фгос. Курс лекций по учебной дисциплине Финансы, денежное обращение и кредит составлен в соответствии с рабочей программой курса Финансы, денежное обращение и кредит

• Название: Курс лекций по учебной дисциплине Финансы, денежное обращение и кредит составлен в соответствии с рабочей программой курса Финансы, денежное обращение и кредит
• Дата: 01.09.2022
• Размер: 273.3 Kb.
• Имя файла: finansy-denezhnoe-obraschenie-i-kredit-kurs-lektsij-dlya-student.docx
• Тип: Курс лекций; #657975
• страница: 2 из 15

Тема 1.2.Денежное обращение

Занятие 3. Понятие денежного обращения. Закон денежного обращения.

План:

1. 
   Понятие денежного обращения. Налично-денежное и безналичное обращение.
   
2. 
   Закон денежного обращения
   

1.Понятие денежного обращения

Деньги находятся в постоянном движении. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точкой отсчета, представляет собой денежный оборот.

Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах .


Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги из одной формы обращения постоянно переходят в другую.
2. Закон денежного обращения
Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения.

Это количество зависит от трех факторов:

• 
  количества, поданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
  
• 
  уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
  
• 
  скорости обращения денег (связь обратная).
  

М х Ц

Д =---------------------,

Со

С появлением функции денег как средство платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств.

Количество денег, необходимых для обращения, можно выразить следующей формулой

СЦРТ – СЦТк + СПО – СВП

Д =-------------------------------------,

О

Где СЦРТ – сумма цен реализуемых товаров,

СЦТк – сумма цен товаров, проданных в кредит,

СПО – сумма платежей по обязательствам,

СВП – сумма взаимопогашающихся платежей

О – среднее число оборотов денег как средство обращения и как средство платежа.

Пример:

Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения.

• 
  сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4500 млрд. руб.;
  
• 
  сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, - 42 млрд. руб.;
  
• 
  сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, - 172 млрд. руб.;
  
• 
  сумма взаимно погашающихся платежей – 400 млрд. руб.;
  
• 
  среднее число оборотов денег за год – 10.
  

Решение: (4500 – 42 +172 – 400) / 10 = 423 млрд. руб.
Вопросы для самоконтроля:

1. 
   Дайте определение денежного обращения.
   
2. 
   В каких случаях используются наличные деньги?
   
3. 
   В чем заключаются преимущества безналичного обращения?
   
4. 
   Приведите пример зависимости между наличным и безналичным обращением.
   
5. 
   Какие факторы влияют на количество денег, находящихся в экономической системе?
   
6. 
   Какой формулой можно выразить необходимое для обращения количество денег?
   

Тест

Вариант 1

1. Правом эмиссии наличных денег в РФ обладает:

а) Центральный банк РФ;

б) Федеральное Казначейство;

в) Правительство РФ.

2. Денежное обращение – это:

а) сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа;

б) это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах;

в) процесс непрерывного движения наличных денег существующих в данной стране.

3. Кем организуется налично-денежный оборот:

а) коммерческими банками;

б) государством в лице Центрального Банка;

в) Правительством.

4. Денежная эмиссия - это:

а) выпуск денег, приводящий к увеличению денежной массы;

б) обращение денег;

в) создание кредитных средств обращения;

г) регулирование объема денежной массы.

5. Деньги, функционирующие в виде записей на счетах в банках:

а) наличные;

б) безналичные.

6. Кем был открыт закон денежного обращения:

а) Д. Норс;

б) А. Смит;

в) К. Маркс.

7. Закон денежного обращения определяет:

а) скорость оборота денег;

б) величину денежной массы;

в) покупательную способность денег.

8. При увеличении скорости оборота денежной единицы количество денег в обращении:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

9. Параметр интенсивности движения денег при их функционировании в функциях обращения и платежа – это…

а) денежный мультипликатор;

б) закон денежного обращения;

в) скорость денежного обращения.

10. 
    Какой фактор в соответствии с законом денежного обращения не влияет на количество денег, необходимых для обращения:
    

а) сумма цен реализуемых товаров;

б) среднее число оборотов денег;

в) денежная единица.


Занятие 4. Практическая работа 1. Определение количества денег, необходимых в данный момент для безинфляционного обращения

Цель практической работы: формирование умений и навыков по определению количества денег, необходимого для безинфляционного обращения, закрепление теоретического материала.

Вариант 1

Задача 1.

Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4400 млрд. руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, - 41 млрд. руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, - 176 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей – 390 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год –12.
Задача 2.

Сумма цен реализованных товаров и услуг – 198 млрд. руб. При этом сумма цен товаров, проданных в кредит, 11 млрд. руб., платежи по кредитам составляют 3,9 млрд. руб., взаимопогашающиеся платежи – 3 млрд. руб. Скорость оборота денежной единицы 3 мес. Рассчитайте количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег в экономике (денежную массу).
Задача 3.

Рассчитать необходимое количество денег для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа, если среднее число оборота денег равно 3. Сумма с реализованных товаров и услуг 100 млрд. руб., из них 25 % товаров было продано в кредит. Сумма обязательных платежей срок оплаты по которым уже наступил 3 млрд. Сумма взаимопогашающихся платежей составляет 5 млрд. руб.
Задача 4.

Определить количество денег, которые будут выполнять функцию накопления, если было выпущено 13,3 млн. д.е. реализовано товаров на 88 млн. руб., из них на 15 млн. в кредит. Сумма обязательных платежей, срок по которым наступил 8 млн. руб., взаимопогашающиеся платежи составляют 7 млн. Среднее число оборотов денег 6.
Задача 5.

Определите количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег в экономике страны. Сумма цен реализованных товаров и услуг составляет 200 млрд. руб. платежи по кредитам - 60 млрд. руб. Товары, проданные в кредит, - 40 млрд. руб., взаимно погашающиеся платежи -30 млрд. руб. Рубль совершает 6 оборотов за год. Как изменится количество денег в обращении, если рубль совершает 8 оборотов за год?
Вариант 2

Задача 1.
Определите количество денег, необходимых в каче­стве средства обращения. Сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) =5000 млрд. руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой плате­жа, срок оплаты которых не наступил, = 42 млрд. руб.

Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сро­ки которых наступили, = 172 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей = 400 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год = 10.
Задача 2.

Рассчитайте количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег в экономике. Сумма цен реализованных товаров и услуг составляет 200 млрд. руб. При этом сумма цен товаров, проданных в кредит, - 10 млрд. руб., платежи по кредитам составляют 4 млрд. руб., взаимно погашающиеся платежи -2 млрд. руб. Скорость оборота денежной единицы – 2,4 мес.

Задача 3.

Определите количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег в экономике страны. Сумма цен реализованных товаров и услуг – 300 млрд. руб. Платежи по кредитам – 50 млрд. руб. Товары, проданные в кредит – 75 млрд. руб. Взаимопогашающиеся платежи – 20 млрд. руб. Рубль совершает 8 оборотов за год. Как изменится количество денег в обращении, если сумма продаж возрастает в 1,5 раза?
Задача 4.

Для безинфляционного обращения денег в экономике страны необходимо иметь 90 млрд. ден. ед. Что станет с ценами на товары и услуги, если в сферу обращения будет введено 112,5 млрд. ден. ед.?
Задача 5.

Определить количество денег, которые будут выполнять функцию накопления, если было выпущено 13,5 млрд. д.е. реализовано товаров на 88 млрд. руб., из них на 15 млрд. в кредит. Сумма обязательных платежей, срок по которым наступил 8 млн. руб., взаимопогашающиеся платежи составляют 7 млрд. Среднее число оборотов денег 6.

Занятие 5. Денежная масса и денежные агрегаты

План:

1. 
   Понятие денежной массы. Факторы, влияющие на денежную массу.
   
2. 
   Агрегаты денежной массы, денежная база и денежный мультипликатор
   

1. 
   Понятие денежной массы. Факторы, влияющие на денежную массу.
   

Денежная масса - это сумма денег обслуживающих экономические отношения и находящиеся в собственности государства предприятий и населения на определенную дату или за определенный период (средняя величина денежной массы).

На массу денег в обращении влияют определенные факторы:

Цена товара	повышение цен на основные товары при неизменной товарной массе повлечет за собой рост цен на все другие товары и, следовательно, необходимость увеличение денежной массы
Курс твердой валюты	при неизменной стоимости товара их цены изменяются с изменением курса валюты
Масса обращающихся товаров	при постоянных ценах количество денег должно увеличиваться в обороте при росте производства (товарной массы)
Скорость оборота денег	если число оборотов растет, то масса денег уменьшается

2. 
   Агрегаты денежной массы, денежная база и денежный мультипликатор
   

Для анализа движения денег используются денежные агрегаты.

