Финансово-кредитная система. фкс ответы. Функции финансов
 Скачать 158.04 Kb.
|
|
Фондовая биржа может совмещать свою деятельность с деятельностью валютной и товарной биржи, клиринговой деятельностью, деятельностью по распространению информации, издательской деятельностью, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только финансовые посредники рынка ценных бумаг. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров. Участник торгов, который принял на себя (по договору с организатором торговли) обязательства поддерживать ликвидность конкретных ценных бумаг именуется маркет - мейкером. Его деятельность заключается в одновременной подаче встречных заявок (на покупку и на продажу) в отношении соответствующих ценных бумаг. Фондовая биржа вправе устанавливать размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказываемые ею услуги, а также размер и порядок взимания штрафов за нарушение установленных ею правил. Вместе с тем, фондовая биржа не вправе устанавливать размер вознаграждения, взимаемого участниками торгов за совершение биржевых сделок. 41. манипулирование рынком ценных бумаг и неправомерное использование инсайдерской информации ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» Под инсайдерской информацией понимается точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена, распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации. Манипулирование рынком- неправомерные действия, перечисленные в Законе об инсайде, способные существенно влиять на цены (спрос) обращающихся на рынке финансовых инструментов, валюты, товаров. Закрытый перечень действий, которые признаются манипулированием рынка : 1) умышленное распространение через СМИ, в том числе через сеть Интернет, заведомо ложных сведений; 2) совершение операций с финансовым инструментом, по предварительному соглашению между участниками торгов и/или их работниками и/или лицами, за счёт или в интересах которых совершаются указанные операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объём торгов финансовым инструментом, отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций; 3) совершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счёт или в интересах одного лица, в результате которых цена, спрос, предложение или объём торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и/или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок (пункт применяется в случае подачи безадресных заявок на организованных торгах); 4) выставление за счёт или в интересах одного лица заявок, в результате которого на организованных торгах одновременно появляются две и более заявки противоположной направленности, в которых цена покупки финансового инструмента, иностранной валюты и/или товара выше цены либо равна цене продажи такого же финансового инструмента, иностранной валюты и/или товара, в случае, если на основании указанных заявок совершены операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объём торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и/или товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций (пункт применяется в случае подачи безадресных заявок на организованных торгах); 5) неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счёт или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструментаОтветственность: Наказание за выявленные случаи манипулирования определяется в соответствии со статьей 185.3 Уголовного кодекса Российской Федерации, либо, если действие не содержит уголовно наказуемого деяния — статьей 15.30 Кодекса РФ об административных правонарушениях. 42. Экономико-правовые основы инвестиционной деятельности на РЦБ 43. Акционерный инвестиционный фонд-– открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты. АИФ не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Уставный капитал АИФ формируется путем размещения обыкновенных акций. Они могут размещаться только путем открытой подписки. Оплата акций производится, как правило, денежными средствами и обязательно в полном объеме. Выпуск иных ценных бумаг АИФ запрещен. Минимальный размер собственного капитала фонда установлен в сумме 5 млн. рублей. Органами управления фонда являются общее собрание акционеров и совет директоров. Особенностью проведения общего собрания акционеров АИФ является то, что любое решение может быть принято путем заочного голосования. Основа деятельности- инвестиционная декларацию АИФ, которая должна содержать:описание целей инвестиционной политики фонда;перечень объектов инвестирования;описание рисков, связанных с инвестированием;требования к структуре активов фонда. Акционеры АИФ имеют право требовать выкуп принадлежащих им акций в следующих случаях: при внесении изменений в устав фонда,при решении о реорганизации фонда,при решении о крупных сделках,при изменении инвестиционной декларации фонда. 44. Паевой инвестиционный фонд- обособленный имущественный комплекс, состоящий в общей долевой собственности учредителей и переданный в доверительное управление, что удостоверяется инвестиционными паями. ПИФ не является юридическим лицом.
