Анализ и управление оборотного капитала ООО Птицефабрика Пермская. Эб - 41 Назарова Мария Александровна. Анализ и управление оборотным капиталом ао Птицефабрика Пермская, Пермский муниципальный район Пермского края

• Название: Анализ и управление оборотным капиталом ао Птицефабрика Пермская, Пермский муниципальный район Пермского края
• Анкор: Анализ и управление оборотного капитала ООО Птицефабрика Пермская
• Дата: 04.05.2022
• Размер: 0.78 Mb.
• Имя файла: Эб - 41 Назарова Мария Александровна.docx
• Тип: Анализ; #511554
• страница: 5 из 5

3.2 Управление дебиторской задолженностью

Разработка резервов по сомнительным долгам в бухгалтерском учете должно восприниматься как сбор сведений о состоянии задолженности покупателей на определенную дату. При просмотре информации по этим резервам заинтересованные лица должны видеть, какая доля задолженности является сомнительной.

Под сомнительной задолженностью понимается ничем не обеспеченная задолженность дебиторов, которая не уплачена в срок, прописанный в договорном соглашении. Создавать резерв должны все организации по каждой сомнительной задолженности покупателя.

Рассмотрим результаты методики создания резерва по сомнительным долгам в АО «Птицефабрика Пермская» (таблица 26).

Таблица 26 – Дебиторская задолженность и величина резерва по сомнительным долгам в АО «Птицефабрика Пермская», тыс. руб.

Дебиторы	Дебиторская задолженность на 31.12.16	Величина резерва по сомнительным долгам на 31.12.16
ООО «Перекресток»	61078	2689
АО «Тандер»	75431	3078
ООО «Виват»	120000	10586
Итого	256509	16353

Таким образом, в АО «Птицефабрика Пермская» величина резерва по всем сомнительным долгам составляет 16 353 тыс. руб.

Единой методики подсчета сумм резервов по сомнительным долгам в бухгалтерском учете  нет. Отмечено только то, что подсчет резервов производится в зависимости от состоятельности покупателя и вероятности закрытия им долга. Организации могут фиксировать в своей учетной политике собственные методики подсчета сумм по сомнительным резервам в бухучете. Предлагаем более эффективную методику создания резерва по сомнительным долгам в АО «Птицефабрика Пермская».

Резервы по сомнительным долгам в бухгалтерском учете складываются по итогам инвентаризации дебиторской задолженности на конец года (иного отчетного периода) по следующему алгоритму (таблица 27).

Таблица 27 – Инвентаризация задолженности покупателей на 31.12.2016 в АО «Птицефабрика Пермская»

Дебиторы	Сумма задолженности, тыс. руб.	Срок задержки	Наличие гарантии оплаты	Категория задолженности
ООО «Перекресток»	61078	Более 60 дней	нет	Сомнительная
АО «Тандер»	75431	Более 60 дней	нет	Сомнительная
ООО «Виват»	120000	Более 60 дней	нет	Сомнительная

В АО «Птицефабрика Пермская» имеются контрагенты, которые нарушают установленный график по оплате предоставленных услуг в договоре. Рассмотрим таблицу 28 – Создание резерва по сомнительным долгам.

Таблица 28 – Создание резерва по сомнительным долгам в АО «Птицефабрика Пермская»

Дебиторы	Дебиторская задолженность на 31.12.16, тыс. руб.	Сумма резерва, тыс. руб.	Величина резерва по сомнительным долгам на 31.12.16
ООО «Перекресток»	61078	61078*50% = 30539	В объеме 50% от суммы долга, так как просрочка оплаты в интервале 45–90 дней
АО «Тандер»	75431	75431*50%=37715,5	В объеме 50% от суммы долга, так как просрочка оплаты в интервале 45–90 дней
ООО «Виват»	120000	120000*50%=60000	В объеме 50% от суммы долга, так как просрочка оплаты в интервале 45–90 дней
Итого	256509	128254,5	-

Таким образом, величина резерва по предлагаемой методике больше, чем по фактической. Дебиторская задолженность уменьшается на сумму тех долгов, по которым сформированы резервы. Дебиторская задолженность уменьшится на 128 254,5 тыс. руб.