Денежный агрегат – это показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы

С учетом опыта западных стран Банк России использует следующие денежные агрегаты:

М0	наличные деньги в обращении вне банков
М1	М0 + деньги на счетах юридических лиц, вклады в коммерческих банках и депозиты « до востребования » физических лиц
М2	М1 + срочные вклады граждан
М3	Агрегат М2 + сертификаты и облигации государственного займа

Агрегаты выделяют по уровню ликвидности – способности скорого превращения актива в деньги без существенного ущерба его стоимости.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:
Со = ВВП / М2, (1)

Где

Со – скорость оборота денег;

ВВП – годовой объем ВВП, руб.;

М2 – денежный агрегат.

Основой денежной массы является денежная база.

Денежная база – это итог:

- суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

- средств на счетах обязательных резервов банков в ЦБ РФ;

- остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.

Связь денежной массы с денежной базой показывает денежный мультипликатор. При денежной эмиссии, в первую очередь, увеличится денежная база, а затем масса М2 в размере соответствующем мультипликатору.

Денежный мультипликатор – это отношение средней денежной массы М2 к средней денежной базе за период.

Денежная масса (М2) = Денежная база × Мультипликатор

Вопросы для самоконтроля:

1. 
   Что такое денежная масса
   
2. 
   Какие факторы влияют на изменение денежной массы?
   
3. 
   Какие денежные агрегаты используются в РФ?
   
4. 
   Как зависит средняя денежная масса М2 от денежной базы?
   
5. 
   Как определить скорость оборота денег?
   

Тест

Вариант 1.

1. Денежная масса – это…

а) сумма денег, обслуживающих экономические отношения и находящиеся в собственности государства, предприятий, и населения на определенную дату или за определенный период;

б) средства на текущих счетах банков;

в) наличные деньги в обращении.

2. Фактор, не влияющий на массу денег:

а) масса обращающихся товаров;

б) скорость оборота денег;

в) денежная единица;

3. Агрегат М2 включает:

а) М1 + срочные вклады граждан;

б) М1 + сертификаты и облигации государственных займов;

в) М1 + деньги на счетах юридических лиц, вклады в коммерческих банках и депозиты до востребования.

4. Параметр интенсивности движения денег при их функционировании в функциях обращения и платежа – это…

а) денежный мультипликатор;

б) закон денежного обращения;

в) скорость денежного обращения.

5. Какой из денежных агрегатов включает в себя наличные деньги:

а) М0;

б) М1;

в) М2;

г) М3.

6. Агрегаты выделяют:

а) по уровню доходности;

б) по уровню ликвидности.

7. Показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы:

а) денежная база;

б) денежный мультипликатор;

в) денежный агрегат.


Занятие 6. Практическая работа № 2. Расчет и анализ динамики денежных агрегатов, денежного мультипликатора и скорости обращения денег
Цель практической работы: формирование умений и навыков по расчету и анализу динамики денежной массы, определению скорости оборота денег, закрепление теоретического материала.

Ситуационные задачи

Задание 1.

На основании данных, приведенных в таблице, определите:

А) величину М0;Б) величину М1; В) величину М2; Г) величину М3

Небольшие срочные вклады Крупные срочные вклад Вклады до востребования Государственные облигации Наличные деньги

300 645 448 300 170

Задание 2

Имеются данные по РФ за год, млрд. руб.

Показатель	1 квартал		2 квартал		3 квартал		4 квартал
	1вариант	2 вариант	1 вариант	2 вариант	1 вариант	2 вариант	1 вариант	2вариант
ВВП	465	488	513	525	593	605	685	700
Денежная масса (М2)	220,8	210,5	245	220,8	270	280	295,2	305
В том числе наличные деньги (М0)	80,8	90,3	86	93,8	96	102	103,8	110

Определить:

1. 
   Оборачиваемость денежной массы и наличности (количество оборотов) по кварталам
   
2. 
   Скорость оборота денежной массы и наличности (в днях) по кварталам (число дней в периоде разделить на число оборотов за период)
   
3. 
   Удельный вес наличных денег в общем объеме денежной массы
   
4. 
   Темп роста денежной массы
   

Решение оформить в виде следующей таблицы:

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Оборачиваемость денежной массы
Оборачиваемость наличности
Скорость оборота денежной массы
Скорость оборота наличности
Уд. вес наличности в объеме денежной массы
Темп роста денежной массы

Темп роста определяется по формуле:

Тр =

М_i – уровень сравниваемого периода

М₀ – уровень базисного периода

Задание 3

Найти скорость оборота денег, скорость оборота безналичных денег.

