|
|
Конспект лекций 2015 оглавление лекция 1 Введение в международный маркетинг 5
9.6. Роль международного факторинга
в развитии бизнеса российских предприятий
На определенном этапе развития производство (фирма) сталкивается с недостатком или отсутствием оборотных средств, которые необходимы для закупки сырья, оборудования, расширения ассортимента и рынков сбыта.
На практике это выглядит следующим образом. Товар произведен, затем отдан покупателем на условиях отсрочки платежа, так как на рынке высокая конкуренция и производители вынуждены кредитовать своих покупателей, деньги замораживаются на неопределенный срок и, как следствие, нечем платить за сырье, а, следовательно, производство не работает на полную мощность.
В этой связи рассмотрим ряд мер, позволяющих стабилизировать производство.
К ним следует отнести:
банковский кредит;
факторинг.
Банковскому кредиту как средству достижения означенной выше цели присущи следующие недостатки.
Так как в основном мелкие и средние промышленные предприятия работают на условиях аренды площадей, оборудования, а также часть оборота происходит в "черном наличном" эквиваленте, многие банки просто отказываются
предоставить кредит либо предоставляют кредит на невыгодных для производителя условиях.
Кроме того, в условиях нестабильности в экономике, высоком уровне инфляции в сознании многих руководителей живет страх перед возможным попаданием в зависимость от банка и, как следствие, потери контроля над предприятием.
Факторинг для России, в отличие от банковского кредитования, достаточно нов, хотя в мире он успешно используется уже более 20 лет. В Россию он пришел достаточно поздно в силу того, что основной оборот мелких и средних предприятий составлял "черный нал", что неприемлемо для факторинга.
Его основное отличие от традиционного банковского кредита состоит в кредитовании каждой конкретной поставки, что не требует наличия кредитной истории перед банком и позволяет подписать договор о факторинговом обслуживании практически любому предприятию, работающему хотя бы один год.
Остановимся более подробно на сути факторинговой услуги. Прежде всего, дадим трактовку основным понятиям факторинга.
Факторинг — операция, в соответствии с которой фактор (банк) осуществляет финансирование продавца под уступку денежных требований на условиях и в порядке, определенными договором и дополнительными соглашениями к нему, а также оказывает продавцу другие услуги, а именно:
учет текущего состояния денежных требований к дебиторам и контроль над своевременностью их оплаты (административное управление дебиторской задолженностью);
иные финансовые услуги, связанные с денежными требованиями, ставшими предметом уступки. Продавец для получения финансирования уступает фактору денежные требования, вытекающие из предоставления продавцом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьим лицам (дебиторам).
Финансирование — предоставление фактором продавцу средств в счет денежных требований продавца к дебиторам. Финансирование осуществляется в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим договором и дополнительными соглашениями к нему.
Лимит финансирования — максимальная сумма финансирования, выплачиваемая фактором продавцу. Лимиты финансирования устанавливаются на дебиторов (группы дебиторов) и продавца.
Неиспользованная часть лимита финансирования — величина, равная разности между лимитом финансирования и суммой фактически предоставленного продавцу финансирования.
Контракт — означает договор купли-продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг между продавцом и дебитором.
Отсрочка платежа покупателя за поставленный товар или предоставленные услуги влечет за собой в большинстве случаев нехватку оборотных средств, необходимых для закупки сырья, расчетов с поставщиками, расширения ассортимента и рынков сбыта. При этом предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом для работы с покупателем.
Отметим, что факторинговое обслуживание является той услугой, которая наиболее полно удовлетворяет потребность поставщика товаров и услуг в оборотных средствах. Многие компании с мировой известностью (такие, как Parmalat, Acer и др.) используют для своего развития факторинговое обслуживание в качестве основного инструмента. При этом схема работы довольно проста. Сразу после получения документов по поставке, произведенной с отсрочкой платежа, банк выплачивает поставщику от 60 до 85% от суммы поставленного товара или оказанной услуги. Покупатель переводит деньги за поставку на специальный транзитный счет Банка. Банк погашает выплаченное поставщику финансирование, удерживает комиссию, а остаток платежа перечисляет на расчетный счет поставщика.