3.3 Экономическая эффективность от предложенных мероприятий

С целью ускорения оборачиваемости и рационального использования оборотного капитала были предложены следующие мероприятия:

1. 
   Управление дебиторской задолженностью с помощью создания резерва по сомнительным долгам;
   
2. 
   Оптимизация запаса кормов;
   

В результате реализации предложенного комплекса мероприятий бухгалтерский баланс АО «Птицефабрика Пермская» будет выглядеть следующим образом (таблица 29).

Таблица 29 – Прогноз агрегированного баланса АО «Птицефабрика Пермская», тыс. руб.

Актив	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Пассив	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий
1.Внеоборотные активы	865873	865873	3. Капитал и резервы	1119480	991225
2.Оборотные активы			4.Долгосрочные обязательства	49447	49447
Запасы	731827	646052	5.Краткосрочные обязательства
Налог на добавленную стоимость	13966	13966	Заемные средства	182550	182550
Дебиторская задолженность	276078	147823	Кредиторская задолженность	520849	435074
Финансовые вложения	0,0	0,0	Доходы будущих периодов	12172	12172
Денежные средства	41313	41313	Оценочные обязательства	44730	44730
Прочие оборотные активы	171	171	Прочие обязательства	0	0
Итого по разделу 2	1063355	849325	Итого по разделу 5	760301	723973
БАЛАНС	1929228	1715198	БАЛАНС	1929228	1715198

После проведения комплекса предложенных мероприятий величина оборотных активов сократилась на 214 030 тыс. руб. и составила 849 325 тыс. руб. Это произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности и запасов на 128 254 тыс. руб. и 85 775 тыс. руб. соответственно. За счет создания резерва, предприятие сокращается резерв на 128 254. Высвобожденные денежные средства от проведения оптимизации запаса кормов были направлены на погашение кредиторской задолженности, таким образом, ее размер уменьшилась на 435 074 тыс. руб. относительно 2016 г.

На основе прогнозного агрегированного баланса оценим, как изменятся основные показатели эффективности использования оборотного капитала АО «Птицефабрика Пермская» после реализации мероприятий.

В таблице 30 отразим эффективность использования оборотного капитала до и после проведения мероприятий.

Таблица 30 – Эффективность использования оборотного капитала

Показатели	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Изменения, (+.-)
Выручка, тыс. руб.	4319107	4319107	0,0
Себестоимость продаж, тыс. руб.	3359990	3359990	0,0
Запасы, тыс. руб.	731827	646052	-85775
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	276078	147823	128254,5
Денежные средства, тыс. руб.	41313	41313	0,0
Оборотные активы, тыс. руб., всего	1063355	849325	-214030
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	2,9	3,2	0,3
Период оборота оборотных средств, дней	125	114	-11
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз	4,45	4,72	0,27
Период оборота запасов, дней	82	77	-5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностью, раз	9,4	11,4	2
Период оборота дебиторской задолженности, дней	39	32	-7
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз	121,6	121,6	0
Период оборота денежных средств, дней	3	3	0
Коэффициент закрепления	0,34	0,31	-0,03
Высвобождение (-), вовлечение (+)	Х	-129 573,21	X

За счет проведения комплекса предложенных мероприятий, оборотный капитал АО «Птицефабрика Пермская» сократился и составил 849 325тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости вырос на 0,3 и составил в плановом году 3,2, а период оборота снизился на 11 дней и составил 114 дней. Таким образом, увеличение оборачиваемости и уменьшения периода оборота стремится к принятым нормативам - при нормативе оборачиваемости (>4), получено 3,2 оборотов. Коэффициент закрепления уменьшился на 0,03 и составил в плановом периоде 0,31, в результате чего произойдет высвобождение оборотного капитала в сумме 129 573,21тыс. руб.

Относительную эффективность разработанных мероприятий можно оценить с помощью показателей ликвидности и платежеспособности (таблица 31).

Таблица 31 - Прогноз показателей ликвидности (платежеспособности) АО «Птицефабрика Пермская»

Показатель	Норматив	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Изменение, (+,-)
Абсолютная ликвидность	0,2 – 0,7	0,05	0,06	0,01
Срочная ликвидность	>1	0,45	0,58	0,13
Текущая ликвидность	>2	1,51	0,97	-0,54

Таким образом, наблюдается положительная динамика показателей ликвидности (платежеспособности), что говорит об эффективности и обоснованности предложенных мероприятий.

Абсолютная ликвидность увеличилась на 0,01 и составила 0,06, это говорит о том, что предприятие не способно в полном объеме погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. предприятие может рассчитаться по текущим обязательствам за счет наиболее ликвидных активов всего на 6%.

