537-0 Дипломная работа - Оценка собственной кредит-ти в управлен. Дипломной работы Оценка собственной кредитоспособности в управлении привлечением банковского кредита на примере ооо мкард

• Название: Дипломной работы Оценка собственной кредитоспособности в управлении привлечением банковского кредита на примере ооо мкард
• Дата: 22.09.2021
• Размер: 1.77 Mb.
• Имя файла: 537-0 Дипломная работа - Оценка собственной кредит-ти в управлен.doc
• Тип: Диплом; #235686
• страница: 5 из 11

3.2. Анализ показателей кредитоспособности предприятия по состоянию на начало 2012 года

Проведем анализ показателей кредитоспособности ООО «М-Кард» по методике Сбербанка России на основе финансовой отчетности компании согласно приложениям 5 и 6.

Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

I. Коэффициенты ликвидности.

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 1530 – «доходы будущих периодов», 1540 – «резервы предстоящих расходов», 1550 – «прочие обязательства»):

, (18)


Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

,(19)

, (20)


Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

, (21)


II. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4.

Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела IV баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк 1530 – «доходы будущих периодов», 1540 – «резервы предстоящих расходов», 1550 – «прочие обязательства»):

, (22)


В данном случае К3=К4=0,905.

III. Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

, (23)


Оборачиваемость дебиторской задолженности:

, (24)


Оборачиваемость запасов:

, (25)



Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K5:

или , (26)


Рентабельность вложений в предприятие:

или , (27)


Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 - 0,2

К2 - 0,8

К3 - 2,0

К4 - 1,0 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли

0,6 - для предприятий торговли

К5 - 0,15

Таблица 6

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

Таблица 7

Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя, баллов	Расчет суммы
К1	0,072	3 категория	0,11	0,33
К2	0,356	3 категория	0,05	0,15
К3	0,905	3 категория	0,42	1,26
К4 (для торговли)	0,905	1 категория	0,21	0,21
К5	0,002	3 категория	0,21	0,63
Итого	*	*	1	2,58

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

• 
  первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
  
• 
  второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
  
• 
  третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
  

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

• 
  S = 1 или 1,05 - Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
  
• 
  S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;
  
• 
  S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.
  

На основе рассчитанных данных рейтинг ООО «М-Кард» соответствует третьему классу, т.е. кредитование связано с повышенным риском.

Оценка кредитоспособности ООО «М-Кард» в целях привлечения кредита, возможно была бы более наглядней, если провести анализ финансовых показателей и оценить их в динамике. Но такой возможности нет. Так как данные представлены только за 2011 год.

Присвоение третьего класса кредитоспособности возможно потому, что компания еще достаточно молода, но в полнее возможно имеет значительный потенциал к развитию.