Бизнес планирование. Бизнесплан представляет необходимый инструмент

• Название: Бизнесплан представляет необходимый инструмент
• Дата: 14.10.2021
• Размер: 0.71 Mb.
• Имя файла: Бизнес планирование.docx
• Тип: Бизнес-план; #247505
• страница: 11 из 30

2.2.2 Понятие и формы инвестиционного планирования

Планирование инвестиций является сердцевиной управления инвести­ционной деятельностью предприятия. Все инвестиционные решения по осуществлению реальных инвестиционных проектов и программ, вложению денежных средств в финансовые активы, а также решения по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь и нужно использовать инструменты пла­нирования для связи этих решений.
В новых условиях хозяйствования значение инвестиционного планирования возрастает. В ходе планирования выбирается направле­ние бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т.д. Все инвестиционные мероприятия и их последствия должны быть заранее просчитаны во избежание отрицательных финансовых последствий. Планирование способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации инвестиционной деятельности и позволяют установить критерии оценки результатов деятельности предприятия.
В условиях свободного предпринимательства планирование стано­вится сугубо внутрифирменным мероприятием, и предприятия в той или иной степени уделяют внимание как анализу деятельности, так и прогнозированию. Однако серьезная проблема заключается в не­стабильности и непредсказуемости, резких изменениях и излишней политизированности, столь характерных для российской экономики. Данные предпосылки значительно затрудняют точные долгосрочные прогнозы и планирование деятельности.
Инвестиционное планирование — процесс разработки системы планов, плановых (нормативных) заданий и показателей, обеспечи­вающих развитие предприятия с использованием необходимых ин­вестиционных ресурсов и способствующих повышению эффектив­ности его инвестиционной деятельности.
В процессе инвестиционного планирования существует тесная зависимость между определением общего стратегического направле­ния инвестиционного развития предприятия и тактическим плани­рованием. Инвестиционное планирование на предприятии состоит из трех важнейших этапов:

1. 
   Прогнозирование инвестиционной деятельности.
   
2. 
   Текущее планирование инвестиционной деятельности.
   
3. 
   Оперативное планирование инвестиционной деятельности.
   
   
   

Стратегическое планирование имеет самое непосредственное отношение к принятию инвестиционных решений в целях осуществле­ния инвестиционной деятельности и как деятельность, направленная на видение будущего предприятия, должно обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использование ресурсов. В стра­тегическом планировании участвует высшее руководство предприя­тия, которое определяет концепцию развития, главные и основные цели предприятия, стратегию развития на предстоящий перспектив­ный период (5—10 лет).
Прогнозирование, как элемент планирования, сосредоточено на наиболее серьезных, стратегически важных, перспективных направ­лениях и формах инвестиционной деятельности. Прогнозирование инвестиционной деятельности связано с разработкой общей инвести­ционной стратегии и инвестиционной политики предприятия.
Разработка инвестиционной стратегии предприятия базируется на концепции стратегического управления, которая широко стала внедряться с начала 70-х гг. прошлого столетия в США и Западной Европе. Основа стратегического управления — стратегическое пла­нирование. Нечто подобное использовалось и успешно развивалось в СССР в форме долгосрочного планирования. Однако если тради­ционное долгосрочное планирование основано на концепции экстра­поляции сложившихся тенденций развития, то стратегическое пла­нирование учитывает еще и систему возможностей и опасностей развития предприятия, которые способны изменить сложившиеся тенденции развития, а также выявляет наиболее вероятные события и результаты и определяет наиболее оптимальные варианты действий.
Поиск направлений и приемлемых условий, обеспечивающих успешное исполнение стратегических планов, конкретизация специ­фических целей и численно измеримых показателей, объективно отражающих ожидаемые результаты деятельности, заставляют руковод­ство и менеджеров предприятия осуществлять тактическое планиро­вание. Его основными целями являются постановка задач для от­дельных подразделений, делегирование полномочий и разработка текущих планов.
Текущее планирование осуществляется во взаимосвязи с процессом планирования операционной и финансовой деятельности предприя­тия, рассчитано, как правило, на период до одного года и позволяет:

• 
  определить все формы инвестиционной деятельности предприя­тия и источники ее финансирования;
  
• 
  сформировать структуру доходов и затрат предприятия;
  
• 
  обеспечить финансовую устойчивость и постоянную платежеспо­собность предприятия;
  
• 
  предопределить прирост и структуру активов предприятия на конец планируемого периода.
  
  
  