Коэффициент срочной ликвидности за счет уменьшения дебиторской задолженности вырос на 0,13 и составил 0,58, т.е. предприятие может покрыть текущие обязательства за счет денежных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшился и составил 0,97,т.е. у предприятия на длительную перспективу недостаточно средств для того, чтобы рассчитаться по своим обязательствам, не мобилизовав все имеющиеся оборотные активы.

Представим все предложенные мероприятия и их эффект в таблице 32.

Таблица 32 – Эффект от предложенных мероприятий

Предложенные мероприятия	Эффект от предложенных мероприятий
1. Совершенствование политики управления оборотным капиталом путем оптимизации структуры оборотных активов	Структура оборотных активов выглядит следующим образом: запасы – 55,88%, дебиторская задолженность – 38,35%, что стремится к нормативным значениям и денежные средства – 4,45%.
2. Управление дебиторской задолженностью с помощью создания резерва по сомнительным долгам	Дебиторская задолженность уменьшается на сумму тех долгов, по которым сформированы резервы. Дебиторская задолженность уменьшится на 128 254,5 тыс. руб.
3. Оптимизация запасов кормов.	Средства, полученные в результате оптимизации сырья в размере 85 775 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности.

Рекомендуемые мероприятия по повышению эффективности работы оборотных средств значительно улучшили показатели эффективности оборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части материальных и денежных ресурсов, что в конечном итоге улучшает платежеспособность и финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Таким образом, воплощение в жизнь данного комплекса мероприятий, направленных на повышение эффективности использования отдельных элементов оборотных средств положительно отразится как на управлении оборотными активами, так и на работе АО «Птицефабрика Пермская» в целом и позволит использовать оборотные активы предприятия наиболее эффективно и рационально.
Выводы и предложения

АО «Птицефабрика Пермская» - крупнейшее предприятие с 35 летним опытом работы в сфере разведения и переработки сельскохозяйственной птицы в Пермском крае.

По итогам 2016г. была получена выручка от реализации в размере 4 319107 тыс. руб. Изменения произошли с валовой прибылью, которая уменьшилась на 161 211 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2016г. о сравнению с 2014г. снизилась составила 279 979 тыс.руб. Темп прироста себестоимости продаж ниже темпа прироста выручки, что является положительной тенденцией.

Структура активов на 31.12.2016 характеризуется соотношением: внеоборотных (44,89%) и оборотных (53,18%) активов, что не соответствует нормативу для индустриальных предприятий – 55% и 45%.

Финансовое положение АО «Птицефабрика Пермская» является кризисным с не достаточным уровнем платежеспособности, но у предприятия существует угроза снижения платежеспособности, т.к. показатели ликвидности и чистый оборотный капитал за весь анализируемый период снижаются.

На протяжении всего исследуемого периода большая часть оборотного капитала находилась в сфере обращения – 62,26 % в 2014г. и32,71% в 2016г., а остальная часть в сфере производства – 37,74% в 2014г. и 67,29% в 2016г. В целом, за 2016 г. оборотный капитал уменьшился на 30,22% и составил 1 063 355тыс. руб. В структуре оборотного капитала сферы обращения наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность. В анализируемом периоде она занимает 25,97%, что ниже прошедшего периода на 30,76 % и составляет 276 078тыс.руб. В сфере производства сырье и материалы в рассматриваемом периоде уменьшились на 21,44% и составили 369 154тыс.руб. В структуре они занимают 34,72%. Доля денежных средств и денежных эквивалентов в структуре в отчетном периоде увеличилась на 62,7%.В 2016г. они составили 41 313тыс.руб.

В структуре наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность - 25,98%, и запасы - 34,71%. В структуре источников формирования оборотных активов наибольший удельный вес приходится на привлеченные источники, это на 2016 год 49 %.

Замедление оборачиваемости материально-производственных запасов, свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Высокая доля дебиторской задолженности и ее наибольший удельный вес в структуре текущих активов, а так же снижение ее оборачиваемости свидетельствуют о росте неплатежей со стороны покупателей и заказчиков.

На основании проведенных анализов были предложены мероприятия, позволяющие более эффективно управлять оборотными средствами:

1)совершенствование политики управления оборотным капиталом путем оптимизации структуры оборотных активов;

2) управление дебиторской задолженностью с помощью создания резерва по сомнительным долгам;

3) оптимизация запасов кормов.