Вариант	ВНП	М2	М1	М0
1	4120	400	380	120
2	4130	380	360	130

Задание 4

Предположим, что каждый рубль обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 900 трлн руб. Определите величину спроса на деньги.

Занятие 7. Инфляция и формы ее проявления. Типы и виды инфляций. Методы борьбы с инфляцией.

План:

1. 
   Понятие инфляции, причины и формы ее проявления
   
2. 
   Классификация видов инфляции
   
3. 
   Формы борьбы с инфляцией
   

1. 
   Понятие инфляции, причины и формы ее проявления
   

Инфляция – кризисное состояние денежной системы. Термин инфляция применительно к денежному обращению, появился в середине 19 века.

Инфляция – это процесс обесценения денег, проявляющийся, как правило, в продолжительном устойчивом росте общего уровня цен и связанный с появлением в обращении избыточной по отношению к товарному предложению денежной массы.

Причины развития инфляции обычно условно делят на денежные и неденежные.

Денежные факторы инфляции:

• 
  дефицит бюджета,
  
• 
  рост государственного долга,
  
• 
  эмиссия денег,
  
• 
  увеличения скорости обращения.
  

Неденежные факторы инфляции:

• 
  нарушение диспропорции хозяйства,
  
• 
  циклическое развитие экономики,
  
• 
  монополизация производства,
  
• 
  несбалансированность инвестиций,
  
• 
  государственное монополистическое ценообразование,
  
• 
  кредитная экспансия и др.
  

Формы проявления инфляции:

• 
  рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;
  
• 
  понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным валютам.
  

Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг.

Порядок расчета индекса цен


Цена определенного набора потребительских товаров и услуг в текущем периоде

Индекс цен равен = ______________________________________________

Цена определенного набора

потребительских товаров и услуг в базовом периоде

2. 
   Классификация видов инфляции
   

Виды инфляции в зависимости от ее причин
Инфляция спроса – рост цен происходит за счет повышения совокупного спроса над предложением (денег больше, чем товаров).		Инфляция издержек – рост цен происходит за счет повышения издержек производства в экономике по типу цепной реакции.
Виды инфляции в зависимости от темпов роста цен
Ползучая (умеренная) инфляция – рост цен до 5-10 % в год.	Галопирующая инфляция - рост цен до 50-100% в год.		Гиперинфляция - рост цен свыше 100 % в год.
Виды инфляции в зависимости от покупательной способности денег
Скрытая инфляция - проявляется в товарном дефиците при относительно стабильном уровне цен, устанавливаемых государством.		Открытая инфляция - проявляется в росте цен и снижении валютного курса.
Виды инфляции в зависимости от степени сбалансированности роста цен
Сбалансированная инфляция - характеризуется неизменными относительно друг друга ценами различных товарных групп.		Несбалансированная инфляция - характеризуется изменением цен различных товаров по отношению друг к другу в различных пропорциях.
Виды инфляции в зависимости от ее ожидаемости
Ожидаемая инфляция - вызывается ростом цен, обусловленным повышенным, ажиотажным спросом на товары первой необходимости.		Неожидаемая инфляция - не прогнозируется и, как правило, связана с денежными факторами и форс-мажорными обстоятельствами.

Причины инфляции спроса и издержек производства

Инфляция спроса	Инфляция издержек производства
Причины инфляции
милитаризация экономики и рост военных расходов	снижение роста производительности труда
дефицит бюджета и рост государственного долга (дефицит покрывается эмиссией денег, государственными займами)	расширение сферы услуг
кредитная экспансия банков (выпуск кредитных денег в качестве средства платежа)	повышение оплаты труда
приток иностранной валюты в страну (увеличение денежной массы без увеличения объема товаров)	высокие косвенные налоги

3. Формы борьбы с инфляцией

Методы борьбы с инфляцией
Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения	Антиинфляционная политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией;
1) нуллификация – объявление об аннулировании обесценивающейся денежной единицы и введение новой	1) дефляционная политика - предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению экономического роста.
2) реставрация- восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы
3) девальвация – снижение золотого содержания денежных единиц или понижение курса национальной валюты к золоту, серебру, иностранной валюте	2) политика доходов предполагает параллельный контроль за ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления предела их роста. Ее осуществление может вызвать социальные противоречия.
деноминация- укрупнение денежной единицы и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые

Вопросы для самоконтроля:

1. 
   Когда возникло экономическое явление «инфляция» и в чем его суть?
   
