Кафедра Бухгалтерского учета

• Название: Кафедра Бухгалтерского учета
• Дата: 17.09.2022
• Размер: 3.46 Mb.
• Имя файла: um_buh_uchet_i_analiz.docx
• Тип: Документы; #681516
• страница: 121 из 143

Пассивы, участвующие в расчете:

1. 
   статьи раздела, характеризующие обязательства организации в части целевого финансирования и поступлений;
   
2. 
   все долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам, отраженные в разделе IV бухгалтерского баланса;
   
3. 
   статьи раздела V бухгалтерского баланса, за исключением статьи
   

«Доходы будущих периодов».
В акционерных обществах полученный показатель чистых активов сравнивают с уставным капиталом и суммой уставного и резервного капитала, а также с собственным капиталом (итогом раздела III бухгалтерского баланса).

7. Анализ отчета о движении денежных средств

Анализ движения денежных средств, а также обеспеченности ими имеет важнейшее значение в системе комплексного финансового анализа, так как недостаток свободных денежных средств у большинства российских предприятий влияет на их низкую платежеспособность, взаимные платежи и задолженность по налогам и сборам.

Отчет о движении денежных средств позволяет провести анализ денежных потоков, их сбалансированности, существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности, выявить причины недостатка свободных денежных средств. Результаты анализа используют при прогнозировании денежных потоков, разработке бюджетов денежных средств и обосновании других решений по управлению денежными потоками.

Потокденежныхсредствопределяется как разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Под денежнымисредствами(денежнойналичностью) понимается совокупность денежных средств в кассе, на счетах в банках, а также внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным и долгосрочным финансовым вложениям.

Эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим признаком «финансового здоровья» организации, предпосылкой достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности в целом. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития. Темпы этого

развития, финансовая устойчивость в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и по времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает реализацию стратегических целей развития организации.

Денежные потоки классифицируются по нескольким признакам.

По направлению потокаденежныхсредств выделяют положительный поток денежных средств (приток), представляющий собой денежные суммы, получаемые организацией, и отрицательный поток денежных средств (отток), представляющий собой выплаты денежных средств организацией. Их разница представляет собой чистый денежный поток.

Следующий признак классификации денежных потоков – уровеньихнейтрализуемости, под которой понимается возможность фирмы изменять денежный поток во времени. В соответствии с данным признаком денежные потоки делятся на поддающиеся изменению во времени (например, лизинговые платежи, сроки уплаты которых могут быть изменены по согласованию сторон), и неподдающиеся изменению (например, налоговые платежи).

По уровнюпредсказуемостиденежные потоки подразделяются на полностью предсказуемые денежные потоки и ограниченно предсказуемые денежные потоки. Абсолютно предсказуемые потоки денежных средств не рассматриваются в процессе планирования и оптимизации денежных потоков.

По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков:

• 
  валовой денежный поток, который характеризует всю совокупность поступлений и расходований денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
  
• 
  чистый денежный поток, который представляет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
  

Чистый денежный поток во многом определяет финансовое равновесие и темны роста рыночной стоимости предприятия. В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как отрицательной величинами, которые формируют итоговый остаток денежных активов.

По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков:

• 
  избыточный денежный поток, когда поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, длительное время не используемого в процессе хозяйственной деятельности;
  
• 
  дефицитный денежный поток, когда поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их
  

расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает минимальную потребность (контрольную сумму) в денежных средствах на все направления их расходования.
Наконец основной классификацией потоков денежных средств является разделение их по трем видамдеятельности: текущей, инвестиционной и финансовой, которые будут рассмотрены ниже.

Существующие классификации потоков денежных средств являются основой анализа движения денежных средств и помогают выявить факторы, влияющие на их изменения. Такая дифференциация денежных потоков позволяет более эффективно управлять движением денежных средств и оптимизировать источники их привлечения и направления использования.