После внедрения предложенных мероприятий оборотный капитал АО «Птицефабрика Пермская» сократился и составил 849 325тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости вырос на 0,3 и составил в плановом году 3,2, а период оборота снизился на 38 дней и составил 87 дней. Таким образом, увеличение оборачиваемости и уменьшения периода оборота стремится к принятым нормативам - при нормативе оборачиваемости (>4), получено 3,2 оборотов. Коэффициент закрепления уменьшился на 0,03 и составил в плановом периоде 0,31, в результате чего произойдет высвобождение оборотного капитала в сумме 129 573,21тыс. руб.

Таким образом, воплощение в жизнь данного комплекса мероприятий, положительно отразится как на управлении оборотными активами, так и на финансовом состоянии АО «Птицефабрика Пермская» в целом.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017г.); (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.03.2017) // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана
2. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 3.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая), утвержденный федеральным законом от 31.07.1988 № 146 – ФЗ (ред. от 28.12.2016) // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая), утвержденный федеральным законом от 05.08.2000 № 117 – ФЗ (ред. от 03.04.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 04.05.2017)// СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 5. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О бухгалтерском учете" // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 6. Федеральный закон от 22.05.2003 N 54-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт" // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 7. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О валютном регулировании и валютном контроле" // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 8. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)» // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 9. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ4/99) // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 10. Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 N 44н (ред. от 16.05.2016) Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 11. Положение по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011), утвержденное приказом Минфина РФ от 02.02.2010 г. № 11н // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 12. Приказ Минфина России от 10.12.2002 N 126н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02" // Консультант Плюс – Загл. с экрана 13. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006), утвержденное приказом Минфина РФ от 27.11.2006 г. № 154н (в редакции от 24.12.2010) // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана 14. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению» (в редакции от 08.11.2010 г. № 142н) // Консультант Плюс – Загл. с экрана 15. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 N 49 (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств" (в редакции от 08.11.2010 г. № 142н) // СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана

16. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"// СПС Консультант Плюс – Загл. с экрана

17. Бобылева А. З. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения [Электронный ресурс] /А. З. Бобылева. – Москва: Юрайт, 2015. – Режим доступа: http://www.biblio-online.ru (дата обращения 15.04.2016)

18. Баскакова, О. В. Экономика предприятия: учебное пособие для вузов/Л. Ф. Сейко, О. В. Баскакова, - Москва: Дашков и К, 2014. – 370 с.;

19. Ковалев, В. В. В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2015. — 355с.

20. Корпоративные финансы: учебник / под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. Стандарт третьего поколения. – Санкт - Петербург: Питер, 2014. – 592 с.

21. Сафронов, Н. А. Экономика организаций (предприятия). – Москва: Магистр Инфра – М, 2014. – 256 с.

22. Тертышник, М. И. Экономика предприятия: учебное пособие / М. И. Тертышник. – 2-е изд. – Москва: Инфра – М, 2014. – 327 с.

23. Филобокова, Л. Ю. Стратегия, тактика и инструментарий управления дебиторской задолженностью / Л. Ю. Филобокова // Финансовый менеджмент.– 2014. - №2. – С. 14-15.

24. Фрейман Е. Н. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://economic.social (дата обращения 08.05.2016)

25. Яшина Н. И. Методические аспекты управления оборотным капиталом на предприятии / Н. И. Яшина, М. В. Рогозин // Экономика и предпринимательство. – 2014. - № 11 – с. 396 – 400.

26. Сухова, Л. В. Факторы управления оборачиваемостью основного, оборотного авансированного капиталов предприятия / Л. В. Сухова // Финансовая аналитика: проблемы решения. – 2015. – N 1. – С. 16-23. 27. Филобокова, Л. Ю. Оборотный капитал – основополагающий фактор развития, повышения конкурентоспособности и объект управления финансами малых предприятий / Л. Ю. Филобокова // Финансовый менеджмент: журнал для практиков теоретиков. 2014. - N4.- С. 3-11.
28. Васильева, Л. С. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. – Москва: КНОРУС, 2016. – 606 с.

29. Паламарчук, А. С. Экономика Предприятия: учебник / А. С. Паламарчук. – Москва: ИНФРА – М, 2014. – 457 с. – (Высшее образование. Бакалавриат).

Приложения