Управление паевым фондом осуществляет управляющая компания ПИФ. Она принимает Правила доверительного управления, которые содержат: название и тип ПИФ; наименования управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора и аудитора ПИФ; инвестиционную декларацию; права и обязанности управляющей компании; срок доверительного управления; права владельцев инвестиционных паев; порядок обращения инвестиционных паев; размер вознаграждения аффилированных институтов фонда; другие условия. Существование паевых фондов связано с размещением и обращением инвестиционных паев. Инвестиционный пай– именная ценная бумага, удостоверяющая долю владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ. Он не является эмиссионной ценной бумагой. Каждый пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности и одинаковые права владельца. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Он выпускается только в бездокументарной форме с фиксацией прав в реестре владельцев. Число инвестиционных паев принадлежащих одному лицу может выражаться дробным числом. Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается. 45. аффилированная группа инв. Фондов 46. Категории инв. Фондов Фонд денежного рынка формируется из денежных средств, краткосрочных облигаций, депозитарных расписок на краткосрочные облигации, паев других фондов денежного рынка, финансовых инструментов с базовым активом в виде процентных ставок. Доля краткосрочных ценных бумаг в фонде должна быть не менее 40%. Подавляющее большинство ценных бумаг входящих в фонд должны относиться к категории ликвидных. 2. Фонд облигаций 3. Фонд акций 4. Фонд смешанных инвестиций 5. Фонд прямых инвестиций 6. Фонд венчурных.7. Фонд фондов 8. Рентный фонд 9. Фонд недвижимости 10. Ипотечный фонд формируется из денежных средств, государственных ценных бумаг, ипотечных ценных бумаг, закладных, денежных требований по договорам займа (кредита) обеспеченным ипотекой, недвижимого имущества, имущественных прав по договорам долевого строительства, финансовых инструментов с базовым активом в виде процентных ставок. Общая доля денежных требований по обязательствам обеспеченным ипотекой (включая ценные бумаги) должна быть не менее 65%. Ипотечный фонд может существовать только в форме АИФ или закрытого ПИФ. 47. Негосударственный пенсионный фонд- это некоммерческая организация социального обеспечения с особой организационно-правовой формой, исключительными видами деятельности которой являются: негосударственное пенсионное обеспечение,обязательное пенсионное страхование,профессиональное пенсионное страхование. деятельность регулируется Федеральным законом «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 № 75-ФЗ. НПФ создается учредителями путем передачи ему имущества, которое становится собственностью фонда. Минимальный совокупный вклад учредителей составляет 50 млн. рублей. НПФ действует на основании устава и правил фонда. Принимаются пенсионные и страховые правила. Под вкладчиком фонда понимается юридическое или физическое лицо, осуществляющее внесение пенсионных взносов в пользу участников фонда в соответствии с пенсионным договором. Участник фонда – физическое лицо, которое будет получать негосударственную пенсию. Участник фонда может выступать вкладчиком в свою пользу. Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению осуществляется на добровольных началах и включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организацию размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда. Под страхователем понимается юридическое или физическое лицо, осуществляющее внесение страховых взносов в пользу застрахованных лиц в соответствии с договором о пенсионном страховании. Застрахованное лицо – физическое лицо, которое будет получать накопительную часть трудовой пенсии или профессиональную пенсию. 48. общая характеристика банковской системы России. Банковская система — это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции. Банковская система в России включает в себя Центральный банк Российской Федерации (Банк России), кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков. Первый уровень – это Центральный банк, который является эмиссионным центром страны, главным банкиром федерального Правительства, осуществляет рефинансирование коммерческих банков, а также регулирование, контроль и надзор за банковской системой в целом. Второй уровень – кредитные организации, которые являются основой банковской системы, осуществляют финансово-кредитное обслуживание населения и хозяйствующих субъектов. Регулирование:Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»от 02 декабря 1990 г. № 395-1 (далее – Закон о банках) регламентирует организационно-правовые основы деятельности кредитных организаций и их объединений; 2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» 3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций. 4. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» 5. Федеральный закон «О Банке развития» 6. Федеральный закон «О кредитных историях» 7. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» 49. Кредитная организация понятие и виды.Банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: 1) привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; 2) размещение средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. В настоящее время существуют три вида небанковских организаций: - организация инкассации; - расчетная небанковская кредитная организация; - небанковская депозитно-кредитная организация. Организация инкассации – кредитная организация, которая на основании лицензии вправе осуществлять следующую банковскую операцию: инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. Данная организация оказывает инкассаторские услуги на договорной основе услуги банкам и их клиентам. Осуществление иных банковских операций для нее не допускается. Расчетная небанковская кредитная организация(РНКО) – кредитная организация, которая на основании лицензии вправе осуществлять следующие банковские операции: 1) открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; 2) осуществление расчетов по поручению юридических лиц по их банковским счетам. Небанковская депозитно-кредитная организация (НДКО) – кредитная организация, которая на основании лицензии вправе осуществлять следующие банковские операции: 1) привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок); 2) размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет; 3) купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме (от своего имени и за свой счет); 4) выдача банковских гарантий. Выполнение иных банковских операций для НДКО запрещено. Кроме того, он не может открывать счета и создавать дочерние организации за рубежом. Банки может открывать свои обособленные подразделения - представительства и филиалы, а также внутренние структурные подразделения. Представительством кредитной организации является ее обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения кредитной организации, представляющее ее интересы и осуществляющее их защиту. Представительство не имеет права осуществлять банковские операции. Филиалом кредитной организации является ее обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения кредитной организации и осуществляющее от ее имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицензией. Филиал имеет отдельный баланс, печать и может открывать счета для проведения операций. внутренние структурные подразделения - дополнительные офисы, операционные офисы, кредитно-кассовые офисы, операционные кассы вне кассового узла, передвижные пункты кассовых операций, обменные пункты валюты. Внутренние структурные подразделения кредитной организации не могут иметь отдельного баланса и открывать счета для осуществления банковских операций и сделок. Союзы и ассоциациикредитных организаций создаются на постоянной основе в форме некоммерческих организаций и не осуществляют банковских операций. Цель их создания - защита и представление интересов своих членов, координация их деятельности, развитие межрегиональных и международных связей, удовлетворение научных, информационных и профессиональных интересов, выработка рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решение иных совместных задач кредитных организаций. О создании союза или ассоциации кредитных организаций должен быть уведомлен Центральный банк. Банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций. Банковским холдингом признается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитных организаций, в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитных организаций. Коммерческая организация, которая в соответствии с законодательством может быть признана головной организацией банковского холдинга, в целях управления деятельностью всех кредитных организаций, входящих в банковский холдинг, вправе создать управляющую компанию банковского холдинга. Консорциум – равноправное объединение кредитных организаций для осуществления совместной банковской деятельности без образования юридического лица 51. Порядок создания и ликвидации кредитной организаций. Кредитная организация создается на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов участников кредитной организации и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Банк России устанавливает норматив минимального размера уставного капитала вновь регистрируемой кредитной организации. Норматив минимального размера уставного капитала кредитной организации может устанавливаться в зависимости от вида кредитной организации. Для банков он составляет 5 млн. евро, для НДКО – 500 тыс. евро, для РНКО – 100 тыс. евро, для организаций инкассации специально не устанавливается. Кредитные организации подлежат государственной регистрации в соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ. Решение о государственной регистрации кредитной организации принимается Центральным банком. Внесение в единый государственный реестр юридических лиц сведений о создании (реорганизации, ликвидации) кредитных организаций осуществляется уполномоченным регистрирующим органом на основании решения Центрального банка о соответствующей государственной регистрации. В целях осуществления контрольных и надзорных функций Центральный банк ведет Книгу государственной регистрации кредитных организаций. Центральный банк принимает решение о регистрации (или об отказе в регистрации) в срок не более 6 месяцев. При этом особое внимание уделяется соответствие квалификационным требованиям кандидатов на должности руководителя кредитной организации, главного бухгалтера и его заместителей. В частности, не допускается замещение этих должностей лицами, которые: - не имеют высшего юридического или экономического образования и опыта работы в банке; - имеют судимость за совершение преступлений в сфере экономики; - совершили в течение последнего года административное правонарушение в области торговли и финансов; - в отношении которых, в течение последних трех лет Центральный банк предъявлял требование об их отстранении с аналогичной должности. |