пример бизнес-плана. Бизнес план для получения банковского кредита на открытие
 Скачать 1.15 Mb.
|
Основные исходные данные, допущения и предпосылки, использованные для построения финансовых прогнозов
Финансовые расчеты прибыли и убытков Размер инвестиции – 16 655 000 тенге. Доходы от инвестиций (отчет кеш-фло) в первом году: - 1 028 175 тенге.; во втором году: 11 750 192 тенге.; в третьем году: 11 956 644 тенге.; в четвертом году: 12 163 696 тенге.; в пятом году 12 370 447 тенге. Ставка дисконтирования равна 20%. Расчет эффективности проекта. Чистые денежные потоки рассчитываются следующим образом: CFi/(1+r)t Где CFi – денежные потоки по годам. r – ставка дисконта. t – номер года, 1-й, 2-й, 3-й и т.д. Например в первый год получим чистый денежный поток, равный -1 028 175/(1+0,20)1= -856812,5 тенге Чистый дисконтированный доход ЧДД (английское сокращение NPV) ЧДД=∑CFi/(1+r)i – I, Где I – размер инвестиций. ∑CFi/(1+r)i – сумма чистых денежных потоков. Заполним таблицу с расчетными данными.
Срок окупаемости простой равен 2+5932983/11956644=2,5 (лет). Срок дисконтированный равен 3+ 2432602,778 /5865979,9 =3,4 (лет). Индекс прибыльности рассчитывается следующим образом: PI=∑CFi/(1+r)i /I (чистые денежные потоки делим на размер инвестиций). Индекс прибыльности равен = (-856812,5+8159855,6+6919354,2+5865979,9+4971405,2) / 16655000=1,5. Выводы: Таким образом, ЧДД>0, Индекс прибыльности (рентабельности инвестиций) >1. Срок окупаемости простой и дисконтированный менее 4 лет. Что говорит о том, что проект окупается в среднесрочной перспективе, и его можно считать эффективным. Рассчитаем внутреннюю норму доходности. Внутренняя норма доходности – это значение ставки дисконтирования, при которой NPV=0. Можно найти внутреннюю норму доходности методом подбора. В начале можно принять ставку дисконтирования, при которой NPV будет положительным, а затем ставку, при которой, NPV будет отрицательным, а затем найти усредненное значение, когда NPV будет равно 0. Мы уже посчитали NPV для ставки дисконтирования, равной 20%. В этом случае NPV = 3 433 377,16 тенге.тенге. Теперь примем ставку дисконтирования равной 36% и рассчитаем NPV. NPV= -1028175/(1+0,36)1+11750192/(1+0,36)2+11956644/(1+0,36)3+ 12163696 / (1+0,36)4 + 12370447 / (1+0,36)5 - 16655000= -90503,95 тенге. Итак, при ставке 20% NPV положителен, а при ставке 36% отрицателен. Значит внутренняя норма доходности IRR будет в пределах 20-36%. Внутренняя норма доходности. Расчет Найдем внутреннюю норму доходности IRR по формуле: IRR=ra+(rb-ra)*NPVa/(NPVa-NPVb)=20+(36-20)* 3 433377,16/(3 433377,16-(90503,95))=34,92%. Финансовые показатели (IRR, NPV, PI, срок окупаемости)
7. Оценка рисков Различают внешние и внутренние факторы риска. Первые связаны с состоянием рыночной среды, общим уровнем цен, наличием тех или иных тенденций в потреблении. Внутренние риски связаны с организацией работы внутри компании. К внешним риска относят: Риск повышения цен на импортное сырье. Качество импортного кофе не сравнимо с отечественными аналогами, поэтому повышение курса доллара может серьезно сказаться на уменьшении прибыли компании; Риск снижения покупательной способности населения. В этом случае вам придется либо снижать цены, либо переходить на аудиторию с более высокими доходами; Риск повышения конкуренции. Снизить риск позволяет наличие уникального торгового предложения, а также прочих конкурентных преимуществ; Риск изменения тенденций и отказ от употребления кофейных напитков. Этот риск минимален. Однако, даже в этом случае вы всегда можете сосредоточить внимание на приготовлении других напитков. К внутренним рискам относят: Риск быстрого износа оборудования. Этот риск достаточно высок, а простои производства недопустимы, поэтому для снижения риска вам необходимо знать инженера, к которому можно обратиться в случае неожиданной поломки; Риск воровства со стороны сотрудников. Этот риск снижается за счет введения системы видеонаблюдения; Риск некачественного обслуживания клиентов. Снижается за счет продуманной системы наказания и введения штрафов; Риск ввести в меню блюда, которые не пользуются популярностью. Для того чтобы нивелировать риск, нужно включить в обязанность шеф-повара регулярный мониторинг спроса на те или иные блюда. Риски в бизнесе общественного питания различаются по вероятности возникновения, а также по возможным способам устранения последствий. Однако важно учесть как можно большее количество рисков, чтобы разработать план действий по проведению превентивных мероприятий. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||