2. 
   На какие группы можно подразделить факторы-причины, вызывающие инфляцию?
   
3. 
   Назовите виды инфляции.
   
4. 
   Назовите показатель, характеризующий уровень инфляции.
   
5. 
   Перечислите формы и методы регулирования инфляции
   

Тест

Вариант 1

1. Инфляция – это…

а) кризисное состояние банковской системы;

б) кризисное состояние денежной системы;

в) кризисное состояние финансовой системы.

2. Одна из форм проявления инфляции:

а) рост цен на товары и услуги;

б) дефицит товаров;

в) снижение производства.

3. Инфляция спроса возникает при:

а) избыточном спросе;

б) недостаточном спросе;

в) отсутствии спроса.

4. Инфляция с темпом роста цен свыше 100 % в год – это:

а) галопирующая инфляция;

б) гиперинфляция;

в) ползучая инфляция.

5. Способ сохранения реальной величины денежных доходов в условиях инфляции – это:

а) индексация;

б) дефляция;

в) инвестиции.

6. При ползучей инфляции ежегодные темпы прироста цен составляют:

а) 3-4 %;

б) 10-50 %;

в) свыше 100%.

7. Денежная реформа – это:

а) полное или частичное преобразование денежной системы;

б) полное или частичное преобразование финансовой системы;

в) полное или частичное преобразование банковской системы.

8. Вид инфляции, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема товаров и услуг:

а) инфляция предложения;

б) инфляция спроса;

в) инфляция издержек производства.

9. Инфляция выгодна:

а) лицам, имеющим фиксированный доход;

б) заемщикам;

в) держателям облигаций.

10. Кто из ниже перечисленных лиц, скорее всего выиграет в условиях инфляции?

а) учитель, получивший беспроцентную ссуду в 20 000 рублей;

б) бывший служащий, получающий пенсию в 7 000 рублей;

в) инженер, имеющий 100 000 рублей на сберегательном счете;

г) врач, одолживший 8 000 рублей под процент, соответствующий инфляции.

Вариант 2

1. Подберите определение для термина «инфляция»:

а) повышение цен на товары и услуги;

б) повышение покупательной способности денежной единицы;

в) понижение цен на товары и услуги;

г) снижение покупательной способности денежной единицы;

д) средний процент изменения цен на товары и услуги.

2.Каким показателем измеряют уровень инфляции?

а) индекс роста объемов ВНП;

б) индекс цен;

в) индекс стоимости жизни;

г) индекс роста номинальной заработной платы.

3. Что такое скрытая (подавленная) инфляция?

а) предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде;

б) инфляция, развивающаяся медленными темпами;

в) инфляция, проявляющаяся в товарном дефиците;

г) инфляция, проявляющаяся в росте товарных цен;

д) инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.

4. Как называется инфляция, вызванная ростом себестоимости товаров и услуг?

а) галопирующая инфляция;

б) инфляция спроса;

в) ползучая инфляция;

г) скрытая инфляция;

д) инфляция издержек.

5. Укажите верные высказывания:

а) изменение массы денег не влияет на инфляцию;

б) изменение скорости денежного обращения влияет на инфляцию;

в) монополизация экономики ведет к снижению ценовой конкуренции и соответственно – к росту цен;

г) ползучая инфляция не поддается регулированию и учету последствий;

д) частичная индексация предполагает компенсацию потерь отдельным группам населения.

6. Как называется вид денежной реформы, если происходит укрупнение денежной единицы страны. При этом старые денежные знаки сохраняют силу законного платежного средства, но с уменьшенным номиналом.

а) реставрация;

б) нуллификация;

в) деноминация;

г) частичная денежная реформа;

д) полная денежная реформа.

7. Инфляция спроса характеризуется:

а) Превышением предложения товаров и услуг над совокупным спросом;

б) Превышением совокупного спроса над предложением товаров и услуг;

в) Отсутствием спроса потребителей на производимые в стане товары;

8. Инфляция с темпом роста цен 3-4 % в год – это:

а) галопирующая инфляция;

б) гиперинфляция;

в) ползучая инфляция.

9. При галопирующей инфляции ежегодные темпы прироста цен составляют:

а) 3-4 %;

б) 10-50 %;

в) свыше 100%.

10. Инфляция не выгодна:

а) лицам, имеющим фиксированный доход;

б) заемщикам.