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов
Как видно из представленных данных, на протяжение всего исследуемого периода ООО «Мечта» испытывает трудности с абсолютной ликвидностью. То есть, предприятию не хватает ликвидных активов для погашения собственной краткосрочной задолженности, что может стать проблемой для платёжеспособности предприятия в дальнейшем. При этом, на конец исследуемого периода ниже нормативного значения упал так же коэффициент быстрой ликвидности. То есть, при возникновении сложностей с реализацией продукции магазину будет сложно погашать свои текущие финансовые обязательства. Для наглядности динамики изменения показателей платёжеспособности ООО «Мечта» за последние 3 года, представим данные табл. 15, полученные в ходе произведённых расчётов, с помощью рис. 6.  Рисунок 6 – Диаграмма динамики изменения показателей платёжеспособности ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов Как видно из представленных данных, коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2019 году на 0,66 и снизился в 2020 году на 0,32. Коэффициент быстрой ликвидности увеличился в 2019 году на 0,2 и уменьшился в 2020 году на 0,61. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился в 2020 году на 0,03. В 2019 году коэффициент оставался без изменений по отношению к предыдущему отчётному периоду. Далее, проведём анализ показателей финансовой устойчивости магазина, результаты которого представлены с помощью таблицы 16. Таблица 16 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов
Продолжение таблицы 16
Из представленных данных видно, что все показатели финансовой устойчивости ООО «Мечта», на протяжение всего исследуемого периода соблюдают нормативные значения. При этом, к концу периода наблюдается рационализация распределение ресурсов магазина и улучшение и так хороших показателей финансовой устойчивости. Коэффициент автономности (финансовой независимости) предприятия составляет в 2018 году 0,52, в 2019 году 0,64, в 2020 году 0,59. Коэффициент финансового левериджа составляет в 2018 году 0,92, в 2019 году 0,57, в 2020 году 0,70. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,52 в 2018 году, 0,64 в 2019 году, 0,59 в 2020 году. Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности запасов являются единственными показателями, превышающими нормативные значения, однако не значительно. Коэффициент манёвренности собственных оборотных средств на протяжение всего исследуемого периода составляет 1,00. Коэффициент обеспеченности запасов в 2018 году составлял 1,01, в 2019 году 1,14, в 2020 году 0,79. Следовательно, к концу периода коэффициент обеспеченности запасов нормализировался. Для наглядности динамики изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Мечта» за последние 3 года, представим данные табл. 16, полученные в ходе произведённых расчётов, с помощью рис. 7.  Рисунок 7 – Диаграмма динамики изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов Как видно из представленных данных, динамика изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Мечта» за последние 3 года следующая: - коэффициент автономии или финансовой независимости, вырос в 2019 году на 0,12 и уменьшился в 2020 году на 0,05; - коэффициент финансового левериджа уменьшился в 2019 году на 0,35 и увеличился в 2020 году на 0,13; - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился в 2019 году на 0,12 и уменьшился в 2020 году на 0,05; - коэффициент манёвренности собственных оборотных средств в течение всего исследуемого периода не изменялся; - коэффициент обеспеченности запасов увеличился в 2019 году на 0,13 и уменьшился в 2020 году на 0,36; - коэффициент сохранности собственного капитала уменьшился в 2019 году на 0,06 и увеличился в 2020 году на 0,13. Таким образом, предприятие можно считать независимым от третьих лиц юридическим лицом, в достаточной мере обеспеченным собственными оборотными средствами для бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности. 2.4 Оценка показателей деловой активности и рентабельности предприятия В контексте исследуемого вопроса в первую очередь проведём анализ показателей деловой активности ООО «Мечта» на основании теоретико-методических основ, представленных в первой главе работы. Расчёт показателей деловой активности осуществлялся в полу автоматизированном режиме при помощи программы MS Excel. Результаты произведённых расчётов обобщены и представлены при помощи таблицы 17. Таблица 17 Анализ показателей деловой активности ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов
Продолжение таблицы 17