Для поставщика факторинг выгодно отличается от кредита. При факторинговом обслуживании не требуется обеспечения и оформления множества документов. Необходимо лишь уведомить покупателей об изменении реквизитов для оплаты поставок. Кредит предусматривает его возврат поставщиком в определенный срок, а для этого порой необходимо прилагать серьезные усилия по аккумулированию денежных средств. Факторинг подразумевает погашение финансирования средствами, поступающими от покупателей, что означает отвлечение средств на реальный срок товарного кредита. Поставщик получает деньги в необходимом количестве и на необходимый срок. Кроме того, погашение кредита не гарантирует получения нового, а факторинговое обслуживание носит непрерывный характер.
Кроме того, сотрудники банка сопровождают факторинговое финансирование управлением дебиторской задолженностью, что позволяет поставщику сократить затраты на работу в части контроля сроков оплаты поставок, напоминаний Покупателям об оплате, анализа отчетности и т. д. За каждым поставщиком закреплен персональный менеджер. Кроме того, поставщик имеет возможность сам следить за финансированием (платежами) покупателей, состоянием просроченной задолженности и др. с помощью программной системы слежения за состоянием поставок, которую банк устанавливает поставщику бесплатно.
Таким образом, факторинговое обслуживание является комплексной услугой, позволяющей поставщику сосредоточить свое внимание на основной деятельности, не отвлекаясь на проблемы, связанные с нехваткой денежных средств.
При факторинговом обслуживании, как правило, устанавливаются лимиты на продавца и дебиторов (покупателей).
На момент заключения Генерального договора с продавцом на него устанавливается лимит финансирования, исходя из анализа финансового состояния и платежеспособности, который проводится по финансовой отчетности продавца. При этом лимиты финансирования дебиторов устанавливаются от 60 до 85% от суммы каждой поставки, но не более 10% лимита, установленного на продавца.
По мере накопления кредитной истории дебиторами (не менее четырех оплаченных поставок) корректируются их лимиты финансирования в зависимости от сумм поставок (лимит финансирования дебитора устанавливается в зависимости от размера поставок в его адрес, но не более 10% от суммы лимита продавца) и сроков их оплат (корректируется процент оплаты поставок). При больших просрочках лимит на дебитора закрывается до улучшения показателей. Максимальная просрочка платежа определяется по последним 6 поставкам, либо поставкам за последние 2 календарных месяца.
Факторинг — это комплекс финансовых услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности.
Эти услуги включают:
финансирование поставок товаров;
учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту;
контроль над своевременностью оплаты и работа с дебиторами.
Проанализируем, в чем состоит финансирование поставок товаров при факторинговом обслуживании.
Финансирование поставок товаров при факторинге предусматривает, что немедленно после поставки продавцу банк выплачивает в качестве финансирования значительную часть суммы поставки. В различных странах мира размер досрочного платежа составляет от 50 до 90% от суммы поставки.
Остаток (сумма поставки минус сумма финансирования минус комиссия банка) выплачивается продавцу в день поступления денег от дебитора.
Следует отметить, что в ходе обслуживания может быть профинансирована поставка на любую, даже самую незначительную сумму.
Поскольку факторинг является долгосрочной программой финансирования оборотного капитала, договор факторингового обслуживания заключается на неопределенный срок и будет действовать сколь угодно долго, пока обе стороны удовлетворены взаимным сотрудничеством.
В чем состоит отличие финансирования при факторинге от кредитования?
Основные отличия факторинговой услуги и кредитного
обслуживания клиентов приведены в таблице № 9.1.
Сравнительная характеристика факторингового и кредитного обслуживания
Таблица 9.1
Характеристика факторингового и кредитного обслуживания
Кредит
|
Факторинг
|
Кредит возвращается банку заемщиком
|
Факторинговое финансирование погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента
|
Кредит выдается на фиксированный срок
|
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа
|
Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день
|
Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара
|
Кредит, как правило, выдается под залог
|
Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется
|
Кредит выдается на заранее обусловленную сумму
|
Размер фактического финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента
|
Кредит погашается в заранее обусловленный день
|
Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара
|
Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов
|
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры
|
Погашение кредита не гарантирует получение нового
|
Факторинговое финансирование продолжается бессрочно
|
Международный факторинг для развития бизнеса российских предпринимателей. Данный раздел посвящен изучению одной из важнейших международных факторинговых услуг реализация, которой позволяет российскому бизнесу успешно осуществить выход на международный рынок.
Рассмотрим данный вопрос на примере Национальной факторинговой компании (НФК) "Уралсиб-НИКойл", заявившей о себе на международном рынке как компания, предоставляющая факторинговые услуги по поставкам как внутри России, так и за рубежом.