На предприятии разрабатывается несколько видов текущих ин­вестиционных планов. Основу составляет план общего объема инвести­ционной деятельности в разрезе отдельных форм реального и финансо­вого инвестирования. Главная цель этого плана — обеспечение про­стого и расширенного воспроизводства выбывающих основных фон­дов и нематериальных активов, а также рост финансовых активов предприятия.
План доходов и расходов по инвестиционной деятельности отража­ет все затраты, связанные с реальными инвестициями и приростом объема долгосрочных финансовых вложений. Этот план определяет объем потребностей в финансовых ресурсах для реализации наме­ченных инвестиционных проектов и программ, а также возможных поступлений этих ресурсов в процессе осуществления инвестицион­ной деятельности.
План поступления и расходования денежных средств в процессе осуществления инвестиционной деятельности характеризует резуль­таты прогнозирования денежных потоков от инвестиционной деятель­ности и обеспечивает четкую взаимосвязь показателей поступления денежных средств, их расходования в плановом периоде и суммы чистого денежного потока по инвестиционной деятельности на ко­нец периода. Целью разработки плана является обеспечение финан­совой устойчивости и платежеспособности предприятия на всем про­тяжении планового периода.
Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры использования финансовых средств предприя­тия. Он определяет необходимый прирост отдельных видов активов, обеспечивает их внутреннюю сбалансированность и способствует формированию оптимальной структуры капитала, что обеспечивает достаточную финансовую устойчивость предприятия. При разработке балансового плана используют укрупненную схему статей баланса предприятия.
Оперативное планирование инвестиционной деятельности рас­сматривается как совокупность мероприятий по эффективному раз­мещению финансовых ресурсов среди альтернативных вариантов инвестирования.
Основные задачи оперативного планирования состоят в распре­делении и эффективном размещении финансовых ресурсов с целью реализации намеченной стратегии, в разработке согласованных и ско­ординированных бюджетов, а также контроле над качеством их ис­полнения. Горизонт планирования при этом не превышает 12 мес.
В процессе оперативного планирования разрабатывается инве­стиционный бюджет предприятия. Он отражает объем и состав всех расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, обеспечивает покрытие этих расходов инвестиционными ресурсами из различных источников и определяет объемы финансирования, необходимого для реализации конкретных форм и вариантов инвестирования на пред­приятии. Инвестиционный бюджет предприятия всегда детализирует показатели текущих инвестиционных планов и разрабатывается в рам­ках одного календарного года с разбивкой по месяцам и (или) квар­талам.
Инвестиционный бюджет не следует путать с бюджетом инвести­ционного проекта. Бюджет инвестиционного проекта представляет собой финансовый план (смету), в котором детально представлены все притоки и оттоки денежных средств на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проекта. Особое место в содер­жании бюджета занимает информация о начальных инвестициях в проект.
На предприятии могут разрабатываться различные бюджеты. Их виды определяются различными классификационными признаками (таблица 8).
По видам инвестиционной деятельности предпри­ятия составляют: бюджеты реального и финансового инвестирова­ния, бюджеты инвестиционной деятельности в целом.
Таблица 8 – Виды бюджетов в организации

По видам затрат бюджеты делятся на текущие и капиталь­ные. Текущий бюджет представляет собой план доходов и расходов предприятия и состоит из текущих расходов (издержки производства и обращения) и текущих доходов (в основном за счет доходов от реализации имущества). Капитальный бюджет — это оперативный план капитальных затрат и источников поступления средств.
По широте номенклатуры затрат могут разрабаты­ваться функциональные и комплексные бюджеты.Функциональныебюджеты разрабатываются по отдельным статьям затрат (например, бюджет оплаты труда работников, бюджет рекламных мероприятий и т.п.),комплексные — по широкой номенклатуре затрат (например, бюджет реализации реального инвестиционного проекта).

По методам разработки различают стабильный и гибкий бюджеты.Стабильный бюджет не меняется от изменения объемов ин­вестиционной деятельности (например, бюджет расходов по проек­тированию объектов).Гибкий бюджет предусматривает планирование затрат (текущих или капитальных) в виде норматива расходов, при­вязанных к объемным показателям деятельности предприятия (на­пример, к объему строительно-монтажных работ).
Классификация бюджетов
В ходе использования планов, подготовленных для краткосроч­ного периода времени (год, квартал или месяц), к концу текущего бюджетного периода происходит определенный разрыв между детально запланированной деятельностью и едва обозначенными направлениями развития предприятия. В результате требуется заново проводить боль­шой объем работы по составлению нового бюджета на очередной календарный плановый период. На практике альтернативой данному подходу являются так называемые непрерывные бюджеты, или бюд­жеты с относительно непрерывным временным горизонтом плани­рования. В процессе подготовки такого бюджета необходимо по за­вершении каждого отчетного года присоединение дополнительного периода. За счет поступающей информации о тенденциях изменения базовых переменных (относительно внешних и внутренних условий бизнеса) постоянно корректируются плановые задания и объемы инвестиций. Процесс планирования становится постоянным и опи­рается на задания текущего года в пределах полностью сформиро­ванного инвестиционного бюджета. Непрерывный бюджет улучшает предсказуемость и обеспечивает повышение эффектйвности исполь­зования инвестиционных ресурсов предприятия.
Особой формой оперативного планирования инвестиционной деятельности является платежный календарь. Он разрабатывается как по предприятию в целом, детализируя текущий план поступления и расходования средств по инвестиционной деятельности, так и по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платеж­ный календарь по инвестиционной деятельности; платежный кален­дарь по расчетам с поставщиками и т.п.).
Платежный календарь обычно составляется на планируемый месяц, с разбивкой заданий по декадам, неделям и дням. Он состоит из графика расходования денежных средств (предстоящих платежей) и графика поступления денежных средств. График расходования денеж­ных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия в плановом периоде по всем видам его финансовых обязательств. График поступле­ния денежных средств разрабатывается по тем видам движения средств, по которым имеется их возвратный поток, и тем самым фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.