Для наглядности, представим результаты расчётов показателей деловой активности ООО «Мечта», отображённые в табл. 17, при помощи рис. 8.  Рисунок 8 – Диаграмма динамики изменения показателей деловой активности ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов Из представленных данных видно, что в 2019 году ООО «Мечта» испытывало трудности в отношении многих показателей деловой активности. Так было отмечено сокращение количества полных циклов обращения товаров, приобретаемых для реализации за отчётный период на 0,601, снижение оборачиваемости мобильных средств на 0,601. Кроме того, наблюдалось снижение отдачи финансовых ресурсов, вложенных в собственный капитал, а именно на 1,420, а также увеличение срока погашения магазином кредиторской задолженности на 0,72 дня. Остальные составляющие деловой активности демонстрировали положительные тенденции. В 2020 году в отношении деловой активности ООО «Мечта» произошли существенные изменения позитивного характера. Так, ресурсоотдача увеличилась на 1,549 с аналогичным увеличением оборачиваемости мобильных средств, увеличение отдачи собственного капитала на 1,083, а также снижение срока погашения кредиторской задолженности на 1,928 дней. При этом, для деловой активности магазина в 2020 году были присущи другие проблемы. Среди них можно выделить снижение коэффициента оборачиваемости материальных средств на 8,880 и увеличение срока оборачиваемости запасов, а именно на 6,244. Таким образом, на сегодняшний день в отношении деловой активности ООО «Мечта» ключевой проблемой является эффективность управления запасами. В завершение исследуемого вопроса проведём расчёт и анализ показателей рентабельности предприятия (табл. 18). Таблица 18 Анализ показателей рентабельности ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов, %
Продолжение таблицы 18
Для наглядности, представим консолидированные данных табл. 18 с помощью рисунка 9.  Рисунок 9 – Диаграмма динамики изменения показателей рентабельности ООО «Мечта» за период 2018 – 2020 годов По результатам 2019 года на предприятии наблюдалось снижение всех показателей рентабельности. Однако, в 2020 году, ситуация в корне изменилась и все показатели рентабельности ООО «Мечта», продемонстрировали рост. Это говорит о том, что руководство предприятия занимается его развитием и в случае возникновения проблем принимает меры по их решению. При этом, следует отменить, что, несмотря на то, что ситуация в отношении показателей рентабельности магазина приобрела позитивный вектор, компания всё равно имеет очень низкие показатели рентабельности. Так, в 2020 году рентабельность продаж составила всего лишь 1,666 %, продаж по EBIT 0,849 % и столько же по чистой прибыли. При этом, ниже нормативного значения находится рентабельность активов, что говорит о наличии на балансе предприятия значительной части неликвидных активов. Выводы по главе 2 Таким образом, подводя итог проведённой оценке финансового состояния ООО «Мечта» следует отметить, что в целом, предприятие платёжеспособно, ликвидно, финансово устойчиво и рентабельно. На протяжение исследуемого периода соблюдается 3 из 4-х условий ликвидности баланса, что характеризует бухгалтерский баланс ООО «Мечта», как ликвидный. На протяжение всего исследуемого периода ООО «Мечта» испытывает трудности с абсолютной ликвидностью. То есть, предприятию не хватает ликвидных активов для погашения собственной краткосрочной задолженности, что может стать проблемой для платёжеспособности предприятия в дальнейшем. При этом, на конец исследуемого периода ниже нормативного значения упал так же коэффициент быстрой ликвидности. То есть, при возникновении сложностей с реализацией продукции магазину будет сложно погашать свои текущие финансовые обязательства. Все показатели финансовой устойчивости ООО «Мечта», на протяжение всего исследуемого периода соблюдают нормативные значения. В 2019 году ООО «Мечта» испытывало трудности в отношении многих показателей деловой активности. Однако, в 2020 году в отношении деловой активности ООО «Мечта» произошли существенные изменения позитивного характера. По результатам 2019 года на предприятии наблюдалось снижение всех показателей рентабельности. Однако, в 2020 году, ситуация в корне изменилась и все показатели рентабельности ООО «Мечта», продемонстрировали рост. Из проблем, выявленных в ходе оценки можно отметить: - отсутствие «подушки безопасности» для обеспечения платёжеспособности предприятия по текущим обязательствам, в случае возникновения проблем и перебоев в реализации продукции; - недостаток ликвидных активов для погашения собственной краткосрочной задолженности - увеличение срока оборачиваемости запасов и возникновение залежалых на сладах товаров; - низкий уровень рентабельности предприятия, всего 1,67 %. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||