Одним из ведущих российских специалистов В. Емельяновым внесен существенный вклад в разработку, методологию и практическое использование данной услуги российскими предпринимателями в процессе освоения международного рынка.
Международная финансовая компания "Уралсиб-НИКойл" предоставляет комплексный факторинговый сервис, обеспечивающий "беззалоговое финансирование поставок с отсрочкой платежа".
На какие виды услуг факторингового сервиса может рассчитывать бизнесмен в процессе реализации поставок продукции как на российском, так и на зарубежном рынках?
Это:
страхование рисков, связанных с отсрочкой платежа;
проверка репутации и платежеспособности как российских, так и иностранных дебиторов;
эффективная работа с дебиторской задолженностью;
информационно-аналитическое обслуживание компаний (фирм, предприятий) различных форм собственности;
консультирование.
Классическая схема факторингового обслуживания представлена (рис. 9.6.).
Национальная факторинговая компания оказывает полный перечень услуг международного факторинга, который включает различные схемы экспортного и импортного факторинга.
На сегодняшний момент НФК является единственной факторинговой компанией в России, для которой международный факторинг является одним из приоритетных направлений деятельности, что позволило им установить долгосрочные и доверительные отношения с десятками ведущих игроков на международном рынке факторинговых услуг.
Международный факторинг подразделяется на экспортный и импортный.
Экспортный факторинг является одним из наиболее эффективных финансовых механизмов, позволяющих как опытным компаниям, так и новичкам, осуществляющим внешнеторговую деятельность, решать значительное число сложных проблем, связанных с осуществлением экспортных поставок.
Рис. 9.6. Классическая схема факторингового обслуживания
1 — поставка товара (оказание услуги) на условиях отсрочки платежа; 2— уступка права требования долга по поставке НФК; 3— выплата досрочного платежа в размере до 90% от суммы поставленного товара (оказанной услуги); 4 — оплата за поставленный товар (услугу); 5 — выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии НФК.
В рамках экспортного факторинга НФК оказывает следующие услуги:
содействие в выборе добросовестных, надежных, платежеспособных и финансово устойчивых покупателей за рубежом;
финансирование до 100% от суммы экспортных поставок, осуществляемых на условиях отсрочки платежа (до 90 дней);
поступление 100% валютной выручки в течение трех банковских дней, независимо от сроков предоставленной покупателю отсрочки платежа;
сокращение постоянных издержек, связанных с управлением дебиторской задолженностью, для клиента;
100-процентное покрытие риска неоплаты поставки импортером, даже в случае банкротства последнего;
100-процентное покрытие риска несвоевременной оплаты поставки импортером;
100-процентное покрытие риска изменения курсов валют, возникающего из-за разрыва во времени между днем отгрузки экспортного товара и днем поступления платежа.
Следует особо подчеркнуть, что обслуживание компаний по схеме экспортного факторинга не требует залога и других форм обеспечения. Отметим также, что экспортный факторинг — это не просто способ финансирования экспорта или гарантирование возвратности средств, это комплексное содействие по становлению и развитию долгосрочных международных отношений с надежными контрагентами на новых рынках сбыта во всех уголках мира.
Импортный факторинг — это услуги для иностранных поставщиков, благодаря которым российские импортеры получают льготные условия товарного кредита, НФК выплачивает экспортеру деньги за поставленный товар вместо российского покупателя, благодаря чему экспортер приобретает уверенность в надежности своей коммерческой деятельности на территории РФ.
С другой стороны, после того, как иностранный экспортер уступает дебиторскую задолженность факторинговой компании, российские импортеры сотрудничают лишь с российской факторинговой компанией (НФК) в рамках погашения своей кредиторской задолженности, что может значительно облегчить работу иностранного поставщика.
В случае, когда российские импортеры заинтересованы в сотрудничестве с определенным иностранным поставщиком, они могут также воспользоваться услугами реверсивного импортного факторинга, который предполагает, что НФК выступает гарантом со стороны импортера, выплачивая финансирование в кратчайшие сроки в пользу экспортера (рис. 46).
Отметим основные преимущества импортного факторинга для российского импортера:
существенная отсрочка платежа на закупаемый товар;
отсутствие необходимости открывать по каждой сделке аккредитив или банковскую гарантию;
объем импортных закупок не ограничен суммой открытого аккредитива или банковской гарантии;
возможность оплаты импортных поставок либо в валюте контракта, либо в российских рублях.
|
|
|
Скачать 1.02 Mb.